基于因子分析的外贸增长方式转变实证研究
基于因子分析的我国外贸出口影响因素研究
二 、 我 国 外 贸 出 口波 动 的 因子 分 析
（ ）数据选取 一
为 了全 面 、客 观 地 反 映 影 响我 国外 贸 出 口
型 ，分析 了影 响 我 国 出 口增 长 的多 种 因素 ，指 出出 口受 国外 需 求 与 国 内供 给 的双 重 影 响 。林 斌 （０ ４ ２０ ） 指 出影 响 我 国出 口的 国际 因素 主
口额便 超 过 了德 国成 为 世 界 第 一 大 出 口 国 ，总 即使 某 国在 所 有 产 品 的生 产 上 都 不 具 有 绝 对 优 量达 到 １ ２万亿 美 元 。２ ０ ． ０ １年 人 世 之 后 ，我 国 势 ，只 要他在 某项 产 品的 生产 上 具 有 比较 优势 ，
２ １ ｏ ５ ０ １Ｎ ．
北 京城 市 学 院 学报
Ｊ Ｒ Ａ １ Ｂ 】 Ｎ ｎＹ Ｎ Ｖ Ｒ Ｉ Ｙ ＯＵ Ｎ Ｌ Ｏ７ ＥＪ Ｇ Ｃ Ｉ Ｕ Ｉ Ｅ ＳＴ
（ ｏａ Ｎ 。 ０ ） Ｔ ｔＩ ｏ １ ５
２１ ０ １年 第 ５期 （ 第 １ ５期 ） 总 ０
易 的过 度 波 动 ，从 而 减 轻 其 对 我 国整 体 经 济 造 竞争 力 ，即其 可 以通 过 规 模 经 济 来 获 得 出 口的
成 不利 影 响 ，具 有重 要 的理论 和实践 价 值 。
一
优势 。另 一 些 经 济 学 家 ，如 格 罗斯 曼 和 哈尔 普 曼则 认为 ，一 国 即使 没 有 资源 禀 赋 和 规 模 经 济 这 两方 面 的优 势 ，但 只要 其 在 技 术 方 面 具 有 较
材料 价格 上涨 ，各 国的贸 易保 护 主 义有 所 抬 头 ，
对外贸易对我国经济增长贡献的实证分析
!9:& ;<" =7-81 & ;<" =7-81 #9 #: !>?@9->?@:
根据上面的分析和相关的统计数据 " 我们不难看出 "
其中 " !9: 表示 7 ) 8 的相关系数 . >?@9" >?@: 分别表
!"
对外贸易对我国经济增长贡献的实证分析
示 ! ! " 的方差 " !# # !$ 分别表示 ! ! " 的标准差 $ 这里 % 我们设 ! 为进出口总额 % " 为 %&’ 值 % 根据附表中的数据可求得 "#$()*+,+ $ 可见 % 我国的进出口贸易总额与 %&’ 总量之间有很 强的相关性 $ 仅从相关系数还不足以量化进出口总额对 %&’ 的促 进作用% 下面我们用最小二乘法作进一步的回归分析% 因为从上面的分析中可以看出 % %&’ 总量与进出口总额 之间呈线性关系 % 用 - 表示进出口总额 % 从而有 &
2253
$*56
$((+
235+
$456
$((2
2+5*
$652
$((3
3254
+$52
$((*
3,5+
$)5(
$((4
2*54
$65,
$((6
245+
Байду номын сангаас$*5(
$(()
2352
$35)
$(((
2453
$456
+,,,
325(
+,5)
我国外汇储备增长的影响因素分析--基于因子分析的实证研究
我国外汇储备增长的影响因素分析--基于因子分析的实证研究段洁新;王志文【摘要】通过对我国外汇储备增长的七个影响因素进行因子分析，发现从1985年至2012年我国外汇储备增长的影响因素主要可以归纳为经济规模因素和汇率影响因素。
然后，应用多元回归分析建立了外汇储备的回归方程，发现经济规模因素是我国外汇储备增长的主导因素。
最后提出了外汇储备管理的相关建议。
【期刊名称】《金融理论与实践》【年(卷),期】2013(000)005【总页数】3页(P77-79)【关键词】外汇储备;增长;影响因素;因子分析【作者】段洁新;王志文【作者单位】厦门大学经济学院，福建厦门 361005;中国人民银行梅州市中心支行，广东梅州 514021【正文语种】中文【中图分类】F832.6一个国家外汇储备增加的原因有很多，本文选取汇率、GDP、FDI、出口额、进口额、外债余额、货币供应量共7个影响因素，利用因子分析的方法来对这些影响因素进行实证分析，并解释这些影响因素与我国外汇储备增长的相应关系。
在国外的文献中，对外汇储备增长的影响因素有着不同的观点。
Triffin(1960)[1]开创性地提出比例分析法，认为外汇储备应当与一些经济变量成比例，而其增长速度应该与相应的经济变量增长速度相适应。
其中进口总额被认为是决定外汇储备规模增长的最主要变量。
Jeanne和Ranciere(2008)建立了J-R模型，其基本思想认为一国持有外汇储备主要是预防金融危机；当国际收支出现赤字时，外汇储备可用于缓解国际收支的突然反转。
国际收支规模越大，则需要更多的外汇储备。
Cheung和Ito(2009)将外汇储备的影响因素分为四类：传统宏观因素、金融因素、体制因素和其他虚拟变量；在每类因素下又选取多个变量进行分析，并应用多层次回归模型综合分析了这些变量对外汇储备规模的影响。
我国学者对我国外汇储备增长的影响因素也进行了相关的研究。
巴曙松和朱元倩(2007)[2]通过使用成本收益分析法建立了广义可加模型来分析成本收益、对外贸易、汇率制度和综合国力等四个影响外汇储备增长的因素，发现内外利差和汇率弹性对我国外汇储备增长具有非线性关系。
