技术经济学I第3章 财务基础数据估算
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技术经济学第3章
第一节
现值分析法
净现值法 现值成本法 净现值率法
一、净现值法
1．概念 净现值（NPV，Net Present Value）是指方案在寿命周期内收入现 值总额（PR）与支出现值总额（PC）的差额。 2．经济含义 反映方案的纯经济效益，其实质可视为净收益的现值总额。 3．计算公式 NPV=PR—PC
例题3－7
• • • • • • • • 例3-7 试用收益费用比率法分析例题3-1 解：（方法一）用现值分析 （1）用重复设想计算 PRA=5000（P/A，8%，10）+2000（P/F，8%，5) +2000（P/F，8%，10） =35837.6（元） PCA=10000+10000（P/F，8%，5）+2200（P/A，8%，10） =31568（元）
3．计算公式(Calculation
Formula )
（3-7）
PR BCR PC
或
AR BCR AC
4．判断规则(Judge Rules ) 若BCR≥1，则方案可行；反之，则方案不可行。在多方案选优 时，收益费用比率最大的方案说明经济效率最高，即每单位资
金的支出获得的收益最大。
7.注意的问题 用净年值法进行寿命周期不等的多方案比较时，只 需计算一个寿命周期的净年值。
二、年值成本法 1．概念 年值成本（ AC：Annual Cost）指将方案寿命周期内的成本费用 折算成的年金值。 2．计算公式
AC=
t C ( 1 i ) (A/P，i0，n) t 0 t 0
运用 NPVR 法对多方案选优时得出的结论有时与 NPV 法得出的结论不完全一致
第二节
技术经济学第三章习题
t
编辑课件
280.9
4
【例题3-3】某项目总投资为750万元，经营期10年,正常年份的 销售收入为500万元，年销售税金为10万元，年经营成本为290 万元，年折旧费为50万元，试求总投资收益率。
编辑课件
5
【例题3-4】某项目各年的净现金流量如下图所示，试用净现值指标判断项目 的经济性（i＝10％）。
2 -100
450 -550
编辑课件
恰好
3
还完
t
110
-110
8
【例题3-7】某项目净现金流量如下图所示，试判断其有无内部收 益率。
年末
0
1
2
3
净现金流量
-100
470 - 720
360
（万元）
NPV(i)
20
50
100
i(%)
可行
可行
有三
个解
编辑课件
9
【例题3-8】以例题3.4为例，某项目各年的净现金流量如下图所示， 试计算其净现值指数（i＝10％）。
解：该例仅需计算费用现金流量，可以比照净现值法，采用费用现值 法进行比选。现金流量图如下所示：
编辑课件
23
【例题3-21】两种硫酸灌溉渠道的技术方案，一种是用挖泥机清除渠底淤泥， 另一种在渠底捕设永久性混凝土板，数据见下表，利率为15％，试比较两种方 案的优劣。
解：A、B方案的现金流量图如下：
A方案 0
表1
方案 年 0
单位：百万元
1
2
3~32
铁路A -300 -300 -300
150
公路B -150 -150 -150
90
编辑课件
25
编辑课件
280.9
4
【例题3-3】某项目总投资为750万元，经营期10年,正常年份的 销售收入为500万元，年销售税金为10万元，年经营成本为290 万元，年折旧费为50万元，试求总投资收益率。
编辑课件
5
【例题3-4】某项目各年的净现金流量如下图所示，试用净现值指标判断项目 的经济性（i＝10％）。
2 -100
450 -550
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恰好
3
还完
t
110
-110
8
【例题3-7】某项目净现金流量如下图所示，试判断其有无内部收 益率。
年末
0
1
2
3
净现金流量
-100
470 - 720
360
（万元）
NPV(i)
20
50
100
i(%)
可行
可行
有三
个解
编辑课件
9
【例题3-8】以例题3.4为例，某项目各年的净现金流量如下图所示， 试计算其净现值指数（i＝10％）。
解：该例仅需计算费用现金流量，可以比照净现值法，采用费用现值 法进行比选。现金流量图如下所示：
编辑课件
23
【例题3-21】两种硫酸灌溉渠道的技术方案，一种是用挖泥机清除渠底淤泥， 另一种在渠底捕设永久性混凝土板，数据见下表，利率为15％，试比较两种方 案的优劣。
解：A、B方案的现金流量图如下：
A方案 0
表1
方案 年 0
单位：百万元
1
2
3~32
铁路A -300 -300 -300
150
公路B -150 -150 -150
90
编辑课件
25
技术经济学第3章基本经济要素课件
PPT学习交流
18
1、固定资产
• 概念：使用期限在一年以上，单位价值在一定限额以上， 在使用过程中始终保持原来物质形态的资产。
• 几个易混淆概念： • 固定资产原值 • 固定资产折旧 • 固定资产净值 • 固定资产重估值 • 固定资产期末残值
PPT学习交流
19
2.无形资产
无形资产：由特定主体控制的不具有独立实体，对 生产经营能长期持续地发挥作用，并具有获利能力 的资产。
建设期
1
2
3
生 产期
4
…… n
PPT学习交流
6
表示方法—图
2000
700
1000
500
0
250
-1000
0
12
3
……
n -2000
-3000
200 250
300
-4000 -5000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
PPT学习交流
7
箭线式现金流量图 绘制规则
使每年的净收益由原来的40万元增加到80万，项目的寿
命期是10年，寿命期末有残余值20万，请画出现金流量
图。
100 80 80 80 80 80
40 40 40 40
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 年
50 100
单位：万元
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11
练习题
某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每
500 1000
PPT学习交流
12
3. 2 投资
• 投资的概念 • 投资的分类 • 项目总投资的构成 • 资产的分类 • 投资的估算
技术经济学课件_第三篇第三节
例题：
某项目的各年现金流量如表， 试用净现值指标判断项目的可行性性 i0 10%
年份
0
1
2
3
