光大证券掘金三板1号产品介绍(光大证券)

合集下载

新三板指数基金有哪些种类

一、新三板指数基金有哪些种类指数型基金的分类方式主要有两种：按复制方式和按交易机制划分。

1、按复制方式划分又分为两种：完全复制型指数基金和增强型指数基金。

（1）完全复制型指数基金：力求按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差为目标。

（2）增强型指数基金：在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。

其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

2、按交易机制划分又分为四种：封闭式指数基金、开放式指数基金、指数型etf和指数型lof。

（1）封闭式指数基金：可以在二级市场交易，但是不能申购和赎回。

（2）开放式指数基金：它不能在二级市场交易，但可以向基金公司申购和赎回。

（3）指数型etf：可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式。

（4）指数型lof：既可以在二级市场交易，也可以申购、赎回。

在这里有必要解释一下什么叫做二级市场：证券交易市场也称证券流通市场、二级市场、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

二级市场是有价证券的交易场所、流通市场，是发行的有价证券进行买卖交易的场所。

二、新三板发行价如何确定1、面值发行面值发行是指按新三板股票的票面金额为发行价格。

采用股东分摊的发行方式时一般按平价发行，不受股票市场行情的左右。

由于市价往往高于面额，因此以面额为发行价格能够使认购者得到因价格差异而带来的收益，使股东乐于认购，又保证了股票公司顺利地实现筹措股金的目的。

2、时价发行时价发行是指不是以面额，而是以流通市场上的股票价格（即时价）为基础确定发行价格。

3、股票发行价折价发行是指发行价格不到票面额，是打了折扣的。

折价发行有两种情况：一种是优惠性的，通过折价使认购者分享权益。

三、新三板申购新股的条件新三板新股不能进行申购，新三板是没有新股申购的。

1、新三板交易方式：目前为协议转让和做市转让。

2、参与新三板挂牌公司股票公开转让的投资者需要满足的条件：（1）注册资本500万元人民币以上的法人机构或实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业；（2）集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产；（3）投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

证券业务之三板业务与操作介绍

部门对三板市场信息披露进行严格监管，保障投资者的知情权。
投资者教育
加强对投资者的教育，提高投资者的风险意识和投资技能。
法律责任追究
对违规行为追究法律责任，保护投资者合法权益。
04
三板市场的监管与政策
监管机构和制度
监管机构
中国证券监督管理委员会（CSRC）是三板市场的监管机构，负责制定和执行相关法规，监督市场运行。
结算交收
交易双方按照成交确认结果进行结算交收。
融资流程
确定融资需求
企业根据自身发展需要，确定融资规模和用途。
02
发行方案制定
企业与主办券商等中介机构共同制定发行方案。
01
资金募集
企业通过发行股份募集资金，用于自身发展。
05
03
发行文件制作
企业与中介机构共同制作发行申请文件，提交至全国中小企业股份转让系统。
三板市场与其他资本市场的联动效应
与主板市场的衔接
随着多层次资本市场的建设和完善，三板市场将逐步实现与主板市场的衔接，促进资本在不同层次市场之间的流动和优化配置。
与区域性股权交易市场的互联互通
三板市场可以与区域性股权交易市场进行互联互通，实现资源共享和优势互补，提高整个资本市场的运行效率。
与债券市场的协同发展
监管制度
三板市场实行主办券商制度和备案制度，主办券商负责推荐公司挂牌，并持续督导挂牌公司履行信息披露等义务。
政策动向与影响
政策动向
近年来，中国政府对三板市场的政策支持力度不断加大，出台了一系列政策措施，以促进市场健康发展。
政策影响
政策支持为三板市场的发展提供了有力保障，促进了市场流动性和融资功能的提升，吸引了更多优质企业挂牌。

