仓位控制与资金管理绝招

仓位控制与资金管理绝招

股票买卖仓位控制

我这些投资仓位的方法可以说是我多年总结的很重要的经验，也是首次公布，之所以公布

的原因，是希望给广大的朋友们一些科学的投资方法以感谢大家的厚爱，不要认为我又要继

续写文章，只是没有其它更好感谢大家的方式，仅以此篇向大家致以深深的谢意！

股票买卖仓位控制

科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大

程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因

素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑

安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必

然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。

一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投资方式：简单投资模式，复合投资模式，组合资

金投资模式。三种模式具体的使用方法如下：

一、简单投入模式：

简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的

投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况

下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二

配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投

资行为一定程度上缺少积极性。

二、复合投资模式：

复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和

六分制。

1、三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。

三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更

积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的

剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分

制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建

立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要

低于二分制的风险控制能力。

2、六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。

六分制的建仓行为具体的资金划分如下：六分制将整体投入资金划分为六等份，六等份的资

金分三个阶梯。

A、第一阶为1单位既占总资金的1/6,

B、第二阶梯占2个单位既占总资金的1/3,

C、第三阶为3单位既占总资金的1/2。

六分制的建仓行为相对比较灵活，是A、B、C三个阶梯的资金的有效组合，可以根据行

情的不同按照（A、B、C）（A、C、B）（B、A、C）（B、C、A）（C、A、B）（C、B、A）六种组合使用资金，但在使用过程中不论那一种组合，最后的一组都是风险资金，同时不论在那个阶梯上，资金的介入必须是以每个单位逐次递进。在使用A、B、C三种阶梯的

资金的同时也可以在使用B阶的资金用二分制，使用C阶的资金使用三分制，这样就更全面。六分制是一个相对灵活机动、安全可靠的资金投入模式，在投资行为上结合了上面两种方法的优点，但缺点是在使用过程中的程序有些复杂。

三、组合资金投资模式

组合资金投资模式与前面所论述的角度不完全一样，严格讲不是以资金量来划分，而是以

投资的周期行为来划分资金，主要分为长、中、短周期三种投资模式来决定资金的划分模式。一般现在来讲都是将总体资金划分为4等份，即长、中、短三种资金以及风险控制资金四部

分。

从上面我们可以看出来每种不同的资金的划分以及建仓模式应该是多角度的，所以建仓行

为是建立在执行者准确的判断的基础上，但科学的建仓行为可以更强的控制了决策者的决策

风险，因此决策层的决策与科学的建仓行为是密不可分的。建仓行为不是一种单一的模式，每种模式都有自己的优缺点，但相对比较而言，六分法的划分方法是比较科学的，但越科学

的方法可能就越复杂，因此在复杂的情况下，我们用六分法来划分资金投资股票，同时用二

分法、三分法的控制原理来做资金投入分析就比较简单化，从而化繁为简。

股票买入后，就面临着出场的问题，票面的价值永远是虚拟的价值，股票通过虚拟的投入和抛出，从而完成资金的回笼过程，股票出场面临着几个关键的问题：一个条件下是在有限定利润的情况下

1、在限定（非限定）的时间里完成所预计的利润

2、在限定的时间里没有完成预计的利润

3、在限定的时间里产生低于平仓线要求内（计划承受范围内一般为亏损10%做为平仓线）的亏损

4、在限定（非限定）的时间内超额完成计划的利润额度

5、限定时间内，没有完成利润额度，但无亏损情况等。

另外在非限定时间、利润的条件下的投资行为相对比较少，因此不做重点说明。这些因素

对于股票出场来说，几乎都是要遇到的情况，因此股票的出局行为是比较复杂的，完全按照

决策人的决定一次性出局的行为，不是严谨、科学投资态度，可能带来的负面因素就比较多，所以股票的卖出也是要具有严谨、科学的方法的，只有将科学的方法运用好，对于股票的科

学投资行为才是一个较为系统、完整、理智的投资行为。下面将各种情况下的股票出场行为

做以阐述。

1、（1）在限定的时间里完成预计利润则坚决清仓。

（2）在非限定的时间里提前完成利润则出场2/3、或出场的股票总体资金为投入的本金。

2、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果行情在决策层的

判定下，认为有必要继续持有，则先出场1/2 ,以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的