项
1投资支出
20 500 100
2除投资以外的其它支出
300
3收入 4净现金流量 （3-1-2）
450
-20 -500 -100
150
4-10
450 700 250
解：据表中各年净现金流量
NP(iV 0 10%) 2050(P 0/F,10%1,)10(P 0/F,10%2,)15(P 0/F,10%3,)
10
25(P 0/F,10%,t)46.9(4万元） t4
由于 NP＞ V0，所以项目在 上经 时济 可效 以果 接受的
下面讨论与NPV有关的净现值函数：
NPV
i
O
i*
净现值与折现率的关系
（1）同一净现金流量的净现值随折现率i的
增大而减小。故基准折现率 被接受的方案越少。
i0
定的越高，能
(2)在某一 i*值个上，曲线与 交横 ，坐 表标 示相 该折 N现 PV 率 0， 且当 i＜i*时， NPiV )＞ (0;i＞i*时。 NP(iV)＜0.i*是一个具有重 义要 的经 折济 现意 率临界值， 后面还要对它 析做 。详细分
小结：
●价值型指标包括费用现值和费用年值、净现值、净年值，是技术经济评价主要 的动态评价指标。
●费用现值和费用年值指标分别是净现值和净年值的特例；就评价结论而言，净 现值与净年值是等效指标，费用现值和费用年值也是等效指标。
●净现值指标表明项目投资的盈利能力超过、等于或达不到要求的水平，而该项 目的盈利能力究竟比要求的水平高多少，则表示不出来。
技术经济学第三章
表现是商品和劳务的货币价格总水平的持续上涨 。
——货币的贬值
利息与利率
• 利息 狭义的利息是指占用资金所付出的代价（或放弃使 用资金所得到的补偿）。 广义的利息是指资金投入到生产和流通领域中，一 定时间后的增值部分。它包括存款（或贷款）所得 到（或付出）的报酬和投资的净收益（或利润）。
利息与利率
EBITDA－TAX PD
EBITDA－息税前利润加折旧和摊销； TAX－企业所得税； PD－应还本付息金额，包括还本金额和计入总成本费用的 全部利息。融资前租赁费用可视同借款偿还。运营期内的短期 借款本息也应纳入计算。 DSCR应分年计算，越高越好 DSCR应当大于1，并结合债权人的要求确定
第三节 资金的时间价值
一、资金的时间价值及相关概念 二、资金等值计算公式 三、复利系数之间的关系
一、资金的时间价值及相关概念
资金的时间价值
不同时间发生的等额资金在价值上的差别，也称货币的时间价 值，是指资金随时间推移而发生的增值。
资金的时间价值存在的条件
• 参加生产过程的周转 • 经历一定的时间
3、价格可比 价格是进行技术经济分析时重要的指标和参数。价格可比时， 采用的价格是一致的价格。 • 基价 • 现价 • 将来价
4、时间可比性 由于资金具有时间价值，不同时间的同样数量的资金是不等 值的，因此对比方案的比较，必须在时间上具有可比性。 • 对经济寿命不同的技术方案作经济效益比较时，必须 采用相同的计算期作为比较的基础。 • 技术方案在不同时期内发生的效益和费用，不能直接 简单的相加，必须考虑时间因素。
（3）资产负债率（LOAR） 指各期末负债总额（TL）同资产总额（TA）的比率。
LOAR=
TL TA
×100％
——货币的贬值
利息与利率
• 利息 狭义的利息是指占用资金所付出的代价（或放弃使 用资金所得到的补偿）。 广义的利息是指资金投入到生产和流通领域中，一 定时间后的增值部分。它包括存款（或贷款）所得 到（或付出）的报酬和投资的净收益（或利润）。
利息与利率
EBITDA－TAX PD
EBITDA－息税前利润加折旧和摊销； TAX－企业所得税； PD－应还本付息金额，包括还本金额和计入总成本费用的 全部利息。融资前租赁费用可视同借款偿还。运营期内的短期 借款本息也应纳入计算。 DSCR应分年计算，越高越好 DSCR应当大于1，并结合债权人的要求确定
第三节 资金的时间价值
一、资金的时间价值及相关概念 二、资金等值计算公式 三、复利系数之间的关系
一、资金的时间价值及相关概念
资金的时间价值
不同时间发生的等额资金在价值上的差别，也称货币的时间价 值，是指资金随时间推移而发生的增值。
资金的时间价值存在的条件
• 参加生产过程的周转 • 经历一定的时间
3、价格可比 价格是进行技术经济分析时重要的指标和参数。价格可比时， 采用的价格是一致的价格。 • 基价 • 现价 • 将来价
4、时间可比性 由于资金具有时间价值，不同时间的同样数量的资金是不等 值的，因此对比方案的比较，必须在时间上具有可比性。 • 对经济寿命不同的技术方案作经济效益比较时，必须 采用相同的计算期作为比较的基础。 • 技术方案在不同时期内发生的效益和费用，不能直接 简单的相加，必须考虑时间因素。
（3）资产负债率（LOAR） 指各期末负债总额（TL）同资产总额（TA）的比率。
LOAR=
TL TA
×100％
技术经济学第三章 技术经济分析基础知识
2.管理费用
管理费用是指石油企业管理局一级的行政管理部门为管理和组织经 营活动所发生的各项费用。包括管理局经费、工会经费、职工教育 经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费、咨询费、审计费、诉 讼费、排污费、绿化费、税金、土地使用费、矿产资源补偿费、土 地损失补偿费、技术开发费、无形资产摊销、业务招待费、坏帐损 失、存货盘亏、毁损和报废以及其他管理费用。 为简化计算，除摊销费和资源补偿以外的其他管理费用可按下式计 算： 其他管理费用=其他管理费用总额×总定员 式中，其他管理费用总额可按4000～6000元/人•年，矿产资源补偿 费率按销售收入的1%计取。
1.油气开采成本
（13）热采费：指稠油、高凝油生产过程中，采取蒸汽吞吐等热采方式 所发生的一切费用。包括造汽、吞吐、注气、下隔热管、保温等各 项费用在内。用所注蒸汽量和每吨蒸汽的造气费用指标进行测算。 （14）轻烃回收费：指从原油或天然气中回凝析油和液化石油气所发生 的一切费用，包括各种装置的折旧在内。按轻烃回收数量和单位轻 烃回收费进行测算。 （15）油气处理费：指原油脱水、含油污水脱油、回收、以及净化天然 气所发生的一切费用。包括各种装置的折旧费在内。用油气处理两 和原油三脱费，天然气净化单位成本进行估算。 （16）其他开采费用：是指油气生产单位包括采油厂（分厂）、矿场（ 大队）为组织和管理生产所发生的各项费用。可用占开采成本的适 当比例进行测算。
2.投资估算
基本预备费为工程费用与其他费用之和（包括引进部分 ）的12%～15%。视项目研究的浓度计取，但最低不能 低于是12%。 价差预备费的估算只限于国内购置的设备及安装和建筑 工程所用材料，为简化计算，可将国内部分工程费用作 为计算基数来计算。价差预备费估算方法为：
