财务管理基础复习提纲
《财务管理学》第三版复习提纲内容教材
《财务管理学》（第三版）复习提纲复习提纲主要列出各章需要熟练掌握的内容，要求各位同学在全面复习的基础上，重点掌握以下内容（第八章不作要求）。
第一章总论一、财务管理对象；P2-5财务关系的概念及内容；P2财务管理的概念及内容；P5-6二、财务管理目标：利润最大化、每股盈余最大化、企业价值最大化（各目标的内容、定义、优缺点）P14-15第二章财务管理环境一、财务管理环境的含义；P21二、财政政策工具包括哪些；P24-26三、金融工具的种类、P30金融市场的含义、P28构成要素P28（三个基本要素）及其分类P32；利率的构成及其含义；P30-32第三章价值衡量一、资金的时间价值的计算；（一）单利现值终值1、单利计算方法单利终值FV＝PV（1＋nr）单利现值PV＝FV×FV—投资期末的本利和，又称为终值，将来值PV—投资期初的本金，期初投资额，又称为现值n—计息期r—利率2、复利计算方法复利终值nFV＝PV×( 1 ＋ r)复利现值PV＝FV×FV—投资期末的本利和，又称为终值，将来值PV—投资期初的本金，期初投资额，又称为现值n—计息期r—利率n复利终值系数（期数为n的复利终值系数）( 1 ＋ r)复利现值系数（期数为n的复利现值系数）复利终值和复利现值互为倒数。
（二）年金年金（annuities）是指在一定时间内，每间隔相同时间所收付的相等款项，即定时等额系列收付款项。
1、普通年金（后付年金）普通年金是收付时间均发生在每个间隔期期末的年金，又称后付年金。
（1）普通年金终值普通年金终值是各期普通年金的复利终值之和；即已知年金求终值。
1+（1+r）+(1+r)2+(1+r)3+…+(1+r)n-2+(1+r)n-1求和公式）FVA n—n期普通年金终值A—年金—普通年金终值系数（n期普通年金终值系数），为简化计算，可直接查普通年金终值表。
（2）年偿债基金额—普通年金终值逆运算。
财务管理复习提纲
财务管理复习提纲一、财务管理的基本概念和作用1.财务管理的定义和目标2.财务管理的基本职能和作用3.财务管理与其他管理学科的关系二、财务管理的基本原理与方法1.资金时间价值的概念和计算方法2.选择投资项目的标准和方法3.财务杠杆效应的原理和影响4.财务风险管理的基本原则和方法5.资本结构的优化和财务杠杆选择三、财务报表分析与决策1.财务报表的基本构成和要素2.资产负债表的分析与决策3.利润表的分析与决策4.现金流量表的分析与决策5.财务比率分析与决策四、投资决策与资本预算1.资本预算和投资决策的基本概念2.投资项目评价指标的计算和应用3.不确定性下的投资决策方法4.投资风险管理与决策五、经营资金管理1.经营资金管理的基本概念和意义2.现金与流动性管理3.应收账款管理4.存货管理六、公司治理与财务管理1.公司治理的定义和目标2.公司治理与财务管理的关系3.财务与会计信息披露4.财务与会计信息质量的保证5.内部控制与风险管理七、国际财务管理1.全球化背景下的国际财务管理2.汇率风险管理和汇兑差异处理3.国际投资组合和项目评价4.国际财务报告准则和国际税务管理八、财务管理的伦理与社会责任1.财务管理伦理的基本概念和原则2.企业社会责任与财务管理3.财务管理的绿色责任和可持续性以上是一份财务管理复习提纲，涵盖了财务管理的基本概念、基本原理与方法、财务报表分析与决策、投资决策与资本预算、经营资金管理、公司治理与财务管理、国际财务管理以及财务管理的伦理与社会责任等方面的内容。
希望对你的复习有所帮助。
《财务管理》复习纲要
第一章财务管理总论1、金融工具的特征：流动性、风险性、收益性。
2、财务关系：企业在规划、组织企业的财务活动过程中，与各个经济主体发生的经济关系。
3、企业财务关系主要包括哪几个方面？(1)企业与投资者之间的财务关系；(2)企业与债务人之间的财务关系；(3)企业内部各单位之间的财务关系；(4)企业与员工之间的财务关系；(5)企业与政府之间的财务关系。
4、什么是财务活动？它包括哪些内容？财务活动是企业在再生产过程中的价值运动过程，是企业经营活动过程中运用货币综合反映的过程。
内容：筹资活动、投资活动、营运资金日常管理活动和收益分配活动。
5、利润最大化观的优缺点？优点：①简单明确，便于管理者理解；②与市场紧密联系，面向市场经营；③反映了增收节支的效果。
缺点：①可能导致企业短期行为，忽视企业的长远利益；②没有考虑时间因素；③没有考虑风险因素；④没有考虑投入与产出的关系。
第二章货币时间价值与风险价值1、货币时间价值：是指一定量的货币在不同时点上的价值量的差额。
2、标准离差率：标准差与期望值的比值。
3、普通年金：是指一定时期内每期期末发生的等额收付的系列款项，又称为后付年金。
4、先付年金：也称即付年金，是指在一定时期内，每期期初等额的系列收付款项。
5、系统风险：是指那些对所有公司产生影响的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀等，这类风险不能通过分散投资对象而分散（又可称之为不可散风险或市场风险）。
6、非系统风险：是指发生于单个公司的特有事件造成的风险，如公司内部控制出现问题、产品开发失败、没有争取到重要的经济合同等，可以通过多元化投资来分散（又可称之为可分散风险或公司特有的风险）。
7、期望值的计算（P.46）期望报酬率=各种可能的报酬率×对应的概率8、标准离差率的计算（P.49）标准差=√(各报酬率—期望值)2×对应的概率标准离差率=标准差÷期望值9、风险报酬：又称风险价值，是指企业承担风险从事财务活动所获得的超过货币时间价值的额外收益。
财务管理复习提纲(终极版)
财务管理复习提纲第一章财务管理总论一、财务活动的内容筹资活动、投资活动、营运活动、分配活动二、企业财务管理的目标总产值最大化、利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化（现在普遍在用）三、财务管理的环节财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析四、利率的构成纯粹利率（指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率）、通货膨胀附加率、风险附加率第二章资金的时间价值与风险报酬一、资金时间价值的概念通常情况下，资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