三板及新三板业务介绍

三板及新三板业务介绍三板及新三板业务介绍中金公司信息技术部-5-25文档修订记录版本说明：如形成文件、变更内容和变更范围编号-8-30顾琛日期执行人批准日期批准人1 特别转让背景知识三板市场全称是‚代办股份转让系统‛于XX年x月x日正式开办，一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决原、系统历史遗留的数家公司法人股流通问题，截止至XX年4月，在代办股份转让系统挂牌的*共83只三板市场( )/代办股份转让系统( ) 、系统是分别于XX年7月和XX年4月开始运行的法人股交易系统，由于在交易过程中，相当数量的个人违反两系统规定进入市场，造成两系统流通的法人股实际上已经个人化主办券商证券公司从事股份转让主办券商业务，必须申请从事代办股份转让主办券商业务资格未取得业务资格的证券公司不得从事代办股份转让业务为保证代办股份转让业务正常进行，主办券商应与另一家具备业务资格的证券公司签订协议，约定其为副主办券商主办券商业务分为主办业务和代办业务投资者投资者如要参与股份转让交易，必须开立专门的“非上市公司股份转让账户”开户时需要携带本人身份证及复印件，到具有代办转让业务资格的证券公司营业网点开立帐户，并与证券公司签订股份转让委托协议书开户费用为人民币30元如果已退市公司的投资者要进入代办股份转让系统转让股份，也需要开立“非上市股份公司股份转让帐户”，并将退市公司股份转托管到所开立的专门帐户后才能进行交易注：三板账户和主板账户合并后，投资者无需开户即可进行三板交易退市公司资格中国证券业协会日前发布《关于改进代办股份转让工作的通知》，将退市公司列入代办股份转让试点范围至此，退市公司上“三板”条件进一步明确《通知》规定，退市公司股份进行代办转让需符合三个条件：一是公司依法完成退市手续，向主办券商正式提出代办股份转让申请，主办券商与退市公司签订代办股份转让协议；二是公司股东在主办券商营业机构开立非上市股份有限公司股份转让账户；三是符合《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》规定的其他条件退市公司股份要在代办股份转让系统正常转让，需要退市公司股份转托管数量达到一定的规模退市公司的股份转托管数量达到50%后，主办券商即可发布股份转让公告书，公告10个工作日后退市公司流通股份就可以在代办股份转让系统挂牌转让交易规则股份转让以集合竞价的方式配对撮合，现股份转让价格不设指数，股份转让价格行5%的涨跌幅限制股份实行分类转让，股东权益为正值或净利润为正值的，股份每周转让五次；二者均为负值的，股份每周转让三次；目前市场上股份每周都只能转让3次；未与主办券商签订委托代办股份转让协议，或不履行基本信息披露义务的，股份每周转让一次交易日股份代办转让根据*的不同可以分为每周5个交易日，和周一，周三，周五交易这2种模式主要是根据股份公司的业绩来决定的目前为止只有第二种委托时间股份转让日委托申报时间为上午9：30至11：30，下午1：00至3：00成交和价格在下午3：00以集合竞价的方式一次配对撮合成交，涨跌幅限制为前一交易日转让价格的5％退市公司股份首日定价方法为：以退市公司在证券交易所最后一个交易日的收盘价作为基价，上涨上限为5%，下跌不设下限委托方式投资者进行股份转让，可采用柜台委托、电话委托、互联网委托等委托方式进行证券代码A股:证券代码采用6位数字编码，编码为，从起顺序编码，不与原深沪交易所挂牌代码相对应例:B股:证券代码采用6位数字编码，编码为，从起顺序编码，不与原深沪交易所挂牌代码相对应例:股东代码深圳普通A股帐号可以买卖深圳A股、特别转让A股、特别转让B股深圳普通B 股帐号可以买卖深圳B股和特别转让B股席位代码每一代办券商分配一特转席位代码，用于交易和清算，A股和B股使用同一个席位号撮合规则服务时间：9:15至11:30和13:00至15:00间从代办券商处接收委托和撤单，15:00进行集中竞价撮合；采用深交所原有的集合竞价规则进行集中竞价处理根据不同品种，交易日为每周的或股份卖空监控深交所交易系统设有股份卖空监控，交易所不允许买空，如果因为一些特转原因出现卖空时，交易所在第二天已书面形式通知券商，让券商在下一个交易日时买进股份特别转让过程中，出现股份卖空时，代办券商应在下一转让日买入股份；出现非法股东代码买入股份挂帐时，代办券商应将其调帐到正确股东代码下非法的股东帐户交易所是控制的不允许做交易如果有错误的股东帐户交易时，并由于一些特转原因成交时，交易所在第二天已书面方式通知券商，在第二个交易日转到正确的股东帐户下行情接口库: 证券信息库行情库每天只有一个行情就是昨日的收盘价从XX年下半年开始特别转让的集合竞价转让规则中引入可能成交价的预揭示制度：分别于转让日的10：30、11：30、14：00揭示一次可能的成交价格，最后一个小时后每10分钟揭示一次可能成交价格最后10分钟后每1分钟揭示一次可能的成交价格相关业务非交易转托股份转托管指股东账号的股份明细数据从一个席位转到另一个席位登记主办券商业务，在代办公司进入特别转让交易前，通过代办证券公司或网上信息公告原有的股民所持有的股份，股民可以通过证券公司进行股份登记，待股份登记的数据超过股份公司流通股份的50%后才可以进行股份代办转让，并把股份托管到深圳登记公司如果股份公司开始股份转让3个月后，股份的登记就到股份公司办理代办登记代办券商业务，指退市公司到三板上市，需要收集原有投资者所持有的股份，统计在这些股份中那些是需要做转让的这个确认需要转让的股份的过程就称为确权股民到证券公司登记自己原持有股数，券商根据上市公司提供的《股东名册》对股民的登记进行确认一般的操作为，a) 上市公司和一家券商签订代办股份转让的协议，由主办券商负责股份确认，如果确认需要转让的股份超过总发行股数的50%，主办券商发布股份转让通告，进行股份转让这一步称为代办券商的代办股份登记b) 主办券商可以和其他券商(代办券商)签订代理协议，由其他券商代办股份登记登记数据保存为，主办券商根据《股东名册》生成，代办券商根据决定股民的股份登记的正确性，这一步称为代办券商的代办股份确权转让股份转让是指股东帐户间的股份转让，类似于转托，但又区别于转托一般产生的原因为法律判定，分为转让、赠与、继承、判决等接口库为：股份结算报盘库交易普通买卖买卖委托流程等同于其他交易类别的委托，和深圳A股一样交易，可以通过普通委托、批量委托等交易手段进行交易可用资金账号或者股东账号登陆，输入特转的*代码、数量、价格等进行委托系统通过捡漏送到普通报盘程序，写入，特转的委托当天没有回报，交易所是在下午的进行撮合白天系统里查到的委托是已报，晚上如果成交通过返回，通过清算处理到系统2 特别转让业务柜台指引系统相关配臵特别转让业务收费设臵特别转让业务的收费，分为交易收费和非交易收费1）交易委托的收费通过深圳市场的二级费用设臵菜单进行设臵2）非交易收费通过产品——三板股份——三板费用设臵菜单和特转股份确权代码维护菜单设臵其中特转股份确权代码维护菜单用来设臵代办登记的费用注：非交易收费中对于转托，转让，登记业务都采用前台收费模式，冻结的资金体现在交易冻结字段上，同时记录表对于代办登记业务采用冻结模式，根据回报结果进行真正收费非交易业务申报配臵特别转上非交易类业务是通过进行申报的在进行正常申报前，需进行参数配臵，参数配臵的菜单为产品——三板股份——参数设臵菜单，后台为hs_参数设臵时，可以只设臵到总部，无需设臵到营业部参数配臵完成后，非交易的委托即可通过进行申报非交易申报，对于非主办券商，生成的发送给主办券商，主办券商会返回回报文件，通过的服务——特转代办登记回报导入菜单导入到系统，修改hs_对应记录的____ 如下图：其他非交易申报数据通过返回交易业务申报回报交易类委托是直接写到hs_中，通过普通的报盘程序写到，白天没有实时回报，交易所是在下午的进行撮合白天系统里查到的委托是已报，晚上如果成交通过返回，通过清算处理到系统特别转让的交易业务不支持主推，需要通过捡漏进行，所以需要进行特别转让市场的捡漏参数设臵日终清算设臵日终文件路径设臵里增加设臵了特转A和特转B的清算库、、和对帐库业务操作说明买卖交易委托略，同普通的交易委托系统通过检漏程序发送到普通报盘程序，写入，特转的委托白天没有实时回报，交易所下午进行撮合白天系统状态为委托已报，晚上如果成交通过返回通过清算系统处理到系统特转股份登记特转份登记业务是向结算公司登记股份公司股东明细的数据接口，用于登记每个股东的*持有量，主办券商操作业务输入资金账户、*代码、股份性质、发生数量、席位号、身份证号等信息特转股登记是记到hs_表，通过写入，当天没有回报，在系统中做过特转股份登记，可以通过特转查询菜单查到相应委托日终登记成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份代办登记代办券商进行该业务操作特转股份登记分为：股份登记、股份过户、股份确权通过该菜单的‘业务类别’选择不同的业务进行操作 1) 股份登记指特转股份上市前的股份确认过程，登记每个股东的原始数量参加登记的股份之和的数量决定股份是否有资格在三板上市2) 股份过户股份过户就存在出让方和受让方目的是把原帐户上的股份部分或全部过户给新的帐户需要双方帐户的资料进行核对3) 股份确权真正的股份确认过程*上市交易后，还可以陆续进行股份确权确权后有对应的确权文件代办券商清算系统通过导入确权文件，决定哪个股东帐户真正持有的股份数量注：股份登记和股份确权的区别为：股份登记的时候不可以部分登记，只能全部登记，股份确权可以确权部分数量4) 