外贸乘数法的扩展与中国贸易收支的实证分析
外贸乘数法的扩展与中国贸易收支的实证分析外贸乘数法是一种关于贸易收支的经济分析方法，它主要是指在国际贸易当中，出口商品的增加会带动相关产业的扩张，从而带来了更多的就业和创造更多的财富。
这种方法在经济学领域被广泛运用，对于了解国际贸易的发展和影响具有重要意义。
目前，中国已经成为了全球最大的出口国之一，因此，挖掘外贸乘数法的扩展，尤其是在中国贸易收支方面的实证分析，也是一个非常重要的研究领域。
外贸乘数法的扩展传统的外贸乘数法主要是以出口企业为中心来进行分析的，而在扩展方面，我们可以从以下两个角度入手：1.扩大分析区域在传统的外贸乘数法中，主要分析的是某些特定领域的出口情况，但是在实际情况中，我们应该将分析的视角扩大到更广阔的区域。
比如说，我们需要考虑到出口商品的生产链，分析出口的影响所涉及的所有领域和行业。
这样，我们才能更全面地认识到出口的乘数效应。
2.考虑多重要素的影响在传统的外贸乘数法中，主要是考虑出口商品的影响，但是实际上，人力、资本和技术也是非常重要的要素。
因此，我们在应用外贸乘数法的时候，也应该考虑这些要素的综合影响。
中国贸易收支的实证分析从2001年加入WTO以来，中国经济一直在快速发展。
在经历了全球金融危机和欧债危机等挑战之后，如今的中国已经成为了全球最大的出口国之一。
下面，我们来看看外贸乘数法对于中国贸易收支的实证分析。
1.出口对中国经济增长的贡献从2001年到2018年，中国的GDP增长了近9倍。
其中，出口对中国经济的贡献率不断增加。
在2001年，出口对于中国GDP的贡献率为17.8%，而到2018年已经达到了18.6%。
2.中国的出口产业结构分析外贸乘数法中提到，出口会对相关产业的扩张产生影响，因此，我们需要了解中国的出口产业结构。
数据显示，2018年中国出口的主要商品为机械设备、电子产品和交通运输设备，这些产业合计占到了中国整个出口的78.2%。
3.中国出口的就业效应按照外贸乘数法的计算方法，出口每增加100元，就能够创造2.4个新增就业岗位。
我国外汇储备增长的影响因素分析——基于因子分析的实证研究
个 国家外汇储备增加 的原因有很多 ， 本文选 率 变 动 在 短 期 内对 外 汇 储 备 有 直 接 影 响 ， 并 得 出 ２ ０ ０ ０ 年 以前我 国外汇储 备 规模 不 足 ， 而在 ２ ０ ０ ０ 年 以 供应量共 ７ 个 影 响 因素 ， 利 用 因子 分 析 的方 法 来 对 后 ， 我 国外 汇 储 备 增 长 过 快 ， 超 过 了适 度 规 模 的 结 这 些 影 响 因素 进 行实 证 分 析 ， 并解 释 这 些影 响 因素 论 。逢金玉 、 安佳 、 张涵（ ２ ０ １ ｌ ｆ 选取 了Ｆ Ｄ Ｉ 、 外债余 额 、 进 口额 和名 义汇 率等 指标 ， 使用 均衡 分析 法构 建 与 我 国外 汇储备 增长 的相 应关 系 。 文 献 回顾 外汇储备规模增长模型 ， 发现 Ｆ Ｄ Ｉ 、 外债余额 、 进口 在 国外 的 文献 中 ， 对 外 汇储 备 增 长 的影 响 因素 额 与外 汇储 备正相 关 ， 名义 汇率 与外 汇储备 负相 关 。 有 着 不 同 的观 点 。Ｔ ｒ ｉ ｆ ｆ ｉ ｎ （ １ ９ ６ ０ ） 开 创 性地 提 出 比例 在 上 述 文献 的基础 上 ， 本文 选 取 了七 个 外 汇 储 分 析法 ， 认为 外汇储 备 应 当与一 些经 济变 量成 比例 ， 备 的影 响 因素 ， 使 用 因子 分 析 法来 提 取影 响外 汇储 而 其增 长速 度应该 与 相应 的经 济变 量增 长速 度相 适 备 增 长 的公 共 因子 ， 并 解 释 和 分析 这 些公 共 因子 对 应 。其 中进 口总额 被认 为是 决 定外 汇储 备规模 增 长 我 国外汇 储备 增长 的影 响 。
（ 一） 人 民币对 美 元年 均汇 率 中 央银 行 持有 外 汇 储备 可 以用 于调 节 汇 率 ， 并
中国的对外贸易与经济增长——基于VECM模型的实证分析
用 。杜 江 （０ ７ ２０ ）运 用基 于误 差修 正 模 型 （Ｃ Ｅ Ｍ） 的因 果 关 系 检
Ｉ 变 量
Ｉ Ｌ Ｐ ∞
Ｐ检 值 １临 值 ５临 值 ｌ Ｉ 值 检 结 验 ％ 界 ％ 界 ｏ 验 果 ％界
代 以来 ，随着计量经济学理论 与实践 的发展 外 贸对经济增长影 向量误差修 正模型 纳入出 １ 进 口 外国直接投 资和 Ｇ Ｐ四个 ３ Ｄ 响的实证研究也开 始逐步发展起来。更多学者对外贸与经济增长 变量 对我国 １ ９ 年～２ ０ １ ９ ０ ６年期间外贸外资对经济增长的影 响
口和 Ｆ １ 没 有显 著 影 响 。 Ｄ都
【 关键词］对外贸易 经济增 长 协整 向量误差修正模型
一
、
文献回顾
长 期还是短期都存在正的影响。 Ａ ， ｋ 也有不少学者分析了外国直接投资 （Ｄ ）对经济发展的 ｇｌ ＦＩ
经济增长与对外 贸易存在着紧密联系 ，国内外学者就对外贸
