第6章_国际信贷合作
第6章国际信贷合作
▪ 国际货币基金组织的资金来源
国际货币基金组织的资金
成员国交纳的份额
成员国的捐款
基金组织的经营收入
基金组织的借款
国际货币基金组织贷款的业务特点
▪ 独特的贷款方式（成员国向基金组织借款与还款 要采取：“购买”、“购回”）。
▪ 特殊的对贷款用途和贷款对象 ▪ 较低的贷款利率和费用
▪ 是以出口信贷保险为基础的，是保险与银行融合 在一起的一种便利
▪ 是政府干预经济生活的一个重要手段，政府在出 口信贷中具有决定性作用
君子协定
▪ 出口信贷的贷款条件诸如利率、偿还期、宽限期 等，既不是由市场也不是由各国政府独自决定的， 而是由经合组织的“君子协定”所规定的。
▪ “君子协定”的全称是《关于官方支持的出口信 贷指导原则的安排》，它规定了各参加国在为2年 以上的出口信贷提供官方支持时所给予的最优惠 条件
▪ 国际货币基金组织贷款
▪ 世界银行集团贷款
▪ 亚洲开发银行贷款
(一)国际货币基金组织贷款
▪ 宗旨：促进成员国的国际经济合作，扩大对外贸 易，稳定汇率，平衡国际收支以及为成员国提供
资金和技术援助
国际货币基金组织的贷款形式：
▪ 普通贷款
▪ 中期贷款
（Extended Fund Facility）
▪ 设两项特别贷款：
一、国际银行信贷
(一)国际银行信贷的概念与特点
▪ 国际银行信贷(international bank loan)，是一国 借款人在国际金融市场上向外国贷款银行(lending bank)拆借货币资金的经济行为。 它有三个特点：
▪ 中长期银行信贷在资金使用上比较自由，不受贷 款银行的限制，而政府贷款往往有采购限制，世 界银行贷款要求专款专用。
第六章 国际信贷合作(jk)
一、概念 国际金融机构贷款是指全球性的国际金融机 构以及地区性国际金融机构所提供的各类贷款。
二、国际金融机构 国际金融机构是指由多个国家联合兴办的为了达 到某项共同目标而在各国之间从事金融活动的机构。 国际金融机构可以分为 l 全球性的国际金融机构 l 地区性的国际金融机构。 1. 全球性的国际金融机构 全球性的国际金融机构主要包括国际货币基金 组织、世界银行集团、国际开发协会、国际金融公 司和国际农业发展基金会等。 2. 地区性的国际金融机构 地区性的国际金融机构主要包括亚洲发展银行、 非洲开发银行、泛美开发银行、阿拉伯货币基金组 织、国际经济合作银行、国际投资银行、国际清算 银行、欧洲投资银行等。
（三）分类 政府贷款按贷款的条件可分为四类： （1）软贷款或称政府财政性贷款 这种贷款分为无息和低息两种，一般来说还款期和 宽限期都比较长。这类贷款一般贷给非盈利的开发性项 目。 （2）混合性贷款 它将政府的财政性贷款与一般的商业性贷款混合在 一起，其优惠程度处于财政性贷款和一般商业性贷款之 间 （3）政府财政性贷款与出口信贷结合的贷款 由于政府贷款中含有一定的赠与成分，因此根据国 际惯例，属于官方发展援助的政府贷款，其赠与成分必 须在25%以上。 （4）将一定比例的赠款与出口信贷结合的贷款
（3）项目评估 由世界银行对筛选过的项目进行详细审查、分析、论 证和决策的全过程。 实际上就是对项目可行性研究报告的各种论据进行再分 析、再评价、再论证，并最终做出决策。 如果世界银行认为符合条件就会提出两份报告书： l 项目可行性研究报告——“绿皮报告书” l 同意为该项目提供贷款的通知书——“灰皮报告书” （4）项目谈判 项目谈判的内容主要包括项目的贷款金额、期限、偿还 方式，以及为保证项目的顺利进行借款国所应采取的具体 措施。 借款国的财政部代表、借款国政府与世界银行一起签署 担保协议。在报送联合国登记注册后，项目便可进入执行 阶段。
自考00076国际金融重点笔记
自考00076国际金融重点笔记2018年4月自考国际金融重点笔记第一篇国际金融基础篇国际收支平衡表中净差错与遗漏产生得原因・> （1）编表原理与实际会计核算之间存在差界.（2）由于国际收支所涉及得内容紧狡统汁得资料与数据來源于不同得部门•所搜集到得资料与数据不可能完全匹配。
（3）人为因素•一些交易主休所进行得违反国家政策与法律许可得经济活动，当事主体不可能主动申报•相关得统计部门也难以搜集与统计•到准确得数据。
（4）存在统计误差.经常项目得构成与作用-经常账户又被称为经常项目，就是反映一国与她国之间真实资源（又称实际资源）转移得项目。
通过此项目形成得外汇收入，就是一国可以自主支配得外汇，所以，该项目又就是一国国际收支平衡表中基木、最重耍得项目一该项目又可细分为货物、服务. 收益与转移四个子项目。
（1）货物。
也曾被译为商品，就是反映一国商品得出口与进口,又称有形贸易交易规模得项目・（2）服务c也曾被译为劳务，就是指一国居民为非居民提供得衿种服务与该国居民利用非居民提供得服务。
（3）收入•又译为收益•就是指由于生产要素在国际间得流动而引起得耍素报酬得外汇收入与支出。
（4）经常转移°又称为巾・方面转移•就是抬货币资金在国际间转移得过程中•无对等得经济交易同时发生得国际间得资金流动。
丄金融项目得构成与作用。
鼻金融嫌户就是资木与金融账户中得主要部分，就是国际收支平衡表中反映居民与非居民之间国际资木流动得项目.按照投资类型•亦即功能，主要确定为直接投资与证券投资两部分.并将这两种形式以外得所有其她形式得国际资木流动，统统归类于其她投资。
13）直接投资包括分别反映投资人得原始得股木投入与撤回得浄额及由直接投资企业中得外国投资人所得收益得再投资得状况。
（2）从资木流动得方向瞧.包括木国居民购买国外证券金融资产与外国得非居民向木国居民出吿其原先持有得木国得证券金融资产而形成得木国金融账户下得外汇流出，或反之而形成得外汇流入・人（3）在其她投资项目也就是先按照由债权债务关系决定得资产与负债來分类•并在资产负债项下.按照贸易信贷、贷款.货币与存款及其她共四项來分类。
