关于债券投资核算的知识点及例题
2019中级财务管理73讲第47讲债券投资
考点四债券投资（一）债券要素1.债券面值2.债券票面利率3.债券到期日（二）债券的价值将未来在债券投资上收取的利息和收回的本金折为现值，即可得到债券的内在价值。
1.债券估价基本模型债券价值＝未来利息的现值＋归还本金的现值【提示】影响债券价值的因素主要有债券的面值、期限、票面利率和所采用的贴现率等因素。
【教材·例6-18】某债券面值1000元，期限20年，每年支付一次利息，到期归还本金，以市场利率作为评估债券价值的贴现率，目前的市场利率为10%，如果票面利率分别为8%、10%和12%，有：V b=80×（P/A，10%，20）+1000×（P/F，10%，20）=829.69（元）V b=100×（P/A，10%，20）+1000×（P/F，10%，20）=999.96（元）V b=120×（P/A，10%，20）+1000×（P/F，10%，20）=170.23（元）【总结】债券的票面利率可能小于、等于或大于市场利率，因而债券价值就可能小于、等于或大于债券票面价值。
因此在债券实际发行时就要折价、平价或溢价发行。
（1）折价发行是对投资者未来少获利息而给予的必要补偿。
（2）平价发行是因为票面利率与市场利率相等，此时票面价值和债券价值是一致的，所以不存在补偿问题。
（3）溢价发行是为了对债券发行者未来多付利息而给予的必要补偿。
2.债券价值对债券期限的敏感性【教材·例6-19】假定市场利率为10%，面值为1000元，每年支付一次利息，到期归还本金，票面利率分别为8%、10%和12%的三种债券，在债券到期日发生变化时的债券价值如表6-16所示。
表6-16 债券期限变化的敏感性单位：元债券期限债券价值票面利率10% 票面利率8% 环比差异票面利率12%环比差异0 1000 1000 －1000 －1 1000 981.72 －18.28 1018.08 ＋18.082 1000 964.88 －16.84 1034.32 ＋16.245 1000 924.28 －40.60 1075.92 ＋41.6010 1000 877.60 －46.68 1123.40 ＋47.4815 1000 847.48 －30.12 1151.72 ＋28.3220 1000 830.12 －17.36 1170.68 ＋18.96 【结论】（1）只有溢价债券或折价债券，才产生不同期限下债券价值有所不同的现象。
2020初级会计实务第08讲债券投资讲义
第08讲债券投资（二）债券投资【例2－24】2019年6月1日，甲公司购入B公司发行的公司债券，支付价款为2 600万元（其中包含已到期但尚未领取的债券利息50万元），另支付交易费用30万元，取得的增值税专用发票上注明的增值税税额为1.8万元。
该笔B公司债券面值为2500万元，票面利率为4%。
甲公司将其划分为交易性金融资产核算。
2019年6月10日，甲公司收到该笔债券利息50万元。
1.2019年6月1日，购入B公司债券借：交易性金融资产——成本 2 550应收利息50投资收益30应交税费——应交增值税（进项税额） 1.8贷：其他货币资金——存出投资款 2 631.82.2019年6月10日，收对购买价款中包含的已到付息期而尚未领取的利息借：其他货币资金——存出投资款50贷：应收利息50【例2－26】承【例2－24】假定2019年6月30日，甲公司购买的B公司债券的公允价值为2 670万元（提示：账面余额2 550万元），2019年12月31日，B公司债券的公允价值为2 580万元。
（1）2019年6月30日，确认债券的公允价值变动损益时：借：交易性金融资产——公允价值变动 120贷：公允价值变动损益 120（2）2018年12月31日，确认债券的公允价值变动损益时：借：公允价值变动损益90贷：交易性金融资产——公允价值变动90【例2－28】承【2－24】和【例2－26】，假定2020年3月15曰，甲公司出售了所持有的全部B 公司债券，售价为3 550万元。
借：其他货币资金—存出投资款 3 550贷：交易性金融资产——成本 2 550——公允价值变动30投资收益 970金融商品转让按照卖出价扣除买入价（不需要扣除已宣告未发放现金股利和已到付息期未领取的利息）后的余额作为销售额计算增值税，即转让金融商品按盈亏相抵后的余额为销售额。
【例2－29】承【例2－28】，计算该项业务转让金融商品应交增值税。