易对经济增长 的作用进行 了大量的理论和实证研 究。 Ｏ ． ８ 年 影 响 并 得 出 了不 同 的 结论 本 文 采 用 多 变量 来 进 行 分 析 建 立 ２ 世￣ ｏ Ｅ
一 ０拍 ５ ２１ ９
维普资讯
国 际 经 贸
中国的对外 贸易与经济增长
基于 Ｖ Ｃ Ｅ Ｍ模型的实证分析
穗林 江 王微微 中 国青 年 政治 学院
［ 摘 要］本文通过单位根检验 、橼整检验和 向量误差修正 （Ｅ Ｍ Ｖ Ｃ ）模型等方法，利 用 １９ 年到 ２ ０ 年的年度统计数据 ，对我 ９１ ０６ 国的进 口、 出口、Ｆ Ｉ Ｄ 和经济增长之间的关 系进行 了实证 分析。结果表明 ：我国的外 贸与外资 与经济增 长之 间存在 长期的均衡关 系； 出口与我 国经济增 长之 间存在着双 向的正向影响 关 系，Ｇ Ｐ与 Ｆ １ Ｄ Ｄ 之间存在一个单 向因果 关系。 出口对经 济增 长的作用十分明显 ，远 大于进 口和 Ｆ １ Ｄ对经济增长的促进作 用；外贸 （ 口和 出口）与 Ｆ １ 进 Ｄ相互之间没有显著影响 ，误差项仅仅对进 口存 在显著影响而对 出
基于因子分析山东省进出口贸易影响因素研究
基于因子分析的山东省进出口贸易影响因素研究摘要：本文通过对1990年至2009年山东省进出口贸易的有关数据进行基于因子分析方法的研究，初步探讨了对山东省进出口有影响的几个因素，为今后进出口政策的调整提供了参考依据。
关键词：因子分析；进出口贸易一、引言关于对外贸易影响的因素研究分析，已有学者作了一些工作：姚丽芬（1998）运用主成分分析方法分析了我国进出口的影响因素；魏巍贤（2000）运用hendry提出的从一般到特殊的方法分析了我国出口增长的决定因素等等。
而本文利用因子分析的方法，选取了八个在进出口贸易中有显著影响的变量，将进出口贸易中复杂的影响因素转化为几个综合指标。
二、进出口贸易影响因素的因子分析（一）经济指标的选取根据经济学的理论，进出口会受到国民收入、汇率、税率、利用外资等等多种因素的影响，每种因素的影响程度不同，本文选取了八个主要影响因子作为指标来做分析：山东省gdp（亿元）（x1），固定资产投资（亿元）（x2），实际利用外资（亿美元）（x3），外汇储备（亿美元）（x4），货币供应（亿元）（x5），年平均汇率（人民币兑美元）（x6），全球年平均经济增长率（%）（x7），年平均关税（%）（x8），选取1990-2009年的历史数据作为原始数据。
其中x1、x2、x3数据来自《山东统计年鉴》（2010），x4、x5、x6来自《中国统计年鉴》（2010），x8来自海关总署，x7数据来自《世界经济年鉴》和世界货币基金组织。
（二）因子分析过程由于各个指标之间的取值范围相差很大，而且度量单位不同，在分析之前对原始变量进行标准化。
kmo值为0.693，取值比较理想，bartlett’s值为272.664，p<0.0001,球形假设被拒绝，可以考虑因子分析。
前两个公因子的方差贡献率分别为77.15%和14.17%,两者相加达到了90%以上，几乎包含了所有指标所具有的信息，原来的八个变量转化为两个综合指标。
中国外贸增长方式转变绩效的实证研究——基于江苏数据
康
中国外 贸增长方式转 变绩效 的实证研 究
步转 变外贸增 长方式提 出努力方 向。
（ ）相 关研 究成果 二
国内学者对外贸增长方式转变 的研究源于经济增长方式的转变。目前国内对不同经济增长方式 的研 究 ， 基本 是 比较 宽泛 的定性 研 究 ， 少深 入 的可操 作 的定量 分 析 。而定 量分 析 的基础 是需 要设 计 缺 不 同 的指标 体 系来测 定不 同的经济 增 长方式 ， 因此 ， 计科 学 的指 标体 系来 测定 经济 增长 方式 的转 变 设 程度是至关重要 的。孙敬水 从总量 、 结构 、 投入产 出、 科技进步与经济效 益 、 环境效益等方面建立 评 价经 济增 长方 式转 变 的指标 体 系 。崔 立 涛 在 “ 江 经 济发 展 方 式 转变 研 究 ” 文 中构 建 了经 济 浙 一 增长质量 、 结构优化 、 科技投入 、 资源转化效率 、 环境影响、 经济效率等七个方面设计指标体系， 对经济 发展方 式 转变类 型 进行 了评 价 。 国 内学者 对外 贸增 长方 式转 变 的实证 较 少 ， 对我 国外 贸发 展评 价 的一些 指标 体 系研究 ， 但 为本文
行 了实证研 究。研究结果表明： 量性指标显示外贸规模不断扩大 ， 业绩突 出； 结构指标显示外 贸结构 提 升 业绩 平平 ， 然结构指 标在 波 动 中不 断优 化 ， 是 优 化 程度 不 够 ； 益指 标 显 示 外 贸效 益逐 渐上 虽 但 效
升， 但环 境 效益指 标较 差 。从 总体上 来看 ， 变 外 贸增 长 方式 的任务 仍 然十 分艰 巨。 转
国际贸易-因子分析法
运用因子分析方法对于我国进出口商品结构分类的分析探讨李乐夫2 0 0 5年5月 26日运用因子分析的方法对我国进出口商品结构分类的分析探讨李乐夫Lilefu00@（经济系经硕041班学号：2004211643 ）[摘要]：目前对于进出口结构的分析是我国国际贸易研究的一个热点，这些研究的重点，虽然都不是探讨分类本身的，但大多都沿用了国际标准中的二分法，即：把十类进出口商品分为“初级产品”和“工业制成品”，进行分类探讨的基础。
