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金融风险管理教材(PPT 38页)

金融风险管理教材(PPT 38页)
(1)现金资产。包括库存现金、在央行的存款、同业存 款、托收未达款等,流动性最高。现金资产过少会导 致银行流动性不足,过多则会增加银行的现金持有成 本。
(2)各种贷款。它们具有信用风险大和流动性低的特点。 在贷款项目中,不同方式、不同期限的贷款又具有不 同的金融风险。
1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险
盈利分解分析的基本结有息资产利息收益有息负债利息支付有息负债利息支付率净利息头寸占有息资产比率净利息差额来自净利息头寸的损益有息资产净利息收益率有息资产占总资产比率净利息收益率净非利息经营收益率净非经营收益率所得税税率资本收益第二节金融风险防范理论与方四系统性风险与风险升水一信贷风险防范控制信贷风险通常可以采取以下措施
第三节 金融风险计量模型
• 一、贷款的风险计量与补偿模型 • 二、资产价格波动率与随机游动 • 三、ARCH模型(自回归条件异方差模型) • 四、VaR的概念、特征及影响因素
一、贷款的风险计量与补偿模型
• 银行常常根据贷款的风险程度确定其贷款价格,即 贷款利率。
• 关于贷款利率的确定,在利率基本实现市场化的发 达国家,商业银行通常是在对借款客户的财务报表 进行分析、测算,对不同资信等级的借款人确定不 同的风险费用或根据历史上同类贷款的拖欠比率对 贷款进行分类。某一类贷款的实际风险费用指标等 于该贷款的实际余额乘以同一风险等级贷款的历史 拖欠比率。
(3)证券投资。包括国库券、股票、公司债券 等。它们一般具有较好的流动性,但是证券投 资也会面临证券的价格风险、利率风险和信用 风险。
(4)固定资产和其它资产。会因为折旧和通货 币值不稳定的存在而出现历史成本和现实价值 不一致的问题,从而隐含风险。
• 银行在管理负债时,一般要考虑如何才能以最 低的成本吸收负债,银行需要多大规模的负债 来维持经营,其主要面临的风险是利率风险和 流动性风险。

金融机构风险管理课件(PPT64张)

金融机构风险管理课件(PPT64张)
(9)加强宣传教育,提高风险防范能力 (10)加强协作,建立健全信用卡风险防范合作机制
1.6商业银行并购贷款的风险管理
并购贷款:是指商业银行向并购方或其子公司发放 的,用于支付并购交易价款的贷款。
并购贷款的风险种类
(1)战略风险 (2)法律与合规风险 (3)整合风险 (4)经营及财务风险
并购贷款风险管理指标
管理风险
客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险;
客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而
导致的风险;客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的 风险;证券公司工作人员申报差错引起的风险;无权 或越权代理而造成的风险;交割失误引起的风险。
技术风险
技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。
资料:“第三方存管”
利率风险
市场风险 操作风险 其他风险
1、商业银行的信用风险

贷款业务的信用风险

贷款人到期不能或不愿归还贷款本息 信贷集中问题 对关系人发放贷款 国际贷款的信用风险 其他资产业务:贴现和透支、转贴现、同业拆 借、存放同业等。

其他业务的信用风险


或有负债业务:担保业务、票据承兑业务、信 用证业务等。
4、商业银行的市场风险


市场风险是指由于市场因素变动给商业银 行带来损失的可能性。 包括:

汇率风险 利率风险 资产价格风险(证券、金融衍生产品、房产等 )
资料3:2005年汇改后人民币兑美元汇 率走势
5、商业银行的操作风险
由于不健全或失败的内部控制过程,人员和系统 或是外部事件而导致的损失风险。 主要表现: 内部欺诈与外部欺诈 雇员活动和工作场所安全 客户、产品和业务活动 实物资产损坏业务中断和系统错误 行政、交付和过程管理

金融风险管理教材(PPT 66页)

