杜邦分析图word
杜邦分析体系图【范本模板】
以五粮液和贵州茅台为例，采用杜邦分析法对两公司的财务情况进行综合分析和评价。
1．五粮液和贵州茅台杜邦分析体系相关指标
五粮液和贵州茅台杜邦分析体系相关指标表
注:由于计算过程中保留小数点位数时采用四舍五入方法，所以各关系式有所误差
五粮液杜邦体系图
注：平均资产总额为期初数和期末数的平均数;固定资产包括固定资产、在建工程、工程物资和固定资产清理项目金额；长期投资包括长期股权投资、持有至到期投资等,应收款项包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款等等。
贵州茅台2007杜邦分析体系图
注:平均资产总额为期初数和期末数的平均数；固定资产包括固定资产、在建工程、工程物资和固定资产清理项目金额;长期投资包括长期股权投资、持有至到期投资等，应收款项包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款等等。
4．五粮液和贵州茅台比较分析
通过对五粮液和贵州茅台杜邦体系图的比较分析可知,五粮液的经营业绩比贵州茅台要差很多，投资者的报酬率也要低很多,五粮液的所有者报酬率为16.43%，贵州茅台为40.81％.其差距的原因主要体现以下几方面:
（1)产品的获利性差
五粮液的销售净利率为20。1％，贵州茅台的销售净利率为40.98％。再深入分析，五粮液净利润低的原因是企业的净利润低,而净利润低的原因是企业的总成本高，而总成本高主要是因为五粮液营业成本和销售费用高引起。结合企业的发展战略，五粮液公司生产了大量毛利率很低的低价位白酒，产销量大但利润低,应该调整企业的产品结构。
（2)对资产的管理效率低
五粮液的总资产周转率为0.67次，贵州茅台的总资产周转率为0。72次。再深入分析,总资产周转率稍低的主要原因是企业资产占用资金较多，而且流动性强的流动资产相对较少,变现能力差的固定资产相对较多。五粮液同样可以通过调整产品结构，减少固定资产的需求量，降低固定资产占用资金数。
杜邦分析图模板
长期投资无形资产其他资产总资产报酬率899权益乘数248销售净利率684总资产周转率13132净利润830总收入1238销售收入1213总成本1153平均资产总额969流动资产653非流动资产316销售收入1213销售成本1057销售费用147固定资产货币资金交易性金融资产管理费用百度文库50财务费用251税金营业外支出应收账款存货其他流动资产预付账款所有者权益报酬率2487
杜邦分析图
全部成本
其他利润
长期资产
+
流动资产
主营业务成本
货币资金
长期投资
营业费用
应收账款
固定资产
管理费用
预付账款
无形资产
财务费用
存货
所得税
其他流动资产
净资产收益率
2012年
2013年
总资产收益率
2012年
2013年wenku.baidu.com
权益乘数
2012年
2013年
主营业务利润率
2012年
2013年
总资产周转率
2012年
2013年
×
÷
净利润
2012年
2013年
主营业务收入
2012年
2013年
资产总额
2012年
2013年
÷
主营业务收入
2012年
2013年
主营 业务收入
——
杜邦分析图通用版
Biblioteka Baidu
总资产利润率
×
销售净利率
×
资产周转率
÷ 净利润
销售收入
销售净 额
－成本 总额
＋其他 利润
－所得 税
÷ 销售收入
平均资产总 额
负债总额 流动负
－
权益乘数
1÷（1-资产负 债率）
÷ 负债总额
资产总额
流动负 债
－长期 负债
流动资 产
＋非流 动资产
杜邦分析图(自动生成)
注：此表中数据为公式计算得出，请填附表中资产负债表与利润表数据。
杜邦分析图（自动生成）
பைடு நூலகம்
净资产收益率 -17.43%
总资产净利率
-5.33%
×
权益乘数
（1/1-资产负债率）
3.27
销售利润率
-1.84%
×
总资产周转率
资产负债率
2.89
69.41%
净利润
-4,200,000.35 （利润表取数）
÷
销售收入
227,805,072.32 （利润表取数）
÷
平均总资产
78,771,322.00 （资产负债表取数）
杜邦分析图【范本模板】
要害绩效考评指标分解表
杜邦财务分析图
一、杜邦财务指标体系
杜邦图由杜邦公司创造并实施，一般称作杜邦财务指标体系(The Du Pont System),是一种比较实用和常用的财务比率分析体系。这种财务分析方法从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标——权益报酬率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用，成本与费用的构成，从而满足经营者通过财务分析进行绩效监控需要,在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正.