但这种方法从应用上而言，由于多维性和强相关性不利于数理分析进行，对于其经济学属性更有待考查。
本文选取因子分析方法对于现有的进出口商品结构分类进行分析，利用SAS软件中的实证性因子分析（CFA）检测原有分类，验证传统分类方法在中国是否具有不同的经济学属性，又用探索性因子分析(EFA)得出新的结果，加以比较。
最后得出十种产品并没有明显的归为两类因子，既原有的初级产品和工业制成品的分类基本上没有体现出数据内在的经济学属性等四点结论。
[关键词]：因子分析；进出口；商品结构一、问题的提出：现有分类方法的不足近年来随着中国加入WTO，逐步扩大市场准入，对外贸易的发展经历前所未有的冲击和机遇。
从粗略的统计数字上看，进出口总额从1997年底的3252亿美元增加到2004年的1.15万亿美元，增长35．7%，贸易总额占世界贸易总额的比重由1997年底的2.9%上升到2001年的4.3%，2004年所在份额由上年居世界第四位上升为第三位，预计2005年将达到6.5%左右。
虽然总量和所占份额节节攀升，但贸易中所暴露出的问题引起了诸多的探讨，“做大”是否等于“做强”？贸易质量究竟如何，是否给国家与总量相互匹配的利益？都成为关注的重点。
总体上来说，各种观点纷纷将国家能否在贸易博弈中取胜的关键归结为政策层面规章制度的调整和微观层面上对于进出口商品结构的分析。
温家宝总理在2004年的政府工作报告中把优化商品结构作为对外开放工作的首位强调，提出：“一要加快转变对外贸易增长方式。
中国对外贸易与经济增长关系的实证研究1
ＬＪＰ
１００．００００ ９０．３８３２４ ８０．３８１０２ ７２．８９３７６ ６７．６７７６９ ６４．５３０２７ ６２．８７７７２ ６１．９６２４９ ６１．１８０９９ ６０．２１１１６
ＬＣＫ ０．００００００ Ｏ．２７１３７９ ３．８３０２４０ ９．７７４２５３ １５．５２６６６ １９．４１４６１ ２１．４９０６２ ２２．５４３１ １ ２３．１５５４４ ２３．６９４００
０．０２３８７１
０．５５５６９０
３．７６
６．６５
Ａｔ
２ １
★代表在５％的置信度水平下拒绝原假设 由Ｅ—Ｇ检验和Ｊｏｈａｎｓｅｎ检验得知Ｇｄｐ与进口额和出口 额之间存在长期的均衡关系，而ＧＤＰ如何围绕长期均衡关系
２ ３ ４ ５
进行短期波动规律的揭示则由误差修正模型来完成。 ３、误差修正模型 本文利用Ｅｎｇｌｅ和Ｇｒａｎｇｅｒ（１９８７）提出的均衡误差修正模 型对进口、出口增长和经济增长建立修正模型。由于ＶＥＣＭ 的滞后期是无约束ＶＡＩＬ模型一阶差分变量的滞后期，根据无 约束ＶＡＩＬ模型的最优滞后阶数为３确定ＶＥＣＭ的滞后期应 为２。采用ｈｅｎｄｒｙ的一般到特殊的建模方式由协整关系得到 模型。 ａｌｇｄｐ＝０．７５１△ＩＧＤＰ（一１）一一０．０６７ＡＩＧＤＰ（一２）＋Ｏ．０４１ ＡＩＪＫ＋
ＬＪＰ
５４．２０７２３ ６５．１６０１８ ６７．７３３５５ ６５．７５７９２ ６２．０３４４６ ５８．４０５０３ ５５．５４３００ ５３．４８４０３ ５１．９７１２８ ５０．７１５６６
ＬＣＫ ４５．７９２７７ ３４．７７３７０ ２８．３７９２４ ２６．０１ ５２６ ２７．１２１８９ ２９．７６７９６ ３２．３９１７６ ３４．３５２６１ ３５．６４６７２ ３６．４８１７５
ＬＧＤＰ ０．００００００ ９．３４５３７７ １５．７８８７４ １７．３３１９８ １６．７９５６５ １６．０５５１２ １５．６３１６６ １５．４９４４０ １５．６６３５７ １６．０９４８４
基于因子分析的我国外贸竞争力综合评价及提升研究
Ｕ＝ 、 （ ｌ２ …， ｊｌ２ …，） ｉ ｊ ａ ／ 。 ｉ ，， ｍ； ，， Ｐ ＝ ＝
ｈ； ２＝
占
Ｕ （＝ｌ ２ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ ，Ｉ ｉ ， … Ｉ） Ｔ
２
Ｊ ＝１
、
因子分 析 的基本 原理 及指 标体 系的构 建
（ ） 一 因子分析的基本原理 在众多 的综合评 价方法 中， 因子分析 方法是一种对外 贸竞 争力综合评 价的有效研究方法 。因子分析 的基本 思想是 ， 用 利 空 间降维 的原理 ，在具有复杂关系 的时间序 列多因子变量 中， 通 过数据 的标准 化处理 和数 学变换 ， 缩析取 出公 因子 ， 以 浓 并 之来描述和代替原始 变量 ， 以反 映和解释原始变量之 间的复 杂
立步骤为 ： （） １ 计算相关矩 阵。即计 算全部原始变量数据 的相关 系数 矩阵 。 （） ２ 确定公 因子数 。选择 特征值大于等于 １的特征值个数 Ｐ为公共 因子数 ， 或者根据特征值累计贡献率 大于等于 ８ ５％来 确定公共 因子数 Ｐ 。 （） ３ 计算初 始 因子矩阵 ｕ （ ｍ ＝ Ｕ ） ＸＰ和公共 因子方差 ， 其 中：