转让金融商品应交增值税＝（3 550－2 600）÷（1＋6%）×6%＝53.77385（万元）借：投资收益 53.773585贷：应交税费——转让金融商品应交增值税 53.773585若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额互抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一会计年度。
其他债权投资及其他权益工具投资的核算、金融资产的重分类考试知识点
其他债权投资及其他权益工具投资的核算、金融资产的重分类考试知识点【知识点】其他债权投资▲▲▲（一）其他债权投资的会计处理原则1.初始成本的认定①初始入账成本＝买价－到期未收利息＋交易费用；②类似于“债权投资”。
2.公允价值变动形成的利得或损失，应当计入所有者权益（其他综合收益），在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益（投资收益）。
3.采用实际利率法计算的其他债权投资的利息，应当计入当期损益（投资收益等）。
【要点提示】掌握其他债权投资的会计处理原则。
（二）其他债权投资的一般会计分录1.取得其他债权投资时借：其他债权投资——成本（面值）——应计利息——利息调整（溢价时）应收利息贷：银行存款其他债权投资——利息调整（折价时）2.其他债权投资持有期间的会计处理（1）每期投资收益＝期初摊余成本×内含报酬率；（2）利息收益的账务处理同债权投资的核算，只需替换总账科目为“其他债权投资”。
（3）期末公允价值波动的会计处理①计算过程 a.先由摊余成本与公允价值比对出期末应认定的累计增值或累计减值额；b.再基于已经确认的累计增值或累计减值额，倒挤出当期应追加的增值额或减值额；【解释】2020 年年末其他债权投资摊余成本 8 万元，公允价值为 9 万元，涨了 1 万元。
此时账面价值为9 万元。
对公允价值的变动的处理为：借：其他债权投资 1贷：其他综合收益 1假设 2021 年年末，其他债权投资摊余成本 11 万元，公允价值为 17 万元，公允价值累增 6 万元，曾经确认过 1 万元，追增 5 万元。
相关会计分录为：借：其他债权投资 5贷：其他综合收益 5②会计分录a.增值时借：其他债权投资——公允价值变动贷：其他综合收益b.贬值时借：其他综合收益贷：其他债权投资——公允价值变动【基础知识题】2×14年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限 5 年，公允价值为 90 万元，交易费用为 5 万元，根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债权投资的核算考试知识点
债权投资的核算考试知识点【知识点】债权投资▲▲▲（一）债权投资的初始计量1. 入账成本＝买价－到期未收到的利息＋交易费用；【案例引入】A 公司2×15年2 月1 日购入 B 公司债券，划分为以摊余成本计量的金融资产。
债券面值1 000 万元，票面利率为 9%，该债券于2×14年初发行，每年末付息，到期还本。
假定 B 公司本应于 2×14 年末结付的利息延至 4 月 6 日才兑付。
债券买价 1 100 万元，另付交易费用 7 万元。
『解析』①入账成本＝买价 1100－已到付息期但尚未收到的利息 90（1000×9%）＋交易费用 7＝1017（万元）。
②会计分录如下：借：债权投资——成本 1 000——应计利息7.5（90×1/12）——利息调整9.5应收利息90贷：银行存款 1 1072.一般会计分录借：债权投资——成本（面值）——应计利息（未到期利息）——利息调整（初始入账成本－债券购入时所含的未到期利息－债券面值）（溢价记借方，折价记贷方）应收利息（分期付息债券买入时所含的已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款【关键考点】债权投资的入账成本要与交易性金融资产区分开，关键在于交易费用的处理上。
（二）债权投资的后续计量【案例引入】2×14年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限 5 年，划分为以摊余成本计量的金融资产，买价 90 万元，另付交易费用 5 万元，该债券面值为 100 万元，票面利率为 4%，每年末付息，到期还本。
