技术经济学I第3章 财务基础数据估算

（2）工作量法 根据实际工作量计提折旧额的一种方法。 交通运输企业、大型专用设备。
固定资产原值 × (1－预计净残值率 ) 每一工作量的折旧额＝ 预计总工作量 固定资产原值－预计净 残值 ＝ 预计总工作量 固定资产折旧额 ＝ 预计总工作量
例：某公司有货运卡车一辆，原值为150000 元，预计净残值率为5％，预计总行驶里程 为600000公里，当月行驶里程为3000公里， 该项固定资产的月折旧额为多少？
一、现金流量
2、现金流量的基本构成要素
项目不同寿命期，现金流量的基本构成要素有所 不同，项目寿命期包括建设期和运营期。 建设期：指从项目资金正是投入开始到项目建成投产 为止经历的时间，在此期间，只有投资，没有收入， 因此要求项目期越短越好； 运营期：分投产期和达产期；投产期是项目投入生产， 但是生产能力尚未达到生产能力的过渡阶段；达产期 是生产运营达到设计预期水平后的时间。
固定资产折旧费估算表
序号 项目 固定资产合计 原值 折旧费 净值 1 房屋及建筑物 原值 折旧费 净值 2 ××设备 原值 折旧费 净值 年份 折旧 年限 投产期 3 4 达到设计能力生产期 5 6 … n
第二节 现金流的计算
一、总成本费用估算 二、销售收入与销售税金及附加估算 三、利润和应纳税所得额 四、进出口货物的费用和税金 五、现金流计算
产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、 水电费、保险费、劳动保护费、环境保护费等。
（3）期间费用：
①销售费用：运输费、包装费、装卸费、广告费、展览费等企业 在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以 及专设销售机构的各项经费。 ②管理费用：管理部门人员工资及福利费、工会经费、业务招待 费、房产税、土地使用税、诉讼费等企业行政管理部门为管理和 组织经营活动发生的各项费用。 ③财务费用：利息支出、汇兑净损失、银行手续费等企业为筹集 资金而发生的各项费用。
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技术经济学
第二篇 方法篇
第三章 经济评价基本要素 第四章 经济性评价基本方法 第五章 风险和不确定性分析 第六章 可行性分析
第 三 章 经 济 性 评 价 基 本 要 素
③ 投资项目资金筹措 本章主要内容： 本章主要内容： ① 投资的构成与估算 ② 现金流的计算
第一节 投资构成与估算
例：某企业有厂房一幢，原值为1200000元，预计使 用年限为20年，预计净残值率为4％，求该厂房的 折旧率及折旧额。
1－4％ 解：年折旧率＝ × 100％＝4.8% 20 年折旧额＝1200000 × 4.8％＝57600 （元）
每一工作量的折旧额＝
固定资产原值 × (1－净残值率 ) 预计总工作量 某项固定资产年折旧额 ＝该固定资产当年工作 量 × 每一工作量折旧额
300 解：周转次数＝ = 9.93(次) 30.2 x = 12955 ÷ 9.93 = 1305 （万元）
（2）简便估算 ①化工企业：按固定资产的20％－25％； 一般企业：按固定资产的15％－22％； ②一般企业：取销售额的25％。
流动资金估算表
序号 1 1.1 1.2 项目 流动资产 应收帐款 存货 最低周 转天数 周转 次数 投产期 3 4 5 达产期 6 … n
5 (50000－2000)× ＝16000 解：第一年折旧额： （元） 15 4 (50000－2000)× ＝12800 第二年折旧额： （元） 15 3 (50000－2000)× ＝9600 第三年折旧额： （元） 15 2 (50000－2000)× ＝6400 第四年折旧额： （元） 15 1 (50000－2000)× ＝3200 第五年折旧额： （元） 15
（5）流动资产：是指在一年内或超过一年的一个营业周期内变现 或运用的资产。包括现金、存货等。 流动资产的特点：在生产过程中，流动资产的事物形态不断发生 变化，在一个生产周期中，其价值一次全部转移到产品成本中去 并在销售后以或货币形态获得补偿。
