流动资产评估

第六章 流动资产评估
中央财经大学财政学院
目
录
流动资产及其构成 流动资产及其评估特点 流动资产评估步骤 实物类流动资产评估 债权类及货币类流动资产评估
流动资产及其构成
流动资产是指企业在生产经营活动中， 在一年或超过一年的一个经营周期内变现或 耗用的资产。 包括货币资金、应收及预付款项、短期 投资、存货及其他流动资产等。
=12858(元)
假设上例中 , 原材料的供应有季节性 , 评估时市 场已经没有大量的材料购销活动。但在市场上可找到 与该原材料功能类似的替代品材料 , 经查替代品材料 的市场价格为 200 元 / 吨 , 且单位价格比被评估材料高 20%,则: 被评估材料的评估值 =80×[200×(1-20%)+1600/400]×(1-2%) =12858(元)
根据对产品本身的技术水平和内在质量的技术鉴 定,确定产品是否具有使用价值以及产品的实际等级, 以便选择合理的市场价格。
•分析市场供求关系和被评估产成品的前景 •所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易 价格 非正常交易价格不能作为评估的依据。
[例 ]
某企业有库存产成品2000 件 ,入库时均为一等
清查核实后的材料的实有数量乘以现行市场购买价 ,
加上合理的购置费用 (包括运杂费、验收整理入库费
及其他费用 ), 并扣除因材料失效、变质、残损、报 废等相应的贬值额后,确定材料的评估值。 库存材料评估值=材料实有数量×现行市场购买 价格＋合理购置费用－各项贬值额
或
库存材料评估值=材料实有数量×现行市场购买
应根据实际内容计算评估值。
2) 对于尚存资产或权利的价值难以准确计算 的待摊费用,可按其账面余额计算评估值。 3)对没有尚存资产和权利所对应的待摊费用不 计算评估值。 4)对于在其他类型资产中已计算过的待摊费用 , 也不计算评估值。
现金和各项存款的评估
实际上是对现金和各项存款的清查和 确认。 通过清查盘点及与银行对账，核实现 金和各项存款的实有数额。 以核实后的实有金额作为评估值。 如有外币存款，可按当时的国家外汇 牌价折算成人民币。
待摊费用评估
待摊费用 待摊费用是指企 业中已经支付或发生, 但应由本月和以后各个 月份负担的费用。
待摊费用的评估
待摊费用大致包括以下几类:
1) 属于预付费用性质 , 如预付保险费、预付租入固定 资产租金; 2)属于均衡成本性质,如一次大量领用低值易耗品 ,为 均衡成本按受益期摊销;
3)属于无形资产形成性质,如因引进生产线而开支的职
(2)对于需要变现的库存材料变现价格的评估 ,
应按同类材料(品级质量相同)的现行市场价格,同
时考虑市场供求状况、变现风险及变现成本确定
评估值。
需注意: ①市场价格的选择 ②注意被评估资产的 变现成本和变现风险
实物类流动资产评估
——在产品
企业的在产品是原材料投入生产后,尚未
最后制造完成的产品 , 包括各生产阶段正在加
实物类流动资产评估
——库存材料
1)库存材料的内容及评估步骤
库存材料包括各种主要材料、辅助材料、燃 料、修理用备件、包装物、库存低值易耗品等。 (1)对库存材料的数量进行抽查核实 (2)对库存材料的质量进行检查 (3)选择适当的评估方法进行评估
2)库存材料的评估方法
(1) 对企业继续使用的库存材料的评估 , 应根据
实物类流动资产评估
——产成品
2)可变现价值法
可变现价值法是按被评估产成品不含价外税的可
接受的市场价格 ,扣除销售费用和销售税金后的变现价
值确定产成品评估值的方法。 产成品评估值=产成品实有数量×可变现比率× 产成品现行售价-销售费用-销售税金
实物类流动资产评估
——产成品 评估产成品的价值,在选择市场价格时应注意: •产成品的使用价值
平均成本×(1＋成本利润率)
[例]
某企业对库存产成品 A 进行评估 , 有关资料如 下:A产品的实有数量为5000件,标准单位材料用量2 公斤,现行市场价格15元/公斤,标准单位工时3小时, 每小时标准工资率1.5元,每小时标准制造及管理费 用率2元,A产品的成本利润率为10%。 A产成品的评估值=5000×(2×15＋3×1.5＋ 3×2)×(1＋10%) =222750(元)