金融风险管理教材(PPT 66页)
现值=DFt未来支付t=支付t/(1+rt) t
收益率曲线图:利用同一时点、多种不同到期日的零 息债券的价格计算出不同生命期的折现率,并绘制出 的曲线图
折 现 率
第九页,共四十五页。
生命期
9
收益率曲线 的建构 (qūxiàn)
步步为营法(bootstrapping): 在市场上收集零息债的交易价格,计算其对应到期 日的折现率
• 收益率变化越大,久期越不准确(zhǔnquè)
价 格
(ji àg é)
收益率
平移
(pínɡ yí)
交叉 扭曲
• 全面的债券估值方法
ห้องสมุดไป่ตู้
25
第二十五页,共四十五页。
曲率(qūlǜ)
债券的曲率(qūlǜ)
n
C
1
d2B
citi2e yti
i 1
B dy 2
B
考虑到凸性,债券价格的变化
B Dy 1 C(y)2
6
第六页,共四十五页。
债券 估值 (zhàiquàn)
单次支付债券 收益率曲线(qūxiàn):用实际的债券价格绘出收益率 曲线(qūxiàn),再实现对所有债券的估值 屡次支付债券
7
第七页,共四十五页。
单次支付(zhīfù)债券的估值
债券价格:投资者为了获得债券的未来(wèilái)现金流而愿意 马上支付的一定量的现金资金
款利率
• 经常用作基准利率
• 互换利率:互换协议中的固定利率;银行可以
• 连续10次以6个月期贷给AA级借款人,利率为
LIBOR • 进入互换合约,收到5年期互换利率,支出
LIBOR
• 这说明互换利率的信用风险与AA级借款人一系列 的短期贷款的利率风险相一致

第二章金融风险管理的基本理论-PPT

第二章金融风险管理的基本理论-PPT
较为先进得缺口模型就 是敏感性缺口模型与持 续期缺口模型,二者都 就是对利率风险进行度 量。
2、2、1 市场风险得测度方 法 ⑷ VaR法
Value at Risk 可以译为受险价值或风险估值。
VaR就是指在正常得市场条件、给定得置信 水平与给定得时间间隔内,某项资产或者某 一项资产组合预期可能发生得最大损失。
1、2、1 金融风险管理对微观经济层面得意义
可以使得经济主体以较低得成本避免或减少金融风险可能 造成得损失
可以稳定经济活动得现金流量,保证生产经营活动免受风 险因素得干扰,并提高资金使用效率。
为经济主体作出合理决策奠定了基础
有利于金融机构与企业实现可持续发展
1、2、2 金融风险管理对宏观经济层面得意义
分散策略可以用于管理证券,也可以用于管理汇率风险及银行 得信贷风险。
3、4 金融风险得转嫁策略
转嫁策略
就是指经济主体通过各种合法手段将其 承受得风险转移给其她经济主体。资产 多样化只能减少经济主体承担得非系统 性风险,对系统风险则无能为力。
经济主体可向保险公司投保,以保险费为代价,将风险转移给保险公 司。如出口信贷保险、存款保险制度、投资风险保险。
2、2、2 信用风险得测度方法
•信用风险具有不同于市场风险得一些特性,表现为: 其一,市场风险得概率分布通常可以假定为正态分布。
而贷款具有收益、损失不对称得特点,使得信用风险得 概率分布不适合于正态分布得假设。
其二,借贷双方存在显著得信息不对称。 其三,信用风险得观察数据不易获取。 •信用风险得计量方法很多,传统得方法侧重于定性分析, 如专家评定、信用评级、贷款分类等。新得度量方法 更加注重建立技术性很强得数学模型,如KMV模型与信 用度量制(CreditMetrics)等。

金融风险管理课件(PPT 61页)