改革 开放 以来 ， 国对外 贸易取得 了巨大成 就 ， 我 已成为世 界 贸易大 国， 促进了我国经济与世 界经 济向前发展 。 然而 ， 我国 还不是世界 贸易 强国 ， 贸竞争 力仍 然较弱 。由于 国际金融危 外 机爆 发 ， 界经济发展 受其 冲击 而减速 ， 世 国际贸易保 护主义有 所抬头 ， 贸易摩擦将会增多 ， 贸易环境变化将会更 加不利 ， 国 我 面临更加严 峻的国际贸易竞争形势 。随着我 国经 济快速发展 ， 我 国土地 、 劳动力等生 产要素成 本也在逐 步提高 ， 统 的比较 传 优 势将会逐渐 减弱 ，这无 疑会影 响我 国外 贸规模 的进一步 扩 大。因此 ， 通过技术和制度创新 ， 实现产业结 构升级 ， 高出 口 提 商 品的质量 和竞 争力势在必行 。那么 ， 国出口商 品的竞争 力 我 状 况如何？ 国内已有一 些学者对 此进行 了分析研究 ，程春 梅 （０ ０ 认 为中国出 口产品在 国际市场上竞争 力仍 然很弱 ， 具 ２０ ） 较 有竞争力 的劳动密集型产品正 面临着严 峻的挑战 ， 而附加值 高 的技术 或资金 密集型产品 的竞争力则处 于劣 势。屈小博 ， 学 霍 喜 （ ０７ 认 为我 国农产 品出 口贸易结构基 本反映 了我 国农 业 ２０ ） 资源的禀赋 和比较优势特征 ， 整体竞 争力较 弱 ， 但 处于低竞 争 劣势； 宋成全 （０ ４ 从我 国迈 向贸易强 国的战略高度对我 国外 ２０ ） 贸竞争力 的相关 因素进行 了技术分析 。 本文运用因子分析方 法 对 我国外 贸竞争力进行综合分析和评价 ， 旨在弄清我 国外 贸竞 争 力的整体 水平 ， 为进 一步探寻外贸竞争力 的提升对策 提供 实 证依据 。
用因子分析方法对港口类上市公司经营业绩综合评价
１ 上 市公 司 业 绩 综 合 评 价 的 因 子 分 析 方 法
在对 实际问题 的分 析过 程 中， 们 总是 希 望 尽可 能 人 多地收集关 于分 析对 象 的统 计 资料 ， 而 能够 对 问题 有 进 比较全 面 、 完整 的把握 和 认识 。但 是 收集 到资 料往 往 具
增长将 达 １％… ０ １。随着外 贸 的增 长 ， 口作 为 外 贸货 物 港 的集 散地 ， 将迎来更 为广阔 的发 展空 间 ， 也将 大大促 进 这 与港 口营运相关 的上市公 司的发 展 。港 口类 上市 公 司将 成为 投资者关注 的热点 。 目前沪深 两市 有代 表性 的港 口 类上市公 司共有 ９家 ， 如何 准确 、 速地 对上 市公 司 的真 迅 实业绩进 行评价 ， 并据此作 出正 确 的投资决 策 ， 往是 投 往
资 者 所 关 注 的重 要 问 题 。本 文 基 于 港 口类 上 市 公 司 的 财
有相关性 ， 造成 相 当多 的信 息重 叠 ， 不利 进行 统计 分 析和
综合评价 。因子分析 方法就是 解决 上 述 问题 的 １ 种有 效 方法 ， 它将多个 指标 （ 量 ） 为几 个 不相 关 的 综合 指 标 变 化
Ｃｏ ｐ ｅ ｅ ｓｖ ａ ｕ ｔｏ ｆＭ ａ ａ ｅ ｎｔＰ ｒｏ ｍａ ｃ ｆＰ ｒ ｒ ｏ ａ ｉ ｎ ｍ ｒ ｈ ｎ ｉ ｅ Ｅｖ ｌ ａ ｉ ｎ ｏ ｎ ｇ ｍｅ ｅ ｆ ｒ ｎ ｅ ｏ ｏ ｔ Ｃｏ ｐ ｒ ｔｏ
ｉ ｔ ｔ ｃ ａｒ ｅ ｙ Ｆａ ｔ ｒ Ａｎａ ｙ ｉ ｅ ｈ ｄ ｎ ｈｅ Ｓ ｏ ｋ Ｍ ｋ ｔｂ ｃｏ ｌ ｓｓＭ ｔ ｏ
Ｋｅ ｒ ｓ ｏ ；ｃ ｒｏａｉｎ ｉ ｅ ｓ ｋｍａｋ ｔ ａ ｔｒａ ａｙ ｉ；ｅ ａｕ ｔ ｎ ｙ ｗｏ ｄ ：ｐ ｒ ｏｐ ｒｔ ｎｔ ｔ ｒｅ ；ｆｃ ｌ ｓ ｔ ｏ ｈ ｃ ｏ ｏ ｎ ｓ ｖ ａｉ ｌ ｏ
我国对外贸易与经济增长的实证研究
我 国对 外贸易与经济增长的历史轨迹进行 了描述 ； 然后在 此基 础上利用协整 方法， 建立协整回 归模型 分析 影响经济增长的各种 因素 。研 究 表明： 口、 口、 出 进 消费、 资对经济增长都有正 效应 ， 口对经济增长的促进 作用 大于进 口的作 用， 相对 于出口和进 口， 投 出 但 消费和投 资对经
－
・・ 贸易依存度 ＋
出口依存度 十
进口依存度
图 １ 中国 １ ７ － ２ ０ ９ ８ ０ ９年 贸易依存 度
从图 １ 可以看 出， 国贸易依 存度表现 出 明显的阶 段性特征 。 我
在 改革 开放 初期 （ ９ ８ １ ９ １ ７ — ９ ０年 ） ，我 国的 贸 易依 存度 很 低 ， 直 没 有 突破 ３ ％， 上 升速 度 较 为缓 慢 ， １ ％增 长 到 ～ ０ 且 从 ５ 的 国 内生产 总值 增 长弹 性 ＝ ・ 。如果 这一 弹 性大 Ｕ Ｕ ｒ Ｉ Ｖｌ 接近 ３ ％。而 且在 这段 时 间 内 ， 国对 进 口的依 赖程 度 一直 高 ０ 我 于 对 出 口的依 赖 程 度 ，进 出 口依 存 度 由 １ ７ ９ ８年 的 ５ ％上 升 到 于 １说 明进 （ ） ， 出 口对 国内经 济 增长 的 推动 作 用 比较 大 ； 果这 如 １９ ９ ０年的 １ ％。 是 因为 在改 革开 放 初期 ， 出 口贸易 只是 为 ５ 这 进 弹 性 小于 １ 说 明进 （ ） 国 内经 济增 长 的推 动 作用 不 大 ； ， 出 口对 了调 剂 余 缺 ，国 内经 济 基本 上 仍 在 传 统 的封 闭经 济 框 架 下 运 如 果这 一 弹 性等 于 ０ 说 明进 （ ） 对 国 内经 济 的 增 长没 有 影 ， 出 １ ： ３ 行 ， 出 口贸 易对我 国经 济 增长 的作 用十 分 薄 弱。 