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产包括现金、各种存款、短期投资、应收预付款以及 存货等；流动负债包括短期借款、应付票据、应付及预收款项、 应交税金、应付福利和应付利润。
注意：用此方法计提折旧，应在该固定资产折旧年限 到期前两年内，将固定资产净值（扣除净残值）平均 摊销，即最后两年改用平均年限折旧法计算折旧。
例：某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后固定资产 原值为200000元，预计使用年限5年，预计净残值8000 元，求该生产线按双倍余额递减法计算的各年折旧额。
一、总成本费用估算
（一）总成本费用的构成
1、成本：指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项 费用。 费用：泛指企业在生产经营过程中发生的各项耗费。 2、总成本费用按经济用途分 直接费用 制造费用 期间费用 生产成本 计入产品成本
计入当期损益
（1）直接费用：直接材料、直接工资、其它直接费用。 （2）制造费用：组织和管理生产所发生的间接费用。例如：生
一、项目总投资及其构成 二、建设投资构成与估算 三、流动资金构成与估算
一、现金流量
1、现金流量的概念
所谓现金流量是指特定经济系统在一定时期内现 金的流入量和流出数量的代数和。一般现金流入用CI, 流出用CO表示，企业销售商品或提供劳务、出售设备、 从金融机构获得借款都是现金流入，购买货物、购置 固定资产、偿还债务都是现金流出，同一时点上的现 金流入和先进流出之差成为净现金流量，CI-CO。
产值资金率 定额流动资金的平均占用额 ＝ ×100％ 计算期总产值
例：某摩托车厂，计划产值资金率为10.07%，计划 年总产值为12955万元，求所需流动资金额。
x 解： .07％＝ 10 ×100％得x＝1307 （万元） 12955
②流动资金周转率 以上例，已知流动资金计划周转天数为30.2天， 求所需流动资金（计算期天数取300天）。
（2）固定资产：是指使用期限较长、单位价值较高、并 在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋 及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。 与生产经营有关：使用期限1年以上 与生产经营无关：使用期限Βιβλιοθήκη Baidu年以上、单位价值 2000元以上。
固定资产的特点是从实物形态上看，固定资产能以同样的形 态为连续多次的生产周期服务，而且能够在长期的使用过程中保 持原有的实物形态；从价值形态上看，固定资产由于可以以同样 的实物形态多次生产过程服务，因此会有磨损，需要进行补偿。 固定资产使用一段时间后，原值扣除累计的折旧成为净固定 资产净值，报废时的残余价值成为固定资产的残值。
固定资产
勘察设计费 工程监理费 联合试运转费 等 工程建设 …等 土地使用权 其他费用 技术转让费 其他费用 生产职工培训费 开办费 固定资产投资方向调节税 预备费 基本预备费 涨价预备费 建设期利息
无形资产 递延资产
流动资金 项目总投资构成与资产形成图
流动资产
2、项目总投资构成与资产的形成 工程项目在建成交付使用时，项目投入的全部资金 分别形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资 产。 （1）资产：是企业拥有或控制的、能以货币计量的经 济资源，包括各种财产、债权和其它权利。 按其转化为货币的速度划分为： 长期资产：长期投资、固定资产、无形资产、长期 待摊费用及其它资产。 流动资产：一年内能转化为现金的资产。
三、流动资金的构成与估算
1、概念：流动资金是指在工业项目投产前预先垫付， 在投产后的生产与经营过程中用于购买原材料、 燃料动力、产品备件、支付工资和其它费用以及 被半成品、产成品所占用的资金。属于流动资产 里的货币资金，包括现金、银行存款、其它货币 资金等。
2、流动资金的循环
每一个生产周期流动资金完成一次周转，但在整个 项目寿命期内始终被占用，到项目寿命期末，全部 流动资金才被收回。
（4）年数总和法（会计年限法） 是将固定资产原值减去净残值后的余额乘以一个逐年递 减的分数来计算年折旧额，分子是固定资产尚可使用年 限，分母是使用年数的逐年数字总和。