《国际信贷》第六章 项目融资
三、项目贷款的参与人及其主要职责
（四）贷款人（Lender） 贷款人（ ） 国际项目融资的贷款人因其融资渠道的不 同而有所差异，包括：政府机构、国际金融机 同而有所差异，包括：政府机构、 出口信贷机构以及国际商业银行、 构、出口信贷机构以及国际商业银行、保险公 司等。 司等。
三、项目贷款的参与人及其主要职责第一节 国际项目融资概述一、国际项目融资的概念
（一）国际项目融资的含义 国际项目融资（ 国际项目融资（International Project Financing）是指为某一个特定工程项目提供 ） 贷款， 贷款，贷款人依赖该项目今后所产生的收益作 为还款的资金来源，并以项目的资产、 为还款的资金来源，并以项目的资产、权益作 抵押的一种跨国融资方式， 抵押的一种跨国融资方式，是国际中长期融资 的一种形式。 的一种形式。
二、国际项目融资的类型
（二）有限追索权项目融资（Limited有限追索权项目融资（ recourse Project Financing） ） 如果项目经营失败，最终的资产、 如果项目经营失败，最终的资产、收益不 足以偿还全部债务， 足以偿还全部债务，贷款人有权向各担保人追 偿。各担保人对项目债务所负责任以各自的担 保金额为限。 保金额为限。 第三方当事人包括：设备供应人、承包商、 第三方当事人包括：设备供应人、承包商、 项目产品购买人或设施用户。 项目产品购买人或设施用户。
（五）项目产品买主或设施用户（Purchaser） 项目产品买主或设施用户（ ） 是项目贷款中最重要的参与人之一， 是项目贷款中最重要的参与人之一，其资 信状况如何是能否取得贷款的关键因素。 信状况如何是能否取得贷款的关键因素。
三、项目贷款的参与人及其主要职责
（六）项目建设的工程公司或承包公司 （Construction Company） ） 承包商主要负责工程施工， 承包商主要负责工程施工，项目建设的工 程公司中的工程师则主要对承包商的施工情况 进行监督，因此， 进行监督，因此，应聘请技术水平高且信誉良 好的工程公司和承包商， 好的工程公司和承包商，以保证工程按计划和 质量完工。 质量完工。
第六章国际信贷融资
3．贷款币种：
国际银团贷款所使用的货币，都是可以 自由兑换的国际通用货币。
4．贷款期限：
贷款期限是指自贷款协议生效起至还清 全部本息止的整个时期，是连用带还的期限。
5．偿还方式：
贷款的本金偿还有四种方式，即到期一 次偿还；有宽限期的分次等额偿还；无宽限 期逐年分次等额偿还和自支用贷款日起，经 一定宽限期后，按一定百分比逐年偿还本金， 余额最后一次还清。
000×0.05%） 每年收益为0.5万美元（2.5÷5） 折算为年利率0.01%（0.5÷5 000）
净剩节约成本: 0.5%-0.15%-0.01%=0.34%
乙公司： 直接固定利率借款，年利率11%，若互换后节
约0.34%,则年利率为10.66%。
3．利息支付
甲公司每半年以浮动利率LIBOR+0.1%向银 行支付利息一次，银行则以LIBOR+0.75% 的 利率支付给乙公司；
（三）银行的角色
当一家跨国公司需要进行货币互换时， 并非自己寻找对象，而是与银行进行兑换。 因此，互换一般是安排在两家银行之间或 一家银行与一家公司或机构之间进行。
（四）货币互换机理
在互换银行办理货币互换的企业，一般 都是由于在商业信贷中其利率明显高于其他 企业利率。而银行安排互换的机理，则是通 过重新调整利率，将要求互换企业的高利率 与一般企业的低利率之间的利差，即收益， 在企业与银行之间进行分摊。
二、国际信贷资金来源
国际信贷最重要的资金来源是世界各国 工商企业暂时闲置的货币资本，各国银行以 吸收存款的形式将其集中起来，若该国资本 过剩，银行则在国际金融市场上贷放给资本 不足国家的工商企业、银行、政府等。此外， 各国银行也以存款形式吸收个人闲置的货币， 作为国际信贷的补充资金来源。
国际经济合作课后习题答案_赵永宁
第一章国际经济合作概述1、什么是国际经济合作？怎么理解国际经济合作的含义？p1-2国际经济合作：指世界上不同国家（或地区）政府、国际经济组织和超越国际界限的自然人于法人为了共同利益，以平等互利为原则，在生产领域和流通领域（侧重生产领域）所进行的以生产要素的国际移动和重新合理组合配置为主要内容的，较长期的经济协作活动，包括国家间的经济协调政策。
含义（1）国际经济合作的主体。
包括主权国家（或地区）、国际经济组织、主权国家（或地区）间的企业、国际企业法人及主权国家非法人机构、学术团体等。
（2）国际经济合作的主要内容。
不同国家生产要素的优化配置与组合（3）国际经济合作的范围。
生产和流通领域（4）国际经济合作是较长期的经济协作活动(5)国际经济合作是国际社会为稳定区域经济及世界经济而进行的经济政策协调活动。
2、试述国际经济合作与国际贸易的区别与联系。
详见P3（1）研究对象不同。
国际贸易研究商品国际流通的特点与规律，即生产要素在国际间间接流动的特点和规律，研究的重点是商品的进出口，属于流通领域的范畴。
国际经济合作主要研究生产要素在国际间直接流动和重新组合与配置的特点和规律及其协调机制，研究的重点是生产领域的直接协作。
（2）业务程序与进行方式不同。
（3）对各国经济发展所起的作用不同。
3、国际经济合作有哪些类型与方式？请举例说明。