『解析』（1）首先计算内含报酬率设内含利率为 r，该利率应满足如下条件：4/（1＋r）1＋4/（1＋r）2＋…＋104/（1＋r）5＝95采用插值法，计算得出r≈5.16%。
（2）2×14 年初购入该债券时借：债权投资——成本100贷：银行存款95债权投资——利息调整 5（3）每年利息收益计算过程如下：每年的分录如下：借：应收利息③债权投资——利息调整②－③贷：投资收益②收到利息时：借：银行存款③贷：应收利息③（4）到期时借：银行存款100贷：债权投资——成本100【案例引入】2×14年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限 5 年，划分为以摊余成本计量的金融资产，买价 101 万元，另付交易费用 3 万元，该债券面值为 100 万元，票面利率为 4%，每年末付息，到期还本。
小企业债券投资账务处理的题目
小企业债券投资账务处理1. 概述小企业债券投资是指小型企业通过购买债券来进行投资的行为。
在进行这种投资时，账务处理非常重要，因为它涉及到资金的流动、债券价值的计算和会计记录等方面。
本文将从简到繁，由浅入深地探讨小企业债券投资账务处理的相关内容，以帮助读者更好地理解这一主题。
2. 债券投资基础在进行账务处理之前，我们首先需要了解债券投资的基本概念。
债券是一种债务工具，持有人向发行人借款，发行人向债券持有人支付利息，并在到期日归还借款。
小企业可以通过购买债券来获取稳定的投资收益，但同时也需要学会处理债券投资的账务。
3. 应收利息的确认当小企业购买债券后，它将获得债券利息。
在账务处理中，应将这部分利息确认为应收利息，这是债券投资账务处理中的第一步。
应收利息将在以后的会计期间转化为利息收入，这将影响小企业的财务状况和经营业绩。
4. 债券价值的计算债券价格的波动会对小企业的投资账务造成影响。
小企业需要根据债券的面值、市场利率等因素来计算债券的公允价值，并及时调整账面价值。
债券投资账务处理需要及时记录债券价值的变动，以便准确反映债券投资的价值和回报。
5. 利息收入的确认在债券投资期间，小企业将获得利息收入。
在账务处理中，应当确认这部分利息收入，并及时记录到收入账户中。
利息收入的确认将影响小企业的营业收入和净利润，因此需要小心处理。
6. 债券到期时的处理当债券到期时，小企业需要做好账务处理，包括确认应收本金和利息收入等。
债券到期会对小企业的现金流量和财务状况产生影响，因此需要准确处理相关账务。
7. 回顾与总结通过本文的介绍，我们对小企业债券投资账务处理有了更深入的了解。
对于小企业来说，正确处理债券投资的账务是非常重要的，它涉及到资金的安全和投资收益的最大化。
希望本文能对读者有所帮助，并为他们更好地处理小企业债券投资账务提供参考。
8. 个人观点我认为，足够的会计知识和对债券市场的了解是小企业成功处理债券投资账务的关键。
理解债券投资的基本知识
理解债券投资的基本知识债券投资是指投资者购买发行公司、政府或其他机构所发行的债券，债券作为一种固定收益投资工具，具有相对较低的风险和较稳定的收益。
对于理解债券投资的基本知识，投资者需要掌握以下几个方面的内容。
一、债券的基本概念和类型债券是一种借贷工具，发行者向债券持有人承诺按照一定利率支付利息，并在债券到期时偿还本金。
债券的主要类型包括政府债券、公司债券、地方政府债券和金融债券等。
不同类型的债券具有不同的发行主体、风险收益特征和投资门槛。
二、债券的特点和风险债券投资的风险主要包括信用风险、利率风险和流动性风险。
投资者在购买债券时需要评估发行主体的信用状况，了解利率变动对债券价格的影响，并关注债券的流动性，以便在需要时能够快速出售或交易债券。
三、债券的收益和评级债券的收益主要来自于支付的利息。
投资者可以通过关注债券的收益率和到期收益率曲线来评估债券的收益水平和预期收益。
此外，债券的评级也是投资者评估债券信用风险的重要指标，通常由信用评级机构对债券进行评级。
四、债券的购买和交易方式投资者可以通过发行机构、金融机构或证券交易市场购买和交易债券。
购买债券的方式包括公开发行、上市交易和场外交易等。
投资者应选择适合自己需求和风险承受能力的债券投资方式。
五、债券投资的策略针对不同的投资目标和风险偏好，投资者可以采用不同的债券投资策略，包括买入持有策略、积极管理策略和套利交易策略等。
投资者应根据市场环境和自身情况选择适合的债券投资策略。
总结起来，理解债券投资的基本知识对于投资者进行理性投资和实现资产配置的目标至关重要。