2.投资估算
技术经济学——第三章 技术经济学分析基础
资金时间价值案例：
缓上三峡工程的代价 （ 马庆国：浙江大学管理工程系教授） 虚帐与实帐
— 这种算法实际上并没有对三峡工程的实际工程量、所需工时、所需物
资和移民的统计提出任何不同的具体意见，相反，正是以同一种核算 为基础，引出不同数字的。本来，在工程论证中，考虑货币的时间价 值是正确的。但一般不是按利息率计算到工程末，而是相反，按贴现 率计算到工程开始年。因为按前一算法所增大的工程投资额（如考虑 部分利息后所得出的400～500亿元），是工程末（即20年之后）的数 字。那时的100亿元与现在的100亿元根本不是一回事儿。20年后的100 亿元，按10％的贴现率计算到当前还不足15亿元。尽管计算到工程末 的投资数额很大，但它是20年之后的“大”，而不是现在的“大”。 如果用现在的眼光来理解这个“大数字”，只能产生错觉。许多人恐 怕都已经被自己计算的数字弄错了感觉。
3
4
n
经营成本 投资 现金流量=（年销售收入-年经营成本）×（1-税率）+年折旧费 建设期 山东建筑大学管理工程学院
三、现金流量
例3-1：一设备投资额为130万元，使用年限为6年，假定 使用年限终了时固定资产残值为10万元，每年折旧费用为 20万元，每年销售收入为100万元，年经营成本为50万元 ，所得税率为50%，试计算各年净现金流量与整个投资使 用年限中的现金流量。
山东建筑大学管理工程学院
二、资金时间价值的表现形式
2、资金时间价值的表现形式 从投资者的角度，资金的增值特征使资金具有时间 价值；资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳 动使之产生了增值。增值的实质是劳动者在生产过 程中创造了剩余价值。
从消费者的角度，资金的时间价值体现为对放弃现 期消费的损失所做的必要补偿。
[经管营销]4-技术经济评价-财务数据估算1-投资估算
![[经管营销]4-技术经济评价-财务数据估算1-投资估算](https://img.taocdn.com/s3/m/e8e2693f51e79b896902263e.png)
第一步 熟悉项目概况、可行性报告； 第二步 收集有关预测的数据和规定； 第三步 进行预测和评审； 第四步 编制预测表。
6
第二节 技术经济方案投资成本估算 一、总投资成本的内容
概念：总投资成本是指投资方案从前期准备工作 开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投 资费用。
7
构成
固定资产 投资总额
技 术 方 案 总 投 资
流动资金
固定资产 投资
工程费用
工程建设 其它费用
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
①土地征用及补偿费 ②勘察设计费 ③联合试运转费 ……等
①土地使用权 ②技术转让费 ③其他费用
①生产职工培训费 ②样品样机购置费 ③开办费 ④农业开荒及其他费
固定资产பைடு நூலகம்
无形资产 递延资产
预备费用
固定资产投资方向调节税 建设期借款利息
14
二、固定资产投资估算
（一）固定资产投资估算表 • 固定资产投资估算表反映项目固定资产投资总额、
投资构成和各类工程费用等。 • 不同类型和规模的项目固定资产投资估算范围和方
法不同，同时考虑的资金来源也不同。因此，估算 表的具体内容千变万化。
15
辅助报表 1
固定资产投资估算表
序号 费用名称
估算价值（万元、万美元）
±20%。 主要应用3种“扩大指标法”。
17
1 单位生产能力投资估算法 I 2 Q2( I 1 ) 式中，
Q1
I1—已建同类项目固定资产投资； Q1—已建同类项目生产能力； Q2—拟新建项目生产能力； I2—拟新建项目固定资产投资。
18
2 生产能力指数法
I2 I1( Q2 ) n×f 式中， Q1
6
第二节 技术经济方案投资成本估算 一、总投资成本的内容
概念：总投资成本是指投资方案从前期准备工作 开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投 资费用。
7
构成
固定资产 投资总额
技 术 方 案 总 投 资
流动资金
固定资产 投资
工程费用
工程建设 其它费用
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
①土地征用及补偿费 ②勘察设计费 ③联合试运转费 ……等
①土地使用权 ②技术转让费 ③其他费用
①生产职工培训费 ②样品样机购置费 ③开办费 ④农业开荒及其他费
固定资产பைடு நூலகம்
无形资产 递延资产
预备费用
固定资产投资方向调节税 建设期借款利息
14
二、固定资产投资估算
（一）固定资产投资估算表 • 固定资产投资估算表反映项目固定资产投资总额、
投资构成和各类工程费用等。 • 不同类型和规模的项目固定资产投资估算范围和方
法不同，同时考虑的资金来源也不同。因此，估算 表的具体内容千变万化。
15
辅助报表 1
固定资产投资估算表
序号 费用名称
估算价值（万元、万美元）
±20%。 主要应用3种“扩大指标法”。
17
1 单位生产能力投资估算法 I 2 Q2( I 1 ) 式中，
Q1
I1—已建同类项目固定资产投资； Q1—已建同类项目生产能力； Q2—拟新建项目生产能力； I2—拟新建项目固定资产投资。
18
2 生产能力指数法
I2 I1( Q2 ) n×f 式中， Q1
技术经济学3章
A船舶费用现值： PCA＝1500－200（P/F，7％，5）＝1500－200×0.713 ＝1357（万元） Ｂ船舶费用现值： PCB＝1600－325（P/F，7％，5）＝1600－325×0.713 ＝1368（万元）
❖故A船舶的费用现值小于B船舶的费用现值，应选择A船舶。
第一节 现值分析法
船舶
A B
表3-2 现金流量表
船价费用（万 元）
1500
1600
使用寿命（年）
5 5
使用期末残值 （万元）
200
325
第一节 现值分析法
❖解：由于该问题是产出相等的问题，且A、B两方案又具有相同的使用寿 命，因此该投资项目的计算期也应是5年，根据前面所述的判别准则，其最 优方案应该是费用现值最小的船舶，计算如下。
－500×7.647＝12576.5（元）
❖ 故设备B的收益现值大，为最优方案。
第一节 现值分析法
（2）费用现值法
❖ 例3-2 某船公司为经营某一航线的需要，打算购买一艘二手船舶，现 市场上有两种不同的二手船报价如表3-2所示。若A、B两艘船舶均能 满足该航线运营的需求，利率为7%，问应选择哪艘船舶?