进 响 。进 （ ） 出 １ ３的生产 总值 增 长弹 性可 以衡量 进 （ ） 对 经济 增 出 １ ： ３ 市场经济体制由建立到发展过 程中（ １ ２ ０ 年 ） 国贸 长 的 长期 贡 献 ， 比较 准确 地 描 述 了进 （ ） 国 内 生产 总值 １ ９－ ０ ６ ， ９ 我 它 出 口与 易依 存 度迅 猛增 长 ，由 １ ９ ９ １年 的 ３ ％增 长 到 ２ ０ ３ ０ ６年 的 接 近 的相 互影 响 关 系。 据上 述公 式 ， 算 得 出我 国 １７ － ２ ０ 依 经计 ９９－０ ９ － ７ ％ ， 中出 口依存度 由 １ ９ 年 的 １％增 长到 ３ ％， １依存 度 年的进 （ ） 内生产 总值 增长 弹 性的 变化 趋 势如 图 ３ ０ 其 ９１ ７ ６ 进２ 出 口国 。
基于因子分析的外贸增长方式转变实证研究——以青岛市为例
划 的 主体 思 路 就 是 转 变 外 贸 发展 方式 。在 后 金 融
尽管 我 国一 直致 力于外 贸增 长方 式 的转 变和优 危 机 时代 ， 转 变 外 贸增 长 方 式 显 得 尤 为 迫切 ， 也 是
化， 然而转 变效果如何 ， 人们对 此有不 同的评价。笔者 我 们 应 对 金 融 危机 的有 效 措 施 之 一 。但 是 对于 目 试 图构建一个外 贸增长方式的评价模型 ，借此对我国 前 国家 及 各 地 区 在转 变外 贸增 长 方 式 上 的效 果 如
外 贸增长方式转变评价 指标体 系的设置与建立不
贸增长方式 的评价指标体 系 ，并利用层次分析法和线 能 随心所 欲 ， 评价结果是 否客观 、 准确 ， 首 先要依赖于
本文 受青 岛科技 大学人 文社会科 学项 目（ 编号 ： ｏ ９ ｘ ｃ １ ８ ） 的资助 。
圈
朋
Ａ
—一
贴 牌 加 工 、产 业 链 较短 的外 贸企 业 受 危 机 冲 击 较 浙江 省 ２ ０ ０ １ —２ Ｏ ０ ８年 的数据进 行了分析 。 本 文力求 大， 有 的甚 至 到 了 生 死存 亡 的边 缘 ， 因 此 当务 之 急 以客观 的分析 来评价 外贸增长方式 的转变 问题 ， 希望
国民经济增长的动力主要来源于“ 投资 、 消费和出 性加权 法对我 国 ２ ０ ０ ０ － － ２ ０ ０ ５年 的外 贸增长 方式 的实
口” 。 被统称 为 国 民经济 引擎 的 “ 三 驾马 车” 。长期 以 际转 变效果进行 了测算 。 黄小峰【 ２ ０ ０ ８） 构建 了我 国外
来， 我 国主 要 实行 的是 投 资和 出 口为 主导 的经济 增 贸增长方式 的综合 评价模型 ， 并主 张用层次分析 法进 长 模式 ， 促 进 了我 国经 济 的快 速 发展 ， 经济 总量 跃 行评价 研究 。何 永达 （ ２ ０ ０ ９） 在构建 外贸 增长方 式评 居 世界第 二位 。但 目前我 国经济发 展较 为严 重地依 价指标体 系的基础上 ， 利用层 次分 析法和主 成分分析
我国高新技术产业对外贸易变动趋势研究
、
动 作用 。
口状况作 为对象 ，并且 选取 了 ６ 原指 标 ： 全 个 ｘ — 年进 口额 （ 亿美元 ）ｘ ；厂全 年进 口额 同 比增 长 （ ； ％） ｘ 全年进 口占工业制成 品进 口比重 （ ；广 全年 厂— ％）ｘ 出 口额 （ 美元 ）ｘ 亿 ；广 年 出 口额 同 比增 长 （ ； ％） ｘ 全 年 累计 出 口占工业制 成品 出 口比重 （ 。 ％） 所 选取 的 ６项 指标 从 进 出 口规 模 、进 出 口增 长水平 等 方面 反 映 了我 国高新 技术 产业 对 外贸 易
第６ 期
温凤媛 ， 我 国高新技术产业对外贸易变动趋势研究 等：
１１ １
二因分 过 、 析 ｍ 子
本文 利用 ｓｓｌ． 计 软件 ，在将 原 始 样 本 ｐｓ５０统
Ｋ ｉｅ － ｙ ｒ Ｏｌｉ ａ ｕ ｅｏ ａ ｌ ｇＡｄ ｑ ａ ｙ ａ ｓ ｒ Ｍｅ ｅ － ｋ ｎＭｅ ｓ ｒ ｆ ｍｐ ｉ ｅ ｕ ｃ ． Ｓ ｎ
近年来 ， 随着 我 国高新 技 术产 业 的发 展 ， 高新 技术 产 品 的对外 贸易 水 平 不 断提 高 ， 已成 为带 动 外 贸增 长 的重要 因素 。 ０ ９年 由于受 全球 经 济危 ２０
机 等 多重 影 响 ， 国的对 外 贸易 整 体 水 平 出现 下 我
术 产业 技 术 水 平 与发 达 国家相 比 ， 然存 在 着 很 仍 大 的差距 ， 同时 面 临着 国际新 的产 业 分 工格 局 的 挑 战 。因此 ， 加快 我 国高 新技 术产 业 的发 展 ， 升 提 高 新 技 术产 业 的竞 争力 ， 是我 国经 济 发 展 的 一个
１ ４． ９ ２ ４７
准 化
果， 如表 １ 所示 。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