投资者应该学习和掌握债券的基本概念、特点和风险，关注债券的收益和评级，了解债券的购买和交易方式，并根据自身需求和风险承受能力制定合适的投资策略。
只有通过深入理解债券投资，投资者才能够在金融市场中获取稳定的收益并保护自身的投资利益。
债券投资的基础知识
债券投资的基础知识债券投资是一种常见的投资方式，既可以用于个人理财，也可以用于机构投资。
作为一种固定收益工具，债券投资的基础知识对于投资者来说非常重要。
在本文中，我们将介绍债券的定义、特点、发行和交易方式，以及投资债券的风险管理和收益计算方法。
一、债券的定义和特点债券是一种借款工具，由债务人（即债券发行人）向债权人（即债券持有人）借款发行的，并承诺按照约定的利率和期限偿还本金和利息。
债券通常具有以下特点：1. 固定收益：债券的持有人可以获得固定的利息收入，这是根据债券面值和利率计算得出的。
2. 期限：债券有固定的期限，到期后债券发行人必须偿还债券的本金。
3. 优先权：债券持有人在债务清偿时享有优先权，即优先于普通股东或其他债权人获得偿付。
4. 发行规模：债券可以是大额的机构债券，也可以是小额的个人债券。
5. 信用风险：债券的回报和风险与发行人的信用状况相关，信用评级机构通常会对债券发行人进行评级，以提供投资参考。
二、债券的发行方式债券可以通过公开发行和私募发行两种方式进行发行。
1. 公开发行：债券通过证券交易所或其他交易系统向公众发行，以便于市场上的自由买卖和交易。
公司债券、政府债券和地方政府债券通常通过公开发行方式进行。
2. 私募发行：债券通过面向特定投资者或机构进行非公开发行。
私募债券通常发行规模较小，发行对象为机构投资者或个人专业投资者。
三、债券的交易方式债券可以通过场内交易和场外交易两种方式进行交易。
1. 场内交易：债券可以在证券交易所或其他交易系统上进行场内交易。
在场内交易市场上，投资者可以通过证券公司或券商进行买卖债券。
2. 场外交易：债券也可以通过柜台交易或交易商进行场外交易。
场外交易通常是由机构投资者或大型投资者进行的，交易规模较大。
四、投资债券的风险管理在进行债券投资时，投资者需要注意风险管理，以保证投资的安全和稳定。
以下是一些常见的风险及应对策略：1. 信用风险：投资者需要评估债券发行人的信用状况，并参考信用评级机构的评级结果。
2020初级会计实务第08讲债券投资讲义
第08讲债券投资（二）债券投资【例2－24】2019年6月1日，甲公司购入B公司发行的公司债券，支付价款为2 600万元（其中包含已到期但尚未领取的债券利息50万元），另支付交易费用30万元，取得的增值税专用发票上注明的增值税税额为1.8万元。
该笔B公司债券面值为2500万元，票面利率为4%。
甲公司将其划分为交易性金融资产核算。
2019年6月10日，甲公司收到该笔债券利息50万元。
1.2019年6月1日，购入B公司债券借：交易性金融资产——成本 2 550应收利息50投资收益30应交税费——应交增值税（进项税额） 1.8贷：其他货币资金——存出投资款 2 631.82.2019年6月10日，收对购买价款中包含的已到付息期而尚未领取的利息借：其他货币资金——存出投资款50贷：应收利息50【例2－26】承【例2－24】假定2019年6月30日，甲公司购买的B公司债券的公允价值为2 670万元（提示：账面余额2 550万元），2019年12月31日，B公司债券的公允价值为2 580万元。
（1）2019年6月30日，确认债券的公允价值变动损益时：借：交易性金融资产——公允价值变动 120贷：公允价值变动损益 120（2）2018年12月31日，确认债券的公允价值变动损益时：借：公允价值变动损益90贷：交易性金融资产——公允价值变动90【例2－28】承【2－24】和【例2－26】，假定2020年3月15曰，甲公司出售了所持有的全部B 公司债券，售价为3 550万元。
借：其他货币资金—存出投资款 3 550贷：交易性金融资产——成本 2 550——公允价值变动30投资收益 970金融商品转让按照卖出价扣除买入价（不需要扣除已宣告未发放现金股利和已到付息期未领取的利息）后的余额作为销售额计算增值税，即转让金融商品按盈亏相抵后的余额为销售额。
【例2－29】承【例2－28】，计算该项业务转让金融商品应交增值税。