情况
准则
1．相等投入（资金或其他资 源投入相等）
2．相等产出（要完成任务， 收益或其他产出相等）
3．不相等的投入和产出（资 金或其他投入不相等，收 益或其他产出也不相等）
使收益或其他产出的现值最大， 即收益现值PB最大
使费用或其他投入的现值最小， 即费用现值PC最小
使（收益现值－费用现值）最大， 即净现值NPV最大
一、现值法判别准则
❖ 净现值（Net Present Value，简称NPV）是指将项目计算
❖故A船舶的费用现值小于B船舶的费用现值，应选择A船舶。
第一节 现值分析法
船舶
A B
表3-2 现金流量表
船价费用（万 元）
1500
1600
使用寿命（年）
5 5
使用期末残值 （万元）
200
325
第一节 现值分析法
❖解：由于该问题是产出相等的问题，且A、B两方案又具有相同的使用寿 命，因此该投资项目的计算期也应是5年，根据前面所述的判别准则，其最 优方案应该是费用现值最小的船舶，计算如下。
－500×7.647＝12576.5（元）
❖ 故设备B的收益现值大，为最优方案。
第一节 现值分析法
（2）费用现值法
❖ 例3-2 某船公司为经营某一航线的需要，打算购买一艘二手船舶，现 市场上有两种不同的二手船报价如表3-2所示。若A、B两艘船舶均能 满足该航线运营的需求，利率为7%，问应选择哪艘船舶?
情况
准则
1．相等投入（资金或其他资 源投入相等）
2．相等产出（要完成任务， 收益或其他产出相等）
3．不相等的投入和产出（资 金或其他投入不相等，收 益或其他产出也不相等）
使收益或其他产出的现值最大， 即收益现值PB最大
使费用或其他投入的现值最小， 即费用现值PC最小
使（收益现值－费用现值）最大， 即净现值NPV最大
一、现值法判别准则
❖ 净现值（Net Present Value，简称NPV）是指将项目计算
某公司技术经济学与财务知识分析概论
13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成 。21.6.2621.6.2611:39:4811:39:48June 26, 2021
•
14、谁要是自己还没有发展培养和教 育好， 他就不 能发展 培养和 教育别 人。2021年6月 26日星 期六上 午11时 39分48秒11:39:4821.6.26
2021/6/26
技术经济学：概述、经济性评价要
1
素〈44〉 有动画
二、技术经济学研究的对象
技术经济学研究的对象主要有下列三个方面：
1、研究技术方案的经济效果，寻找最佳经济效果的方案； 2、研究技术与经济相互促进和协调发展； 3、研究技术创新，推动技术进步，促进企业发展和国民经济的增长。
2021/6/26
（设每次支取的金额为x，学生动手画现金流量图）
01 1500
设每次支取的金额为x
x
x
x
6
10
15
1500
1500
2021/6/26
技术经济学：概述、经济性评价要
11
素〈44〉 有动画
三、投资
1、投资——为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动 物化劳动价值的总和
2、投资的构成：
固定资产投资——用于建设或购置固定资产所投入的资金
（3）计算与时间有关的设备折旧时，应考虑三个因素：资产原值、净残值、折 旧年限。
〈a〉固定资产原值 〈b〉净残值：净残值=残值-清理费用
净残值具有变现能力，与设备账面价值（不能变现）不同 〈c〉折旧年限：按规定的折现率，每年提取折旧时设备的账面价值为零
所需的时间。
财务基础数据估算
年工资费用=项目全部人员数×人均年工资额
2 按照人员类型和层次分别设定不同的档次进行 工资估算。一般可以划分为三个层次：管理人员、 技术人员和工人等。分别估算每一层次职工的工资 ，然后再进行汇总。
福利费的估算
一般按职工工资总额的一定比例计算。
外购燃料和动力费估算表
工资及福利费估算表
（四）固定资产折旧费的估算
有关的财务基础数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有
关的财务基础数据估算表格的工作。财务基础数据估算是项目
财务分析、国民经济评价分析和风险分析的基础和重要依据，
它不仅为上述分析提供必需的数据，而且对其分析的结果、所
采取的分析方法、以及最后的决策意见，都产生决定性的影响
。在可行性研究中，财务基础数据估算是一项非常重要的工作
计生产能力和投产期各年的生产负荷加 以确定；单位产品原材料成本是依据原 材料消耗定额和单价确定的。
外购原材料费估算表
（二）外购燃料动力费用估算
外购燃料动力费用估算公式如下：
燃料动力费用=全年产量×单位产品燃料动力成本
（三）工资及福利费的估算
工资的估算可以采取以下两种方法：
1 按项目全部人员ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ工资的平均数值计算。其计 算公式如下：
解：单位里程折旧额＝150000 1－5％＝0.2375元 / 公里
600000 本年折旧额＝60000 0.2375 1425（0 元）
（3）双倍余额递减法
双倍余额递减法是在不考虑固定资产净残 值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值 和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一 种方法。计算公式如下：
也是利润表的主要科目。
（二）营业收入的估算
营业收入的估算公式如下：
2 按照人员类型和层次分别设定不同的档次进行 工资估算。一般可以划分为三个层次：管理人员、 技术人员和工人等。分别估算每一层次职工的工资 ，然后再进行汇总。
福利费的估算
一般按职工工资总额的一定比例计算。
外购燃料和动力费估算表
工资及福利费估算表
（四）固定资产折旧费的估算
有关的财务基础数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有
关的财务基础数据估算表格的工作。财务基础数据估算是项目
财务分析、国民经济评价分析和风险分析的基础和重要依据，
它不仅为上述分析提供必需的数据，而且对其分析的结果、所
采取的分析方法、以及最后的决策意见，都产生决定性的影响
。在可行性研究中，财务基础数据估算是一项非常重要的工作
计生产能力和投产期各年的生产负荷加 以确定；单位产品原材料成本是依据原 材料消耗定额和单价确定的。
外购原材料费估算表
（二）外购燃料动力费用估算
外购燃料动力费用估算公式如下：
燃料动力费用=全年产量×单位产品燃料动力成本
（三）工资及福利费的估算
工资的估算可以采取以下两种方法：
1 按项目全部人员ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ工资的平均数值计算。其计 算公式如下：
解：单位里程折旧额＝150000 1－5％＝0.2375元 / 公里
600000 本年折旧额＝60000 0.2375 1425（0 元）
（3）双倍余额递减法
双倍余额递减法是在不考虑固定资产净残 值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值 和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一 种方法。计算公式如下：
也是利润表的主要科目。
（二）营业收入的估算
营业收入的估算公式如下：
财务基础数据的估算
经济评价的一般步骤
计算期经济数据的估算 经济评价根本报表的编制 经济效果指标的计算与分析
其中：计算期=建设期+生产期 计算期数据估算包括，计算期总投资的估算和生产期各年 本钱费用、销售收入、税金及利润的估算。
.
