科创板重大资产重组要求与流程

科创板重大资产重组要求与流程
本页资料来源：上交所，证监会，兴业证券经济与金融研究院整理
《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》《科创板上市公司重大资产重组特别规定》《上市公司重大资产重组管理办法》共同构成科创板并购重组监管框架，包括公司资质、资产特性、价格限制三个方面要求，其中对于资产的科创定位、协同效应审核较为关注。

具体流程方面，从交易所接受受理开始，一般两个月内将决定是否批准通过。

重组要求
重要文件
具体内容
公司资质
《上市公司重大资产重组管理办法》
1.充分说明并披露本次交易对上市公司有利作用。

2.最近一年及一期财务会计报告出具无保留意见审
计报告；非标意见的，重大影响需被消除。

3.董事高管不存违法犯罪行为，或已满3年影响消除。

4.所购买的资产产权清晰，能够完成交易收购。

5.中国证监会规定的其他条件。

资产特性
《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》购买标的资产应当符合科创板定位，所属行业应当与科创公司处于同行业或者上下游，且与科创公司主营业务具有协同效应。

价格限制《科创板上市公司重
大资产重组特别规定》
科创公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。

市场参考价为董事会决议公告日前20、60、120个交
易日的公司股票交易均价之一。

股东大会批准3个交易日内
交易所决定是否受理5个交易日内
交易所首轮审核问询10个交易日内
交易所是否同意发行45个交易日内
证监会是否同意发行5个交易日内公司回复审核时间
1个月内
公司申请延长回复
最长1个月。