转让金融商品应交增值税＝（3 550－2 600）÷（1＋6%）×6%＝53.77385（万元）借：投资收益 53.773585贷：应交税费——转让金融商品应交增值税 53.773585若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额互抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一会计年度。
债券投资知识点总结
债券投资知识点总结债券是一种可以带来稳定收益的投资工具，是企业或政府为了筹集资金而发行的一种债务工具。
债券的投资主要包括债券的特点、类型、风险和价值计算等方面。
本文将对债券投资的相关知识进行总结，帮助投资者更全面地了解债券投资。
一、债券的特点1. 本金和利息债券是企业或政府为了筹集资金发行的一种债务工具，发行债券时，债券持有人向发行人支付一定金额的资金，作为债务人的借款。
债券的本金由发行人依法保证按时支付。
债券的利息是发行人用来奖励债券持有人的，它是债券持有人从发行人那里收益的一部分。
利息由债券的利率和面值来决定的，一般以固定利率或者浮动利率方式支付。
2. 到期日债券的持有期限一般是在发行时就确定的，到期日是指债券持有人能够收回债券本金的日期。
持有人在到期日之前也可以将债券卖给其他人，但是债券面值和市场价值是有所不同的。
3. 信用评级债券的信用评级非常重要，可以从信用评级来看出发行人的还款能力，信用评级越高，风险越低。
债券的信用评级是由专业的信用评级机构进行评定的，例如标普、穆迪和惠誉等。
投资者应该根据自己的风险偏好来选择合适的信用评级的债券。
4. 流动性债券的流动性是指债券在二级市场买卖的便利程度。
一般来说，政府债券的流动性比公司债券高。
二、债券的类型1. 国债国债是中央银行和财政部门发行的债券，是一种无风险的投资工具。
国债的特点是信用评级高，利息固定，具有很好的流动性。
2. 企业债券企业债券是企业发行的债券，具有一定的风险。
企业债券的流动性较差，但收益一般会高于国债。
3. 可转换债券可转换债券是一种混合型的债券，具有债券和股票的特点，可以在一定期限内转换为股票。
可转换债券的投资风险相对较大，但收益也较高。
4. 抵押债券抵押债券是一种以发行人的财产为抵押的债券，一旦发行人出现违约情况，债券持有人可以通过抵押物来进行债务追偿。
5. 零息债券零息债券是发行人不支付利息，而是在债券到期日一次性偿还本金和利息的一种债券。
2020初级会计实务第08讲债券投资讲义
第08讲债券投资（二）债券投资【例2－24】2019年6月1日，甲公司购入B公司发行的公司债券，支付价款为2 600万元（其中包含已到期但尚未领取的债券利息50万元），另支付交易费用30万元，取得的增值税专用发票上注明的增值税税额为1.8万元。
该笔B公司债券面值为2500万元，票面利率为4%。
甲公司将其划分为交易性金融资产核算。
2019年6月10日，甲公司收到该笔债券利息50万元。
1.2019年6月1日，购入B公司债券借：交易性金融资产——成本 2 550应收利息50投资收益30应交税费——应交增值税（进项税额） 1.8贷：其他货币资金——存出投资款 2 631.82.2019年6月10日，收对购买价款中包含的已到付息期而尚未领取的利息借：其他货币资金——存出投资款50贷：应收利息50【例2－26】承【例2－24】假定2019年6月30日，甲公司购买的B公司债券的公允价值为2 670万元（提示：账面余额2 550万元），2019年12月31日，B公司债券的公允价值为2 580万元。
（1）2019年6月30日，确认债券的公允价值变动损益时：借：交易性金融资产——公允价值变动 120贷：公允价值变动损益 120（2）2018年12月31日，确认债券的公允价值变动损益时：借：公允价值变动损益90贷：交易性金融资产——公允价值变动90【例2－28】承【2－24】和【例2－26】，假定2020年3月15曰，甲公司出售了所持有的全部B 公司债券，售价为3 550万元。
借：其他货币资金—存出投资款 3 550贷：交易性金融资产——成本 2 550——公允价值变动30投资收益 970金融商品转让按照卖出价扣除买入价（不需要扣除已宣告未发放现金股利和已到付息期未领取的利息）后的余额作为销售额计算增值税，即转让金融商品按盈亏相抵后的余额为销售额。
【例2－29】承【例2－28】，计算该项业务转让金融商品应交增值税。