Chapter 5 财务根底数据的估算
5.1 生产期的估算 5.2 总本钱费用的估算 5.3 销售收入和税金的估算 5.4 利润总额及分配的估算 5.5 案例分析
– ⑴长期借款利息的估算
假设：还本、付息均发生在年末 • ①每年等额还本付息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数 每年归还本金=年等额还本付息额–年应付利息 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前还本付息累计 • ②等额还本照付利息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前的还本累计 每年还本额=建设期末借款本利和÷还款期限
.
案 例 学 习〔1〕
某投资工程建设期末投资借款累计数为5 000 万元，要求的贷款归还期为5年，贷款年利率 为10%，现分别要求按等额归还法和等额还 本照付利息法进行投资借款还本付息预测并 编制投资借款还本付息计算表。
.
案 例 学 习〔2〕
–解答：⑴按等额归还法计算
–年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数
.
总本钱费用的估算〔2〕
4、修理费的估算
因无法确定修理费发生的时间和金额，一般按照折旧费的 一定比例估算，该比例可参照同类行业的经验数据。
5、维简费的估算
与固定资产计提折旧相同。
6、摊销费的估算
不留残值，采用直线摊销。 摊销费估算额=无形资产或开办费÷摊销期限
计算期经济数据的估算 经济评价根本报表的编制 经济效果指标的计算与分析
其中：计算期=建设期+生产期 计算期数据估算包括，计算期总投资的估算和生产期各年 本钱费用、销售收入、税金及利润的估算。
.
Chapter 5 财务根底数据的估算
5.1 生产期的估算 5.2 总本钱费用的估算 5.3 销售收入和税金的估算 5.4 利润总额及分配的估算 5.5 案例分析
– ⑴长期借款利息的估算
假设：还本、付息均发生在年末 • ①每年等额还本付息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数 每年归还本金=年等额还本付息额–年应付利息 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前还本付息累计 • ②等额还本照付利息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前的还本累计 每年还本额=建设期末借款本利和÷还款期限
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案 例 学 习〔1〕
某投资工程建设期末投资借款累计数为5 000 万元，要求的贷款归还期为5年，贷款年利率 为10%，现分别要求按等额归还法和等额还 本照付利息法进行投资借款还本付息预测并 编制投资借款还本付息计算表。
.
案 例 学 习〔2〕
–解答：⑴按等额归还法计算
–年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数
.
总本钱费用的估算〔2〕
4、修理费的估算
因无法确定修理费发生的时间和金额，一般按照折旧费的 一定比例估算，该比例可参照同类行业的经验数据。
5、维简费的估算
与固定资产计提折旧相同。
6、摊销费的估算
不留残值，采用直线摊销。 摊销费估算额=无形资产或开办费÷摊销期限
技术经济与企业管理财务基础数据估算
05
财务决策基础数据估算
总结词：资本预算决策是技术经济与企业管理中财务估算的重要环节，主要涉及对投资项目所需资金及其成本的评估和决策。
营运资金管理决策是技术经济与企业管理中财务估算的重要环节，主要涉及对企业日常运营所需资金的筹业日常运营过程中的资金需求，如原材料采购、生产成本、市场营销等。通过对这些资金需求的预测和管理，确保企业日常运营的顺利进行，并提高资金使用效率。
衡量企业快速偿债能力，计算公式为速动资产除以流动负债。
衡量企业长期偿债能力，计算公式为负债总额除以资产总额。
衡量企业支付利息的能力，计算公式为息税前利润除以应付利息费用。
衡量企业营业收入的增长情况，计算公式为本期营业收入增长额除以上期营业收入。
营业收入增长率
衡量企业净利润的增长情况，计算公式为本期净利润增长额除以上期净利润。
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总结词
利润估算是指对企业未来一定时期内的利润进行预测和估算。
详细描述
利润估算需要考虑企业的成本、费用等因素，同时还需要考虑企业所处的行业、竞争环境以及宏观经济形势等因素。常用的利润估算方法包括本量利分析法、作业成本法和标准成本法等。
总结词
现金流估算是指对企业未来一定时期内的现金流量进行预测和估算。
净利润增长率
衡量企业总资产的增长情况，计算公式为本期总资产增长额除以上期总资产。
总资产增长率
衡量企业股东权益的增长情况，计算公式为本期股东权益增长额除以上期股东权益。
股东权益增长率
通过分析各项财务指标之间的关系，评估企业的财务状况和经营业绩。
杜邦分析法
通过选定多个财务指标，分别赋予权重，然后进行加权平均，得出一个综合评分，以评估企业的财务状况和经营业绩。
技术经济学I第3章 财务基础数据估算
注意：用此方法计提折旧，应在该固定资产折旧年限 到期前两年内，将固定资产净值（扣除净残值）平均 摊销，即最后两年改用平均年限折旧法计算折旧。
例：某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后固定资产 原值为200000元，预计使用年限5年，预计净残值8000 元，求该生产线按双倍余额递减法计算的各年折旧额。
年折旧额＝固定资产原值 × 年折旧率 1－预计净残值率 ＝固定资产原值 × 预计使用年限 固定资产原值－预计净残值 固定资产折旧额 ＝ ＝ 预计使用年限 预计使用年限
预计残值率是预计的固定资产净残值与固定资产原值的比率， 净残值是指设备的残值减去其清理费用以后的余额，设备的 残值是设备报废清理时可供出售的残留部分，清理费是在清 理及报废时，因拆除、搬运、整理和办理手续等各项费用支 出。根据行业规定，固定资产的净残值率一般为3-5%，在建 设项目和个别行业如港口，可选择高于10%的残值率。 折旧年限：根据相关规定，房屋及建筑物20年，电子设备和火车 、轮船以外的运输工具以及生产、经营业务有关的器具、工具、 家具等5年。其他特殊规定可查阅相关资料和图书。
