衍生金融工具风险会计监管问题

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基于新准则框架的金融衍生工具会计处理分析

基于新准则框架的金融衍生工具会计处理分析【摘要】金融衍生工具在企业风险管理和投资活动中起着重要作用，其会计处理一直备受关注。

本文基于新准则框架，对金融衍生工具的会计处理进行了深入分析。

首先介绍了新准则框架的背景和重要性，然后概述了金融衍生工具的会计处理方法。

接着通过实务案例分析，展示了会计处理的具体操作步骤以及可能出现的问题。

在讨论准则框架对金融衍生工具会计处理的影响时，也进行了与老准则的差异比较。

总结了新准则框架对金融衍生工具会计处理的启示，并展望了未来研究方向。

本文旨在帮助企业更好地理解和应用新准则框架，提高金融衍生工具的会计处理水平，从而更好地管理和控制相关风险。

【关键词】金融衍生工具、新准则框架、会计处理、实务案例、影响、差异比较、启示、未来研究方向、总结。

1. 引言1.1 研究背景研究背景：金融衍生工具作为金融市场中重要的交易产品，其会计处理一直是财务会计领域的研究热点。

随着金融市场的不断发展和金融创新的加速，金融衍生工具的种类和复杂度也不断增加，其会计处理问题日益凸显。

传统的会计准则在处理金融衍生工具会计方面存在一些局限性和不足，难以全面、准确地反映金融衍生工具的本质和风险特征，导致会计处理存在着较大的误差和不确定性。

为了解决上述问题，国际会计准则委员会（IASB）逐步推出了一系列新的会计准则框架，其中包括新的金融工具会计准则IFRS 9等。

这些新准则框架在金融衍生工具会计处理方面引入了更为科学、合理的分类、计量和披露要求，旨在增强金融信息的质量和透明度，提高用户对金融衍生工具相关信息的理解和评价能力。

基于新准则框架的金融衍生工具会计处理分析具有重要的理论和实践意义，有助于深入理解金融衍生工具的本质和规则，提高金融信息的价值和可靠性，同时也为企业和投资者提供更为准确、全面的财务信息，促进金融市场的稳健发展。

1.2 研究目的研究目的是对基于新准则框架的金融衍生工具会计处理进行深入分析和探讨，从而更好地理解其会计处理方法和影响因素。

衍生金融工具会计监管问题研究

【要】自２纪８代以来，国开始逐步开展衍生金融工具交易，融衍生工具成为规避金融自摘０世Ｏ年我金
由化过程中金融价格风险的主要工具，促进了金融风险管理手段的创新与发展。现阶段。其为加快我国金融业发展，我们需要进一步深刻理解衍生金融工具的内涵，识衍生金融工具会计监管的意义。认了解我国衍生金融工具会计监管的现状及存在的问题，完善我国衍生金融工具会计监管的对策，这对促进我国金融衍生工具的发展有着深远的意义。【关键词】生金融工具；衍会计监管；究研
我国加入ＷＴＯ后，金融业将按承诺对外开
பைடு நூலகம்
放．外资金融机构将会把国外大量的衍生金融工
具引入我国，这将对我国金融业的发展产生深远
如即期交易的商品和约、债券、股票、汇等基础上外派生出来的。生金融工具即是指从传统金融工具衍
监管的对策。这对促进我国金融衍生工具业务的
发展有着深远的意义。
的。其价值随着作为标的基本金融工具的价格变
一
、
衍生金融工具与会计监管概述
动而变动。
（）２契约性。衍生金融工具是一种面向未来的、
（）一衍生金融工具的定义与特点
１衍生金融工具的定义．衍生金融工具，又称派生金融工具，与原生是

衍生金融工具风险的会计监管

施有效的监督。衍生品交易高杠杆的特征极易导致市场失灵，政府这只“ 有形的手” 必须发挥作用。市场准入的控制是有效控制金融市场风险的第一道屏障，衍生金融工具具有的高风险性，在这次金融危机中展现的淋漓尽致。对衍生品市场实行更严格的市场准入制度，也许会遭到部分企业不能套期保值的抱怨，
３．完善衍生金融工具的会计披露现行会计披露理论强调统一，面对不同信息使用者和各具个性的信息需求，提供统一格式、统一内容的财务报告。通用财务报告虽然可以满足大多数信息使用者的共同需求，但却忽视了不同信息使用者的需求差异。如何
协调通用财务报告和各信息使用者特殊需求的矛盾，是未来会计披露形式创新必须考虑的重要方面。
第２１年第７０１期（总第３８）７期
商Ａ业 ⅡＮ济ＳｉＮＧ经ＧＩＩＹＥＪ
Ｎ．２ｌｏ．Ｏ１７
ＴｔＮ．７ｏａｏ３８ｌ
．
【文章编号】１０—０３２１）— １９００９６４（１００— ２０７
衍生金融工具风险的会计监管
一
有效机制，以调整非正常、非有效市场下确定公允价值的操作方式。政府相关部门应充分了解我国公允价值应用的现状，在会计准则与会计制度上以及有关法律规章上给予明确有利于具体实务操作的规范要求，如制定关于如何采用现值技术来估计公允价值的操作指南，在指南中尽可能详尽地规定有关现值的确认、计量和报告问题。
２．丰富衍生金融工具的会计计量由于衍生金融工具交易合约是在未来某一时点执行的。在合约到期之前只表明了履行合约的一种意向，实际
我国第１３６２号审计准则在对审计风险评估时采用了新的审计风险模型，但是由于衍生金融工具业务在我国刚刚起步，其本身以及相关会计准则的要求均比较复杂，对于注册会计师来说属于新的领域。因此，新出台的、相关审计准则能否对衍生金融工具审计予以有效指导还