金融风险管理课件(PPT 61页)
21世纪应用型本科金融系列规划教材12一流动性风险的概念和成因二流动性风险的度量三流动性风险的控制流动性风险管理的基本方法流动风险管理的策略流动性风险管理的基本方法理解流动性风险的含义及形成原因掌握流动性风险管理的基本方法掌握流动风险管理的策略金融风险管理美国因迪美银行挤兑事件2008714根据银行业约定俗成的定义流动性是指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求
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2.贷款方面
在银行的资金来源不稳定的情况下,大陆伊利诺
伊银行又向一些问题行业和国家发放了大量贷款。 ◆为了拓展市场,大陆伊利诺国民银行的信贷方向开始
瞄准石油行业和欠发达国家,向他们提供了大量的贷 款。
◆伴随着1981年美国的油气产业逐步走向衰退,其巨大 资产组合中的能源部门贷款的前景开始变得不再乐观 ,大陆伊利诺银行的不良贷款开始大幅攀升,其财务 状况开始遭到金融市场的质疑。
财务比率法 现金流量法 流动性缺口法 融资缺口法 市场信息指标法
1.21
一、财务比率法
比率名称
公式
现金比率
存贷款比率
核心存款与总存 款的比率 贷款总额与核心 存款的比率
现金资产 总资产 贷款 存款 核心存款 总存款 贷款总额 核心存款
流动性比率
流动资产 流动负债
备注
只有超过法定准备金部分 的现金资产才是可用的。
1.14 金融风险管理
二、什么是流动性风险?
巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管的核 心原则》对流动性风险定义为: 流动性风险是指银行无力为负债的减少或资 产的增加提供融资的可靠性,即当银行流 动性不足时,无法以合理的成本迅速增加 负债或变现资产获得足够的资金,从而影 响其盈利水平。在极端情况下,流动性不 足会造成银行的清偿问题。

金融风险管理教材(PPT 36张)

金融风险管理教材(PPT 36张)
多样性与可变性:即使同种金融风险,其内容和程度也会出现差 异。这在国际金融风险方面表现得更为显著。 可管理性:金融风险所能带来的后果虽然可怕,但并不是不可控 制和管理的。


2019/2/21
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1.2 金融风险的特征

当代特征

高传染性:主要表现为金融风险传导的快速度和大面积。

一方面,现代计算机技术、网络技术以及通讯技术的快速发展 ,使得信息可以在瞬间就会传遍全球; 另一方面,国际金融创新,金融衍生工具的推陈出新,使得国 际资本流动性更趋灵活。


2019/2/21
8
1.1 金融风险

金融风险是金融活动的内在属性。

金融风险孕育于金融活动之中,哪里有金融活动哪里就会有金融 风险。也就是说,金融风险是金融活动的内在属性。有别于自然 风险和技术风险,金融风险的产生一定要依附于金融活动的进行 。例如,某公司因发生火灾而造成重大损失。 金融风险需要通过具体事件的发展来体现。例如暴露的大小与金 融风险大小没有绝对的对等关系,需要置身于具体的金融事件中 来分析。比如一笔以英镑存款为抵押的100万贷款,相对于一笔10 万的信用贷款来说,其金融风险却是不大的,因为信用贷款发生 损失的可能性要大得多。 金融活动中的不确定性大小决定了其能产生金融风险的大小。
金融风险管理
2019/2/21
选用教材和参考读物

选用教材:

朱淑珍,金融风险管理,北京大学出版社,2012

参考读物:

乔瑞,金融风险管理师考试手册,第6版,中国人民大学出版社, 2012
Philippe Jorion,Financial Risk Manager Handbook,John Wiley & Sons,2010

金融风险管理培训讲义(PPT56张)

金融风险管理培训讲义(PPT56张)