转让金融商品应交增值税＝（3 550－2 600）÷（1＋6%）×6%＝53.77385（万元）借：投资收益 53.773585贷：应交税费——转让金融商品应交增值税 53.773585若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额互抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一会计年度。
债券投资基础知识
债券投资基础知识债券投资是股票市场之外的另一种常见的投资方式。
债券是由政府、公司或其他实体发行的一种借贷工具。
投资者购买债券，实际上就是向发行者借出一定金额的资金，而作为回报，投资者将获得一定的利息。
在这篇文章中，我们将介绍债券投资的基本概念和相关知识。
一、债券的基础知识1. 债券的定义：债券是借贷关系的一种表现形式。
债券持有人相当于债权人，发行人相当于债务人。
债券是一种可以流通交易的金融工具。
2. 债券的类型：债券的类型繁多，包括政府债券、公司债券、可转换债券等。
不同类型的债券具有不同的风险和回报。
3. 债券的面值和利率：债券的面值是指债券的原始发行价格，即债券价格的100%。
债券的利率是发行人向债券持有人支付的利息率。
4. 债券的到期日和到期收益率：债券的到期日是指债券的还本付息日期，到期收益率是投资者持有债券期间所能获得的年化回报率。
5. 债券的评级：债券评级是评估债券信用风险的重要指标。
债券评级机构会根据发行人的信用状况给债券评定等级，通常包括AAA、AA、A、BBB等。
二、债券投资的优势和风险1. 优势：(1) 相对较稳定的回报：与股票市场相比，债券投资通常具有相对稳定的回报，在市场波动时具有一定的保值能力。
(2) 固定的利息收益：债券投资者可以获得固定的利息收益，这对于追求稳定收入的投资者来说是一个重要的优势。
(3) 多样化的选择：债券市场提供多种类型的债券，投资者可以根据自己的风险偏好和收益目标选择适合自己的债券。
2. 风险：(1) 信用风险：发行人违约或无法按时偿还本金和利息是债券投资的主要风险之一。
投资者需要评估发行人的信用状况和债券的评级信息来降低信用风险。
(2) 利率风险：债券价格与市场利率存在反向关系。
如果市场利率上升，早期购买的债券可能会面临折价出售的风险。
(3) 通货膨胀风险：债券的固定利率使得投资者的回报可能无法跟上通货膨胀的增长，导致实际收益减少。
三、债券投资的策略1. 债券组合的构建：投资者可以通过购买多种不同类型的债券来构建债券组合，以分散风险和提高回报。
cfa 一级 ytm计算 例题
标题：深入探讨CFA一级中的YTM计算：基础理论与实例分析一、引言在CFA一级考试中，YTM计算是一个十分重要的概念，也是许多考生头疼的难题。
本文将从基础理论和实例分析两个方面，深入探讨CFA 一级中的YTM计算，帮助考生更好地理解和掌握这一知识点。
二、基础理论1. 什么是YTM？在金融领域中，YTM是指债券的预期收益率，即债券的持有人在债券持有期间所能获得的预期收益率。
它是指投资者在购买债券并持有至到期时所能获得的年化收益率。
2. YTM的计算公式YTM的计算公式涉及到债券的面值、债券价格、债券年限和票面利率等因素。
一般而言，YTM的计算公式较为复杂，需要考虑到债券的现金流量以及时间价值的影响。
常用的计算方法有利用Excel函数来进行逼近计算，或者利用金融计算器进行精确计算。
3. YTM计算的意义YTM是债券投资中的一个重要指标，它能够帮助投资者评估债券投资的收益率和风险。
通过计算YTM，投资者可以比较不同债券投资之间的收益率，做出更为理性的投资决策。
三、实例分析以下通过一个例题来进行YTM计算的实例分析，以帮助读者更好地理解和掌握YTM的计算方法。
假设一家公司发行了一张面值1000元、年限为5年、票面利率为5%的债券，假设当前市场利率为4%，请计算该债券的YTM。
解答：根据上述条件，可以将债券的现金流量进行如下列示：第一年到第四年，债券持有人将获得50元的利息支付；第五年，债券持有人将获得50元的利息支付和1000元的本金偿还。
利用Excel函数或金融计算器，可以进行YTM的精确计算，得出该债券的YTM约为4.56%。
通过上述例题的分析，读者可以清晰地了解YTM的计算方法，以及YTM与债券价格、市场利率之间的关系。
四、总结与展望本文通过基础理论和实例分析，对CFA一级中的YTM计算进行了深入探讨，希望可以帮助考生更好地理解和掌握这一知识点。
在将来的学习中，建议考生多加练习，通过实例计算来加深对YTM计算方法的理解，从而顺利通过CFA一级考试。