关于我国金融工具会计若干问题的思考

关于我国金融工具会计若干问题的思考我国金融工具会计若干问题的思考随着我国金融市场的不断发展和金融工具的日益复杂化，金融工具会计也成为了一个备受关注的话题。

在实践中，人们对于金融工具的会计处理存在着一些共性问题，本文将对这些问题进行思考和探讨。

一、金融工具分类不明确的问题金融工具是指可以用来与其他实体交换金钱或其他金融资产的合同，它们可以是债务工具、权益工具或是衍生工具。

然而，在实践中，金融工具的分类并不总是十分明确。

有些金融工具在本质上具有债务和权益的特征，导致其无法准确地划分为债务工具或权益工具。

这给会计处理带来了困扰，也影响着准确反映企业财务状况和经营绩效的目标。

在解决这个问题时，我们可以参考国际财务报告准则（IFRS）的相关规定，并借鉴国外的经验。

此外，金融监管部门和会计监管部门也应加强沟通，明确金融工具分类原则，提供清晰的指导，从而降低金融工具会计处理中的分类风险。

二、衍生工具会计核算问题衍生工具是一种通过与基础资产或指标相关的金融合同，其价值取决于基础资产或指标的变动。

由于衍生工具本身的特性，其会计核算较为复杂。

目前，我国在衍生工具会计核算方面缺乏具体的规定和指导，这使得企业在处理衍生工具会计时存在一些困惑。

为了解决这个问题，我国可以参考国际财务报告准则（IFRS）和其他国家的相关规定，制定适用于我国国情的衍生工具会计准则。

同时，会计师事务所和专业机构也应加强对企业的培训和指导，提高企业对于衍生工具会计的理解和应用水平。

三、公允价值模型的应用问题公允价值模型是衡量金融资产和金融负债公允价值的一个重要方法。

然而，在实践中，企业对公允价值模型的应用存在一些问题。

首先，企业的公允价值估计存在主观性，容易受到信息的不对称和市场波动的影响。

其次，企业往往在公允价值模型的应用中缺乏充分的披露和解释，影响了投资者对财务报表的理解和分析。

为了解决这个问题，企业应加强内部控制，确保公允价值估计的准确性和可靠性。

审计师的金融衍生品与风险管理

审计师的金融衍生品与风险管理金融市场中的复杂性和不稳定性使得风险管理成为金融机构和投资者的重要问题。

而作为审计师，了解和掌握金融衍生品的运作机制以及相应的风险管理工具和方法是至关重要的。

本文将深入探讨审计师在金融衍生品及其风险管理方面的角色和挑战。

一、金融衍生品的定义和类型金融衍生品是一种金融工具，其价值来源于基础资产，并通过与基础资产的衍生关系进行交易。

常见的金融衍生品包括期货合约、期权、互换合约和远期合约等。

这些衍生品通常是基于股票、债券、商品、外汇或利率等，用来管理和对冲风险。

二、审计师在金融衍生品审计中的任务审计师在金融衍生品审计中扮演着重要的角色。

他们的主要任务包括：1. 验证衍生品的准确性和完整性：审计师需要核实和验证金融衍生品交易的准确性，确保交易的完整性和合规性。

2. 评估风险控制措施：审计师需要评估机构或个人在金融衍生品交易中采取的风险控制措施，包括风险管理政策、流程和系统的有效性。

3. 检查会计处理：审计师需要审查金融衍生品交易的会计处理，确保其符合相关法规和会计准则。

4. 提供风险管理建议：审计师可以通过审计过程中发现的问题和弱点，向客户提供改进和加强风险管理的建议。