业务处理说明特转股份代办登记菜单操作写入的是hs_通过写入到代办登记业务操作时会根据特转股份确权代码维护菜单设臵的费用进行冻结，冻结体现在表的_，记录流水，业务标志为资金冻结，回报信息导入后，会先根据的费用进行解冻，记录流水，业务标志为冻结取消，如果中返回的是成功的记录，会同时扣除费用，记录流水，业务标志为前台收费特转股份转托特转股份转托是指股东帐号的股份明细数据从一个席位转到另外一个席位特转股份转托是写到后台的hs_，通过写入中，中的为24转托当天没有回报，在系统中作过特转股份转托，可以查到相应股份有委托冻结，可以通过特转查询菜单查到转托委托晚上如果转托成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份转让股份转让是指股东帐户间的股份转让，类似于转托，但又区别于转托一般产生的原因为法律判定，分为转让、赠与、继承、判决等特转股份转让是写到hs_，通过写入中，中的为40当天没有回报，在系统中作过特转股份转托，可以查到相应的股份有委托冻结，可以通过特转查询菜单查到转托委托晚上如果转托成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份转让是写到hs_，通过写入中，中的为40当天没有回报，在系统中作过特转股份转托，可以查到相应的股份有委托冻结，可以通过特转查询菜单查到转托委托晚上如果转托成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份调帐特转股份调帐是指股东帐户上的*由于特转原因引起和真实数量不附，需要对数据进行纠正，同步登记公司的股份库存调帐可以调人和调出特转股份调帐是写到hs_，通过写入中，中的为41，当天没有回报在系统中作过特转股份调帐，可通过特转查询菜单查到调帐委托晚上如果转托成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份调帐是写到hs_，通过写入中，中的为41，当天没有回报在系统中作过特转股份调帐，可通过特转查询菜单查到调帐委托晚上如果转托成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份冻结特转股份冻结，顾名思义就是指对股份进行冻结，注意区分，系统内部的证券冻结这里的冻结要发到交易所对股份冻结，冻结后的股份不能进行买卖和转托管特转股份冻结是写到，通过写入中，中的为74当天没有回报，在系统中作过特殊股份冻结，会把相应的股份冻结，体现在委托冻结字段上，可以通过特转查询菜单查到影响的委托晚上如果转托成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份解冻特殊股份解冻，对股份进行解冻，该解冻是要申报到登记公司的，解冻时，柜台系统中的余额不发生变化特转股份解冻是写到hs_，通过写入中，中的为75当天没有回报，在系统中作过特殊股份解冻，可通过特转查询菜单查到相应的委托晚上如果解冻成功会通过返回，通过结算处理到系统特转股份业务处理图示如下：业务名称买卖委托股份登记代办股份登记代办股份过户代办股份确权委托表Hs_ hs_ hs_委托报盘接口成交回报接口日间无回报日间无回报日终处理说明返回处理主办券商的，修改白天的委托表的委托状态等字段股份转托股份转让股份调账股份冻结股份解冻hs_ hs_ hs_ hs_ hs_日间无回报日间无回报日间无回报日间无回报日间无回报返回返回返回返回返回为24 为40 为41 为74 为75 备注业务类别为DJ 业务类别为GH 业务类别为QQ日终清算流程日终由深证结算公司进行过户处理，下发清算数据A股数据和B股的数据是放在同一个接口中的，是通过*代码来区别是A股还是B股B股是T＋3交收的，现在的B股只有上海退市的两只*，所以币种只有美元，没有港币，但并不是意味代办股份转让的B 股都是用美元来清算的清算流程同普通上海、深圳交易类别一样清算日终对帐的方法同深圳一样，特转A和特转B的对帐库都为3 报价转让背景知识报价转让业务为三板市场的业务，主要为支持中关村园区非上市公司的股权转让目前已有多家公司可以在报价转让系统进行股权转让报价转让系统为深圳交易所、中国结算深圳分公司通过模拟报价、成交确认等业务过程，进行非上市公司的股权转让业务报价转让业务因为挂牌企业均为高科技企业不同于原转让系统内的退市和原、系统挂牌公司，顾称为‚新三板‛新三板与老三板最大的不同是配对成交，现在设臵30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息资金结算指定在建设银行相关授予资格分支机构，本地区域建设银行是否可以托管要去建设银行咨询，一般是冻结状态，使用时要预约新三板有61家北京中关村挂牌公司而且数量在不断的增长中，将扩展到武汉，上海，西安等全国各高新科技园区新三板的多家公司在股东人数不突破人的条件下，已经和正在进行定向增发实现再*，将大大为新三板增添吸引力中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让与现有代办股份转让有着较大的不同，投资者应予以注意政策支持和预期，是资金蜂拥新三板的最大动力中国证监会主席尚福林提出的XX年八大工作重点中，扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场，即业内惯称的“新三板扩容”，被作为年内证监会主导工作之首报价券商报价券商是指接受投资者委托，通过报价系统为其转让中关村科技园区公司股份提供代理报价、成交确认和股份过户服务的证券公司目前报价券商有：中信证券、光大证券、国信证券、招商证券、长江证券、国泰君安证券、华泰证券、海通证券、申银万国证券、银河证券、广发证券等新三板企业挂牌略投资者操作程序开户在参与股份报价转让前，投资者需开立非上市股份有限公司股份开户转让账户主办券商属下营业网点均可办理开户事项该账户与投资者目前使用的代办股份转让股份账户相同，因此，已开户的投资者无需重新开户由于三板的股东户与深A股东户合并，所以有深A股东户即可签订协议与报价券商签订股份报价转让委托协议书：报价券商在接受投资者的股份报价转让委托前，需要充分了解投资者的财务状况和投资需求，可以要求投资者提供相关证明性资料报价券商如认为该投资者不宜参与报价转让业务的，可进行劝阻；不接受劝阻仍要参与股份报价转让的，一切后果和责任由投资者自行承担参与股份报价转让前，投资者应与报价券商签订股份报价转让委托协议书，以明确双方的权利义务投资者在签订该协议书前，应认真阅读并签署股份报价转让特别风险揭示书，充分理解所揭示的风险，并承诺自行承担投资风险交易细则证券代码报价转让证券代码采用6位数字编码，编码为43，从起顺序编码，不与原深沪交易所挂牌代码相对应例: 行情行情库委托委托种类新三板委托种类包括：报价委托和成交委托确认两类报价委托和成交确认委托当日有效，均可撤销，但成交确认委托一经确认成交的则不得撤销或变更参与报价转让业务的投资者，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则，不得已虚假报价扰乱正常的报价秩序，误导他人的投资决策报价委托报价委托是买卖的意向性委托，其目的是通过报价系统寻找买卖的对手方，达成转让协议报价委托中至少注明股份名称和代码、账户、买卖类别、价格、数量、联系方式等内容投资者也可不通过报价系统寻找买卖对手，而通过其他途径寻找买卖对手，达成转让协议成交确认委托成交确认委托是指买卖双方达成转让协议后，向报价系统提交的买卖确定性委托成交确认委托中至少注明成交约定号、股份名称和代码、账户、买卖类别、价格、数量、拟成交对手方席位号等内容成交约定号是买卖双方达成转让协议时，由双方自行约定的不超过6位数的数字，用于成交确认委托的配对需要注意的是，在报送卖报价委托和卖成交确认委托时，报价系统冻结相应数量的股份，因此，投资者达成转让协议后，需先行撤销原卖报价委托，再报送卖成交确认委托委托数量委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出投资者在递交卖出委托时，应保证有足额的股份余额，否则报价系统不予接受委托时间委托时间：报价券商接受投资者委托的时间为每周一至周五，报价系统接受申报的时间为上午9:30至11:30，下午1:00至3:00成交成交确认委托配对原则：报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对因此，投资者务必认真填写成交确认委托买卖双方向报价系统递交成交确认委托时，应保证有足够的资金和股份，否则报价系统不予接受成交价格：股份报价转让的成交价格通过买卖双方议价产生投资者可直接联系对手方，也可委托报价券商联系对手方，约定股份的买卖数量和价格清算交收股份过户和资金交收采用逐笔结算的方式办理，股份和资金T+1日到账证券登记结算机构不担保交收，交收失败的，由买卖双方自行承担不能交收的风险柜台对报价转让的资金股份清算控制：T日卖出股份成交的资金T＋1日不可用，T＋2日可用可取； T日买入成交的股份T＋1日不可卖，T＋2日可卖其他非交易业务转托管信息获取账户查询：投资者可在报价券商处查询股份账户余额，在建设银行查询股份报价转让结算账户的资金余额行情信息：投资者可在“代办股份转让信息披露平台”的“中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让”栏目中或报价券商的营业部获取股份报价转让行情、挂牌公司信息和主办报价券商发布的相关信息4 柜台报价转让业务报价转让业务交易方式主要的业务包括：意向委托、意向委托撤单、定价委托、定价委托撤单、确认委托、确认委托撤单意向委托该委托作为意向申报信息对外广播，为股民的买卖意向，不付有成交责任，委托要素为：证券帐户、买卖方向、委托价格、委托数量、联系方式、合同序号该委托作为意向申报信息对外广播，为股民的买卖意向，不付有成交责任，委托要素为：资产帐户：输入客户的资产账户买卖方向：选择买入或卖出证券代码：报价转让的*代码委托价格：意向买卖的价格委托数量：买入时>=；卖出时>=，小于3万时必须一次性卖出注：意向委托的约定号由交易双方协商后约定，范围<，在通过双方的确认委托指定该约定号进行定价委托该委托作为意向申报信息对外广播，同时也作为成交确认委托，只要其他投资者发现该定价委托合适就可要求与之成交，定价委托的发起人在委托撤单前负有成交义务且。