二、资金时间价值的计算（一）复利的计算1、复利终值的计算：F=P(1+i)^n=P×(F/P,i,n)（F为复利终值、P为本金或现值、n为计息期）2、复利现值的计算：P=F/(1+i)^n=F(1+i)^(-n)=F×(P/F,i,n)（(P/F,i,n)是复利现值系数）（二）年金的计算1、年金是指在相等间隔期内收到或付出的等额系列款项。
2、按照收付的次数和支付的时间划分，年金可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金四类。
（1）普通年金（从第一期开始每期【期末】收款、付款的年金）普通年金终值的计算F(A)=A×[(1+i)^n-1/i]=A×(F/A,i,n)（已知年金A，求年金终值F，(F/A,i,n)年金终值系数）普通年金现值的计算P(A)=A×[1-(1+i)^(-n)/i]=A×(P/A,i,n)（(P/A,i,n)年金现值系数）（2）预付年金（从第一期开始每期【期初】收款、付款的年金）（3）递延年金（第一次收付发生在【第二期或第二期以后】的年金）（4）永续年金（【无限期】的普通年金）三、风险的类别（一）从个别投资主体的角度来看，风险分为市场风险和公司特有风险。
（1）市场风险：是指那些对市场上【所有】公司产生影响的因素引起的风险，又称不可分散风险或系统风险。
27029财务管理学复习提纲
第一章 财务管理概述一、企业同各方面之间的财务关系可以从五方面来讲： 1.企业与投资者和受资者之间属于所有权关系；2.企业与债权人、债务人、往来客户之间在性质上属于债权、合同义务关系；3.企业与税务机关之间是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系；4.企业内部各单位之间要发生资金结算关系；5.企业与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等。
第二章 财务管理的价值观念第一节 资金的时间价值一、资金的时间价值含义和表现形式1.资金时间价值大小是时间、资金量、资金周转速度三个主要因素相互作用的结果。
2.产品价格按照不同的分类标准所分的类别也不同，按照价格的调节方式分类，分为：国家规定价格（统一价格）、国家指导价格（浮动价格）和市场调节价格（协议价格）。
二、利息与利率 1. 单利与复利 2. 现值与终值现值——本金；终值——本利和 3. 普通年金现值和普通年金终值年金：在相同的间隔期内（一年、一季、一个月）收到或支出的等额款项。
因收付的时间不同，分为：普通年金：是指在每一相同的间隔期末收付的等额款项，也称为后付年金。
预付年金：是指在每一相同的间隔期初收付的等额款项，也称为即付年金。
递延年金：是指凡在第一期末以后的时间连续收付的等额款项，也成延期年金。
永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
普通年金终值：()11i nAA A AiVF-==+终普通年金现值：()1111i n A A A A iPVV ⎡⎤⎢⎥=-=⎢⎥⎢⎥+现(1)A i +(1i)1A ⎡+⎢=⎢复利终值：(1)nF PV i =+∑复利现值：1(1)(1)n nPV Fi r =∑++第二节 投资的风险价值 一、投资风险价值的计算第一步：计算投资收益的期望值（i x ∑（）） iiix x P =∑∑（） 第二步：计算标准差σб和标准差率（aV）2iPY V σi V V +风险风险）三、关于市盈率分析=某证券市价市盈率每股利润即股票价格与该股上一年度税后利润之比=每股利润投资报酬率每股市价第三章 财务分析第一节 财务分析概述一、财务分析的目的：评价企业的偿债能力；评价企业的资产管理水平；评价企业的发展趋势二、财务分析的基础：资产负债表、损益表和现金流量表三、按财务分析的方法不同分为比率分析法、比较分析法、因素分析法比率分析法：先将两个财务指标相除计算财务比率，然后将财务比率指标进行比较。
财务管理复习大纲
财务管理复习大纲第一篇：财务管理复习大纲第1章总论1、现有财务管理理论研究起点的主要观点（选择)(1)财务本质起点论。
(2)假设起点论。
(3)本金起点论。
(4)目标起点论。
2、财务管理环境是对财务管理有影响的一切因素的总和。
它既包括宏观的理财环境,也包括微观的理财环境。
宏观的理财环境主要是指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境；微观环境主要是指企业的组织形式，企业的生产、销售和采购方式。
(名词解释）3、财务管理假设财务管理假设：是人们利用自己的知识,根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的,具有一定事实依据的假定或设想,是进一步研究财务管理理论和实践问题的基本前提。
(名词解释）财务管理假设构成：（1）理财主体假设派生假设：自主理财假设。
（2）持续经营假设派生假设：理财分期假设（3）有效市场假设派生假设：市场公平假设（4）资金增值假设派生假设：风险与报酬同增假设（5）理性理财假设派生假设：资金再投资假设4、财务管理目标（多选、问答）财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果,是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
财务管理目标主要观点：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化，其中企业价值最大化得到了普遍的认同。
利润最大化：利润可以直接反映企业创造剩余产品的多少；从一定程度上反映出企业经济效益的高低和对社会的贡献大小；利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
1.未考虑时间价值2.未反映利润与投入资本之间的关系，不利于比较3.未考虑风险因素4.易导致短期行为股东财富最大化：资本利润率或每股收益反映了利润与投入资本之间的关系，有利于与其他不同资本规模企业或同企业不同时期比较。
一定程度上有利于克服企业在追求利润上的短期行为。
缺点：1.未考虑时间价值 2.未考虑风险因素 3.不能避免短期行为企业价值最大化：企业未来现金流量的现值1.考虑时间价值和风险因素2.反映了资产保值增值的要求3.有利于克服管理上的片面性和短期行为第2章企业并购财务管理概述一、企业并购的概念：在市场机制作用下，企业为了获得其他企业大的控制权进行的产权重组活动。