图中各项指标的关系为：
权益报酬率＝总资产报酬率＊权益乘数;
权益乘数＝１／（１－资产负债率）；
资产负债率＝负债总额／资产总额;
总资产报酬率＝销售净利率＊总资产周转率；
销售净利率＝净利／销售收入；
总资产周转率＝销售收入／资产总额；
净利＝销售收入－全部成本＋其他利润－所得税；
全部成本＝制造成本＋管理费用＋销售费用＋财务费用；
资产总额＝长期资产＋流动资产；
流动资产＝现金有价证券＋应收账款＋存货＋其他流动资产；
权益净利率＝权益乘数*销售净利率＊总资产周转率。
杜邦图为每个细分指标设定一个预算控制的标准，并定期进行计量和分析，以纠正不利表现。然而，杜邦图未能将各项指标联系起来分析他们对总指标的影响，基本属于事后分析，事前预测及事中控制的作用较弱，其数据源于财务会计报表，没有充分利用管理会计资料，也不能反应成本形态信息。
二、关于权益报酬率的另外两种分解形式
1、权益报酬率
＝总资产报酬率＊权益乘数
＝销售净利率＊资产周转率*权益乘数
＝安全边际率＊贡献毛益率＊（１－所得税率)*资产周转率＊权益乘数
安全边际率反映企业的销售状况；
《杜邦分析法》word版
杜邦分析法的概念
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
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杜邦分析法的特点
杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
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杜邦分析法的基本思路
1、权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
杜邦分析表模板-经典版本
152.1% 51,281,216.28 115.8% 41,080,102.07 1.3% 509,669.90 51.2% 105.0% 176.6% 434.8% 0.0% 0.0% 54.4% 52.0% 2247.2% 56.4% 223.0% 236.6% 313.58 8.7% 8.7% 186.9% 8.6% 31,363,560.64 31,363,560.64 31,363,560.64 3,650,250.40 19,917,655.64 0.00 34,613,837.61 40,661,764.32 40,661,764.32 33,969,413.03 35,671,239.78 33,969,413.03
财务比率表
指标说明 （利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平均值） 净利润/资本金总额 净利润/股东权益平均值 （利润总额+利息支出净额）/平均资产总值 毛利润/销售收入 （营业利润+利息支出净额）/销售收入 净利润/销售收入 营业利润/（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用） 流动资产/流动负债 速动资产/流动负债 （货币资金+有价证券）/流动负债 负债总额/资产总额 负债总额/所有者权益总额 负债总额/（所有者权益-无形资产-递延资产） （税前利润+利息费用）/利息费用 （流动资产-流动负债）/长期负债 长期负债/负债总额 弹性融资/融资总量 产品销售收入净额/平均资产总额 产品销售收入净额/固定资产平均净值 产品销售成本净额/流动资产平均占用额 赊销收入净额/应收账款平均余额 销货成本/存货平均余额 应收账款周转天数+存货周转天数 经营活动净现金流量/流动负债 经营活动净现金流量/负债总额 经营活动净现金流量/净利润 经营活动净现金流量/销售收入 分子数值 37,700,052.63 1,632,512.79 1,632,512.79 2,495,462.57 5,507,007.49 2,549,391.57 1,632,512.79 2,082,741.85 53,470,142.89 40,719,466.05 459,031.68 35,152,927.17 35,152,927.17 35,152,927.17 2,028,812.85 18,317,215.72 0.00 37,322,224.74 35,671,239.78 35,671,239.78 30,164,232.29 35,671,239.78 30,164,232.29
杜邦财务分析图
杜邦财务分析图
杜邦财务分析图标准格式文本：
杜邦财务分析图是一种常用的财务分析工具，用于评估企业的盈利能力和资产利用效率。它基于杜邦方程，将企业的财务指标分解为净利润率、总资产周转率和权益乘数三个部分，从而帮助分析师深入了解企业的财务状况。
1. 净利润率（Net Profit Margin）：净利润率是指企业的净利润与销售收入之间的比率。它反映了企业在销售商品或提供服务后的利润水平。净利润率越高，说明企业在销售过程中能够有效地控制成本和提高利润水平。
2. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率是指企业每单位资产创造的销售收入。它反映了企业资产的利用效率。总资产周转率越高，说明企业能够更有效地利用资产来创造价值。
3. 权益乘数（Equity Multiplier）：权益乘数是指企业的总资产与净资产之间的比率。它反映了企业通过债务融资来扩大业务规模的程度。权益乘数越高，说明企业借债资金的比例较高，可能承担更高的财务风险。
通过综合分析以上三个指标，可以绘制杜邦财务分析图，以直观地展示企业的财务状况。图表的横轴表示时间，纵轴表示指标数值，每个指标用不同的颜色或线型表示。
在杜邦财务分析图中，可以通过比较不同时间点的指标数值来观察企业的财务状况的变化趋势。例如，净利润率的增长可能意味着企业的盈利能力提高，总资产周转率的增加可能意味着企业的资产利用效率提高，而权益乘数的增加可能意味着企业扩大了债务融资规模。
此外，杜邦财务分析图还可以用来比较不同企业之间的财务状况。通过将不同企业的财务指标绘制在同一张图上，可以直观地比较它们在净利润率、总资产周转率和权益乘数方面的差异，从而评估它们的财务健康状况和竞争力。
(完整word版)杜邦财务分析体系图1
其他应收款
营业外支出
存货
所得税费用
杜邦财务分析体系图
净资产收益率
%
总资产报酬率
×
权益乘数
%
营业净利率
×
总资产周转率
%
净利润
÷
营业收入
营业收入
÷
资产平均总额
营业收入
-
成本费用
+
投资收益
流动资产
+
非流动资产
营业成本
ຫໍສະໝຸດ Baidu营业外收入
货币资金
长期股权投资
营业税金及附加
交易性金融资产
固定资产
销售费用
应收票据
无形资产
管理费用
应收账款
其他资产
财务费用
预付账款
杜邦体系分析图
税后净利 销售净利率
销售收入 销售收入 所得税
销售 成本 + 销售及 管理费
利息 现金
成本费用 +
Fra Baidu bibliotek
÷
总资产报酬率
× 销售收入 流动资产
+ + + 总资产
有价 证券 存货
总资产周转率
÷
+
应付 帐款
所有者权益报酬率
× 所有者权益 总资金 + 负债 权益乘数 +
非流动资产
+
固定 资产
长期 投资 应付 债券 长期 借款 应付 帐款 应付 票据 应付 费用
长期负债
+
÷
所有者权益
+
流动负债 +