新三板上市券商全程指引(最清楚通俗介绍)

新三板上市券商全程引导（最清楚平常介绍）此刻对于新三板挂牌流程的介绍特别多，创业者和公司家们看得头晕眼花。

我们为大家献上迄今为止我们看到的最清楚平常的介绍。

一、新三板上市准备从准备工作来看，一家公司选择走向证券化，第一是判断此刻所处的阶段合适走向新三板仍是中小板、创业板、仍是国外。

在这个过程中需要投行，证券律师和会计师事务所的帮助，对公司进行诊疗。

准备工作的第一步是：公司家要选择合适公司目前阶段和目前资本化路径的中介机构，由中介机构在保密的状态下帮助公司进行内部尽责检查和梳理，发现公司的问题，而后进行整顿，这个是准备工作特别重要的一部分。

需要梳理和整顿的内容包含三个系统：公司的历史，法律系统：法律方面有两个核心的内容，一个是股权关系的历史演进过程，一个是财产状况的历史演进过程。

财务系统：财务系统的梳理和调整是公司挂牌新三板准备过程中最重要的部分，工作量可能超出所有准备工作一半的比重。

这此中的核心就是“三张表”，特别是财产欠债表、损益表，财务人员要环绕有关科目进行解说，并对每一个科目进行详尽的梳理。

公司走向证券化第一是公司财务信息的公然化和证券化，公司的财务信息反应公司过往的一些竞争力的表现。

公司业务和未来发展战略：新三板为中小公司供给了一个展现自己的时机，经过公然自己的财务报表，公然自己的财务信息和经营状况，去获取更多的投资机构的关注，以及市场对应的估值订价，进而产生价值。

以后，公司对于资深竞争力的描绘、对未来的发展的评估和梳理，将反应出未来能够融多少资、未来的估值怎么订价，所以同样重要。

二、新三板上市流程第一步：公司和中介机构确立有关的服务协议。

第二步：中介机构对于公司进行全面的诊疗，而后依照规则办理。

第三步：启动公司改制程序。

第一公司要确立改制时点，建议安排在每个月的月底——这个时点一旦确立，就意味着公司在这个时点的净财产数会作为有限责任公司整体改制为股份有限公司，进而确立股本和资本公积。