初级债权投资计算题例题
初级债权投资计算题例题
1、下列各项中,关于企业债权投资的会计处理表述不正确的是(A.债权投资的利息收入使用实际利率法计算B.取得债权投资所发生的交易费用计入当期损益C.分期付息债券投资的应收未收利息记入“应收利息”科目D.取得债权投资应当按照公允价值计量【答案】B
2、2012年1月1日,甲公司购入乙公司当日发行的面值总额为1000万元的债券,期限为5年,到期一次还本付息。
票面年利率8%,支付价款1080万元,另支付相关税费10万元,甲公司将其划分为债权投资,甲公司应确认“债权投资利息调整”科目的金额为()万元。
A. 70
B. 80
C. 90
D. 110【答案】C3、企业取得债权投资时入账价值中不应当包括的是(A.购入债券的净买价B.支付的手续费C.已到付息期但尚未领取的债券利息D.支付的交易费用【答案】C4、2016年5月4日,某企业自证券市场购入面值为1000万元的债券,作为债权投资核算。
购入时实际支付的价款为950万元,另支付交易费用5万元。
该债券是2015年5月1日发行的,系分期付息到期还本,上年利息费用于次年5月15日支付。
已知债券票面年利率为5%,则企业取得债券时的入账价值为(万元。
A. 950
B. 955
C. 1000
D. 905【答案】D。
可供出售的债券投资 怎么做会计分录 例题
【可供出售的债券投资怎么做会计分录例题】一、债券投资的基本概念债券投资是指企业将资金投入债券市场，购买可供出售的债券，以获取利息和资本利得的投资行为。
在会计上，债券投资属于金融资产，根据其具体的特点和长期性质，需要进行会计科目的确认和核算。
二、债券投资的会计分录1. 债券投资的购买债券投资的购买是企业投资的开始阶段，需要进行以下会计分录：债券投资（资产类账户）债券投资金额（贷方）银行存款（资产类账户）债券投资金额（借方）2. 债券利息的确认债券投资持有期间，企业将获得债券利息收入，需要进行以下会计分录：银行存款（资产类账户）债券利息收入（借方）债券利息收入（收入类账户）债券利息收入（贷方）3. 债券投资的计提减值准备如果债券投资价值出现长期跌价或资产价值发生明显下降，企业需要计提债券投资减值准备，进行以下会计分录：坏账准备（费用类账户）债券投资减值准备（借方）债券投资减值准备（财务成本）债券投资减值准备（贷方）三、债券投资的会计确认和核算1. 利息收入的确认在债券投资持有期间，企业需要按照债券利息的计提规定，确认债券利息收入，并及时进行会计分录，以正确反映收入的金额和时间。
2. 减值准备的计提债券投资长期持有，市场变动频繁，企业需要按照相关规定，定期对债券投资进行价值评估，并根据评估结果计提足额的减值准备，以保障资产价值的稳定和准确。
四、债券投资的例题分析及解答某企业于2019年1月1日购买一笔面值100万元、年利率5%的可供出售债券，债券的实际购买价为95万元。
请结合上述会计分录的相关知识，对该债券投资进行会计处理。
解答：1. 购买债券的会计分录债券投资（资产类账户） 95万元（贷方）银行存款（资产类账户） 95万元（借方）2. 计提债券利息收入根据债券的年利率5%，企业需要按照年利息=面值×年利率计算，于每年底计提债券利息收入。
3. 计提债券投资减值准备根据市场变化，定期评估债券投资的价值，如发现债券价值下跌，需要计提相应的债券投资减值准备。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
关于债券投资核算的知识点及例题
债券的发行价格有按面值发行、溢价发行和折价发行三种，其发行价格主要决定于债券票面利率与市场利率的差异。
如果票面利率与市场利率相等时，一般按面值发行；票面利率高于市场利率时，一般溢价发行；票面利率低于市场利率时则折价发行，对核算方法分别说明如下：
企业按面值购入债券应按实际支付的价款借记“长期投资——债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。
例：A商业公司于1999年4月1日按面值购入B公司3年期债券10 000元，手续费100元，票面利率1O％，到期一次付息。
1.购入时的会计分录如下：
借：长期投资——债券投资10 100
贷：银行存款10100
2.该项债券到期时的利息为3 000元，收到本息时的会计分录如下：
借：银行存款??? 13 000
贷；长期投资10 100
投资收益——债券投资收益??? 2 900