财务管理复习提纲1
单选、多选、判断（40’）1.财务管理的概念——核心：财务决策财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。
2.财务管理的内容及区分★财务活动和财务关系财务活动：以现金收支为主的资金收支活动，其内容具体包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和资金分配活动4方面。
财务关系：企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
包括企业与所有者、债权人、被投资单位、债务人、供应商和客户、政府、企业内部各单位、职工以及其他有关各方之间的关系。
3.财务管理目标★★★①利润最大化——（缺点）没有考虑资金时间价值；没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系，因此不利于不同规模的企业或同一企业不同时期之间的比较；没有考虑风险问题；导致企业经营的短期行为②资本利润率或每股收益最大化——（优点）克服利润最大化目标不能反映投入产出关系的缺陷（缺点）没有考虑资金时间价值、风险问题；导致企业经营的短期行为③股东财富最大化——（优点）考虑了资金时间价值和风险因素；反映了投入与产出的关系；克服企业在追求利润上的短期行为（缺点）适用范围受到限制；过分强调股东利益，很容易忽视企业其他利益相关者的利益；股票价格是不可控因素（适用范围）一般适用于资本市场比较发达的国家。
④企业价值最大化——（内容）企业潜在或预期的获利能力（优点）充分考虑了时间价值因素；考虑了风险与报酬的关系，强调了风险与报酬的均衡；克服企业在追求利润上的短期行为，更加有利于社会资源的合理配置（缺点）较抽象化和理论化，其计量与确定存在一定困难⑤相关者利益最大化——（内容）企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位4.财务关系最主要的是债权，债务的关系★1.企业与政府之间的财务关系——强制的、无偿的分配关系2.企业与债权人之间的财务关系——债务与债权关系（等价交换关系）3.企业与债务人之间的财务关系——债权与债务关系5.货币时间价值的来源货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
《财务管理》复习提纲
《财务管理》复习提纲一、导论：1.企业类型及特征2.公司企业的优点、与非公司企业的区别3.公司中存在的财务关系4.企业财务管理的内容5.企业财务决策的程序6.企业财务管理的目标a、基本目标b、具体目标二、财务报表及其诠释1.预算的编制（重点：财务预算）2.财务比率的计算3.利用财务比率分析应注意的问题及局限4.杜邦财务分析体系（指标分解）5.财务危机预测的Z指标三、投资决策：1.投资决策的概论、特点2.货币时间价值的计算3.现金流量的内容（初始、营业、结束）4.评价指标的计算、决策标准、优缺点5.投资的敏感性分析：方法、作用、弱点6.固定资产更新决策：a、剩余使用年限相同：△NPVb、剩余使用年限不同：重复更新法，年运行收益（成本）法7.通胀性情况下的投资决策：a、实际现金流量与名义现金流量的关系b、实际贴现率与名义贴现率的关系c、净现值的计算8.存在资金限额的投资决策：方法—现值指数法9.风险投资决策：a、需具备的条件b、方法：1.期注值决策法（优缺点）2.风险因素调整法：调整贴现率，调整现金流量3.决策树法四、风险问题：1、风险与不确定的关系2、决策时对风险的基本观点与做法（P145）3、效用曲线的含义以及不同风险态度的效用曲线4、概率的作用、种类5、重用期注值进行决策分析存在的弱点（P157）6、投资多样化与风险分散的关系：风险a、系统风险b、非系统风险7.方差、标准差的计算、决策标准（P164）8.进行海外投资时涉及的特殊风险9.实践中a、评估风险的两种方法b、对风险项目进行选择的两种方法五、证劵投资1.证劵定价有效率的概念P1692.掌握证劵定价方式的意义P1693.证劵投资的目的4.证劵投资的程序（交割、委托分类）5.分样化投资与风险的关系6.证劵组合的收益、标准差的计算（两只证劵的组合）7.证劵组合与相关系数的关系8.效率前沿的含义：p1829.资金分离原理的含义：P18510资产组合的期注收益：计算公式P18611资产组合的系数计算12证劵市场系统性）风险报酬原则：P19113资本资产定价模型：公式及影响因素14 CAPM的意义:a.对投资者b.对管理人员六、企业筹资：（重点：各种筹资方式的特点、优缺点）1.企业的资金来源a按性质分b按使用时间分2.需考虑的因素a融资者需考虑的因素b投资者需考虑的因素3.股票筹资：a普通股：票面、股份、价值、权利、b优先股：双重性、权利、分类、利弊c股票发行方式及其优缺点d股票的定价1.配股价。
财务管理复习提纲及计算题
《财务管理》期末考试复习提纲一、考试要求和考试内容（一）财务管理基本原理1．了解企业的财务活动，掌握企业财务活动的三个阶段；2．了解财务管理的概念及财务管理的内容；3．掌握企业财务管理的目标，以及各种财务管理目标的优缺点；4、掌握现金需求两预测的方法和步骤。
（二）货币的时间价值1．掌握货币时间价值的含义；2．熟悉现金、现值、终值和年金的概念；3．熟悉单利、复利以及年金现值、终值的计算；4．掌握名义利率和实际利率的计算。
（三）风险与报酬1．了解风险的含义及特征；2．熟悉风险的类型，熟悉系统风险、非系统风险、经营风险和财务风险的概念；3．掌握风险衡量的方法；4．掌握风险与必要报酬率和预期报酬率之间的关系；（四）企业筹资1．了解企业筹资的动机及筹资的渠道；2．熟悉债券筹资包括可转债筹资、股票筹资的优缺点；3．掌握资金需求量预测方法；4．了解短期借款筹资的方式，掌握补偿性余额、贴现复习下实际利率的计算；5．掌握债券发行价格的确定；（五）资本成本与资本结构1．熟悉资本成本、个别资本成本、加权平均资本成本和边际资本成本的概念；2．掌握个别资本成本、加权平均资本成本和边际资本成本的计算；3．熟悉本量利的相互关系，掌握盈亏平衡产量和实现目标利润产量的计算方法；4．熟悉经营杠杆的概念和计算，以及经营杠杆和经营风险的关系；5．熟悉财务杠杆的概念和计算，以及财务杠杆和财务风险的关系；6．掌握复合杠杆的概念和计算，以及复合杠杆和复合风险的关系；7．掌握最佳资本结构的概念，以及确定最佳资本结构的标准。