股份公司在这个时点确立好此后执行有关的程序：包含召开第一届的董事会和监事会的程序，股份公司顺利挂牌，拿到执照。

证券销售推广方案

推广策划方案目录一、前言 (1)二、营销环境分析 (2)（一)行业分析 (2)（二）环境分析 (3)（三）竞争者情况 (3)三、近期行情分析 (4)四、公司情况及产品分析 (4)五、SWOT分析 (6)(一）优势 (6)（二)劣势 (6)(三)机会 (6)（四)威胁 (6)六、目标市场与客户分析 (7)（一）市场推广目标 (7)(二)客户分析 (7)七、目标客户销售流程 (8)（一)客户寻找 (8)（二)客户接近拜访 (8)（三）销售洽谈 (9)（四）销售成交及异议处理 (9)八、营销活动方案 (9)(一)建议营销活动方案理论要素 (9)(二）推广渠道策略 (10)(三)盘活现有存量应对措施 (12)(四增加交易量应对措施 (13)九、具体活动 (13)内容摘要：伴随着改革开放中国经济的飞跃发展，中国的证券市场也经历了从小到大，从简单到复杂，从粗放式经营到比较充分的市场竞争这样的发展阶段。

经济的发展、市场的变化，竞争的加剧，要求证券经纪公司从单一的以吸纳客户资金为主的经营管理模式，转向以客户价值为中心的新型经营管理模式。

在这种新观念的支配下，通过有效的市场营销活动来扩大企业的有价值客户群,通过有针对性的1—1的客户服务，来建立企业赖以生存的价值链，已成为了证券公司营业部经营管理的发展潮流，而信息技术的发展与普及也为这一经营理念的实施提供了有力的保障措施。

本文在这样的背景下建立以知识发现为核心的分析型营销体系,通过为某某证券杭州营业部建立以有价值客户为中心的服务营销体系，加强以营销和咨询为中心的企业核心竞争能力，由此来提升营业部的市场竞争力,为企业赢得最大的利润.关键字：证劵公司市场环境分析市场目标市场推广推广策略一、前言某某证券注册资本21.20亿元人民币，总部设于浙江省杭州市。

公司系国有控股公司，同时全资控股浙商期货有限公司，也是浙商基金管理有限公司的主发起人。

公司现有营业网点41家,遍布北京、上海、深圳、天津、重庆和浙江省内大中城市。

2015年新三板平均市盈率

2015年新三板平均市盈率一大波私募和创投在挂牌前的热身正成为新三板的一道风景线。

近期多家私募机构在股转系统发布公开转让说明书，表示看好新三板市场制度创新和发展前景，将市场关注的热点从政策红利带向了市场机遇。

不过，随着越来的机构掘金新三板，成立众多基金投资新三板之际，这些投资机构的退出渠道也越来越受关注，在分层制度、做市主体扩容等改革措施没有落地的情况下，机构退出渠道也成了PE机构投资新三板的一大隐忧。

PE涌入新三板国庆前夕，科技创投公司华软资本、阳光私募朱雀投资以及号称新三板“野蛮人”的天星资本纷纷在股转公司发布公开转让说明书，进入了冲刺挂牌的最后阶段。

老牌PE信中利同样也收到挂牌的门票，有望成为首家挂牌同时做市的创投。

据不完全披露数据统计，有超过100家VC和PE机构在排队等待在新三板挂牌。

对于已经挂牌的私募基金，新三板为其提供了一条迅速发展壮大的途径。

去年挂牌的九鼎投资在挂牌前归属母公司权益为负300万元，但在完成两次定增后市值超过了1000亿元，奠定了实施“大金控”战略的经济基础。

另一家PE大佬中科招商上月计划融资300亿元以收购50家上市公司股权，若获得证监会批准将再破新三板最大定增记录。

新三板正在成为投资机构的融资圣地，吸引着越来越多的机构赶赴盛宴。

9月28日，刚刚挂牌的VC机构联创永宣公布了以每股350元的价格募集不超过14亿元的发行方案。

虽然14亿元和一些已挂牌机构相比很少，但远远超过了单笔新三板定增平均4000万元的水平。

不过，有市场人士担忧，私募机构涌入新三板“圈钱”并不利于市场的健康发展。

投资机构会成为新三板定增市场的“抽水机”，阻碍中小企业融资，而市场管理者应当对强者恒强的市场现象加以警惕和限制。

与此同时，也有观点认为，新三板的作用更多是保证企业信息披露的真实性及完整性，无论哪种类型的企业挂牌都应当完全交由市场来判断。

光大证券新三板团队的一位人士对《第一财经日报》记者表示，“私募机构本身的体量足够大，标的足够吸引投资者，挂牌后进一步提升了新三板市场的规模以及影响力，从而吸引更多优秀企业前来挂牌，同时也为投资者提供更多优秀的投资标的，社会资源配置效率大大提高，这也是建立多层次金融市场本质上的意义所在。

光大证券相关业务介绍

一、证券经纪和财富管理业务 ①各类账户介绍如下
②我们的优势——财富管理
“金阳光财富管理计划”是光大证券财富管理中心推出的线上综合类证券咨询服务，依托光大证券优秀的投研实力，领先的技术平台，汇集投研专家资源，满足客户专业化、多样化的投资咨询需求。
智能组合：27 款股票组合，大小盘风格类+行业类+两融类+人工智能类+事件驱动类智能工具：4 大指数择时工具，上证 50+沪深 300+创业板+中证 500 咨询内参：4 类精品资讯，策略日报+宏观数据+港股精选+金股池资产配置：3 种 ETF 配置工具，行业轮动+大小盘风格轮动+多资产 ETF+大类资产配置
光大证券相关业务介绍
光大证券武汉光谷大道营业部
光大证券股份有限公司（简称“光大证券”）成立于 1996 年，总部位于上海，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一，也是《财富》世界 500 强企业——中国光大集团股份公司（简称“光大集团”）的核心金融服务平台。光大证券先后于 2009 年 8 月 18 日和 2016 年 8 月 18 日分别在上海证券交易所及香港联合交易所主板上市（股票代码：601788.SH，06178.HK），是一家 A+H 股上市券商。作为拥有证券领域全牌照的大型证券金融集团，光大证券围绕零售客户、机构客户、金融同业与战略客户等市场主体，着力打造经纪和财富管理、信用业务、机构证券业务、投资管理及海外业务等板块。同时，公司以投资银行业务为主体，旗下拥有资产管理、公募基金、私募基金、另类投资、期货、融资租赁、政府和社会资本合作等专业化子公司，业务遍及中国内地、香港、澳门、英国等国家和地区。

商贸零售行业2021年春季策略报告：掘金消费“首尾”机会和渠道变革布局高成长性渠道

掘金消费“首尾”机会和渠道变革布局高成长性渠道——商贸零售行业2021年春季策略报告2021年02月26日核心观点疫情影响下品类表现分化，八月以来整体呈迅速恢复趋势推荐标的：关注珠宝复苏、一线城市龙头百货、高景气专业渠道三大主线2020年以来受疫情影响，社消下滑幅度较大，但自社消增速8月回正以来，逐月环比改善趋势明显。