基于因子分析的外贸增长方式转变实证研究【摘要】国家早已提出转变外贸增长方式的要求，文章致力于构建评价外贸增长方式转变的因子分析模型，并利用青岛市2001—2012年的数据从外贸总量、贸易结构、外贸效益和贸发基础四个方面对其外贸增长方式进行了实证研究，并提出了相应的对策建议，希望能对国家及各个地区外贸增长方式转变的评价和改进具有借鉴意义。
【关键词】增长方式；因子分析法；经济效益；核心竞争力国民经济增长的动力主要来源于“投资、消费和出口”，被统称为国民经济引擎的“三驾马车”。
长期以来，我国主要实行的是投资和出口为主导的经济增长模式，促进了我国经济的快速发展，经济总量跃居世界第二位。
但目前我国经济发展较为严重地依赖投资规模和出口市场，然而在金融危机的阵阵寒流中，我国许多产品技术含量与附加值较低、依赖贴牌加工、产业链较短的外贸企业受危机冲击较大，有的甚至到了生死存亡的边缘，因此当务之急是转变外贸增长方式。
外贸增长方式是指决定外贸增长的各种要素的组合方式以及各种要素组合起来推动外贸增长的方式，包括粗放式外贸增长方式和集约式外贸增长方式。
转变外贸增长方式就是从传统的单纯依靠数量扩张和价格优势的粗放型增长方式向依靠技术与品牌、提高质量和效益、优化结构的集约型增长方式转变。
尽管我国一直致力于外贸增长方式的转变和优化，然而转变效果如何，人们对此有不同的评价。
笔者试图构建一个外贸增长方式的评价模型，借此对我国以及各地区外贸增长方式转变的实际效果进行评价。
一、文献综述关于外贸增长方式的问题，国内学者对于此问题的研究相当丰富，相关文献资料较多，但主要集中在定性分析上，定量分析较少，主要包括范爱军等（2007）构建了外贸增长方式的评价模型，并利用AHP分析方法对山东省1999—2004年的数据对这一评价模型指标体系进行了演示分析。
霍强、罗卫（2008）构建了我国外贸增长方式的评价指标体系，并利用层次分析法和线性加权法对我国2000—2005年的外贸增长方式的实际转变效果进行了测算。
黄小峰（2008）构建了我国外贸增长方式的综合评价模型，并主张用层次分析法进行评价研究。
何永达（2009）在构建外贸增长方式评价指标体系的基础上，利用层次分析法和主成分分析法对浙江省1995—2007年的外贸增长方式转变情况进行了分析。
王宇华（2010）利用AHP分析方法对浙江省2001—2008年的数据进行了分析。
本文力求以客观的分析来评价外贸增长方式的转变问题，希望能为各地区评价外贸增长方式的转变提供可资借鉴的有效方法。
二、外贸增长方式转变评价模型指标的选取加快外贸增长方式的转变是近年来我国外贸领域的一项工作重心，“十二五规划”中外贸专项规划的主体思路就是转变外贸发展方式。
在后金融危机时代，转变外贸增长方式显得尤为迫切，也是我们应对金融危机的有效措施之一。
但是对于目前国家及各地区在转变外贸增长方式上的效果如何却没有客观的评价标准，这对于我们进一步转变外贸增长方式，加快经济发展产生了一定的影响。
面对国际金融危机的冲击和转变外贸增长方式的迫切要求，研究如何构建外贸增长方式评价模型的指标体系，并选择适当方法对外贸增长方式的转变效果进行定量分析，为国家及各地区评价外贸增长方式的转变效果提供参考依据，具有十分积极的现实意义。
外贸增长方式转变评价指标体系的设置与建立不能随心所欲，评价结果是否客观、准确，首先要依赖于各评价指标的选取是否全面、科学、合理和有代表性。
因此应综合考虑各种影响因素，根据各国对外贸易发展规律，借鉴国外历史经验，结合我国几十年来外贸发展的具体实践，按照系统性、可比性、可操作性的原则设置和建立外贸增长方式转变的评价指标体系。
笔者选取反映外贸增长方式的4个大类指标，包括外贸总量指标、贸易结构指标、外贸效益指标和贸发基础指标，各大类的具体指标如下：（一）外贸总量外贸总量指标主要有贸易总量和贸易速度2个二级指标构成，从总量上反映了地区外贸的增长情况。
其中贸易总量包括外贸出口总额（a1）、人均货物出口额（a2）、外贸进口总额（a3）和人均货物进口额（a4）；贸易速度包括货物贸易出口增长率（a5）和货物贸易进口增长率（a6）。
（二）贸易结构贸易结构指标包括出口结构和产品竞争力2个二级指标，其中出口结构包括机电产品出口比重（b1）和高新技术产品出口比重（b2）和一般贸易出口比重（b3）；产品竞争力包括初级产品竞争优势（b4）和工业制成品竞争优势（b5），其中产品竞争优势是指该产品的出口值与进口值之差比上两者之和。
从贸易结构中可以看出高新技术产品在地区出口产品中的比重，以及地区工业制成品的竞争优势等情况，这些对于地区外贸增长方式的转变非常重要。
（三）外贸效益外贸效益指标包括经济效益、社会效益和环境效益3个二级指标，其中经济效益指标包括货物贸易出口贡献率（c1）、货物贸易进口贡献率（c2）和一般贸易出口贡献率（c3）；社会效益包括外贸行业就业人数（c4）和进出口外贸依存度（c5）；环境效益包括单位出口金额能源消耗数（c6）、单位出口金额废水消耗数（c7）、单位出口金额废气消耗数（c8）和单位出口金额废物消耗数（c9），其中进出口贡献率是指该类产品进出口额的增量与GDP增量之比。
外贸效益指标反映了外贸企业的利润来源以及能耗情况，外贸增长方式转变就是单位出口产品能耗不断减少、利润更多的来源于一般贸易，同时随着地区经济的发展，对外贸的依存度不断降低，外贸效益指标很好地反映了地区外贸增长方式的变化。