（六）资本投资决策1．熟悉项目现金流量的构成；2．掌握投资决策为什么要使用现金流量来进行决策的原因；3．掌握税前净现金流量和税后净现金流量的估计方法；4．掌握净现值、内含报酬率、投资回收期和会计收益率的计算方法和可行与否的判断准则；5．掌握固定资产更新决策方法。
（七）证券投资1．了解证券的概念、特点和种类；2．熟悉债券的概念、种类；4．掌握债券投资内在价值的评估方法和是否购买的决策方法；5．掌握债券投资的风险类型；6．掌握股票固定股利和固定增长率的估价模型和是否投资的决策方法。
财务管理考试复习提纲
财务管理考试复习提纲财务管理考试复习提纲第一章章财务管理导论 1、财务活动整个过程以及财务管理的概念 2、财务管理的目标（掌握每个目标的优缺点） 3、财务管理主要四个内容（投资管理、筹资管理、营运资金管理及收益分配管理）第二章财务管理价值观念一、货币时间价值 1、单利与复利 2、复利终值与复利现值计算 3、年金终值、现值计算 4、不等额现金流量的现值计算 5、年金和不等额现金流量混合情况下的现值第三章融资管理（上）） 1、融资管理目的及渠道方式 2、不同融资方式的优缺点（所有权融资、负债融资） 3、债券发行价格的计算第四章融资管理（下）（主要以计算题的形式）一、资本本钱的概念二、个别资本本钱的计算1、长期借款本钱——公司债券的实际本钱 2、长期借款本钱 3、普通股本钱 4、加权平均资本本钱 5、资金的边际本钱三、杠杆系数1、按照本钱习性对本钱的划分；息税前利润及每股收益的计算 2、筹资风险——经营杠杆系数 3、财务杠杆系数 4、综合杠杆系数第五章投资管理（上）一、现金流量估算 1、现金净流量 =现金流入量-现金流出量 2、年营业现金净流量=各年营业利润总额+各年折旧合计-(固定资产投资支出+垫付流动资金支出+维护使用费支出)+固定资产残值回收+回收的流动资金 3、静态评价方法——投资回收期法 4、动态评价方法——净现值法；内含报酬率法；等年值法第七章营运资金管理 1、营运资金的内涵及管理目的 2、现金管理——最正确的现金余额（重点看现金周转模式） 3、应收账款管理——信用政策的优劣选择 4、信用管理——信用条件变化对销售额、应收账款时机本钱、坏账本钱和收账本钱的影响分析。
5、综合信用政策——把信用标准、信用条件、收账政策综合起来，考虑信用标准、信用条件、收账政策的综合变化对销售额、应收账款时机本钱、坏账本钱和收账本钱的影响分析。
6、存货管理——经济订货量根本模型；存货控制两种方法（归口分级控制、ABC 控制法）。
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财务管理复习提纲第一章目标规划1、企业财务活动——财务管理的内容1）筹资活动（确定筹资规模、筹资时机、资本结构、筹资渠道和筹资方式等）2）投资活动（投资方向、规模、时机、方式）3）耗资活动（降低成本费用、提高资金利用效率）4）收入活动（确定产品销售价格、预测收入等）5）分配活动（合理确定股利分配政策）2、企业财务关系一一财务管理的对象1）企业与投资者和受资者之间的财务关系・企业与投资者、受资者的关系是同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系・企业与债权人、债务人、购销客户的关系，在性质上属于债权债务关系、合同权利义务关系。
3）企业与税务机关之间的财务关系・企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系4）企业内部各单位之间的财务关系・企业内部的各职能部门和生产单位既分工又合作，共同形成一个企业系统，相互之间存在资金结算关系。
5）企业与职工之间的财务关系•是企业向职工支付工资、津贴、奖金、各种福利等劳动报酬的过程中形成的劳动成果的分配关系。
也是资金结算关系。
3、企业财务管理的概念•企业财务管理（Financial Management）是企业根据经济法规制度，利用价值形式组织企业再生产过程的财务活动，并处理在这种价值运动中形成的财务关系的一项经济管理工作。
企业财务管理的对象是企业资金的运动，更具体地说是现金及其周转。
一方血研究资金运动, 即如何合理配置和有效使用企业资金；另一方面研究资金运动反映的财务关系，即合理设计财务制度和管理结构，妥善处理和协调各相关利益集团的经济关系。
4、财务管理内容：筹资管理、投资管理、耗资管理、收入管理、分配管理特点：1）财务管理是一种价值管理。
2）财务管理是种综合性的管理。
3）财务管理是一种广泛性的管理。
5、财务管理的目标第二章货币时间价值与风险分析1、货币吋间价值概念资金的时间价值是指资金在经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。
财务管理学 复习提纲
第一章总论第一节财务管理的概念（一）财务管理的概念企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（1）企业与其所有者之间的财务关系企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。
（所有者：国家，法人单位，个人，外商）（2）企业与其债权人之间的财务关系企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。
（债权人：债券持有人，贷款机构，商业信用提供者，其他出借资金给企业的单位或个人）（3）企业与其被投资单位的财务关系企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。
（两者关系：所有权性质的投资与受资的关系）（4）企业与其债务人的财务关系企业将其资金以购买债券、提供借款或者商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
（两者关系：债权与债务关系）（5）企业内部各单位之间的财务关系企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。
（两者关系：企业内部各单位之间的利益关系）（6）企业与职工之间的财务关系企业在向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系。