如果债券是在发行日期后一定时期内购入的，则购入价中包括了债券的利息，应将这部分利息从实际支付的价款中扣除记入“长期投资——应计利息”账户的借方，实际支付
的价款扣除应计利息后的差额记入“长期投资——债券投资”账户的借方，实际付款贷记“银行存款”账户。
例：上例如A公司购入B公司的债券于1999年1月1日发行，A公司购买时应包括一个季度的利息250元。
购入时的会计分录如下：
借：长期投资——债券投资??? 9 850
——应计利息??? 250
贷：银行存款??? 10100
该项债券到期的利息为3 000元，A公司收到债券本息时的会计分录如下：
借：银行存款??? 13 000
贷：长期投资——债券投资??? 9 850
——应计利息??? 250
投资收益——债券投资收益??? 2 900
该项利息跨期较长，为了正确计算企业损益，投资企业可以按期计算应计利息。
企业购入债券由于其利率高于当时的实际利率，因此，债券的购入价就要高于票面价值。
购入时按实际支付的价格，借记“长期投资——债券投资”账户，贷记“银行存款”账户。
每期收到的利息因其中包括了一部分因溢价购入而预付的代价，因此必须在收到利息时进行摊销，使债券到期时的账面价值与债券面值相等。
收到利息时的会计分录应按实际
收到的金额借记“银行存款”账户，按摊销金额贷记“长期投资——债券投资”账户，差额贷记“投资收益”账户。
1.溢价购入时的核算。
例：A商业公司购入B公司债券10 000 000元，期限5年，票面利率12％，每年付息一次，当时市场利率为10％，因此溢价760 000元购入。
购入时的会计分录如下：借：长期投资——债券投资??? 10 760 000
贷：银行存款??? 10 760 000
2.债券利息和债券溢价摊销的核算。
债券溢价摊销的方法有直线摊销法和实际利息法两种。
直线摊销法是摊销金额按溢价总金额根据付息年数平均摊销。
如上例溢价760 000元，每年摊销额
为152 000元，该债券每年利息按账面计算为1 200 000元，投资收益应为1 048 000元。
实际利息法是指债券的利息按市场利率计算，按账面利率计算的利息与按市场利率计算的利息的差额即为溢价的摊销。
如上例按票面利率计算的利息为1 200 000元，按市场利率计算的第一期利率为1 076 000元，差额124 000元即为第一期溢价摊销额，其余各期见下图表。
债券溢价摊销表
??? 单位：元
付息期
支付利息
实际利息
溢价摊销
账面价值
1
Z
3
4
5
1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 200 000 1 076 000 1 063 600 1 049 960 1 034 956 1 015 484 124 000 136 400
150 040
165 044
184 516
10 760 000
10 636 000
10 499 600
10 349 560
10184 516
lO000 000
注：第二期的实际利息为10 636 000×1O%=1 063 600元，余类推。
第五期实际利息的差额为计算尾差。
用直线摊销法摊销溢价。
例：仍用上例资料，企业收到按票面金额及票面利率计算的利息收入为1 200 000元，其中每年应分摊的溢价金额为152 000元，债券投资收益为1 048 000元，会计分录如下：
借：银行存款??? 1 200 000
贷：长期投资——债券投资??? 152 000
投资收益——债券投资收益??? 1 048 000
经过以上分摊，5年后溢价金额760 000元已全部摊销完毕，债券的账面价值与票面价值完全一致，各为1 000万元。
用实际利息法摊销溢价。
上例企业第一期的实际利息为1 076 000元，票面利息为1 200 000元，票面利息与实际利息的差额为124 000元，因此，应摊销溢价124 000元。
会计分录如下：
借：银行存款??? 1 200 000
贷：长期投资——债券投资??? 124 000
投资收益——债券投资收益??? 1 076 000
根据前面债券溢价摊销表列示，长期投资经5年摊销后最后账面价值为10 000 000元。
3.到期收回本金的核算。
债券到期时不论是采用直线法或者实际利息法，其最后余额均为10 000 000元，收回时的分录如下：
借：银行存款??? 10 000 000
贷：长期投资——债券投资??? 10 000 000。