例：某企业有厂房一幢，原值为1200000元，预计使 用年限为20年，预计净残值率为4％，求该厂房的 折旧率及折旧额。
1－4％ 解：年折旧率＝ × 100％＝4.8% 20 年折旧额＝1200000 × 4.8％＝57600 （元）
每一工作量的折旧额＝
固定资产原值 × (1－净残值率 ) 预计总工作量 某项固定资产年折旧额 ＝该固定资产当年工作 量 × 每一工作量折旧额
产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、 水电费、保险费、劳动保护费、环境保护费等。
（3）期间费用：
①销售费用：运输费、包装费、装卸费、广告费、展览费等企业 在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以 及专设销售机构的各项经费。 ②管理费用：管理部门人员工资及福利费、工会经费、业务招待 费、房产税、土地使用税、诉讼费等企业行政管理部门为管理和 组织经营活动发生的各项费用。 ③财务费用：利息支出、汇兑净损失、银行手续费等企业为筹集 资金而发生的各项费用。
例：某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后固定资产 原值为200000元，预计使用年限5年，预计净残值8000 元，求该生产线按双倍余额递减法计算的各年折旧额。
年折旧额＝固定资产原值 × 年折旧率 1－预计净残值率 ＝固定资产原值 × 预计使用年限 固定资产原值－预计净残值 固定资产折旧额 ＝ ＝ 预计使用年限 预计使用年限
预计残值率是预计的固定资产净残值与固定资产原值的比率， 净残值是指设备的残值减去其清理费用以后的余额，设备的 残值是设备报废清理时可供出售的残留部分，清理费是在清 理及报废时，因拆除、搬运、整理和办理手续等各项费用支 出。根据行业规定，固定资产的净残值率一般为3-5%，在建 设项目和个别行业如港口，可选择高于10%的残值率。 折旧年限：根据相关规定，房屋及建筑物20年，电子设备和火车 、轮船以外的运输工具以及生产、经营业务有关的器具、工具、 家具等5年。其他特殊规定可查阅相关资料和图书。
例：某企业有厂房一幢，原值为1200000元，预计使 用年限为20年，预计净残值率为4％，求该厂房的 折旧率及折旧额。
1－4％ 解：年折旧率＝ × 100％＝4.8% 20 年折旧额＝1200000 × 4.8％＝57600 （元）
每一工作量的折旧额＝
固定资产原值 × (1－净残值率 ) 预计总工作量 某项固定资产年折旧额 ＝该固定资产当年工作 量 × 每一工作量折旧额
产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、 水电费、保险费、劳动保护费、环境保护费等。
（3）期间费用：
①销售费用：运输费、包装费、装卸费、广告费、展览费等企业 在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以 及专设销售机构的各项经费。 ②管理费用：管理部门人员工资及福利费、工会经费、业务招待 费、房产税、土地使用税、诉讼费等企业行政管理部门为管理和 组织经营活动发生的各项费用。 ③财务费用：利息支出、汇兑净损失、银行手续费等企业为筹集 资金而发生的各项费用。
财务基础数据估算
总成本费用估算表：(生产要素法)
序号 项目 1 外购原材料费 合 计 1 2
人民币单位:万元
计算期 3 4 …. n
2
3 4 5 6 7 8
外购燃料及动力
工资及福利 修理费 其它费用 经营成本(1+2+3+4+5) 折旧费 摊销费
9
10
利息支出
总成本费用合计(6+7+8+9) 其中:可变成本
固定成本
• 折旧的方法： • 固定资产的折旧方法可在税法允许的范围 内由企业自行确定，一般采用直线折旧法， 包括年限平均法和工作量法。 • 平均年限法。注意固定资产原值、净残值 率、折旧年限的确定。 • 年折旧率= [1—预计净残值率] ×100％/ 折旧年限 • 年折旧额=固定资产原值×年折旧率
• 工作量法。 • 工作量法又分两种，一是按照工作小时计算折旧， 二是按照工作量计算折旧，计算公式如下： • 对于一些运输设备，一般按照行驶里程计算折旧。 其公式为： • 单位里程折旧额=原值×(1—预计净残值率)÷ 总 行使里程 • 年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程 • 按照工作小时计算折旧的公式： • 每工作小时折旧额=原值×(1—预计净残值率)÷ 总工作小时 • 年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时
3 4
外购燃料动力费合计 外购燃料动力进项税合计
• 工资及福利费的估算： • 工资的估算方法一般有两种： • 一是按人均年工资额和全厂职工定员人数计算年 工资总额； • 二是按不同的工资级别分别对职工进行划分，分 别估算同一级别职工的工资，然后汇总。 • 福利费主要是指用于职工医药费、医务经费、职 工生活困难补助以及按国家规定开支的其它职工 福利支出。不包括职工福利设施支出。 • 职工福利支出=工资总额×福利费率14%
技术经济学之基础数据估算
期间费用： ① 销售费用：运输费、包装费、装卸费、广告费、展览费等企业 在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以 及专设销售机构的各项经费。
② 管理费用：采购费用、产品研发费用、设备管理费用、质量管 理费用、安全环保管理费用、人力资源管理费用、行政经营管理 费用等企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各项费用 。
预计使用年限
预计使用年限
例题：
某企业有厂房一幢，原值为120万元，预计使用 年限为20年，预计净残值率为4％，求该厂房的 折旧率及折旧额。
解：年折旧率＝1－4％ 100％＝4.8% 20
年折旧额＝1200000 4.8％＝5760（0 元）
（2）工作量法
含义： 根据实际工作量计提折旧额的一种方法。
管理费用
财务费用
直接费用： ①直接材料：原材料、辅料、燃料动力（水、电、煤炭、燃油、 燃气、外购蒸汽等）等的费用。
②直接人工：生产人员的工资、福利、社会保险等的费用。
③其他直接费用。
间接费用：组织和管理生产所发生的间接费用。例如：生产单位 管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、水电费 、保险费、劳动保护费、环境保护费等。