（两者关系：职工和企业在劳动成果上的分配关系）（7）企业与国家税务机关的关系企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关之间形成的经济关系。
（两者关系：依法纳税和依法征税的权利义务关系）企业财务管理的目标是通过企业的生产经营活动创造出更多的财富，最大限度地满足全体人民物质和文化生活的需要。
但是，由于国家不同时期的经济政策不同，在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式：（1）以利润最大化为目标；（2）以股东财富最大化为目标。
财务管理学习提纲及知识点
财务管理学习纲要及知识点第一章财务管理总论一、财务管理的观点要理解财务管理的观点，一定先剖析公司的财务活动和财务关系。
公司财务是指公司在重生产过程中客观存在的资本运动及其所表现的经济利益关系。
财务管理则是鉴于公司重生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是依据财经法例制度，依照财务管理的原则，组织公司财务活动，办理财务关系的一项经济管理工作。
二、财务管理的目标对于财务管理的目标，从其含义、基本特色、整体目标以及分部目标四个方面进行理解。
财务管理的目标是公司理财活动所希望实现的结果，是评论公司理财活动能否合理的基本标准。
财务管理目标的基本特色有：⑴相对稳固性；⑵多元性；⑶层次性。
公司财务管理的整体目标应当和公司的整体目标拥有一致性。
因为国家不一样期间的经济政策不一样，财务管理整体目标又有不一样的表现形式。
即：⑴总产值最大化；⑵利润最大化；⑶股东财产最大化；⑷公司价值最大化财务管理的分部目标取决于财务管理的详细内容，能够归纳为：⑴公司筹资管理目标；⑵公司投资管理目标；⑶公司运营资本管理目标；⑷公司利润管理目标三、财务管理的原则财务管理的原则是公司财务管理工作一定依照的准则。
它是从公司理财实践中抽象出来的并在实践中证明是正确的行为规范，它反应着理财活动的内在要求。
公司财务管理的原则包含：系统原则；均衡原则；弹性原则；比率原则；优化原则。
四、财务管理的方法财务管理方法是为了实现财务管理目标，达成财务管理任务，在进行理财活动时所采纳的各样技术和手段。
可按多种标准进行分类，若以财务管理环节为标准，包含：⒈财务展望方法；⒉财务决议方法；⒊财务计划方法；⒋财务控制方法；⒌财务剖析方法。
教课要点、难点：财务活动观点，财务管理观点，财务管理目标。
第二章财务管理的价值观点一、时间价值在社会主义市场经济条件下，钱币的时间价值实质就是资本的时间价值。
资本的时间价值有两种表现形式：时间价值率和时间价值额。
资本的时间价值一般都是按复利计算的。
财务管理基础考试复习大纲
《财务管理基础》期末考试复习大纲第一章掌握财务管理的主要内容；掌握关于企业财务管理目标的几种主要观点及其各自的优缺点；理解财务活动所涉及的不同利益主体之间的矛盾，了解主要的协调方法；了解金融市场利率的构成，了解纯利率的概念。
第二章理解现值和终值的概念；理解单利和复利的概念；理解并掌握年金的概念和分类；了解几种主要年金的特点和区别；掌握关于资金时间价值的计算（利用附表一、二、三、四）以及相关决策；掌握实际利率和名义利率之间的关系以及相关的计算。
第三章了解风险的概念；理解并掌握市场风险和企业特有风险的概念及其区别；理解风险和报酬的关系；掌握期望值、标准差和标准离差率的计算；了解风险衡量的几个指标及其运用；理解预期报酬率和必要报酬率的关联和差异；理解并掌握β系数的概念；掌握资本资产定价模型和相关计算；掌握投资组合的期望报酬的计算；掌握投资组合β系数的计算。
第四章了解资本成本的构成；掌握个别资本成本的计算；掌握综合资本成本的计算；理解筹资总额的分界点（突破点）的计算；了解现金流量的作用；了解现金流入量和现金流出量的主要内容；理解沉落成本和机会成本的概念；理解项目计算期内各阶段现金净流量的计算。
第六章了解投资的分类；了解项目投资决策评价指标的分类；掌握贴现指标和非贴现指标的区别和各自的优缺点；理解并掌握投资回收期、净现值、净现值率、现值指数、内含报酬率的概念、计算、决策依据以及各个贴现指标相互间的关联；了解差额法和年回收额法的概念及应用；理解折旧的抵税作用和税后现金流量的计算；了解风险调整贴现率法和肯定当量法的基本思想及其主要差异。
第七章了解证券投资的分类；理解各类型证券投资风险的含义；理解通货膨胀和利率对证券投资的影响；掌握对债券内在价值的计算及其投资决策；掌握债券投资收益率的计算；掌握债券投资的优缺点；掌握对股票内在价值的计算及其投资决策；掌握股票投资收益率的计算；掌握股票投资的优缺点；了解封闭性投资基金和开放性投资基金的区别；了解证券投资组合的风险；掌握证券投资组合的期望收益率、风险收益率和必要收益率的计算。
财务管理复习大纲
《财务管理》复习大纲第一章总论第一节财务管理的基本概念（名词、填空、简答）名词：财务管理、资金、资金运动、资金循环、资金周转、财务活动、财务关系、财务管理环境第二节财务管理的目标（简答）第三节财务管理环境（一般了解）第四节财务管理组织（一般了解）第二章财务观念★第一节货币时间价值观念第二节风险收益均衡观念第三节成本效益观念名词：现值、终值、复利现值系数、复利终值系数、经济效益、资金的时间价值、投资的风险价值、各种年金定义、年金现值系数、年金终值系数计算：1、单利、复利的计算公式及应用2、年金的计算及应用3、期望报酬率、标准离差（率）、风险报酬的计算第三章资金筹集（上）第一节筹资概述（名词、简答）第二节筹资规模（名词、填空、选择）、计算：1、销售百分比法2、线性回归法第三节股权资本筹资名词：资本金、股票、优先股、普通股简答：普通股、优先股、盈余公积筹资的优缺点计算：股票价格计算公式第四节负债筹资名词：借入资金、商业信用、贴现、债券、可转换债券、租赁、融资租赁、租金计算：1、利息计算的三种方法2、放弃折扣成本率3、债券发行价格第四章筹资管理（下）★第一节资金成本第二节筹资风险第三节资本结构及其决策名词：资金成本（率）、筹资费（率）、资本结构、财务风险（筹资风险）、经营风险、财务杠杆计算：1、各种筹资方式资金成本率、平均（综合）资金成本率的计算2、经营杠杆、财务杠杆作用对每股收益的计算实例及分析3、资本结构决策方法（比较资本成本法、无差异点分析法）第五章长期投资与固定资产管理★第一节投资及固定资产概述第二节固定资产投资决策第三节固定资产日常财务控制第四节折旧政策名词：固定资产、现金流量（现金流入量、现金