类型：按范围大小：广义和狭义国际经济合作按观察的层次和主体：宏观（北北，南南，南北合作，区域经济一体化）和微观国际经济合作（工贸，投资，信贷，科技服务）按业务和产业的关系：垂直和水平国际经济合作方式1）国际直接投资合作（独资经营，合资经营，合作经营，合作开发，BOT投资，建造——运营——移交）2）国际间接投资合作（国际信贷投资，国际证券投资）3）国际劳务合作（国际承包工程，劳务进出口，国际旅游，国际咨询业务）4）国际科技合作（国际科技有偿转让和国际科技无偿转让）5）国际土地合作（对外土地出售，土地出租，土地有偿定期转让，土地入股，土地合作开发等）6）国际经济信息与经济管理合作（对外签订管理合同，聘请国外管理集团，管理专家，开展国际管理咨询，联合管理合营企业，交流管理资料与经验和举办国际管理讲习班等）7）国际发展援助（资金援助，物资援助，人力（智力）援助，技术援助）8）区域经济一体化（自由贸易区，关税同盟，共同市场，经济同盟等）9）国际经济政策协调与合作（联合国系统国际经济组织进行的协调，区域性经济组织进行的协调，政府首脑会议进行的协调，以及国际性行业组织和其他有关国际经济组织进行的协调）4、试述国际经济合作发展动因与趋势之间的内在联系。
国际金融(第二版)课件：国际信贷
第二节 短期贸易融资
（三）进口押汇
• 进口押汇，是指进口商以其进口货物为抵押品向银行取得的贷款,它是出 口押汇的对称。
• 一般来说,银行不用直接贷款给进口商,而是根据进口商的请求,在进口信 用证或进口代收项下，凭有效凭证和商业单据代进口商对外垫付进口款 项，然后向进口商提示付款。由于进口方银行有汇票及单据作为抵押,若 进口商拒付,则银行可不予交单,并有权处理货物以抵偿垫款。
国际信贷
学习能力目标 了解国际贸易短期融资的主要形式 掌握出口信贷和福费廷业务的主要内容及特点 理解并掌握国际保理的特点及运行机制 熟悉政府间贷款的特点及种类
本章结构
• 一、贸易融资概述 • 二、短期贸易融资 • 三、国际保付代理 • 四、出口信贷
• 国际信贷，现在通俗地讲，国际贸易融资，是伴随着国际贸易发展而出 现的，国际贸易融资的起源可以追溯到13世纪甚至最初的商品交换时期 。它最初始的业务仅是货币兑换商为各国贸易商的贸易活动提供汇兑和 支付，之后逐步扩展到银行金融机构提供与贸易相关的资金融通、现金 流管理等。
第二节 短期贸易融资
• 第一步，出口商向押汇银行（通常为信用证通知行或议付行）提出正式的 出口押汇申请，签订融资协议。
• 第二步.出口商向押汇银行提交出口单据及押汇申请书。 • 第三步.押汇银行经审核单据后，将押汇款项入出口商账户。 • 第四步.押汇银行将单据寄往国外银行（信用证项下开证行或指定行，或
进口押汇流程图 进口商
2签订押汇协议 5．交付单据
6还款
进口方银行/开 证行/押汇行
4.到期 支付货 款
3．提示出口单据 及汇票
出口方银行
第二节 短期贸易融资
2.2 卖方贸易融资 • 随着全球贸易逐渐从卖方市场转变为买方市场，出口商品的销售方式也被
国际信贷论述
国际信贷论述在当今全球化的经济环境中，国际信贷扮演着至关重要的角色。
它不仅促进了国际贸易和投资的发展，还对各国的经济增长和金融稳定产生了深远的影响。
国际信贷，简单来说，就是跨越国界的资金借贷活动。
它可以是一个国家的政府、企业或金融机构向另一个国家的对应主体提供资金，也可以是国际金融组织向成员国提供的信贷支持。
国际信贷的形式多种多样。
常见的有出口信贷，这通常是为了支持本国的出口业务，帮助购买方能够更轻松地获得资金来购买出口商品；还有政府贷款，一般基于国家之间的友好关系、战略考虑或国际合作项目而提供；此外，国际银行信贷在国际信贷市场中也占据重要地位，商业银行根据自身的风险评估和盈利考量，向国际客户提供贷款服务。
国际信贷的产生和发展有着深刻的历史背景和经济原因。
随着国际贸易的不断扩大，各国之间的经济联系日益紧密，资金的跨国流动需求也随之增加。
特别是在战后经济复苏和发展的过程中，许多国家需要大量的资金来重建基础设施、发展工业和推动经济增长，国际信贷成为了满足这些需求的重要手段。
从积极的方面来看，国际信贷为各国提供了重要的资金支持，有助于促进经济发展和贸易增长。
例如，发展中国家可以通过国际信贷获得资金来建设大型基础设施项目，提高生产力和经济竞争力。
对于发达国家而言，国际信贷也为其过剩的资金提供了有利的投资渠道，实现资源的优化配置。
然而，国际信贷也并非没有风险和挑战。
汇率波动是一个重要的风险因素。
如果借款国的货币贬值，那么在偿还贷款时就需要支付更多的本国货币，从而增加了还款负担。
利率风险也不容忽视，市场利率的变化可能导致借款成本的上升或下降。
此外，政治风险也是国际信贷面临的潜在威胁。
如果借款国发生政治动荡、政策变化或主权信用评级下降，可能会影响其还款能力和意愿。
在国际信贷的实践中，信用评估是至关重要的环节。
贷款方需要对借款方的信用状况、还款能力、经济前景等进行全面深入的评估。
这包括对借款国的宏观经济状况、财政政策、货币政策、贸易状况等方面的分析，以及对借款企业或项目的盈利能力、市场前景、管理水平等的考察。
国际信贷论述课件
国际信贷的种类
总结词
国际信贷可以根据不同的标准进行分类，如期限、利率、用途等。
详细描述
根据期限，国际信贷可分为短期和长期两种类型。短期国际信贷通常期限在一年以内，而长期国际信贷期限则超 过一年。根据利率，国际信贷可分为固定利率和浮动利率两种类型。根据用途，国际信贷可分为贸易融资和项目 融资等类型。
。
汇率风险
01
02
03
定义
汇率风险是指因汇率波动 导致国际信贷业务中的本 金和收益发生损失的可能 性。
影响因素
主要货币的汇率波动、国 际经济形势、政策变化等 都会影响汇率风险的大小 。
管理方法
采取货币对冲、套期保值 等措施，减少汇率波动对 国际信贷业务的影响。
利率风险
定义
利率风险是指因利率波动 导致国际信贷业务中的成 本和收益发生损失的可能 性。
定义
国际信贷市场是各国金融机构之 间进行跨国借贷交易的场所，主 要服务于跨国企业、政府机构和
国际金融机构。
起源与发展
