浅谈公允价值

浅谈公允价值【摘要】我国财政部于2006年颁布了新的会计审计准则体系，新会计准则体系在公允价值计量方面取得了突破性的进展，对一些资产项目，尤其是一些金融资产项目的计量和编报引入了公允价值计量方法。

无论从实务界实施的情况来看，还是从学术界的讨论来讲，关于公允价值均存在着许多争论。

本文从历史成本方法比较，税务核算，金融资产计价等方面分析了公允价值的利弊。

【关键字】公允价值历史成本计量投资资产1 历史成本计量原则vs公允价值财务报表是基于一定的会计原则和会计程序，对企业经济活动的反映。

企业的经济活动包括经营，投资和融资三个方面。

会计对这些经济活动的计量遵循一定的原则，其中最重要的是权责发生制和历史成本原则。

所谓历史成本原则就是指会计计量按经济活动或交易发生时的金额，按这个原则，即使企业的某项金融资产由于通货膨胀或其他原因发生了变化，会计也不会根据这些变化修正财务报表上的资产价值，除非该项资产被出售.公允价值，在我国规定为“公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。

我国对上市公司要求计提八项准备，包括长短投资减值准备，应收账款坏账准备，存货跌价损失准备，固定资产减值准备，无形资产减值准备，流动资产减值准备和委托贷款损失准备。

计提这些准备实际上就是在发生资产价值减少或损失时按市场价值调整资产的账面价值。

然而在我们编制财务报表时，什么时候应该用历史成本？什么时候应该使用“公允价值”计量呢？这里就存在着一个权衡的问题，采用历史成本虽然给我们提供了更客观的信息，却让我们损失了信息的相关性和可靠性。

使用当前市场价值表述资产价值能为我们的决策提供更充分更有用的信息。

然而，在很多情况下资产的市场价值缺乏客观标准，比如一项专业技术的市场价值比较难获得。

下面，通过分析泰安鲁润股份有限公司1999年年报中与对外投资情况，进一步了解企业在选择历史成本计量和公允价值计量时的衡量标准。

该公司的财务报表被注册会计师出具了保留意见带解释性说明的审计报告，保留和解释的内容是：“在审计中，我们对贵公司云南神泉葡萄产业开发有限公司3500000元的长期投资未能取得足够的审计证据，故其是否存在投资减值无法确认；对贵公司山东平度鲁润黄金矿业有限公司8800000元的长期投资（贵公司占54%），因其资产总额所占比例较小，未纳入合并报表范围按成本核算，我们未能取得足够的审计证据，则由于该事项对贵公司财务状况及相关损益的影响无法确认。

”“此外，在审计过程中我们还注意到，如附注六（7）所示，贵公司对本会计年度新增加的长期股权投资：山东童海港业股份有限公司52000000元（贵公司占49.06%），浙江广联信息网络有限公司50000000元（贵公司占39%）按成本法核算，亦未提取长期投资减值准备。

”对会计师事务所有限公司出具的有保留意见得审计报告所涉及事项的说明为：（1）公司投资的云南神泉葡萄产业开发有限公司主要是葡萄酒的酿造，目前正处于种植阶段，无收益，该项目运作良好，不存在计提长期投资减值准备问题。

（2）公司投资的山东平度鲁润黄金矿业有限公司自1999年试生产以来，收益较小，其资产和利润总额均达不到公司的10%，未纳入本年度的合并报表，故未实施审计。

目前该公司试运行已完成，已投入正常生产，将给公司带来收益，有较大的增值潜力，故未提长期投资减值准备。

（3）公司本年度所投资的山东童海港业股份有限公司5200万元，目前正处在港口基础部分建设；于1999年10月所投资的浙江广联信息网络有限公司5000万元现正筹备组建，项目注册；所投资的泰安鲁润金信房地产开发公司360万元，1999年12月已完成公司注册。

上述三项均属项目注册建设初期，不存在长期投资减值问题，故未提取长期投资减值准备那么应该如何看待上述争议呢？按照《企业会计准则___投资》的规定，对那些质量状况在恶化的投资，应当计提长期投资减值准备。

长期投资的减值准备应按照个别投资项目计算确定。

从山东鲁润长期股权投资会计处理的一般惯例可以看出，成本法和公允价值的选择将导致企业长期投资资产规模，投资收益的确认等方面出现不同的结果。

在被投资方产生收入和费用前，成本法和公允价值的会计处理时一样的，均按照投资成本入账。

在被投资企业出现盈亏以后，用成本法而不用公允价值的最大区别是投资方的利润不受被投资方的盈亏影响。

也就是说，在投资方的业绩不足，被投资方有净利润时，投资方一般愿意选择公允价值，使得自己的投资收益能够帮助提升企业的净利润。

反之，在被投资方财务业绩不足，被投资方没有净利润时，投资方一般愿意选择成本法，使得自己的财务业绩不至于进一步因应用公允价值而恶化。

我国新会计准则明确指出“企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或预测”，可见，我国的会计目标趋向于决策有用观。