随着疫情逐步受控背景下线下客流及消费的恢复，以及21年上半年的低基数效应，预计可选品社消增速在1H21将有相对亮眼表现。

疫情冲击对不同收入人群的影响呈较大分化，消费M 型特征日益明显。

我们预计奢侈品等高端品类仍将基于疫情复苏主题，在2021年持续超预期。

我们同样看好高性价比产品在2021年的表现，具备“好量+好价”属性的高性价比产品规模成长迅速，相关渠道商有望受益。

我们推荐1）百联股份：奥莱业态国内领先，自有物业价值高。

2）首商股份：安全边际较高，或受益于国改预期。

3）老凤祥：受益于避险需求增长，国企改革有序推进。

4）潮宏基：推进加盟制布局低线市场，时尚品类构建产品差异化。

5）华致酒行：打造全渠道营销网络，上游联系紧密。

风险提示：居民消费需求增速未达预期，地产后周期影响部分细分行业收入增速，渠道变革大势对现有商业模式冲击高于预期目录02 0304 零售行业：疫情影响下品类表现分化，八月以来整体呈迅速恢复趋势消费分化，M 型特征下把握细分领域机会推荐标的：关注珠宝复苏、一线城市龙头百货、高景气专业渠道三大主线风险提示⏹2019年至今，零售行业的复苏力度趋弱，其中20年受疫情冲击明显。

⏹2019年社会消费品零售总额同比增长8.0%，增速较上年同期下降0.98个百分点，限额以上企业商品零售总额同比增长3.7%，增速较上年同期下降1.96个百分点。

⏹2020年以来受疫情影响，社消下滑幅度较大，但自社消增速8月回正以来，逐月环比改善趋势明显。

12月份社消同增4.6%，1-12月社消同降3.9%。

广发证券新三板大宗交易流程

广发证券新三板大宗交易流程
可以通过以下交易系统操作新三板大宗交易委托：
1.手机易淘金：登录交易-普通-股转系统-买入/卖出；
2.操盘手：登录交易-交易-股转系统-买入委托/卖出委托；
3.金融终端：登录交易-股票-股份转让业务-股转买入/股转卖出；
4.至诚版：登录交易-股票-股转系统-买入委托/卖出委托。

如果投资者拟进行单笔申报数量≥10万股，或者单笔金额≥100万元人民币的交易，无论股票盘中采用哪一种交易方式，投资者都可以进行一对一大宗交易。

投资者拟进行大宗交易的，应当事先找到交易对手方，并与对手方就交易价格和数量等要素协商一致后，通过主办券商提交成交确认订单；相关订单应包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格、成交约定号（在0~999999之间自行约定）、对手方交易单元代码（可咨询对手方托管主办券商）和对手方证券账户号码等内容。

大宗交易的价格应当不高于前收盘价的130%或当日已成交的
最高价格中的较高者，且不低于前收盘价的70%或当日已成交的最低价格中的较低者：例如，某股票前收盘价为10元，当天最高成交价15元，最低成交价9元，则投资者当日大宗交易的订单价格应当在7元~15元之间。

无前收盘价的股票大宗交易成交价格应当在当日最高、最低成交价之间。

投资者订单提交后，交易系统对证券代码、价格和数量相同，买
卖方向相反，指定对手方交易单元、证券账户号码相符及成交约定号一致的成交确认申报进行匹配成交。

三板报价转让业务知识介绍

三板报价转让业务知识介绍1、代办股份转让业务的分类代办股份转让（俗称三板）业务包括股份转让与报价转让两个层面的业务。

股份转让的挂牌公司是沪深主板退市公司及原STAQ、NET 系统挂牌公司。

报价转让的挂牌公司是指注册中关村科技园区的非上市股份有限公司。

代办股份转让系统的主管部门是中国证券业协会。

因报价转让的挂牌公司均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET 系统挂牌公司，所以报价转让被形象地称为“新三板”。

2、国家级高新技术产业开发区目前经国家科技部认定的高新技术产业开发区共有89家，其中中关村科技园区系第一家科技部认定的新技术产业开发区，2006年1月，中关村科技园区的非上市股份有限公司开始在三板试点报价转让。

根据国家及证券主管部门的安排，将逐步扩大参与三板报价转让试点的高新技术产业开发区名单。

3、中关村科技园区中关村科技园区起源于20多年前的北京“中关村电子一条街”，1988年5月，经国务院批准成为中国第一个国家级高新技术产业开发区，逐步发展为“一区十园”跨行政区域的高端产业功能区，并辐射全国。

2006年1月成为首家开展三板报价转让试点的国家级高新技术产业开发区，2011年2月末，报价转让的挂牌公司达到78家，其中中科国信（430062）是我司主办的第一家挂牌公司。

4、挂牌公司三板报价转让公司系非上市股份有限公司，以向中国证券业协会备案的方式在三板报价转让，公司运营及其股份转让以《公司法》、《合同法》为法律依据，均不适用《证券法》。

5、主办券商主办券商是指有资格同时开展三板主办（承销）业务与三板代办（经纪）业务的券商。

报价转让主办券商须同时获得中国证券业协会核准的三板主办券商资格和报价转让主办券商资格。

2006年1月，我司成为首批报价转让主办券商，2011年2月末，报价转让主办券商达到44家。

6、报价转让信息披露平台在中国证券业协会中关村非上市股份有限公司股份报价转让信息披露平台（/bjzr/）上，可以查询相关政策法规、挂牌公司公告、主办券商介绍及公告、报价转让行情信息（包括委托与成交）。

三板交易规则

三板股票交易规则三板交易的时间是每周的星期一、星期三、星期五，转让委托申报时间为上午9:30至11:30，下午1:00至3:00；之后以集合竞价方式进行集中配对成交。

委托方式可采用柜台委托、电话委托、互联网委托等。

所有委托指令均以集合竞价方式配对成交。

股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5％。

举例说吧，你如果要买400003粤传媒3，你可以在交易时间内（当然也可以参与集合竞价）买入，买入后成交与否，不像A股可以立马看见的，要等到下午3点才能知道是否成交。

三板当天的涨跌情况你可以在10点30分看到盘中情况。

净资产为负和为正的公司分别实行每周3次(周一、三、五)和5次(周一至五)的转让方式（具体以证劵名称后的阿拉伯数字表示），证券后面带有“1”说明每周只能交易一次，“3”说明每周可交易三次，基本上是周一、三、五；“5”代表每周五日均可交易。