致命弱点
对冲能够发挥作用是建立在投资组合中两种
证券的价格高度正相关基础上的。
当一种证券价格上升时,另一种证券价格也相 应上升,这时多头证券获利,空头证券亏损。反之, 当两种证券价格都下降时,多头亏损而空头获利。 所以可以通过两者按一定数量比例关系进行组合, 对冲掉风险。 如果正相关的前提一旦发生改变,逆转为负相 关,则对冲就变成了一种高风险的交易策略,或两 头亏损,或盈利甚丰。
安然的成功,代表了美国企业界的冒险、创
新精神,但单凭深化是无法支撑的,随着该 集团在2001年发表第三季蒙受亏损的业绩之 后,安然帝国开始崩溃。 2001年10月22日,The Street网站发表文章 揭露安然通过两家有关联的企业举债34亿美 元,但这些债务从未在安然的常年报告中披 露。 2001年10月22日,美国证券交易委员会要求 它主动提交部分交易的细节,并在同月31日 展开正式调查。
世通公司破产案
被假账丑闻缠身的美国第二大长途电话公司——世 界通信公司破产案是美国历史上最大的一宗公司破 产案之一。 世通公司成立后吞并70多家公司,创造小鱼吃大鱼 (MCI)的奇迹;拥有2千万个人顾客、数千个团体 客户;资产总值曾高达1153亿美元,股价曾高达64 美元。 1993-2003年,由于光纤技术的快速进步,导致电 信业严重供过于求,电信公司被迫大幅降价,对利 润造成严重伤害,三家电信巨头和其余113家电信 公司陆续破产。
1998年8月,国际石油价格不断下跌,国 内经济恶化,再加上政局不稳,俄罗斯不得 不采取了“非常”举动:宣布卢布贬值,停 止国债交易,冻结国外投资者贷款偿还期90 天。投资者纷纷从新兴市场和较落后国家的 证券市场撤出,转持美国、德国、意大利等 政府债券。然而,随着全球金融市场一片 “山雨欲来风满楼”,对冲交易赖以存在的 正相关逆转了,德国债券价格上涨,意大利 债券价格下跌,LTCM两天亏损。(德国债券 空头和意大利债券看涨期权多头)

金融风险管理(全部内容)ppt课件

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感知风险:是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种 类、性质; 分析风险:是深入理解各种风险内在的风险因素。

2.风险计量

一是风险影响:指一旦风险发生可能对机构造成的影响大小。 二是风险概率:它用风险发生可能性的百分比表示。


三是风险价值:它是评估风险的重要参数。
风险值=风险概率×风险影响
金融风险管理(全部内容)
第1章
金融风险管理概述
教学目的和要求:

通过本章的学习,要求学生理解金融风险的含义及其种类, 掌握风险管理的流程,了解对冲策略的使用方法的确定。掌 握巴塞尔协议关于金融机构资本管理的有关规定,了解现代 金融风险管理的基本理论与技术发展状况,尤其是VaR方法 的优势。
第一节





8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标 的系统化管理过程中,不适当的未来发展规划和战略决策可 能威胁商业银行未来发展的潜在风险。

主要表现形式:商业银行战略目标缺乏整体兼容性,为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷,为实现目标所需要的 资源匮乏,以及整个战略实施过程的质量难以保证。

损失是事后概念,风险是明确的事前概念。二者描述的是不 能同时并存的事物发展的两种状态。
损失的分类:

预期损失:指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预 见的损失,通常为一定历史时期内损失的平均值或中间值。 通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收。 非预期损失:指利用统计分析方法(在一定的置信区间和持 有期内)计算出的对预期损失的偏离,是商业银行难以预见 到的较大损失。通常用资本金来应对非预期损失。 灾难性损失:指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行 安全性和流动性的重大损失。一般需要通过保险手段转移。

金融风险管理课件(全)

金融风险管理课件(全)

5、风险成本--指由于存在的风险使得市场参与 者承担的成本。风险成本包括:一是发生损失的 成本,二是不确定性自身的成本。
6、风险程度--所承受最大的损失
7、波动--未来的不确定性 8、概率--实际发生的可能性 9、严重性--实际上可能遭受损失的量 10、时间界限--风险期的时间越长,风险越大
11、相联关系--风险之间的相互关系
公司的管理者是没有必要进行金融风险管理。 然而,现实经济生活中,金融风险管理却引起了越来 越多的来自学术界和实务界的关注。无论是金融市场的监 管者,还是金融市场的参与者对风险管理理论和方法的需 求都空前高涨。
主张应该金融风险管理的各方认为,对风险管理的需求 主要基于以下两个独立的理论基础: 1、现实的经济和金融市场并非完美,因此通过风险管理可 以提升公司价值。现实金融市场的不完美性主要体现在以下 几个方面: 首先,现实市场中存在着各种各样的税收。这些税收的 存在会直接影响公司的收益,从而影响到公司的价值。 其次,现实市场中存在着交易成本。因此,相对于个体 交易者来讲,公司能够以更低的交易成本来进行各种金融操 作。 最后,在现实市场中,金融参与者也是不可能获得完全 信息的。 2、公司的管理者是风险厌恶型的(Risk aversion),因此通 过风险管理可以增加公司管理者的效用(Manager's utility)。很多实证研究表明,公司的风险管理活动与公司 管理层对风险的厌恶有密切联系。
研究不确定性的数学-概率论
直到现在为止,研究不确定性的最主 要的数学学科是概率论 (其他还有:模 糊数学、混沌理论、集值分析、微分 包含等)。
风险=不确定性?
《风险、不确定性与利润》(1921)
Knight 不承认“风险=不 确定性”,提出“风险” 是有概率分布的随机性, 而“不确定性”是不可能 有概率分布的随机性。 Knight 的观点并未被普遍 接受。但是这一观点成为 研究方法上的区别。