国际信贷市场起源于二战后的欧洲 ，随着经济全球化的加速发展，市 场规模不断扩大，参与主体日益多 元化。
特点
国际信贷市场具有资金来源广泛、 借贷期限长、利率风险大等特点。
国际信贷市场的参与者
05
国际信贷的应用
国际信贷在跨国公司中的应用
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跨国公司利用国际信贷进行资 金筹措，以支持其全球业务扩
张和运营。
国际信贷帮助跨国公司优化资 金结构，降低资金成本，提高
财务灵活性。
跨国公司通过国际信贷市场获 得短期融资，以满足临时资金 需求或进行短期流动性管理。
国际信贷还为跨国公司提供风 险管理工具，如货币掉期和利 率掉期，以对冲汇率和利率风
国际信贷与国际项目融资
推动经济发展
国际信贷为发展中国家提供资金支持， 帮助其实现经济发展和基础设施建设， 提高人民生活水平。
02
国际项目融资概述
国际项目融资的定义
01
国际项目融资是一种为大型跨国 项目提供资金支持的融资方式， 通常涉及多个国家和多种货币。
02
它通过吸引长期债务和权益资本 ，为能源、交通、通讯等基础设 施项目提供资金保障。
政治风险
国际项目融资涉及的政治风险较高，因为与特定 项目和地区相关。
04
国际信贷与国际项目融资的风险管理
国家风险评估与管理
国家风险评估
对借款国的政治、经济、社会和法律环境进行全面评估，预测可 能出现的风险因素。
风险规避措施
根据评估结果，采取相应的风险规避措施，如选择政治稳定、经 济健康的国家进行投资。
03
基础设施项目
国际项目融资主要用于支 持能源、交通、通讯等基 础设施项目的建设和运营。
跨国项目
国际项目融资适用于涉及 多个国家和多种货币的大 型跨国项目。
资金需求量大
国际项目融资适用于需要 大规模资金支持的项目， 通常需要吸引多国投资者 和贷款机构参与。
03
国际信贷与国际项目融资的比较
贷款条件比较
国际信贷与国际项目融资
• 国际信贷概述 • 国际项目融资概述 • 国际信贷与国际项目融资的比较 • 国际信贷与国际项目融资的风险管理 • 国际信贷与国际项目融资的案例分析
01
国际信贷概述
国际信贷的定义
国际信贷是指两个或多个国家 之间的金融机构、政府、企业 或个人之间发生的借贷行为。
它是一种跨越国界的金融交易， 涉及不同国家的债权人和债务 人。
国际项目融资的特点
第六章 国际信贷
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2.欧洲货币市场的商业银行(yínháng)贷款 欧洲银行(yínháng)是指位于各离岸金融中心的，
从事境外货币存储与贷放业务的银行(yínháng)。 第一，欧洲银行(yínháng)中的“欧洲”是一个经
济概念，而非地理的或业务的概念。 第二， 欧洲银行(yínháng)的概念不是建立在独立
精品PPT
一、国际银行、国际商业银行贷款及特点 (tèdiǎn)
1.对国际银行概念的理解 一家银行只要从事了跨国银行业务，就
可以被称为国际商业银行。
2.国际商业银行贷款的概念 ——是指由一国的某家银行，或由一国
的多家银行组成的贷款银团，按市场的价格 水平向另一国借款人提供的、不限定用途的 贷款。
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（3）欧洲银行利率的双报价。 2.领会：
（1）国际银行同业拆借的基本特点； （2）欧洲银行同业拆借市场的运行机制。
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一、银行同业拆借及其特点 1.国际银行同业拆借的产生与含义
（1）——是指各商业银行为弥补货币头寸或存款准备金 的不足而相互之间进行的短期资金借贷，其在整个短期 信贷市场中占主导地位。 头寸（position）也称为"头衬"就是款项的意思， 是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部 收付款中收入大于支出款项，就称为"多头寸"，如果付 出款项大于收入款项，就称为"缺头寸"。对预计(yùjì) 这一类头寸的多与少的行为称为"轧头寸"。到处想方设 法调进款项的行为称为"调头寸"。如果暂时未用的款项 大于需用量时称为"头寸松"，如果资金需求量大于闲置 量时就称为"头寸紧"。
第六章__国际贸易信贷融资实务精品文档
出口信贷的特点
（1）严格限制贷款的用途 （2）贷款期限较长 （3）贷款金额的起点较高 （4）贷款的利率较低 （5）一般要求买方预付合同金额10—20%的定金 （6）与出口信用保险相结合
卖方信贷 买方信贷 政府贷款 混合贷款 信用限额
出口信贷的种类
（一）卖方信贷
二、出口信用保险业务的种类 （二）中长期出口信用保险 1、延期付款出口信用保险 2、出口卖方信贷信用保险 3、出口卖方信贷信用保险 4、包买票据保险 5、海外投资信用保险
三、出口信用保险的积极作用 （一）对于本国出口商的好处 1、有利于出口商安全收汇 2、有利于出口商积极开拓市场 3、有利于出口商提高融资能力 （二）对于本国银行的好处 降低风险
1、卖方信贷： 出口地银行为支持出口商在出口贸易中以延期付
款的方式出售大型或成套的资本性货物而对出口商 提供的中长期优惠信贷。
（一）卖方信贷
2、卖方信贷贸易的业务程序
出口商
签
分
订 协
期 归 还
议
贷
取
款
得
贷
款
出口方所在地 的银行
合同、定金 发货、分期付货款
进口商
（二）买方信贷
1、买方信贷： 出口地银行为支持本国大型或成套的资本类货物的
作的信贷。
三、国际贸易的短期银行信贷 （一）对出口商的短期银行信贷 1、无抵押订单贷款 2、出口储备货物抵押贷款 3、T/R信贷： 出口国生产厂商将货物发给本国出口商后，委