固定资产修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用 ，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用 。
固定资产的修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的 建设期利息）的一定百分数估算。
二、总成本费用的估算（续）
7、财务费用的估算
按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款 费用，又称财务费用，包括利息支出、汇兑损失以及相关的 手续费等。
3、从投资者角度绘制，投资为负，收益为正。
现金流计算
现金流量：指一个项目引起的企业现金支出和现金流 入增加的量。
② 管理费用：采购费用、产品研发费用、设备管理费用、质量管 理费用、安全环保管理费用、人力资源管理费用、行政经营管理 费用等企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各项费用 。
预计使用年限
预计使用年限
例题：
某企业有厂房一幢，原值为120万元，预计使用 年限为20年，预计净残值率为4％，求该厂房的 折旧率及折旧额。
解：年折旧率＝1－4％ 100％＝4.8% 20
年折旧额＝1200000 4.8％＝5760（0 元）
（2）工作量法
含义： 根据实际工作量计提折旧额的一种方法。
管理费用
财务费用
直接费用： ①直接材料：原材料、辅料、燃料动力（水、电、煤炭、燃油、 燃气、外购蒸汽等）等的费用。
②直接人工：生产人员的工资、福利、社会保险等的费用。
③其他直接费用。
间接费用：组织和管理生产所发生的间接费用。例如：生产单位 管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、水电费 、保险费、劳动保护费、环境保护费等。
固定资产修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用 ，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用 。
固定资产的修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的 建设期利息）的一定百分数估算。
二、总成本费用的估算（续）
7、财务费用的估算
按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款 费用，又称财务费用，包括利息支出、汇兑损失以及相关的 手续费等。
3、从投资者角度绘制，投资为负，收益为正。
现金流计算
现金流量：指一个项目引起的企业现金支出和现金流 入增加的量。
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（2）工作量法 根据实际工作量计提折旧额的一种方法。 交通运输企业、大型专用设备。
固定资产原值 × (1－预计净残值率 ) 每一工作量的折旧额＝ 预计总工作量 固定资产原值－预计净 残值 ＝ 预计总工作量 固定资产折旧额 ＝ 预计总工作量
例：某公司有货运卡车一辆，原值为150000 元，预计净残值率为5％，预计总行驶里程 为600000公里，当月行驶里程为3000公里， 该项固定资产的月折旧额为多少？
生产过程 成品资金 销售过程 从银行借入
生产资金 原材料 生产过程 储备资金
货币资金 利润＋税金 购买过程
3、周转速度
（1）流动资金周转率（周 转次数） 计算期销售收入 ＝ 计算期平均流动资金 （2）流动资金周转天数 计算期天数 ＝ 周转次数
4、估算方法
（1）扩大指标法 ①产值资金率：每百元产值占用的定额流动资金。
一、总成本费用估算
（一）总成本费用的构成
1、成本：指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项 费用。 费用：泛指企业在生产经营过程中发生的各项耗费。 2、总成本费用按经济用途分 直接费用 制造费用 期间费用 生产成本 计入产品成本
计入当期损益
（1）直接费用：直接材料、直接工资、其它直接费用。 （2）制造费用：组织和管理生产所发生的间接费用。例如：生
（5）流动资产：是指在一年内或超过一年的一个营业周期内变现 或运用的资产。包括现金、存货等。 流动资产的特点：在生产过程中，流动资产的事物形态不断发生 变化，在一个生产周期中，其价值一次全部转移到产品成本中去 并在销售后以或货币形态获得补偿。
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产包括现金、各种存款、短期投资、应收预付款以及 存货等；流动负债包括短期借款、应付票据、应付及预收款项、 应交税金、应付福利和应付利润。
产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、 水电费、保险费、劳动保护费、环境保护费等。
（3）期间费用：
①销售费用：运输费、包装费、装卸费、广告费、展览费等企业 在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以 及专设销售机构的各项经费。 ②管理费用：管理部门人员工资及福利费、工会经费、业务招待 费、房产税、土地使用税、诉讼费等企业行政管理部门为管理和 组织经营活动发生的各项费用。 ③财务费用：利息支出、汇兑净损失、银行手续费等企业为筹集 资金而发生的各项费用。
产值资金率 定额流动资金的平均占用额 ＝ ×100％ 计算期总产值
例：某摩托车厂，计划产值资金率为10.07%，计划 年总产值为12955万元，求所需流动资金额。
x 解： .07％＝ 10 ×100％得x＝1307 （万元） 12955
②流动资金周转率 以上例，已知流动资金计划周转天数为30.2天， 求所需流动资金（计算期天数取300天）。
一、项目总投资及其构成 二、建设投资构成与估算 三、流动资金构成与估算
一、现金流量
1、现金流量的概念
所谓现金流量是指特定经济系统在一定时期内现 金的流入量和流出数量的代数和。一般现金流入用CI, 流出用CO表示，企业销售商品或提供劳务、出售设备、 从金融机构获得借款都是现金流入，购买货物、购置 固定资产、偿还债务都是现金流出，同一时点上的现 金流入和先进流出之差成为净现金流量，CI-CO。
（4）年数总和法（会计年限法） 是将固定资产原值减去净残值后的余额乘以一个逐年递 减的分数来计算年折旧额，分子是固定资产尚可使用年 限，分母是使用年数的逐年数字总和。