金融风险管理完整ppt课件

金融风险管理完整ppt课件
2、宋清华、李志辉:《金融风险管理》,中 国金融出版社,2003年版。
3、谷秀娟:《金融风险管理——理论、技术 与应用》,立信会计出版社,2006年版。
4、施兵超、杨文泽:《金融风险管理》,上 海财经大学出版社,2002年版。
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3
第一章 金融风险管理概述
第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险管理概述 第三节 金融风险管理的程序
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不足
1、忽视了市场价值效应 重定价模型以账面价值为基础,忽视了利 率变动对资产和负债市场价值的影响, 因此只是一种片面的衡量金融机构实际 利率风险敞口的方法。
.
43
2、过于笼统
在运用重定价模型时,对资产负债重定 价期限的选择往往取决于管理者的主观 判断,而不同期限的重定价缺口可能完 全相反,这时风险管理者会难以做出决 策或做出完全相反的管理决策。
179三依借款者的形态划分政府风险私人部门风险公司风险及个人风险四依风险大小程度划分高度风险中度风险低度风险180三国家风险评级一商业环境风险信息机构beri的国家风险评1商业风险服务2国家风险预测定量评级定性评级环境评级二欧洲货币杂志的国家风险评级三机构投资者杂志的国家风险评级四国际报告集团的国家风险评级181一国家风险的因素分析一结构性因素二货币性因素三外部经济因素四流动性因素五国内政治因素182二国家风险的评估方法一结构定性分析二清单分析四政治经济风险指数五情景分析183一设定信贷限额一对信贷国家设定放款最大百分比以可供贷款的资金订立一个百分比限定对任何一个国家的信贷不超过该百分比二按资本额设定放款百分比按资本总额设定贷款给任意国家的最高百分比通常是依据各个国家的风险程度设定不同的百184三按外债状况设定信贷百分比依据一国的偿债能力就其所能承担的外债程度分别设定最高信用限额实际信贷额不能高于此最高信贷限额四按国家信用评级授予信用额度185二风险债权管理一法定归属以最后应付偿还责任或保证责任的国家为归属依据二经济归属以借款人所在国为归属的依据三减少风险损失一寻求第三者保证二采用银团贷款方式进行三贷款力求多元化

《金融风险管理》PPT课件

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信用风险衡量及管理Credit Risk Measurement and Management

Actuarial approach and CreditRisk+ Contingent claim approach and the KMV Model Counterparty rsuring firm-wide risk Severity and frequency distributions for operational risk Types of operational risk Workflow in financial institutions
1. exposures 2. recovery rates 3. risk mitigation techniques including rating triggers, collateral, and seniority clauses

Credit derivatives

风险及投资管理Risk Management and Investment Management

Traditional investment risk management
1. Return metrics (Sharpe ratio, information ratio, VaR, relative VaR, tracking error, survivorship bias) 2. Implementing VaR 3. Benchmarking asset mixes 4. Risk decomposition and performance attribution 5. Risk budgeting 6. Tracking error 7. Setting risk limits 8. Risk of alpha transfer strategies 9. Risk management issues of pension funds