托银行向出口商代收货款时，出口商银行为出口商 垫付货款凭信托收据借单业务。
三、国际贸易的短期银行信贷 （一）对出口商的短期银行信贷 4、打包贷款 5、出口押汇 6、异地存储货物抵押贷款 7、票据信贷 （1）承兑信用额度 （2）贴现 （3）押款
第六章国际信贷融资
装运 出口方
进口方
单据 付出资金
贷款合同 偿付
贷款银行
图6.6 买方•第六信章贷国际结信贷构融资
2.卖方信贷
卖方信贷是指银行向出口商提供的几个 月到数年不等的信贷。出口商在收到进口商 承兑的远期汇票或本票后，通常会将票据贴 现以融通资金。
进口方
装运
承兑汇票本
票
汇票或本票
出口方
提供资金
本息支付 贷款银行
•第六章国际信贷融资
银团贷款一般会依据贷款签订的日期制订一个 提款计划，借款人按照计划规定提取。本金的偿还 期从5到10年不等，在贷款发放后可能会有几年的 宽限期，在此期间内不必偿还本金。本金的偿还可 以在剩下的贷款期内分期偿付，也可以在到期日一 次性偿还，或是经借贷双方协商同意的其他还款形 式。对借款人来说，如果加息率，经理行手续费相 同，则贷款期限越长越好。除了资金用途是特定项 目、债务偿还事先确定之外，宽限期越长越好。
•第六章国际信贷融资
（7）利息(Interest)；
（8）提前偿还(Prepayment)； （9）支付方法(Payment)； （10）代用利率与增加费用(Alternative
Interest Rates and Increased Costs)； （11）不扣除租税和费用(No Deductions)； （12）借款人的陈述及保证条款
•第六章国际信贷融资
3出口押汇
出口押汇是银行在信用证、托收和出口保理项下 的议付。出口商在货物发运后，将货运单据交给银行， 银行在审核单证相符后，向出口商买单付款（即对单 据或汇票付给对价）。之后，银行再向开证行寄单收 款，冲回垫付的资金。
•第六章国际信贷融资
二、远期信用证贸易融资
国际经济合作知识点归纳
第一章国际经济合作概述一、国际经济合作的研究对象是什么？开展国际经济合作的基本前提是什么？研究对象：生产要素在国际间的移动和重新组合配置（即生产要素的国际移动和重新组合配置是国际经济合作的实质内容。
）基本前提：国家主权和平等互利。
（互相尊重主权、坚持平等互利是开展国际经济合作的必要前提和基本原则。
）二、国际经济合作的特征与作用包括哪些内容。
最根本特征：在主权国家间进行经济合作（也是判断是否是真正的国际经济合作的主要标志。
综合特征：全球性、经常性、持久性、合作范围广、领域宽、方式灵活多样。
外部条件作用：通过国家间的经济协调与合作为世界各国经济发展提供了良好的外部条件。
互补作用：1、促进了生产要素在国家间的互通有无，2、推动了生产要素在国家间的合理配置，3、带来了规模经济效益。
三、国际经济合作的具体方式有哪些内容。
微观国际经济合作方式内容（即国际经济合作的具体方式内容）：1、国际投资合作（直接投资：合资经营，合作经营，独资经营；间接投资：1.国际信贷合作—外国政府信贷、国际金融组织信贷、出口信贷、混合贷款、贴息贷款、国际租赁信贷，2.国际证券融资合作—包括债券、投资基金、商业票据等多种方式的融资行为。
）2、国际技术合作（无偿技术转让—一般通过多边技术合作或双边无偿赠送来实现；有偿技术转让—即技术贸易。
采用专利、专有技术或者商标使用权交换等多种许可贸易方式；另外一些带有技术转让性质的设备硬件交易、成套设备进出口中，有偿技术转让的成分也是很多的。
）3、国际服务合作（是指提供服务的企业和其他企业与国外企业或者承包人根据服务合同的规定进行合作的一种方式。
境内服务：加工贸易的来料加工、来样加工、来图加工、来件装配，科研生产与文化艺术合作，国际旅游，咨询服务等；境外服务：对外工程承包，派遣人员参加外国企业和承办人承认的项目服务等）4、国际劳务合作（有劳务进出口、国际旅游、国际投资、国际工程承包等）5、国际工程建筑合作（是国际服务合作的主要内容之一，指一国的工程建筑公司以投标的方式进入东道国承揽工程项目建筑，待项目建成后或直接移交东道国、或参与管理和经营。
27184国际经济合作重点整理
第一章国际经济合作第一节国际经济合作概述一．国际经济合作的定义国际经济合作是第二次世界大战后，不同主权国家政府、国际经济组织和超越国家界限的自然人与法人为了共同的利益，在生产领域以生产要素的移动与重新组合配置为主要内容而进行的较长期的经济协作活动，国家间的经济政策协调也是国际经济合作的重要内容。
简单的说，国际经济合作的实质内容就是生产要素的国际移动和重新组合配置。
二．国际经济合作的产生和发展经济生活国际化的特征：1.生产国际化2.市场国际化3.资本国际化三．国际经济合作的特征1.尊重主权、坚持平等互利是国际经济合作的前提和原则2.国际经济合作以生产领域为主并具有综合性特征3.国际经济合作内容广泛时间较长（全球性、经常性、持久性，合作范围广、领域宽、方式灵活多样）4.当代国际经济合作新特征1）相互依存体现出当代国际经济合作的基本特征2）全要素合作成为当代国际经济合作的经济特征3）全方位合作构成当代国际经济合作的方式特征四．国际经济合作的作用1.为各国经济发展提供了良好的外部条件2.通过生产要素移动实现互补作用具体表现：a. 国际经济合作促进了生产要素在国家间的互通有无b．国际经济合作推动了生茶要素在国家间的合理配置c．国际经济合作带来了规模经济效益第二节国际经济合作方式一.国际经济合作与国际商品贸易的联系和区别联系:1.国际经济合作和国际商品贸易都是国际经济交往的重要组成部分,都是需要在国际市场上进行交换的活动.2.国际经济合作和国际商品贸易都与生产要素有关3.国际经济合作与国际商品贸易都与商品生产有关4.