工或装配的在制品 ,以及已经完成一道或几道
生产工序 , 还没有完成整个生产过程 , 等待加
工或装配的库存半成品。
在产品的评估应注意:
⑴在产品变动频繁,流动性大,其数量不易核实,要
合理地选择评估时点,力求核实准确。
⑵在产品是未完工产品,在评估时应注意确定其完
工程度。 ⑶注意企业的成本核算资料是否真实可靠,与同行 业一般产品成本是否相一致 , 以及社会平均成本水平如 何。
=194500(元)
实物类流动资产评估
——低值易耗品
低值易耗品是指单位价值 在规定限额以下 ,或使用年限在
一年以内的劳动资料。
低值易耗品一般包括工具、 管理用具、替换设备、劳动保 护用品等。
一般采用重置核算法进行评估 ,即按清查盘点结 果将低值易耗品分类 , 将同种低值易耗品的现行购置 或制造价格加上合理的其他费用得出重置成本 , 再根
品 , 单位成本 80 元 , 单位不含税售价 100 元。经评估
人员核实和鉴定 , 该种产成品中有 200 件是三等品 , 三等品销售价格只为一等品销售价格的 80% 。预计 销售这些产成品的销售费用为 1500 元 , 该产品销路 较好。
产成品评估值
=1800×100＋200×100×80%－1500
贴现期=票据到期天数(票据期限)-持票天数
[例]
某企业收到甲公司不带息汇票一张,票面额 300000元,签发日5月8日,票据期限为3个月,6月8日 评估,当时年贴现率为7%,则: 贴现天数=90-30=60(天)
60 贴现利息 300000 7% 3500 (元) 360
评估值=300000-3500=296500(元)
额确定评估值。
应收及预付账款评估价值 ＝应收及预付账款账面余额 －已确定的坏账损失 －预计可能发生的坏账损失
具体评估步骤:
1)应收及预付账款的核实 2)分析确定坏账损失数额
确定坏账损失的具体方法 ：
(1)分类判断法
(2)坏账比例法 (3)账龄分析法
3)计算应收及预付账款的评估值
[例]
某企业应收账款及拖欠时间情况见表 1 。 求其应收账款的评估值。
1)查核待评估流动资产的产权
2)清查核实检测待评流动资产
(1) 检查核实各种存货的实际数量与企业提供的申报
表数字是否一致 (2)对需要评估的各类预付款项和应收款项进行核实 (3)对需要评估的货币资金进行核实 (4)对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定
流动资产的评估步骤
2.对企业存货市场进行分析预测 3.选择恰当的评估途径和方法对 流动资产进行评估 4.撰写评估分析报告或评估说明
近
(3)在正常情况下，流动资产的账面价值接近 于流动资产的重置成本 (4)流动资产难以通过收益途径进行评估
流动资产评估中应注意:
(1)合理选准评估基准日 (2)对企业会计核算资料要认真审核
(3) 既要认真进行资产清查 , 同时又
要分清主次,掌握重点
流动Hale Waihona Puke Baidu产的评估步骤
1.确定评估对象、评估范围和评估基准日
小结 1.流动资产及其评估特点 2.流动资产评估步骤 3.实物类流动资产评估的方法 4.债权类流动资产评估的方法
实物类流动资产评估
——在产品
1)按社会平均工艺定额和现行的市场价格计算 评估值。这种方法是在清查核实在产品数量的基础 上 , 通过计算各道工序在产品定额成本 , 求得各工序 上在产品的资产价值。 在产品评估值=在产品实有数量×(该工序单位 材料工艺定额×单位材料现行市场价格＋该工序累 计单位工时定额×正常小时工资费用)
应收票据是指企业持有的经债务人书面承诺 ,具 有法定形式和已确定收款期限的债权凭证。
•顾客交来的自己签发的本票 •顾客交来的他人签发背书的本票和汇票 •企业本身签发的，经过付款人承兑得的汇票
由于票据有带息和不带息之分 , 对于不带息的票
据,其到期价值即是其票面值;对于带息票据,其到期价