三板转主板是必须根据上市公司IPO规则进行统一的转板制度证监会还在拟定过程之中，现在从三板转入主板的公司主要还是根据主板、中小板和创业板的上市规则来决定是否符合转板条件。

一、国内主板首次公开发行上市的主要条件：根据《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《首次公开发行股票并上市管理办法》的有关规定，首次公开发行股票并上市的有关条件与具体要求如下：1、主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。

2、公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

光大证券阳光富尊理财产品说明书

光大证券“阳光富尊”理财计划产品说明书一、阳光富尊理财产品简介光大证券“阳光富尊”理财产品是我司为资产总额50万以上的高端客户提供的专属理财产品，是为该客户群体量身打造的一对一投资专家服务产品，以解决投资者的投资困惑、提升投资业绩。

为了更好地服务于该高端客户群体，我司在全国各大营业部新组建了投资顾问部，由投资顾问专门服务于资产50万以上的高端客户。

二、服务目标：客户资产的长期稳健增值·融合光大证券强大的研究实力和投资管理能力，为高端客户提供专业化理财解决方案·简化投资者的理财方式，一对一专家指导，最终实现投资者资产的稳步增值三、服务理念：创造价值，实现共赢·坚持基本面研究，以研究支持投资决策，坚持价值为导向的投资策略·投资专家一对一的专人服务，为客户创造价值，在客户资产保值增值的基础上实现投资者和券商的共赢四、服务对象资产总额50万以上的高端客户，包括机构客户和高端个人客户。

五、产品分级·富尊1号：资产总额200万元以上，交易净佣金2‰。

·富尊2号：资产总额50万元以上，交易净佣金1.2‰。

·本产品仅对客户提供咨询服务，客户是否采纳相关投资建议取决于客户自身，除了统一交易佣金外暂不收取其他服务费用。

六、服务内容七、服务流程·T日客户申请服务级别、签订协议，如经我公司核实客户资产达到相应级别，客户交易佣金即设置为相应级别，我公司在T+1日为客户开通相应级别的所有服务。

·从客户申请服务级别之日起，10个工作日内应使证券资产达到相应级别要求，如未达到要求，服务将延迟生效直至客户资产满足要求为止。

·若客户对服务不满意，可在次月提出取消服务申请，并到我公司相应营业部签订《专属投资顾问撤销单》取消服务协议。

八、申明·“阳光富尊”理财产品计划属于光大证券推出的一项咨询产品，投资者享有是否享受该服务的权利，本产品不保证盈利和不亏损。

证券业务之老三板业务与操作介绍

三板市场：全称“代办股份转让系统”，老三板市场股票因为经营业绩：证监会根据股票质量好坏，实行股份分类转让制度。好的每周交易5次，中等每周3次(周一、三、五)，差的每周1次(周五)，转让委托申报时间为上午 9:30至11:30，下午1:00至3:00，所有委托指令均以集合竞价方式配对成交。
5、只有部分证券公司具备代办股份转让资格，国泰君安证券是其一； 6、原股份持有者，必须按照股份公司的要求，在规定的时间、地点持必要的材料办理所持股份的确认、登记与托管手续。重新确认后，股份公司应向持有人出具股份确认书。然后，原股份持有者到该股份公司指定代理股份转让的证券公司下属营业部办理股份托管确认手续； 7、在股份托管确认手续办理完毕后，原股份持有者以及新开户者需持本人身份证、上海深圳股东账户卡、持有股份证明清单或交割清单，法人投资者须提交法人营业执照或注册登记书、法人代表身份证明书、法人代表授权委托书和经办人身份证在交易时间（9:00-11:30,13:00-15:00）前往主板账户所在营业部开通三板转让账户即特别转让账户（目前股份转让账户与主板账户已合并），个人三板确权费10元/只。
股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为前一转让日转让价格的5％。
委托买卖成交与否，需待下午3:00才能知道，三板当天的涨跌情况可以在10:30看到盘中情况；股份转让实行T＋1交割。
老三板市场业务与操作介绍
老三板市场业务与操作介绍
基本功 — 主营业务与操作介绍（老三板市场）
第市老三七场板章）市：场业基务本与功操作—介绍主营业务与操作介绍（老三板
第市老三七场板章）市：场基业本务功与操—作介主绍营业务与操作介绍（新三板
“新三板”的五大风险 1、“新三板”扩容的风险。扩容后，“新三板”公司鱼龙混杂，绝大多数公司难以上市，不少公司甚至随时都会倒闭。 2、公司上不了市的风险。未来将有上万家企业在“新三板”挂牌，届时“新三板”将成为名符其实的“垃圾板”，在垃圾里淘金，这不是一般的投资者能够做到的。 3、信息不对称的风险。 “新三板”公司原本就是非上市公司，其管理不规范，信息不对称，有利好消息，知情人提前买进，有利空消息，知情者提前卖出，如破产的风险。 4、股票交易风险。其股票交易并不是连续交易，而是集合竞价方式进行集中配对成交，投资者买卖股票很不方便。想买买不到，想卖卖不出，这是投资者经常遇到的风险。

光大证券投资者关系管理工作制度-光大证券股份有限公司光大

光大证券股份有限公司光大证券股份有限公司投资者关系管理工作制度投资者关系管理工作制度第一条为进一步规范和加强光大证券股份有限公司（以下简称“公司”）与第一条投资者和潜在投资者（以下统称“投资者”）之间的信息沟通，加强投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间的良性互动关系，以利于完善公司法人治理结构，提高公司的核心竞争力和投资价值，切实保护投资者利益，特依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司与投资者关系工作指引》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规以及《光大证券股份有限公司章程》的有关要求，制定本制度。

第二条投资者关系管理是指公司通过充分的信息披露等各种方式的投资者第二条关系活动，加强与投资者之间的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，实现公司价值最大化和股东利益最大化的战略管理行为。

第三条投资者关系工作的目的：第三条（一）促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉。

（二）建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。

（三）形成服务投资者、尊重投资者的企业文化。

（四）促进公司整体利益最大化和股东财富增长并举的投资理念。

（五）增加公司信息披露透明度，改善公司治理。

第四条投资者关系工作的基本原则：第四条（一）充分披露信息原则。

除强制的信息披露以外，公司可主动披露投资者关心的其他相关信息。

（二）合规披露信息原则。

公司应遵守国家法律、法规及证券监管部门、上海证券交易所对上市公司信息披露的规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时。