尚可使用年限 年折旧率＝ ×100％ 预计使用年限年数总和 年折旧额＝(固定资产原值－预计净残值) × 年折旧率
例：某固定资产原值为50000元，预计使用年限为5年，预 计净残值为2000元，计算年折旧额。
一、现金流量
2、现金流量的基本构成要素
项目不同寿命期，现金流量的基本构成要素有所 不同，项目寿命期包括建设期和运营期。 建设期：指从项目资金正是投入开始到项目建成投产 为止经历的时间，在此期间，只有投资，没有收入， 因此要求项目期越短越好； 运营期：分投产期和达产期；投产期是项目投入生产， 但是生产能力尚未达到生产能力的过渡阶段；达产期 是生产运营达到设计预期水平后的时间。
5 (50000－2000)× ＝16000 解：第一年折旧额： （元） 15 4 (50000－2000)× ＝12800 第二年折旧额： （元） 15 3 (50000－2000)× ＝9600 第三年折旧额： （元） 15 2 (50000－2000)× ＝6400 第四年折旧额： （元） 15 1 (50000－2000)× ＝3200 第五年折旧额： （元） 15
注意：用此方法计提折旧，应在该固定资产折旧年限 到期前两年内，将固定资产净值（扣除净残值）平均 摊销，即最后两年改用平均年限折旧法计算折旧。
例：某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后固定资产 原值为200000元，预计使用年限5年，预计净残值8000 元，求该生产线按双倍余额递减法计算的各年折旧额。
三、流动资金的构成与估算
1、概念：流动资金是指在工业项目投产前预先垫付， 在投产后的生产与经营过程中用于购买原材料、 燃料动力、产品备件、支付工资和其它费用以及 被半成品、产成品所占用的资金。属于流动资产 里的货币资金，包括现金、银行存款、其它货币 资金等。
2、流动资金的循环
每一个生产周期流动资金完成一次周转，但在整个 项目寿命期内始终被占用，到项目寿命期末，全部 流动资金才被收回。
二、投资与资产 二、投资与资产
1、投资的含义及其构成 （1）含义：为了将来获得收益或避免风险而进 行的资金投放活动，分证券投资和产业投资； （2）构成：包括固定资产投资、无形资产投资、 递延资产投资和流动资产投资。其中前三者构 成了建设投资。
工程费 用 建设投资 建 设 项 目 总 投 资
建筑工程费 设备购置费 安装工程费
固定资产折旧费估算表
序号 项目 固定资产合计 原值 折旧费 净值 1 房屋及建筑物 原值 折旧费 净值 2 ××设备 原值 折旧费 净值 年份 折旧 年限 投产期 3 4 达到设计能力生产期 5 6 … n
第二节 现金流的计算
一、总成本费用估算 二、销售收入与销售税金及附加估算 三、利润和应纳税所得额 四、进出口货物的费用和税金 五、现金流计算
(200000－80000)× 40％＝48000 第二年折旧额： （元） (120000－48000)× 40％＝28800 第三年折旧额： （元） (72000－28800)－8000 ＝17600 第四年折旧额： （元） 2 第五年折旧额： 17600元。
2 年折旧率＝ ×100％＝40％ 5 第一年折旧额： 2000000 × 40％＝80000 （元）
（2）固定资产：是指使用期限较长、单位价值较高、并 在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋 及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。 与生产经营有关：使用期限1年以上 与生产经营无关：使用期限2年以上、单位价值 2000元以上。
固定资产的特点是从实物形态上看，固定资产能以同样的形 态为连续多次的生产周期服务，而且能够在长期的使用过程中保 持原有的实物形态；从价值形态上看，固定资产由于可以以同样 的实物形态多次生产过程服务，因此会有磨损，需要进行补偿。 固定资产使用一段时间后，原值扣除累计的折旧成为净固定 资产净值，报废时的残余价值成为固定资产的残值。
300 解：周转次数＝ = 9.93(次) 30.2 x = 12955 ÷ 9.93 = 1305 （万元）
（2）简便估算 ①化工企业：按固定资产的20％－25％； 一般企业：按固定资产的15％－22％； ②一般企业：取销售额的25％。
流动资金估算表
序号 1 1.1 1.2 项目 流动资产 应收帐款 存货 最低周 转天数 周转 次数 投产期 3 4 5 达产期 6 … n
一、现金流量
3、现金流量的基本构成要素
（1）建设期现金流量的确定 CI-CO=-固定资产-流动资产-无形资产-递延资产投资 （2）运营期现金流量的计算 CI-CO=销售收入-经营成本-销售税金及附加-所得税 =销 售收入-经营成本-折旧-销售税金及附加-所得税+折旧 =销售收入-总成本费用-销售税金及附加-所得税+折旧 =利润总额-所得税+折旧=税后利润+折旧 （3）停产时现金流量的确定 CI-CO=销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金-经营 成本-销售税金及附加-所得税
1.2.1 原材料 1.2.2 燃料 1.2.3 在产品 1.2.4 产成品 1.3 2 2.1 3 4 现金 流动负债 应付帐款 流动资金(平均年限法（直线法) 是将固定资产的折旧额均衡地分摊到各期的方法。
1－预计净残值率 年折旧率＝ × 100％ 预计使用年限
150000 × (1－5％) 解：单位里程折旧额＝ ＝0.2375元 / 公里 600000 本月折旧额＝3000 × 0.2375 = 712.（元） 5
（3）双倍余额递减法 在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定 资产的帐面余额和双倍的直线法折旧率计提折旧的方法。
2 年折旧率＝ ×100％ 预计使用年限 年折旧额＝固定资产的帐面余额 × 年折旧率
例：某企业有厂房一幢，原值为1200000元，预计使 用年限为20年，预计净残值率为4％，求该厂房的 折旧率及折旧额。
1－4％ 解：年折旧率＝ × 100％＝4.8% 20 年折旧额＝1200000 × 4.8％＝57600 （元）
每一工作量的折旧额＝
固定资产原值 × (1－净残值率 ) 预计总工作量 某项固定资产年折旧额 ＝该固定资产当年工作 量 × 每一工作量折旧额
年折旧额＝固定资产原值 × 年折旧率 1－预计净残值率 ＝固定资产原值 × 预计使用年限 固定资产原值－预计净残值 固定资产折旧额 ＝ ＝ 预计使用年限 预计使用年限