流出量、现金净流量）投资回收期法、投资报酬率法、净现值法、现值指数法、内含报酬率法、期望报酬（率）、标准离差（率）、风险报酬（系数）计算：1、现金流量的分析与计算2、投资决策的五种分析方法（非贴现、贴现的几种计算方法）3、投资决策指标的应用第六章流动资产管理★第一节流动资产概述（名词、填空、简答）第二节现金管理（名词、填空、简答）名词：运营资金、流动资产、流动负债、货币资金、直接法、间接法、最佳现金余额、现金持有成本、转换成本计算：最佳现金余额存货模式的计算及公式第三节应收账款管理（名词、选择）名词：5C评估法第四节存货管理※（名词、填空、简答、计算）名词：ABC分类法、经济订货批量、储存成本、订货成本、定额日数法、因素分析法、比例分析法计算：1、存货定额计算的三种方法2、存货经济批量计算及公式、定货点的计算第五节营运资本管理（一般了解）第七章证券投资管理第一节证券投资概述第二节股票投资第三节债券投资第四节证券组合投资名词：有价证券、股票的价值（内在价格）、预期收益（率）债券的价值预期收益（率）、市盈率、一级市场、二级市场、贝他系数计算：1、债券投资内在价值、预期收益率（单复利）计算2、股票内在价值、不同情况下股票价格的计算公式3、市盈率的计算4、预期收益率及风险收益的计算简答：1、债券投资的风险因素2、股票的不同价值概念及评价方法第八章利润管理★第一节目标利润的规划与控制名词：利润及各构成因素、目标利润第二节利润分配的管理（简答、判断、选择）名词：变动成本、固定成本、混合成本计算：1、混合成本的分解2、保本点销售量、销售额计算方法3、目标利润销售量、销售额计算方法第九章财务分析与评价指标★第一节财务分析概述（名词、填空、简答）第二节财务分析基本方法第三节财务分析指标体系第四节综合财务分析计算：1、营运能力分析及主要评价指标（各比例定义、公式及分析说明）2、盈利能力分析及主要评价指标（各比例定义、公式及分析说明）3、偿债能力分析及主要评价指标（各比例定义、公式及分析说明）。
财务管理复习大纲(参考Word)
《财务管理学》复习答疑第一章财务管理总论1．以“企业价值最大化”作为财务管理目标的主要缺点有哪些？〖解答〗（1）没有考虑资金时间价值（2）没有反映产出与投入的关系（3）不利于不同资本规模的企业之间的比较（4）没有考虑风险因素（5）有可能导致企业短期行为2．什么是企业财务关系？它包括哪些主要内容？〖解答〗企业财务关系是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
它属于经济关系的范畴。
它主要包括以下内容：（1）企业与政府之间的财务关系这种关系体现了一种强制和无偿的分配关系。
政府作为社会管理者，为了能够顺利行使其职能，需要从企业和个人那里取得一定的经费。
因此，政府要无偿地参与企业的收益分配。
这时候，企业与政府之间的财务关系就体现为一种强制和无偿的分配关系。
（2）企业与投资者（所有者）之间的财务关系这种关系是这指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。
一般而言，所有者的出资不同，他们各自对企业承担的责任也不同，相应对企业享有的权利和利益也不相同。
但他们通常要与企业发生以下财务关系：A、投资者对企业的控制程度有多大；B、投资者对企业的利润能在多大份额上参与分配；C、投资者对企业的净资产享有多大的分配权；D、投资者对企业承担怎样的责任。
投资者和企业均要在上述4个方面合理地选择接受投资企业和投资方，最终实现双方之间的利益均衡。
（3）企业与债权人之间的财务关系企业与债权人之间的财务关系是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。
企业与债权人的财务关系在性质上属于债务与债权关系。
（4）企业与受资者之间的财务关系企业与受资者之间的财务关系是指企业对外投资所形成的经济关系。
企业与受资者的这种财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。
（5）企业与债务人之间的财务关系企业与债务人之间的财务关系是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式借给其他的企业和个人所形成的经济关系。
财务管理期末期末复习提纲
财务管理期末期末复习提纲（32学时）（2014年1月修订版）西南交大-常叶青主编一、各章节复习要求第一章财务管理导论1.复习内容(1)认识财务管理(2)财务管理的内容(3)财务管理的目标(4)财务管理的基本观念2.复习重点财务管理的目标、财务管理的基本观念3.复习要求(1) 理解财务管理的内容(2) 掌握财务财务管理的目标(3) 掌握财务管理的基本观念第二章货币时间价值1.复习内容(1)认识货币时间价值(2)货币时间价值的基本计算(3)货币时间价值计算中的几个特殊问题2.复习重点货币时间价值的计算3.复习要求（1）理解货币时间价值（2）掌握货币时间价值计算第三章风险价值1.复习内容（1）认识风险（2）认识收益（3）单项资产的风险与收益2.复习重点收益、风险3.复习要求（1）掌握风险的相关概念（2）掌握单项资产的风险与收益第四章财务估价1.复习内容（1）财务估价原理（2）债券估价（3）股票估价2.复习重点债券、股票的估价3.复习要求（1）掌握财务估价的原理（2）掌握债券和股票的估价第五章长期资金的筹措 1.复习内容（1）认识筹资（2）股权资金的筹措（3）债权资金的筹措（4）混合筹资方式2.复习重点股权资金的筹措、债权资金的筹措3.复习要求（1）掌握股权资金的筹措（2）掌握债权资金的筹措第六章筹资决策1.复习内容（1）认识资本成本（2）杠杆理论（3）资本结构决策2.复习重点资本成本的计算、杠杆理论3.复习要求（1）掌握资本成本的计算（2）掌握杠杆理论（3）掌握资本结构决策第七章项目投资管理 1.复习内容（1）认识项目投资（2）投资项目的现金流量估价（3）项目投资决策的财务评价方法（4）无风险项目投资决策实务（5）风险性项目投资决策实务2.复习重点现金流量估价、投资决策3.复习要求（1）掌握现金流量的估计（2）掌握项目投资决策第八章营运资本管理 1.复习内容（1）营运资本管理政策（2）现金管理（3）应收账款管理（4）存货管理2.复习重点现金、应收账款、存货的管理3.复习要求（1）理解营运资本管理的政策（2）掌握现金、应收账款、存货的管理第九章收益分配管理 1.复习内容(1)认识股利(2)股利政策选择(3)股票股利与股票分割2.复习重点股利政策的选择3.复习要求（1）掌握股利政策选择（2）掌握股票股利与股票分割第十章财务分析1.复习内容（1）财务分析基础（2）财务分析方法（3）财务能力分析2.复习重点财务分析的方法3.复习要求（1）能够掌握财务分析指标（2）掌握财务分析的方法二、考试题型介绍（一）考试题分为五大题型1、单选题（20题，每题1分，共20分）2、多选题（10题，每题1分，共10分）3、判断题（10题，每题1分，共10分）4、名词解释及简答题（4题，前两题名词解释，每题5分，后两题简答题每题10分，共30分）5、计算题（2题，第1题12分，第2题18分，共30分）（二）复习建议1、单选题、多选题、判断题可在通读教材的基础上，选做教材课件上的单选、多选、判断题。