（四）贸发基础贸发基础指标包括投资、产业结构和科研投入3个二级指标，其中投资包括国内固定资产投资（d1）和国际直接投资（d2）；产业结构包括第二产业比重（d3）和第三产业比重（d4）；科研投入包括R&D投入占GDP比重（d5）和独立自然科技人员数（d6）。
贸发基础主要反映了地区的科研投入和产业结构，投资和科研投入的多少对于出口产品的技术含量和产品的附加值具有重要影响，这些因素是外贸增长方式转变的根本所在。
综上所述，通过高科技产品在出口产品中的占比、地区科研投入、出口产品的单位能耗、效益来源以及进出口总量等指标得变化集中反映了外贸增长方式转变的过程，通过最后的综合得分可以看出地区在外贸增长方式转变上取得的成绩。
三、因子分析法及其评价结果因子分析法用少数几个因子去描述许多指标或因素之间的联系，即将比较密切相关的几个变量归在同一类中，每一类变量就成为一个因子，而这个因子并不是具体的变量，是不可观测的，需要我们对其进行命名解释。
但是这几个较少的因子却可以反映原始资料的大部分信息。
运用这种研究技术，我们可以方便地找出影响外贸增长方式转变的主要因素有哪些，并对因子分析结果进行解释。
因子分析的数学模型为：X=BZ+E其中Z为提取的新变量值向量，B为方差贡献率值向量，X为原指标值向量，E为残差向量。
本文以青岛市2001至2012年共12年的数据为样本，选取了共计26个评价指标，则评价样本矩阵为[Xij]12×26。
对于青岛市2001年至2012年对外贸易增长方式转变的具体评价步骤如下：1.由于26个指标量纲不同，因此需要对原始数据进行标准化，其标准公式为：Yij=■ （i=1，2，…，12；j=1，2，…）。
其中Yij代表第i年的第j个指标值标准化后的数值；Xij代表第i年的第j 个指标值；■j代表青岛市12年中第j个指标值的均值；σj代表青岛市12年中的第j个指标值的标准差。
2.利用SPSS17.0软件，对青岛市2001至2012年对外贸易增长方式转变的26个指标数值进行因子分析，按照特征根大于1的原则，根据运行结果选入5个公共因子，其累积方差贡献率为95.848%，这5个特征根见表1。
由于公共因子在原始变量上的载荷值（原始变量载荷矩阵略）偏低，不利于解释，故需进一步进行因子旋转，选用方差最大化正交旋转，经过7次旋转后，得到载荷矩阵表，从中可以看出，公共因子F1在外贸出口总额（a1）、人均货物出口额（a2）、外贸进口总额（a3）、人均货物进口额（a4）、国内固定资产投资（d1）、外贸行业就业人数（c4）、机电产品出口比重（b1）、高新技术产品出口比重（b2）、R&D占GDP的比重（d5）、工业制成品竞争优势（b5）、单位出口金额废物消耗数（c9）和单位出口金额能源消耗数（c6）上的载荷值都很大，可以看出公共因子F1主要反映了贸易总量、出口结构、环境效益和国内投资情况等信息。
公共因子F2在货物贸易出口增长率（a5）、货物贸易进口贡献率（c2）、一般贸易出口贡献率（c3）、货物贸易出口贡献率（c1）和货物贸易进口增长率（a6）上的载荷值较大，可以认为公共因子F2主要反映了对外贸易的增长情况，可以称其为增长率指标。
公共因子F3在第二产业比重（d3）、独立自然科技人员数（d6）、国际直接投资（d2）和进出口外贸依存度（c5）上的载荷值较大，主要反映了科技人员、外资对该地区对外贸易的影响程度以及对外贸易的依存度，是一个外向型的指标。
公共因子F4在一般贸易出口比重（b3）上的载荷值较大，可以认为F4反映了该地区的自主出口能力，一般贸易是我们自己的渠道、自己的品牌，是应该鼓励企业发展的方向。
公共因子F5在第三产业比重（d4）上的载荷值较大，而第三产业包括了服务贸易的许多方面，比如运输、保险、金融、电子信息化、咨询服务等，可以认为F5是服务贸易因子。
3.用回归法估计出因子得分，按每个因子的方差贡献率占5个公共因子总方差贡献率的比重进行加权汇总，得出青岛地区各年外贸增长方式转变效果的综合得分F，即：F=■如上式所示将每年的外贸指标在5个因子上的得分进行加权总和，就得到了综合得分，综合得分大于0的年份表明外贸增长方式转变较好，而越接近于1说明外贸增长方式转变效果越好。
具体得分如表2所示。
根据上述各个公共因子的分析，结合各年份在5个公共因子上的得分和综合得分（见表2），就可以对青岛对外贸易增长方式的转变进行综合评价。
在公共因子F1上得分最高的是2012年、2010年和2011年，说明在近几年对外贸易的总量规模、环境效益和国内投资都有比较大的提升，对外贸易增长方式的转变问题得到了较高重视；在公共因子F2上得分最高的是2011年和2006年，说明在这几年青岛对外贸易的增长速度较快，外贸对青岛GDP的贡献率比较高；在公共因子F3上得分最高的是2012年、2009年、2008年和2007年，说明在这几年科技人员、外资在对外贸易增长方式转变过程中发挥了积极作用；在公共因子F4上得分最高的是2009年，说明2009年的一般贸易发展迅速，表明青岛比较重视自身竞争实力的培养；在公共因子F5上得分最高的是2005年，这是服务贸易迅速发展的一年。