在决策有用会计目标的要求下，更应关注信息的相关性。

评价会计信息质量的标准应该包括可靠性、相关性、完整性、可理解性、可比性、配比性、实质重于形式、重要性、稳健性和及时性。

其中可靠性和相关性是最重要质量特征，其他属于次要的质量特征。

会计信息形成必须借助计量属性，计量属性是影响会计信息质量特征和决定会计信息质量的关键因素。

因此，公允价值计量将对会计信息质量产生深远的影响。

2 公允价值对税务核算的效应通过上面对上市公司股权投资的计量方法选择，我们看出被投资方盈利状况的不同会导致会计处理的不同倾向。

在处理公司投资资产中的投资性房地产时，新会计准则和税法也做出了相应的准则。

新会计准则在投资性房地产的确认与计量、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性交易等业务处理上均适度地引入了“公允价值”作为会计核算的计量模式。

而适度引入“公允价值”作为会计核算的计量模式，在很多方面不同程度地对企业纳税产生影响，这些影响表现为相对影响和绝对影响两个方面：相对影响的结果表现为对会计净利润的调节，需通过递延所得税资产和递延所得税负债进行处理；绝对影响是指对相关税种纳税绝对额的影响，结果表现为绝对应纳税额的多少。

投资性房地产准则规定，如果能同时满足下述条件，则可采用公允价值模式进行后续计量：1.投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；2.企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计，且这种公允价值能够持续可靠取得。

采用公允价值模式进行后续计量，须将资产负债表日投资性房地产的初始计量账面价值调整为公允价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。

在这种后续计量模式下，不对投资性房地产计提折旧或进行无形资产的摊销。

税法规定，对于投资性房地产，通常情况下不得调整固定资产账面价值。

比如，当投资性房地产以低于账面价值的公允价值计价，其差额税法不允许从应纳税所得额中扣除。

但下述情况属于例外：国家统一规定的清产核资；将固定资产的一部分拆除；固定资产发生永久性损害，经主管税务机关审核，可调整至该固定资产可收回金额，并确认损失；根据实际价值调整原暂估价值或发现原计价有错误。

另外，房屋、建筑物应当从投入使用月份的次月起计提折旧。

由此可以看出，在成本模式下，新会计准则和税法的处理基本一致，但在公允价值模式下，两者存在明显的差异。

会计核算方面，在年末按投资性房地产的公允价值调整其账面价值，差额计入损益，不计提折旧或摊销，这样很有可能导致企业利润的提高。

规定：“企业以公允价值计量的金融资产、金融负债以及投资性房地产等，持有期间公允价值的变动不计入应纳税所得额，在实际处置或结算时，处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额。

”可见，在税务处理上，按实际成本确定投资性房地产的账面价值，不确认公允价值变化所产生的所得，对投资性房地产仍应计提折旧或摊销。

新会计准则与税法不一致产生的差异，将影响企业所得税费用。

下面，举例说明，公允价值的引入对企业所得税的具体影响2006年12月31日，甲企业新盖一栋办公楼，总投资2 000万元。

2007年6月30日，甲企业将新盖的办公楼出租给乙公司。

甲企业对该办公楼采用公允价值模式计量，此时该办公楼公允价值为2 100万元。

2007年12月31日，该办公楼的公允价值为2 200万元。

现假设，2008年12月31日该办公楼的公允价值为2 150万元。

2009年1月5日，甲企业将该办公楼出售，取得价款2 300万元。

税法规定，房屋类固定资产折旧按20年计提，不考虑残值和除企业所得税以外的其他税费。

假定甲企业每年实现的应纳税所得额均为1 200万元，企业所得税税率为25％。

2007年6月30日，改用公允价值进行后续计量，根据新会计准则，应按公允价值对投资性房地产的账面价值进行调整，差额100万元计入资本公积在07年12月30日，公允价值增加到2200万元时，账面价值为2 100万元，根据新会计准则，应按公允价值对投资性房地产的账面价值进行调整，差额100万元计入公允价值变动损益；另外，采用公允价值模式，2007年不需要对投资性房地产计提折旧，而税务处理为：不确认公允价值上调产生的所得，计提折旧100万元(2000÷20=100)。

会计处理比税务处理多计收益300万元(2 200-2 000+100=300)，因产生应纳税暂时性差异而产生递延所得税负债75万元[(2 200-1 900)×25％=75]。

08年虽然房价下降了50万，但税法不确认楼价下跌产生的损失且仍计提折旧100万元，这样导致应纳税暂时性差异由2007年的300万元扩大至350万元，增加50万元。

因此，2008年底应保留的递延所得税负债余额为87.5万元(350×25％=87.5)，该科目年初余额为75万元，新增递延所得税负债12.5万元(87.5-75=12.5)。

从此例可以看出，公允价值的引入，对某个会计年度递延税款和所得税费用的影响是明显的3 公允价值运用的难点和弊端公允价值虽然能给决策者提供更相关，更准确的信息，但运用公允价值潜在的风险和舞弊也不容忽视。

(1)公允价值计量可能会沦为利润操纵的工具正如前面山东鲁润集团的投资价值计量方法所示，由于会计准则存在计量属性的选择权的问题以及公允价值变动计入当期损益的规定，这为企业的进行盈余管理甚至利润操纵提供了工具。

计量属性的选择权主要是指历史成本与公允价值的计量选择，比如在投资性房地产的计量上，当房地产市场处于升值趋势的格局时，企业为了显示业绩、粉饰报表等会选择采用公允价值计量，相反企业为了抵税、利润后推等则会选择历史成本计量。

公允价值变动计入当期损益的具体准则有投资性房地产、金融工具确认与计量、非货币性资产交换、债务重组、企业合并等等，企业可能会运用这些具体准则中公允价值的估价手段影响公允价值变动损益，从而达到调控利润的目的。