三、审计师面临的挑战审计师在金融衍生品审计中面临一些挑战，这些挑战包括：1. 复杂性和风险高度：金融衍生品交易和相应的风险管理是非常复杂且风险高度的。

审计师需要具备良好的专业知识和技能，以应对这些复杂性和高风险。

2. 知识更新和专业训练：金融衍生品市场和相关法规在不断发展和变化。

审计师需要不断更新自己的知识，并接受专业培训，以保持专业水平。

3. 数据和系统可靠性：金融衍生品审计需要依赖于准确、可靠的数据和系统。

审计师需要审慎评估数据和系统的可靠性，并采取相应的措施进行验证和审计。

4. 独立性和公正性：审计师在金融衍生品审计中需要保持独立性和公正性。

他们必须遵守相关的道德和职业准则，并秉持客观、公正的原则进行审计工作。

金融衍生工具会计监管的策略探析

金融衍生工具会计监管的策略探析摘要：随着经济全球化和一体化程度的加深，国际竞争和全球金融风险也愈演愈烈。

因此，企业采用金融衍生工具来应对激烈的国际竞争和潜在的金融风险，从而促使企业在复杂多变的环境中生存与发展下去。

企业在充分利用金融衍生工具规避风险的同时，还必须加强对金融衍生工具的会计监管，以使金融衍生工具更好的发挥作用。

本文重点对金融衍生工具会计监管的策略进行了探讨。

关键词：金融衍生工具会计监管金融风险一、金融衍生工具的内涵金融衍生工具，是指建立在基础金融工具之上，其价格随基础金融工具的价格的变动而变动的一种契约合同。

常见的金融衍生工具包括远期、期货、互换、期权合约或其他具有相似特征的其他金融工具。

金融衍生工具具有以下特点：（一）金融衍生工具价值受制性金融衍生工具的价值受制于基础金融工具，即金融衍生工具的价值随基础金融工具价值的变动而变动，因此金融衍生工具是基础金融工具的附体，本身不能独立存在。

如股票期权的价值常随股票价格的变化而变化，股票指数期货的价值也随股票指数的变化而变化。

（二）金融衍生工具风险转移性金融衍生工具存在的主要优势在于它们可以实现风险转移，从而达到规避风险的目的。

市场中的风险厌恶者和风险中性者常利用金融衍生工具将风险转移给风险偏好者，如果投资者能够准确预测市场的变化，就能得到高收益；否则就要承担高风险。

（三）金融衍生工具的运作具有杠杆效应金融衍生工具的一个典型特征是通过投入少量的资金来控制较大数量的资金。

金融衍生工具的杠杆效应是指金融衍生工具的价格浮动要远远大于与之相关的基础金融工具的价格浮动。

因此，金融衍生工具的交易在存在高回报的同时，也蕴藏着高风险。

（四）金融衍生工具设计的灵活性金融衍生工具可以通过基础金融工具和一种或几种金融衍生工具的各种组合，创造出不同特点的金融产品，以满足不同投资者的需要。

因此，金融衍生工具相对于传统金融工具有更大的灵活性。

但是，金融衍生工具设计和创新的灵活性却导致目前的金融监管滞后于金融创新。

衍生金融工具会计处理规则

衍生金融工具会计处理规则一、衍生金融工具的定义与特性衍生金融工具，是指从传统的基础金融工具如现金、外汇、股票、债券等，衍生出来的新的金融合约形式。

这些合约的价值和收益取决于未来某一特定资产或指数的价格变化。

其主要特性包括：高杠杆性、跨期性、不确定性以及风险性。

二、衍生金融工具的会计处理目的对衍生金融工具进行会计处理的主要目的是为了提供关于企业衍生业务活动的财务信息，有助于报表使用者对企业的财务状况和经营成果进行准确评估。