值应由本金和利息两部分组成。 具体计算公式为: 应收票据评估值=票据到期价值-贴现利息 不带息票据到期价值=票据面值 带息票据到期价值=票据面值×(1+利率×票据期限) 贴现利息=票据到期价值×贴现率×贴现期
价格×(1+购置费率)×(1－各项贬值率)
[例]
某企业 2008 年购进原材料 400 吨 , 单价 150 元 / 吨 ,
运杂费为1600元。资产评估时,经核实鉴定,尚有库存
材料80吨,因保管等原因造成贬值率为 2%,该材料现行
市场价格为160元/吨。则:
原材料评估值
=80×(160+1600/400)×(1－2%)
1）流动资产的特点
(1)周转快，流动性好 (2)存在形态多样化 (3)具有较强的变现能力 (4)实物形态的流动资产主要是由劳动对象构 成，在一个生产经营周期内就改变其存在形态 (5)流动资产属于单项资产
2）流动资产评估的特点
(1)非实物形态流动资产的评估可借鉴审计、 资信评定等的方法进行评估 (2)流动资产的市场价值与其重置成本非常接
实物类流动资产评估
——在产品 2) 按在产品的完工程度计算评估值。此方法是 在清查核实在产品数量的基础上 , 根据在产品的完工 程度和社会平均单位产品成本计算评估值。 在产品评估值= 在产品实有数量×在产品完工程度×社 会平均单位产品成本
实物类流动资产评估
——产成品
产成品是指已经完成全部生产 过程并已验收入库和以完工并经过
[例 ]
对某企业某种在产品进行评估 , 经清查核实有 50 件,每件钢材消耗定额为150公斤,该种钢材的现行市场 价格为 2元/公斤,在产品累计单位工时定额为100小时, 其中,工资及附加费定额为0.50元/小时,车间经费定额 为 0.60 元 / 小时 , 企业管理费定额为 0.80 元 / 小时 , 燃料 和动力定额为0.30元/小时。 在产品评估值=50×[150×2＋100×0.50＋ 100×(0.60+0.80)+100×0.30] =50×[300+50+140+30] =26000(元)
据实际状况确定综合成新率 , 相乘后得出低值易耗品
的评估值。 低值易耗品评估值=低值易耗品重置成本×成新率 成新率=1－低值易耗品已使用月数/低值易耗品可使用月 数×100%
债权类及货币类流动资产评估
债权类流动资产包括应收及预付账款、
应收票据、短期投资、待摊费用等; 货币类流动资产包括现金和各项存款。
工技术培训费等,如果没有涉及相应的无形资产科目 ,也反映 在待摊费用中; 4) 属于特殊性质 , 如按规定分期摊入成本的融资租入固 定资产的租赁费、固定资产购置费等。这部分视同折旧进入
成本进行成本分摊。
待摊费用的评估值 ,要根据评估目的实现后的资 产占有者还存在的、且与其他评估对象没有重复的资 产和权利的价值确定。可分以下几种情况: 1)对于尚存资产或权利的价值是确定的待摊费用 ,
质量检验但尚未办理入库手续的产
品。
实物类流动资产评估
——产成品
1)重置核算法
重置核算法是根据清查核实后的产成品的实有 数量乘以产品的单位定额成本或单位产品的社会平均 成本再加上合理利润确定产成品的评估值。
产成品评估值=产成品实有数量×单位定额成
本×(1＋成本利润率)
或
产成品评估值=产成品实有数量×单位产品社会
表1
坏账计算分析表
单位:元
拖欠时间 应收金额 预计坏帐率%
坏账金额
备注
未到期
半 年
430000
154000
1
8
4300
12320
一
二
年
年
132000
98000
20
45
26400
44100
三年以上
合 计
65000
879000
80
--
52000
139120
应收账款评估值=879000-139120=739880(元)
应收及预付账款的评估
企业的应收及预付账款主要指企业在经 营过程中由于赊销而产生的应收账款;企业根 据合同规定预付给供货单位的货款等。 应收款项存在一定的回收风险 , 在对其
评估时 , 首先，清查核实应收账款数额 ; 其次， 估计可能的坏账损失。
应收及预付账款评估是在对企业各种应收及预 付帐款项核实的基础上 ,根据每笔款项可收回的数