688231隆达股份2023年三季度财务分析结论报告

隆达股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为2,422.29万元，与2022年三季度的2,184.29万元相比有较大增长，增长10.90%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为25,481.6万元，与2022年三季度的
19,903.84万元相比有较大增长，增长28.02%。

2023年三季度销售费用为539.42万元，与2022年三季度的307.35万元相比有较大增长，增长75.5%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为1,238.84万元，与2022年三季度的968.63万元相比有较大增长，增长27.9%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.01%，与2022年三季度的4.12%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

本期财务费用为-472.88万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，隆达股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为37,710.68万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企
业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
隆达股份2023年三季度的营业利润率为7.84%，总资产报酬率为
3.24%，净资产收益率为3.15%，成本费用利润率为8.44%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为311,918.62万元，经营资产的收益率为
3.10%。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额的下降幅度更大，相对来看，本期对外投资业务的盈利能力有所提高。

六、营运能力分析
隆达股份2023年三季度总资产周转次数为0.35次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从866.96天延长到1036.07天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

隆达股份2023年三季度固定资产周转天数为157.73天，2022年三季度为179.95天，2023年三季度比2022年三季度缩短22.23天。

隆达股份2023年三季度存货周转天数为231.94天，2022年三季度为163.10天，2023年三季度比2022年三季度延长68.84天。

隆达股份2023年三季度应收账款周转天数为121.27天，2022年三季度为128.42天，2023年三季度比2022年三季度缩短7.15天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供123,865.68万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供86,155万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为2,229.74万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由564.38天缩短为523.36天，由此而节约资金14,070.49万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
隆达股份2023年三季度盈亏平衡点为7,587.06万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的34.27%。

企业通过投资和资产的收缩而取得的现金全部用于偿还债务。

销售商品、提供劳务收到的现金为26,387.66万元，约占企业当期现金流入总额的29.98%。

但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。

2023年三季度隆达股份筹资活动需要净支付资金35,274.16万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。