在开展投资者关系工作时应注意尚未公布信息及其他内部信息的保密，一旦出现泄密的情形，公司应当按有关规定及时予以披露。

（三）投资者机会均等原则。

公司应公平对待公司的所有股东及潜在投资者，避免进行选择性信息披露。

（四）诚实守信原则。

公司的投资者关系工作应客观、真实和准确，避免过度宣传和误导。

（五）高效低耗原则。

新三板买卖交易规则

新三板买卖交易规则新三板买卖交易规则是指在新三板市场进行股票买卖时必须遵守的一系列规则。

新三板市场是中国证券监督管理委员会于2013年6月成立的一个全国性股权交易场所，旨在为中小企业提供融资渠道和股票交易平台。

本文将从以下几个方面介绍新三板买卖交易规则。

一、交易方式新三板市场的交易方式包括集合竞价和做市商报价两种。

集合竞价是指所有买卖双方在特定时间内提交买卖委托单，最终以中心撮合的方式成交。

做市商报价是指由做市商在市场上主动报价，买卖双方可以直接与做市商成交。

两种交易方式各有优劣，投资者应根据自己的需求和风险承受能力选择适合自己的交易方式。

二、交易时间新三板市场的交易时间为每个交易日的上午9:30至11:30和下午1:00至3:00。

交易时间与主板市场不同，投资者需注意交易时间的变化。

三、交易费用新三板市场的交易费用包括买卖佣金和印花税两部分。

买卖佣金是指证券公司为投资者提供交易服务所收取的费用，一般为成交金额的千分之几。

印花税是指在交易过程中产生的印花税费用，买方和卖方各自承担印花税的50%。

四、交易流程新三板市场的交易流程包括开户、入金、交易、出金等环节。

投资者需先在证券公司开立新三板市场交易账户，然后将资金入金到该账户中，才能进行交易。

交易完成后，投资者可以将股票转移到其他账户或者出售股票赚取收益。

五、风险提示新三板市场是一个风险较高的投资市场，投资者应当了解市场风险并谨慎投资。

新三板市场的股票流动性较差，价格波动较大，投资者应当根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的投资产品和策略。

同时，投资者还需注意市场信息披露的真实性和完整性，防范投资风险。

六、总结新三板买卖交易规则是新三板市场的核心规则，投资者必须遵守这些规则才能在市场上进行股票买卖交易。

投资者应当了解新三板市场的交易方式、交易时间、交易费用、交易流程等方面的规定，同时注意市场风险和信息披露的真实性和完整性，以获得更好的投资回报。

广发证券广发金管家睿利债券分级1号集合资产管理计划说明书(变更)

管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。

本说明书对集合计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理人、托管人和推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低份额面值人民币100元。

最低金额单个委托人首次参与的优先级份额的最低金额为人民人，其新增参与资金的最低金额是人民币单个委托人首次参与的进取级份额的最低金额为人民人，其新增参与资金的最低金额是人民币将红利再投资本集合计划的份额不受上述限制。

1、参与费：0中国工商银行股份有限公司、广发证券股份有限公司、广发证券资产管理（广东）有限公司参与资金不足，推广机构不受理该笔参与申请；（3）投资者签署本合同后，方可申请参与集合计划。

参与申请经管理人确认有效后，构成本合同的有效组成部分；（4）投资者参与申请确认成功后，其参与申请和参与资金不得撤销；（5）投资者于参与费本集合计划无任何参与费用。

认购资金利息委托人的参与资金在推广期产生的利息将折算为计划份额归委托人所有。

管理人将指示托管人把退出款项从集合计划托管专户划往注册登记机构，说明有关处理方法。

集合计划延迟退出日再次发生巨额退出，管理人决定暂停接受退出申请的，管理人应当在内通过管理人网站通告委托人。

连续巨额退出（认定标准、退出顺序、退出价格确定、（1）连续巨额退出的认定：连续巨额退出指集合计划延迟退出日再次出现巨额退出的情形。

（2）连续巨额退出的顺序、价格确定和款项支付如出现连续巨额退出，则管理人可以暂停接受退出申请；已经接受的退出申请可以延缓支付退出管理人自有资金参与进取级份额部分在存续期内不得退出；但管理人自有资金持有的进取级份额可以通过柜台交易市场等中国证监会认可的交易平台转让给其他投资者。

管理人以自有资金参与集合计划的持有期限不得低于6个月。

但因集合计划规模变动等客观因素本集合计划优先级份额根据本《管理合同》的规定获取预期收益，预期收益率由管理人根据资金供需状况、现有资产投资收益情况及拟投资产收益情况确定，并提前在管理人指定网站公告。

老三板股票交易规则2023年

老三板股票交易规则2023年摘要：一、老三板股票的交易时间二、老三板股票的交易方式三、老三板股票的交易费用四、老三板股票的交易限制五、老三板股票的交易策略正文：老三板股票交易规则2023年概述：老三板股票交易是指在我国证券交易所上市交易的一种股票类型。

为了保护投资者的权益，规范市场秩序，我国证券交易所对老三板股票交易制定了一系列的交易规则。

本文将对2023年老三板股票的交易时间、交易方式、交易费用、交易限制以及交易策略进行详细介绍，以供投资者参考。

一、老三板股票的交易时间根据我国证券交易所的规定，老三板股票的交易时间为每周一至周五（法定节假日除外）。

具体交易时间如下：1.上午：9:15-11:302.下午：13:00-15:00此外，每天上午9:15-9:30为盘前竞价时间。

二、老三板股票的交易方式1.集中竞价交易：是指在规定的时间段内，投资者按照“价格优先、时间优先”的原则进行买卖股票的交易方式。

2.协议转让：是指投资者之间自愿协商，以约定价格进行股票交易的方式。

3.大宗交易：是指单笔数量较大，成交价格由买卖双方协商确定的交易方式。

三、老三板股票的交易费用1.佣金：由证券公司收取，一般为交易金额的0.01%-0.3%，具体费率以证券公司规定为准。

2.过户费：由证券交易所收取，费用为每1000股0.1元。

3.其他费用：如印花税、手续费等，具体费用按照相关政策规定执行。

四、老三板股票的交易限制1.涨跌幅限制：老三板股票每日涨跌幅限制为±5%。

2.股东减持限制：大股东减持股票需遵守减持新规，即在任意连续90天内，通过集中竞价交易、大宗交易等方式减持的股份总数不得超过公司总股本的1%。

3.限售股解禁限制：限售股在解禁后，减持需遵守相关法律法规和证券交易所规定。

五、老三板股票的交易策略1.价值投资：关注具有成长潜力和较低估值的优质企业。

2.技术分析：运用技术分析方法，寻找买入和卖出的时机。

3.事件驱动策略：关注企业重大事项，如并购、重组等，把握投资机会。