金融风险管理 喻平PPT全套课件

金融风险管理 喻平PPT全套课件

第二节 金融风险管理的基础理论
■金融资产价格波动性理论
许多金融风险都与金融资产价格的过度波动相关,金融资产 价格的过度波动是金融风险产生的一个重要来源。金融资产价格 波动性与信息不完全有关。
金融资产价格波动理论又具体包括经济泡沫理论、股价波动 理论、汇率波动理论等理论分支。
第二节 金融风险管理的基础理论
● 信用风险的特征
扩散和 传递性
综合性
累积性
信用风险的特征
不确定性
隐蔽性和 突发性
第一节 信用风险概述
● 信用风险的成因
1
2
债务人
的主观
因素
5
✓债务人有能力归还本息但故意逃避责任, 不予归还。
✓债务人暂时没能力归还,但是没有主动 承担义务的责任感,一直拖着不还。
债务人 的客观 因素
✓ 未予期的利率和汇率变动。 ✓ 未予期的通货膨胀。 ✓ 未予期的宏观经济形势变动。 ✓ 资金使用不当。
第二节 信用风险的度量
● 专家制度法
专家制度法的主要内容
品德与声望 偿还能力 资金实力 担保 经营条件
第二节 信用风险的度量
■ 专家制度法
专家分析法最早是由银行机构采用的一种信用风险分析的方法,专家分析法的主要特征是: 由具有丰富经验的信贷管理人员去掌握银行信贷的决策权,由银行内部的这些专家做出是否贷款 的决定。
风险规避 风险自留
内部风险抑制 风险损失控制
风险转移
风险分散
金融保险 担保
延迟支付
金融风险的对冲
第二节 金融风险管理的基础理论
●金融风险管理的计量模型
计量与补偿模型贷款的风险
金融风险管理的计量模型
资产价格波动率与随机游动
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4
第一节 金融风险的概念与种类
一、金融风险的概念 (一)风险概念辨析
风险的四种定义: 1、以未来不确定性作为风险的定义; 2、以损失发生的可能性定义风险; 3、从可能损失程度的角度定义风险; 4、从损失的不确定性方面定义风险。
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5
风险=不确定性?
对于一个微观经济主体来说,风险是它的预期 收入遭受损失的可能性,而不确定性则是某种 预知或控制某种不愉快事件发生的不可能性。
(1)风险自留
(2)风险转嫁
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21
(二)金融风险管理方案的制定 三、金融风险管理方案的实施和监控 四、风险报告 五、金融风险管理的评估 六、风险确认和审计
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22
第二章 利率风险管理
第一节 利率风险概述 一、利率风险的概念 (一)概念:是指由于市场利率变动的
不确定性给金融机构带来的风险,具体 说就是指由于市场利率波动造成金融机 构净利息收入损失或资本损失的风险。
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12
第三节 金融风险管理的程序
一、风险的识别和分析 (一)风险识别的方法 1、自上而下的方法 是一种从最高管理层开始,逐步向下识
别风险的方法。识别潜在风险的任务由 董事会负责完成,董事会定期召开会议, 或召集公司的个别员工共同探讨企业所 面临的风险。
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优点:总体上把握企业所面临的风险, 在风险管理方面具有整体性和全局性
缺点:距离实际操作部门较远,不容易 发现营运层面的风险。
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14
2、自下而上的方法
定义:是一种从基层开始,逐步向上推进的风险 识别方法。风险辨识与评估由基层小组承担,然 后逐级向上推进识别企业所面临的风险。
优点:距离实际操作部门较近,更容易发现营运 层面的风险
缺点:不容易从总体上把握企业所面临的风险, 在风险管理方面缺乏整体性好和全局性。
(2)指标体系法
(3)风险清单
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3、金融风险的衡量和预测
(1)风险概率的预测 主观概率法 时间序列预测法 累计频率分析法 (2)风险结果的预测 极限测试 在险价值 情景分析
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二、金融风险管理策略的选择 和管理方案的设计
(一)金融风险管理策略的选择 1、 风险控制法(事前) (1)规避风险:考虑到风险事件存在与发
金融风险指因种种主观或客观原因导致 的金融领域一系列矛盾显露、激化,进 而对金融体系安全与稳定造成破坏与损 失的可能性。
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7
金融风险是指经济主体在金融活动中遭 受损失的不确定性。.Biblioteka 8二、金融风险的种类
按金融风险的性质划分,可以分为以下几类: (一)市场风险 1、利率风险 2、汇率风险 3、金融资产价格波动风险 (二)信用风险