国际经济合作与国际商品贸易经常结合在一起进行,相互之间有着密切的联系5.国际经济合作与国际商品贸易具有互补性和替代性区别:1.国际经济合作和国际商品贸易的研究对象不同2.国际经济合作和国际商品贸易发生的领域不同3.国际经济合作和国际商品贸易的交易方式不同具体表现:A 国际商品贸易多为一次性交易行为B国际商品贸易的容易比较容易，在价格和支付条款方面都有国际市场行情和国际惯例可做参考C 国际商品贸易交易方式比较简单，从谈判、签约到成交过程较快，风险主要体现在交易双方的信用与海运方面D 国际商品贸易与国际经济合作对国民经济所起的作用不同E 开展国际经济合作可以获得独特的经济效益，发挥国际商品贸易难以发挥的作用二、国际经济合作方式宏观国际经济合作方式（国家之间）：1.多边国际经济合作与双边国际经济合作多边国际经济合作：两个以上国家的政府之间，或一国政府与国际经济组织之间进行的经济合作。
国际信贷课件
成部分；
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第一节 国际信贷的含义
（二）贷款人 即贷出资金者，是指出借其持有的资金一定时间以
获取利息，到期收回贷款者。国际信贷的贷款人一 般为法人，主要有商业银行、政策性银行、政府、 your fam国ily s际ite 金融机构等，贷款的目的主要是转移过剩资本、 扩大市场范围、进行经济援助等；
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第一节 国际信贷的含义
二、国际信贷的关系人 （一）借款人 即资金借入者。国际信贷的借款人很少有自然人，
your family s一ite 般为法人，既有政府、社会团体、工商企业， 也有商业银行等金融机构，借款的目的往往是为 了发展经济、建设项目、购买设备或其他方面的 需要。借款人借入的资金构成该国外债的重要组
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人（债务人），并由借款人按约定的期限如数偿还， 同时支付一定利息的行为。
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第一节 国际信贷的含义
国际信贷指一国的银行、其他金融机构、政府、企 业以及国际金融机构，在国际金融市场上，向另一 国银行、其他金融机构、政府、企业以及国际机构 提供贷款的活动。 your fam国ily si际te 信贷是以商业信用、银行信用、政府信用、国 际金融组织信用、债券信用、金融租赁信用等为主 要信用形式的。
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第一节 国际信贷的含义
五、国际信贷与国际金融市场 国际信贷是通过国际金融市场进行的，国际金融市 场是实现国际借贷资本运动的场所。 广义的国际金融市场包括国际货币市场、国际资本
your fam市ily s场ite 、外汇市场、国际黄金市场等；狭义的国际金融 市场仅指国际货币市场和国际资本市场。
第六章 国际信贷合作讲解
（二）政府贷款的主要类型
• • • • • 政府贷款按贷款的条件可分为四类： （1）软贷款。 （2）混合性贷款。 （3）赠款加出口信贷。 （4）软贷款加出口信贷。
（1）软贷款或称政府财政性贷款。
• 这种贷款分为无息和低息两种，一般来说还款期 和宽限期都比较长。这类贷款一般贷给非盈利的 开发性项目。主要有德国财政合作基金、意大利 环保贷款，科威特、韩国、波兰政府贷款。西班 牙对一些项目也提供100％软贷款或纯赠款。 • 如科威特政府贷款年利率1 ～5.5％，偿还期18～ 20年，含宽限期3～5年；比利时政府贷款为无息 贷款，偿还期30年，含宽限期10年。这种贷款一 般在项目选择上侧重于非盈利的开发性项目，如 城市基础设施等。
世界银行总部大厦
世界银行标志
1945年，世界银行成立，总部设在美国首都华盛顿。世界银行的宗 旨是向成员国提供贷款，以促进该国的经济恢复和发展，推动并促进国 际贸易的均衡增长。
世界银行集的组成机构
• 1、国际复兴开发银行(IBRD) 向中等收入国 家和借贷信用好的较贫困的国家提供贷款 和发展援助。其投票权与成员国的认缴股 份额挂钩，而认缴股份额则根据每个成员 国的相对经济实力确定。国际复兴开发银 行以在国际资本市场上发债作为其主要资 金来源。
（2）混合性贷款。
• 它将政府的财政性贷款与一般的商业性贷 款混和在一起，其优惠程度处于财政性贷 款和一般商业性贷款之间。 • 混合性贷款，比一般商业性贷款优惠。如 奥地利政府贷款年利率4.5％，偿还期20年， 含宽限期2年。
另外两类贷款
• （3）赠款加出口信贷，主要国家有荷兰和 瑞士、澳大利亚、挪威、英、西班牙等国 政府贷款中，赠款占25～45％。 • （4）软贷款加出口信贷，大部分贷款属这 种类型；这是最普遍实行的一种贷款。一 般软贷款占30 ～ 50％。如法国、意大利、 德国、瑞士等国贷款都采用这种形式。
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3．贷款币种：
国际银团贷款所使用的货币，都是可以 自由兑换的国际通用货币。
4．贷款期限：
贷款期限是指自贷款协议生效起至还清 全部本息止的整个时期，是连用带还的期限。
5．偿还方式：
贷款的本金偿还有四种方式，即到期一 次偿还；有宽限期的分次等额偿还；无宽限 期逐年分次等额偿还和自支用贷款日起，经 一定宽限期后，按一定百分比逐年偿还本金， 余额最后一次还清。
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二战以后新增来源渠道主要是：
1．国家财政资金； 2．欧洲货币资金； 3．石油美元。