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第一章财务管理总论1.财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
财务活动----筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益分配活动财务管理对象----资金运动2．财务管理五大基本环节：财务预测、财务决策（核心）、财务预算、财务控制和财务分析、业绩评价与激励。
3.企业价值最大化是财务管理的最优目标。
指企业的未来现金流量按照企业要求的必要报酬率计算的总现值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。
4.影响企业的宏观财务管理环境因素有：经济环境、法律环境和金融环境。
其中金融环境是最重要的外部环境因素。
金融市场的利率=(纯利率+通货膨胀溢价)+（违约风险溢价+流动性风险溢价+到期日风险溢价）第二章财务管理的价值观念1.货币时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。
是资金所有者让渡使用权而参与社会财富分配的一种形式。
3．名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m -1 F ＝P (1+ i )n4.风险按能否分散，分为系统风险和非系统风险；按风险的来源，分为经营风险和财务风险。
5.衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准利差率。
离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。
6.风险与收益的一般关系：必要报酬（率）R=无风险报酬（率）R F+风险报酬（率）R R第三章筹资方式1.筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金的需要，通过一定的筹资渠道，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金。
筹资目标----以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金。
按所筹资金的来源分：权益性筹资和负债筹资。
2. 资金需要量预测：（1）销售百分比法：对外筹资需要量＝区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目。
外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益。
（2）资金习性预测法：高低点法、一元回归直线分析法。
3. 权益性筹资（1）吸收直接投资：以现金、实物、工业产权、土地使用权出资。
（2）股票筹资：发行普通股或优先股（3）留存收益筹资：利用盈余公积、未分配利润。
共同特点：筹资风险小，能增强公司信誉，筹资资本成本较高，容易分散公司控制权。
4.负债性筹资： （一）长期负债（1）长期借款：期限长---借款利率高，信用好---借款利率低 （2）发行债券：债券发行价格的确定和影响因素按期付息，到期一次还本------P=票面金额×（P/F,i 1,n ）+票面利息（P/A,i 1,n ） 到期一次还本付息------P=票面金额×(1+i 2×n)（P/F,i 1,n ）票面利率>市场利率，溢价发行；票面利<率市场利率，折价发行； （3）融资租赁：三种形式：直接租赁、杠杆租赁、售后租回。
租金由设备价款和租息组成，租息分为融资成本和手续费，手续费又分为营业费用和盈利。
（二）短期筹资（1）短期借款：企业应付承诺费用=未使用的贷款余额×规定的承诺费用率 补偿性余额贷款实际利率=名义利率/1-补偿性余额比率实际贷款额=企业需要借款额（1-补偿性余额比率）（2）商业信用主要形式有：应付账款、应付票据、预收账款。
放弃现金折扣的资本成本 = 和银行借款利率比。
共同特点：资本成本低，可利用财务杠杆作用。
筹资风险大、限制条款多、筹资数额有限。
5.混合性资金：可转换债券---债券转换为股票认股权证---常见依附于债券的认股权证第四章 筹资决策1. 资本成本：资本成本从构成来看，包括筹资费用F （如借款手续费、证券发行费用）和用资费用D （利息、股利）两部分。
211S E P S S BS S A ⨯⨯-∆⨯-∆⨯折扣期信用期折扣百分比折扣百分比-⨯-3601（1）个别资本成本K：长期借款成本=借款年利率（1-T）/ (1-f)债券成本=面值×票面利率（1-T）/ 发行价格(1-f)优先股成本=优先股股利/ 发行价格(1- f)固定股利D时= D / （发行价-发行费）普通股成本= 固定股利增长率g时=D1 /（发行价-发行费）+ g资本资产定价模型=R f +βj×（R m-R f）留存收益= 固定股利D时=D/P（无筹资费用）固定股利增长率g时=D1/P+g个别资本成本排序：长期借款< 债券< 优先股< 留存收益< 普通股（2）综合资本成本K W =∑（K j×W j)2. 杠杆原理成本习性模型：Y=a+bx边际贡献：M= Px-bx=(p-b)x息税前利润：EBIT =px-bx-a(1)经营杠杆：由于固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于产销量业务变动率的杠杆效应。
DOL=（⊿EBIT/EBIT ）/ (⊿x/x )= (p-b)x / (p-b)x-a产销量越大，经营杠杆系数越小，经营风险越小；固定成本越大，经营杠杆系数越大，经营风险越大。