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15
在实际中,往往将上述两种方法结合起 来使用,不但可以从战略层面发现风险, 而且也可以发现运营风险。
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16
(二)风险分析和识别的内容
1、分析各种暴露 (1)哪些项目存在金融风险,受何种金
融风险的影响。 (2)各种资产或负债受到金融风险影响
的程度。
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17
2、金融风险的成因和特征
(1)风险逻辑法。从最直接的风险开始, 层层深入地分析导致风险产生的原因和 条件。
2、宋清华、李志辉:《金融风险管理》,中 国金融出版社,2003年版。
3、谷秀娟:《金融风险管理——理论、技术 与应用》,立信会计出版社,2006年版。
4、施兵超、杨文泽:《金融风险管理》,上 海财经大学出版社,2002年版。
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3
第一章 金融风险管理概述
第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险管理概述 第三节 金融风险管理的程序
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9
(三)操作风险 (四)流动性风险 (五)国家风险
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第二节 金融风险管理概述
一、金融风险管理的概念 指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金
融风险以消除或减少其不利影响的行为。 二、金融风险管理的策略 (一)预防策略 如信用风险的预防;流动性风险的预防等。
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(二)规避策略 (三)分散策略 (四)转嫁策略 (五)对冲策略
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(二)基准风险
1、概念:在资产和负债期限相同、采用的基准 利率不同的条件下,由于不同类别的基准利率 发生的变动幅度不同而产生的风险。
2、案例分析
银行在吸收一笔1年期的浮动利率存款的同时, 发放了同等期限的浮动利率贷款。其中存款利 率根据LIBOR按季浮动,贷款利率根据美国 联邦债券利率按季浮动,当这两个基准利率的 波动浮动不一致时,就产生了基准风险。
从统计学角度看,不确定性是表现为随机事件, 它的出现一般具有偶发、突然等特点。
而风险通常与收益相伴而生。例如,金融资产 的投资者关于不同数值的资本收益预期的信心 可以用概率来表示,可以用概率来说明这种预 期的任何一个既定状态。
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6
(二)金融风险的概念辨析
金融风险,是金融机构在经营过程中, 由于决策失误,客观情况变化或其他原 因使资金、财产、信誉遭受损失的可能 性。
生的可能性,主动放弃好拒绝某项可能 导致风险损失的方案。 (2)损失控制:指在损失发生前全面地消 除风险损失可能发生的根源,尽量减少 损失发生的概率。
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20
2、风险财务法(事后)
定义:指在风险事件发生后已经造成损 失时,运用财务工具(如存款保险基金) 对损失的后果给予及时的补偿,促使其 尽快恢复。
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23
(二)产生条件 1、市场利率发生波动 2、银行的资产和负债期限不匹配 二、利率风险的种类 (一)重定价风险 1、概念:是指由于银行资产和负债到期日的不
同(对固定利率而言)或是重定价的时间不同 (对浮动利率而言)而产生的风险。 是利率风险最基本和最常见的表现形式。
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2、案例分析
银行吸收了一笔10万元、2年期的定期存款, 利率采用固定利率,为5%。同时,发放了 一笔10万元、2年期的的浮动利率贷款,贷 款当时利率为7%,存贷利差为2%;一年后, 假设市场利率下降了1%,贷款将重新定价, 存贷利差缩小为1%,银行收入减少。
金融风险管理
教师:王霞 兰州商学院金融学院
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内容介绍 本课程以阐述金融风险管理的基本理论
与基本技能为主要内容,以风险管理的 理念为指导,定性分析与定量分析相结 合,对金融风险管理从理论层面、技术 层面和操作层面上分别进行论述。
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参考教材
1、邹宏元:《金融风险管理》,西南财经大 学出版社,2005年版。
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