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三、现代国际信贷的特点
1．地域广阔； 2．用途不断扩大； 3．信贷币种增多； 4．浮动利率； 5．方式多样化。
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四、国际信贷对世界经济的影响
1．促进了发展中国家科技进步和劳动生产率 的提高 ；
2．推动了跨国公司的发展。
放贷 机构
放贷 机构
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3．利息支付情况如下图所示：
德国A 公司
归 还 利 息
美元利息 欧元利息
银行
放贷 机构
美元利息 欧元利息
美国B 公司
归 还 利 息
放贷 机构
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4．互换银行与德、美公司签订协议：
（1）德国A公司以5%的年利率借入1 000 万欧元，贷款期限5年，每半年支付一次利 息，然后与银行互换；从银行处换入1 200 万美元，使用期为5年，年利率为4.0067%， 每半年支付一次利息。本金在期初交换， 利息每半年以美元支付一次，到期时归还 美元本金，并收回欧元本金。
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第一节 国际信贷概述
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卖方信贷 概念：就是贸易上常说的延期付款，进口商购货 后对出口商延期支付货款，出口商为取得资金周 转向进口方银行申请贷款，又称出口卖方信贷 贷款程序： ①贷前调查 ②项目评估 ③审查与批准 ④签订借款合同
其突出的特点表现在： 参加银行数目灵活，根据贷款金额大小，参加行 可多可少，少则三五家，多则数十家； 贷款金额大，一般在500万美元以上，多数在1亿 美元至5亿美元之间，少数可达10亿美元； 贷款期限长，一般为5年、7年或10年； 贷款风险分散，因多家银行分担贷款额度，风险 相对减小。
贷款业务程序
选项 立项 实地考察
后评估
执行
评估
生效
批准和签署
谈判
出口信贷 概念：全称是官方支持的出口信贷（Officially Supported Export Credits,简称OSECs），是有政 府支持的为扩大出口而设备的出口，金额大，出口 信贷额由最低起点额而没有最高限额，信贷期一 般在两年以上 是以出口信贷保险为基础的，是保险与银行融合 在一起的一种便利 是政府干预经济生活的一个重要手段，政府在出 口信贷中具有决定性作用
(二)国际商业银行贷款的种类
三个组织形式
银团贷款（Syndicated Loan）
联合贷款（Club Deal）
双边贷款（Bilateral Loan）
三个期限划分 长期贷款（5年以上） 中期贷款（1~5年） 短期贷款（1年以下）
(三)国际银行贷款的业务程序
确定借款货币及利率目标 询价、报价和双边谈判
福费廷 概念：出口地银行或金融机构对出口商的远期承 兑汇票进行无追索权的贴现，使出口商可以体前 取得现款。 它一般用于延期付款的大型设备贸易中
第二节 国际私人信贷
国际私人信贷的三种形式：
国际银团信贷 国际银行信贷 国际项目融资
一、国际银行信贷 (一)国际银行信贷的概念与特点 国际银行信贷(international bank loan)，是一国 借款人在国际金融市场上向外国贷款银行(lending bank)拆借货币资金的经济行为。 它有三个特点： 中长期银行信贷在资金使用上比较自由，不受贷 款银行的限制，而政府贷款往往有采购限制，世 界银行贷款要求专款专用。 国际商业银行的资金供应较充分，借取手续较方 便，每笔贷款金额较大，从几千万美元到数亿美 元不等。 中长期银行信贷的条件较为苛刻，贷款利率水平 较高，贷款期限相对于公共信贷为短。
项目选定 项目总评价
项目准备 项目执行
项目评估 项目谈判
(三)亚洲开发银行贷款 亚洲开发银行（The Asian Development Bank ， 简称ADB） 创建于1966年 致力于亚洲及太平洋地区发展中成员国的社会和 经济发展的区域性政府间金融开发机构 总部设在菲律宾首都马尼拉
我国使用政府贷款的业务程序
贷款项目的选定 贷款项目的前期准备 政府贷款的申请 贷款协议的谈判和签订 物资采购 贷款的支付
贷款国的项目评估
承诺与换文
贷款的偿还
二、国际金融机构贷款
国 际 金 融 机 构 贷 款 ( international financial institutions loan)，是全球性的国际金融组织和地 区的国际金融组织提供的公共贷款。 国际货币基金组织贷款
亚洲开发银行 贷款种类
硬贷款
软贷款
赠款
7种贷款业务 项目贷款 规划贷款 部门贷款 开发金融机构贷款 综合项目贷款 特别项目执行援助贷款 私营部门的贷款和股本贷款
资金来源 普通资金（Ordinary Capital Resources） 亚洲开发基金（Asian Development Fund） 技术援助特别基金（Technical Assistance Special Fund）
业务程序： 准备承诺函 组织贷款银团 起草项目概况并分发给参加行 签订银行贷款协议
(三)银团贷款的偿还、费用及其折算办法 银团贷款的偿还方式 按贷款本金等额还款，按这种方式还款，利息按 贷款余额计息。 按贷款本金和利息余额还款(或称年金还本付息)， 按这种方式还款时，每次偿还的本利和是等额的， 利息不单独计算，而是用年金方法一起计算，可 以用复利期末等年现值公式计算每次偿还金额.