尚可使用年限 年折旧率＝ ×100％ 预计使用年限年数总和 年折旧额＝(固定资产原值－预计净残值) × 年折旧率
例：某固定资产原值为50000元，预计使用年限为5年，预 计净残值为2000元，计算年折旧额。
1.2.1 原材料 1.2.2 燃料 1.2.3 在产品 1.2.4 产成品 1.3 2 2.1 3 4 现金 流动负债 应付帐款 流动资金(1-2) 流动资金本年增加额
固定资产折旧计算方法 （1）平均年限法（直线法) 是将固定资产的折旧额均衡地分摊到各期的方法。
1－预计净残值率 年折旧率＝ × 100％ 预计使用年限
年折旧额＝固定资产原值 × 年折旧率 1－预计净残值率 ＝固定资产原值 × 预计使用年限 固定资产原值－预计净残值 固定资产折旧额 ＝ ＝ 预计使用年限 预计使用年限
预计残值率是预计的固定资产净残值与固定资产原值的比率， 净残值是指设备的残值减去其清理费用以后的余额，设备的 残值是设备报废清理时可供出售的残留部分，清理费是在清 理及报废时，因拆除、搬运、整理和办理手续等各项费用支 出。根据行业规定，固定资产的净残值率一般为3-5%，在建 设项目和个别行业如港口，可选择高于10%的残值率。 折旧年限：根据相关规定，房屋及建筑物20年，电子设备和火车 、轮船以外的运输工具以及生产、经营业务有关的器具、工具、 家具等5年。其他特殊规定可查阅相关资料和图书。
一、现金流量
3、现金流量的基本构成要素
（1）建设期现金流量的确定 CI-CO=-固定资产-流动资产-无形资产-递延资产投资 （2）运营期现金流量的计算 CI-CO=销售收入-经营成本-销售税金及附加-所得税 =销 售收入-经营成本-折旧-销售税金及附加-所得税+折旧 =销售收入-总成本费用-销售税金及附加-所得税+折旧 =利润总额-所得税+折旧=税后利润+折旧 （3）停产时现金流量的确定 CI-CO=销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金-经营 成本-销售税金及附加-所得税
150000 × (1－5％) 解：单位里程折旧额＝ ＝0.2375元 / 公里 600000 本月折旧额＝3000 × 0.2375 = 712.（元） 5
（3）双倍余额递减法 在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定 资产的帐面余额和双倍的直线法折旧率计提折旧的方法。
2 年折旧率＝ ×100％ 预计使用年限 年折旧额＝固定资产的帐面余额 × 年折旧率
（3）无形资产：是指企业能长期使用而没有实物形态 的有偿使用的资产，包括商标权、专利权、土地 使用权、商誉、非专利技术等。 （4）递延资产：是指不能全部计入当年损益，应当在以 后年度内分期摊销的各项费用。我国将开办费、租入 固定资产的改良支出固定资产的大修理支出和摊销期在 一年以上的其他待摊销费作为递延资产。 待摊费用是指不超过一年但大于一个月这期间分摊的费 用。超过一年分摊的费用就是递延资产。
(200000－80000)× 40％＝48000 第二年折旧额： （元） (120000－48000)× 40％＝28800 第三年折旧额： （元） (72000－28800)－8000 ＝17600 第四年折旧额： （元） 2 第五年折旧额： 17600元。
2 年折旧率＝ ×100％＝40％ 5 第一年折旧额： 2000000 × 40％＝80000 （元）
生产过程 成品资金 销售过程 从银行借入
生产资金 原材料 生产过程 储备资金
货币资金 利润＋税金 购买过程
3、周转速度
（1）流动资金周转率（周 转次数） 计算期销售收入 ＝ 计算期平均流动资金 （2）流动资金周转天数 计算期天数 ＝ 周转次数
4、估算方法
（1）扩大指标法 ①产值资金率：每百元产值占用的定额流动资金。
二、投资与资产 二、投资与资产
1、投资的含义及其构成 （1）含义：为了将来获得收益或避免风险而进 行的资金投放活动，分证券投资和产业投资； （2）构成：包括固定资产投资、无形资产投资、 递延资产投资和流动资产投资。其中前三者构 成了建设投资。
工程费 用 建设投资 建 设 项 目 总 投 资
建筑工程费 设备购置费 安装工程费