（2）财财务杠杆：由于固定财务费用的存在而导致普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的杠杆效应。
DFL=(⊿EPS/EPS) /（⊿EBIT/EBIT）=EBIT/[EBIT-I-d/（1-T）]经营业绩越好，财务杠杆系数越小，财务风险越小;固定费用越大，财务杠杆系数越大，财务风险越大。
（3）复合杠杆：DCL=DOL*DFL=(⊿EPS/EPS) /（⊿x/x）总杠杆越大，公司总体风险越大。
经营风险与财务风险必须反方向搭配。
3. 最佳资本结构---使加权平均资本成本最低、企业价值最大的资本结构。
（1）比较资本成本法：选择加权平均资本成本最低的结构。
（会计算）（2）每股收益无差别点法：EPS1=EPS2，求EBIT（会计算）调整企业资本结构的方法有：存量调整、增量调整和减量调整。
第五章项目投资1.项目投资属于资本性支出、直接投资。
特点：投资数额大、影响时间长、发生频率低、变现能力差、投资风险大。
比如土地、厂房、设备、技术条件、商标专利等有形资产和无形资产资产。
2.现金流量：现金流入量CI、现金流出量CO、净现金流量NCF（CI-CO）项目计算期的构成：书上P144项目现金流量构成:（1）初始现金流量：固定资产投资支出、垫支的营运资本、对土地的投资、原有固定资产的变价收入。
（2）经营现金流量：NCF=营业收入-付现成本-所得税 =净利润+折旧、摊销及利息=营业收入（1-T ）-付现成本（1-T ）+折旧摊销及利息×T （3）终结现金流量：收回垫支的营运资金、固定资产残值收入。
现金流量的计算：（1） 单纯固定资产投资项目：固定资产原值要加上建设期资本化的利息。
（2） 完整工业投资项目：非付现成本为折旧、摊销、利息。
（3） 更新改造投资项目：算ΔNCF ，提前报废抵减的所得税=（变价收入-账面价值）×T3.项目投资决策评价指标(一)贴现现金流量指标(考虑资金时间价值)（1）净现值（NPV ）=现金流入的现值- 现金流出的现值 以NPV ˃0为优 （2）净现值率（NPVR ）=NPV/现金流出的现值 以NPVR ˃0为优 （3）获利指数（PI ）=现金流入的现值/ 现金流出的现值 以PI ≥1为优 （4）内部报酬率（IRR ），令NPV=O,求i,此时的i 就是IRR 以IRR ≥必要报酬率为优 (二)非贴现现金流量指标（不考虑时间价值）（1）投资回收期=原始投资额/每年NCF ，或利用插值法，找到累计现金流量由负转正的时点。
（2）平均报酬率＝年平均利润÷原始投资额4.独立方案—--任何一个贴现指标只要达到标准要求就行，以IRR 为准。
互斥方案---- 计算期相同：NPV计算期不同：年均净现金流量ANCF=NPV/（P/A ，ic ，n ）第六章 证券投资1. 证券投资，购买股票、债券等金融资产，属于间接投资。
2. 证券投资风险分为系统风险和非系统风险两大类。
系统风险又称不可分散风险，如利率风险、通胀风险、再投资风险。
非系统风险又称可分散风险，如违约风险、变现风险、破产风险。
3. 债券估价模型V ≥P 0， NPV ≥0，可以投资a) 分期付息，到期还本 Vb) 一次还本付息c) 零息债券d) 内部收益率 反求k债券投资的特点：风险小、收益率低但稳定、有到期日、不参与公司决策。
4. 股票估价模型 V ≥P 0， NPV ≥0，可以投资（1） 基本模型 （2） 短期持有未来出售（3） 零增长 V=D / k （4） 固定增长率g V=D 1 / (k-g)),,/(),,/(n k A P i M n k F P M ⨯+=),,/()1(n k F P n i M v ⨯⨯+=),,/(n k F P M v =n nnt tt k P k D V )1()1(1+++=∑=（5） 阶段性增长 高速增长期+稳定增长期 （6） 内部收益率 反求K股票投资的特点：风险大、收益率高、收益不稳定、。
可参与公司决策。
5. 证券投资风险与报酬的关系：k i = R f +βi (k m －R f )6. 基金的估价：取决于目前能够给投资者带来的现金流量。
基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费 基金赎回价（买入价）=基金单位净值-基金赎回价第七章 营运资金管理1. 营运资金总额=流动资产总额 - 流动负债总额流动资产特点：投资回收期短、流动性强、波动性、并存性。
流动负债特点：速度快、弹性大、成本低、风险小。
营运资金周转： 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期 -应付账款周转期 营运资金的投资策略---流动资产与长期资产投入资金的比例 营运资金的筹资策略---流动负债与长期资本的比例 2. 最佳现金持有量的确定（1）成本分析模式，即机会成本和短缺成本之和最小时的现金持有量。
（2）存货模式，相关总成本=持有的机会成本+转换成本3. 应收账款成本：（1）机会成本：=赊销额/360 × 平均收账天数× 变动成本率× 资金成本率 （2）管理成本 （3）坏账成本 4. 信用政策：（1）信用标准（5C ）：信用品质(Character)、偿付能力(Capacity)、资本(Capital)、抵押品(Collateral)、经济状况(Conditions)。
（2）信用条件：信用期限、折扣期限、折扣率。
会计算在不同信用条件下企业的机会成本、坏账损失、收账费用，然后选择信用成本后收益最大的那个。
（3）收账政策：以相关成本（机会成本、收账费用、坏账损失）最低为决策标准。
5. 存货经济进货批量（1）存货成本 进货成本（取得成本） 购置成本---单价×采购数量 进货费用---分变动和固定的储存成本（持有成本） 固定储存成本--机会成本、保险费等 变动储存成本--仓储费、仓库管理费等 缺货成本基金单位总份额基金净资产价值总额基金的单位净资产值=单位净值年初数年初持有数单位净值年初数年初持有数单位净值年末数年末持有数基金收益率⨯⨯⨯=-FQ T K Q TC ⨯+⨯=2K TF Q /2*=TFK TQ 2*=（2）存货经济进货批量：相关总成本=变动进货成本+变动储存成本（3）存货ABC 分类管理：对存货按照其重要程度、消耗数量和资金占用量进行ABC 分类，明确管理的重点和方向，节省资金，加速资金周转的控制方法。