借款总安排下的贷款 临时贷款 特别提款权 （Special Drawing Rights,即SDRs） 创设于1969年，使国际货币基金组织一种新的补 充储备资产和记账单位在国际流通手段不足时， 由基金组织根据需要发行，并按各参加特别提款 权帐户的成员国在基金组织交纳分额所占比重进 行分配，成为原有的提款权之外增加的一种使用 资金的特别权力，与黄金、外汇并列作为国际储 备资产的一个组成部分，也称“纸黄金”，但他 不是现实的货币，不能直接用于国际支付手段， 也不能兑换黄金。 特别提款权是以国际储备形式协助成员国调整国 际收支
世界银行集团
（World Bank Group）
国际复兴开发银行
（International Bank for Reconstruction and Development,即IBRD）简称
国际开发协会
（International Development）
国际金融组织
（International Finance Corporation）
每年支付费用 贷款期限 每年支付费用折合年率 总平均年限 贷款总金额
对一次性费用，其折合年率计算公式为：
一次性支付费用 一次性费用折合年率 总平均年限 贷款总金额
其中，总平均年限为贷款总金额在整个贷款期间 实际使用的年限。
银行贷款的“总平均年限” =用款期的平均年限+ 还款期的平均年限+用款期和还款期之间的实际使 用年限。其中，
银团贷款的费用较多，一般包括以下4种。 承担费(commitment fee) 代理费(agency fee) 管理费(management fee) 杂费(out of pocket expense)
银团贷款费用的折算方法有两种： 近似折算方法，即不考虑货币的时间价值，它由 每年支付的费用和一次性支付的费用构成。其折 合年率计算公式是：
世界银行
世界银行贷款的5种形式
项目贷款 部门贷款 结构调整贷款 技术援助贷款 紧急复兴贷款
世界银行集团贷款的资金来源
会员国实缴 的资本
每年的净收入
总资金
在资本市场 上发行债券 取得的借款
到期归还
的贷款
世界银行贷款的三个特点 按不同对象区别发放贷款 贷款一般与特点的工程项目相联系 贷款期限长，利率低 世界银行项目贷款的业务程序
第六章 国际信贷合作
第一节 国际公共信贷 第二节 国际私人信贷 第三节 外债管理
重点问题
政府贷款的性质及特点 国际金融机构贷款的主要类型 出口信贷的业务程序 项目融资、BOT融资的业务程序 外债管理的原则及指标体系
国际上最初把欧洲信贷和外国信贷合称为国际信 贷。 欧洲信贷——特指欧洲货币市场上的中长期信贷。
政府贷款的特点： 具有赠与成分（所谓“赠与成分”是指贷款比市 场资金优惠的程度，是贷款中所含的赠送成分） 具有政治因素和限制条件 具有一些技术上的特点：利率低附加，费用少； 还款期长，有一定的宽限期；贷款程序特别复杂， 所费时间较长
政府贷款赠与成分的计算方法
1 1 aG r/a (1 d ) (1 d ) aM GE 100 (1 )[1 ] d d (aM aG )
国际货币基金组织的资金来源
国际货币基金组织的资金
成员国交纳的份额
成员国的捐款
基金组织的经营收入
基金组织的借款
国际货币基金组织贷款的业务特点 独特的贷款方式（成员国向基金组织借款与还款 要采取：“购买”、“购回”）。 特殊的对贷款用途和贷款对象 较低的贷款利率和费用
(二)世界银行集团贷款
君子协定
出口信贷的贷款条件诸如利率、偿还期、宽限期 等，既不是由市场也不是由各国政府独自决定的， 而是由经合组织的“君子协定”所规定的。 “君子协定”的全称是《关于官方支持的出口信 贷指导原则的安排》，它规定了各参加国在为2年 以上的出口信贷提供官方支持时所给予的最优惠 条件
出口信贷的三个类型
每次用款 用款日到用款期结束 （ 金额 的天数（用年表示）） 用款期 贷款总金额 平均年限
每次还款 上次还款期到本次还款日 （ 金额 的天数（用年表示） ） 还款期 贷款总金额 平均年限
式中，GE（Grant Element）——赠与成分； a —— 每年还款次数 r —— 贷款年利率 d —— 贷款期内的贴现率 M —— 贷款期 G —— 宽限期，即贷款期内不必还本息或只 付息不还本金的时间
政府我国政府贷款的四种形式 政府无息贷款与出口信贷相结合 （主要提供贷款国：丹麦、比利时、加拿大等） 赠款与出口信贷相结合 （主要提供贷款国：英国、挪威、瑞士等） 政府低息贷款与出口信贷相结合 （主要提供贷款国：法国、澳大利亚、奥地利等） 日元贷款
一、政府贷款
(一)政府贷款的概念与特点 政府贷款(government loan)，是具有双边 援助性质的优惠贷款，即一国政府以其财政 资金向另一国政府提供的优惠性贷款。
根据经济与合作发展组织（OECD）发展援助委员 会（DAC）的最新规定，政府贷款主要用于城市 基础设施、环境保护等非盈利项目，若用于工业 等盈利性项目，则贷款总额不得超过200万特别提 款权。 贷款额在200万特别提款权以上的项目，须由贷款 国提交OECD审核。 其优惠性体现在一定要含有35%以上的赠与成分， 最高可达80%。 目前政府贷款的借款国一般是发展中国家，贷款 国多为发达国家及石油输出国。