完美世界2019年决策水平分析报告

项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
2018年
2.11 1.74
7.53 0.39
2.75 2.2
12.41 0.42
2017年
1.96 1.66 9.67 0.47
六、盈利能力分析
完美世界2019年的营业利润率为16.69%，总资产报酬率为9.52%，净 资产收益率为14.89%，成本费用利润率为25.84%。企业实际投入到企业 自身经营业务的资产为1,239,262.87万元，经营资产的收益率为10.83%， 而对外投资的收益率为11.99%。
0.01 138,639.47
0
232,546.85
-20.04 290,816.91
-18.25 355,730.99
0
18,065.31
19.39 15,131.68
18.45 12,774.35
0
源自文库
567,814.91
27.96 443,758.58
48.98 297,855.7
0
内部资料，妥善保管
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
650,064.77
-2.53 666,937.53
-14.48 779,817.49
0
113,863.95
-10.34 127,002.32
105.54 61,790.22
0
48,639.14
23.73 39,309.32
-19.66 48,925.66
完美世界2019年决策水平报告
完美世界2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为134,586.38万元，与2018年的191,574.08万元相 比有较大幅度下降，下降29.75%。实现利润主要来自于内部经营业务，企 业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为134,173.49万元，与2018年的 189,227.98万元相比有较大幅度下降，下降29.09%。营业收入增长不大， 营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长过快，应注意加强企业内 部管理特别是成本费用管理。
三、资产结构分析
完美世界2019年资产总额为1,662,939.46万元，其中流动资产为 1,013,210.97万元，主要分布在货币资金、应收账款、交易性金融资产等 环节，分别占企业流动资产合计的24.93%、22.41%和22.2%。非流动资 产为649,728.49万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资 产的29.46%、9.54%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的
四、负债及权益结构分析
2019年负债总额为650,064.77万元，与2018年的666,937.53万元相 比有所下降，下降2.53%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所 下降。
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
60.53
16.69 29.9
9.52
14.89
55.27 23.55 35.77
12.8 19.45
2017年
56.56 20.04 25.03 11.18 16.94
内部资料，妥善保管
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47.96%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的 投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企 业流动资产的24.15%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从 资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。 其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2019年企业不合 理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
0
28,723.64
13.85 25,228.8
-27.92 35,002.62
0
170,104.14
-38.1 274,807.67
6.4 258,277.4
0
288,733.91
43.94 200,589.42
-46.63 375,821.59
0
2019年所有者权益为1,012,874.69万元，与2018年的930,890.24万 元相比有所增长，增长8.81%。
二、成本费用分析
2019年完美世界成本费用总额为450,154.61万元，其中：营业成本为 314,165.98万元，占成本总额的69.79%；销售费用为114,501.54万元， 占成本总额的25.44%；管理费用为68,453.73万元，占成本总额的15.21%； 财务费用为20,621.17万元，占成本总额的4.58%；营业税金及附加为 3,122.39万元，占成本总额的0.69%。2019年销售费用为114,501.54万元， 与2018年的88,039.05万元相比有较大增长，增长30.06%。2019年销售 费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策 略失当，销售活动并没有取得预期成效。2019年管理费用为68,453.73万 元，与2018年的70,420.75万元相比有所下降，下降2.79%。2019年管理 费用占营业收入的比例为8.52%，与2018年的8.77%相比变化不大。管理 费用支出水平正常，但企业经营业务盈利水平有所下降，应注意控制其他 成本费用项目的增长。
项目名称
所有者权益合计
资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,012,874.6
8.81 930,890.24
5.94 878,672.86
0
9
136,486.19
-1.56 138,649.27
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五、偿债能力分析
从支付能力来看，完美世界2019年是有现金支付能力的。企业偿债压 力增加，主要是由经营业务创造现金的能力下降引起的，表明流动负债所 占资金来源的比例提高。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利 情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为7.53倍。从实现利润和利息的关 系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。