同时，也为企业进行风险管理提供了基础数据。

三、衍生金融工具的会计确认衍生金融工具的会计确认主要包括初始确认和后续确认两个阶段。

初始确认是指当企业成为衍生合约的一方时，应当在资产负债表上确认该合约。

后续确认则是指合约在存续期间因价值变化而进行的调整。

四、衍生金融工具的计量衍生金融工具的计量主要采用公允价值计量模式，即以市场参与者在计量日进行正常交易中，出售该资产所能收到的价格作为其公允价值。

对于无法获取活跃市场价格的衍生工具，应采用估值技术确定其公允价值。

五、衍生金融工具的披露企业应当充分披露衍生金融工具的风险信息，包括但不限于：衍生金融工具的种类、性质、金额、估值方法、风险敞口、风险管理策略等。

同时，还应当定期对衍生金融工具进行风险评估，并在财务报表中予以披露。

六、衍生金融工具的风险管理企业应当建立完善的风险管理体系，明确衍生金融工具的风险管理政策，包括授权审批、风险限额、风险监控和报告等制度。

同时，应定期对衍生业务进行内部审计，确保其符合相关法律法规和内部政策的要求。

七、加强内部控制与审计为了防止衍生金融工具可能带来的风险，企业应加强内部控制，建立有效的监督机制。

此外，定期对衍生金融工具进行审计也是必要的，这有助于及时发现和纠正可能存在的问题，保障企业的财务安全。

八、相关法律法规与国际准则在进行衍生金融工具会计处理时，企业应遵守国家的相关法律法规，如《企业会计准则第23号——衍生金融工具》等。

衍生金融工具风险的会计监管研究

衍生金融工具交易的出现对传统的会计计量属性和计量单位提出了挑战。由于衍生金融工具交易合约是在未来某一时点执行的，在合约到期之前只表明了履行合约的一种意向，实际经济业务尚未发生或完成。另外衍生金融工
控制风险的积聚和传播方面起着重要的作用。会计监管的目标应当是通过制定并执行一系列规范制度，以建立并维持相关利益者准确、及时且全面获知衍生业务信用敞口及
及时获得，并正确分析衍生金融工具产生的风险在各个企业的分布及整个宏观经济中积聚情况。我国衍生金融工具会计监管应当包括以下几个方面内容。
一
史成本计量衍生金融工具具有很大的局限性。衍生金融工具交易的计量属性应该能反映市场价格的变化，同时这种
变化也应进入财务报告，这样才能真实地反映企业的经营
・
定为由过去经济业务产生的、现在承担的经济责任。这
样，会计要素的概念显然将要扩大。会计要素重构后，资
产和负债分为确认性资产、负债和不确定性资产、负债。（）完善衍生金融工具的会计计量－
５・７
业由于衍生金融工具交易合约所实际承担的风险。另一方面，衍生金融工具交易合约的标的价格在不断变化，衍生金融工具交易的价值一般会追随标的物的变化而变化，这
种变化对今后交易所造成的损益波动往往是巨大的。以历
业财务状况影响和风险的信息。同时保证有关监管机构能
收益的信息机制，进而为投资者、债权人、企业管理当局等提供企业运用衍生工具套期保值或投机的业绩及其对企

衍生金融工具交易风险的会计监管——基于制度安排的视角

笔者基于制度安排的视角，提出在后金融危机时代要控制衍生金融工具交易风险必须建立和谐均衡的会计监管制度，通过创新正式规则、完善实施机制和培植非正式约束等措施，使欲违规
者不能为、不敢为和不愿为，最终达到有效控制和减少衍生金融工具交易风险事件的目的。
风险的会计监管成为人们反思的焦点。按照新制度经济学观点，会计监管实际上是对会计活动
约束及其实施机制组成的规范体系，在决定一个
国家经济增长和社会发展方面具有决定性的作用ｊ。诺斯认为，制度安排是制度的具体化，
总第３７期４
支配资源的约束条件下最大化自己的效用。（）３
交易费用大于零，即由于人们都是经济人，在交易过程中会产生各种各样的费用，无费用的交易
理暂行办法》，是目前关于衍生金融工具交易较
全面的一个规则，但其条文较概括，没有相应的配套细则，缺乏可操作性。更为重要的是，这些
日益发展为经济学体系中最具活力的分支之一。在新制度经济学中，制度是由正式规则、非正式
力… 。从巴林银行倒闭到次贷危机等一系列事
件的发生，客观地说，会计监管部门监管不力负有不可推卸的责任，危机之后衍生金融工具交易
事件和世界性金融危机，给世界经济以重创，这些事件的发生因会计监管制度安排不当而具有不可推卸的责任。会计监管实质是新制度经济学视角下的一项制度安排，具体由正式规则、实

中级会计实务企业金融衍生工具的会计处理

中级会计实务企业金融衍生工具的会计处理企业金融衍生工具是指根据合同条款而产生的、属于金融资产或金融负债的权益工具，其价值变动与基础资产或指标的变动相关。

企业在进行金融交易时，常常会使用金融衍生工具进行风险管理和投资利益的增值。

然而，这些金融衍生工具的会计处理却具有一定的复杂性和挑战性。

一、金融衍生工具的分类根据会计准则第13号的规定，金融衍生工具可以分为衍生金融资产和衍生金融负债两大类。

根据其结算方式又可细分为以市场价格结算的现货合同和以约定未来日期结算的远期合同、期货合同、互换合同等。

不同的金融衍生工具对应着不同的会计处理方法。

二、金融衍生工具的初始与后续会计处理1. 初始会计处理企业金融衍生工具在初始被确认时，根据其特征和交易方式进行判断。

对于以市场价格结算的金融衍生工具，其确认时可以选择公允价值模型；而对于以约定未来日期结算的金融衍生工具，则需要进行费用分摊。

2. 后续会计处理金融衍生工具在确认并初始计量之后，需要根据其特性进行后续会计处理。

对于公允价值模型确认的衍生金融资产或衍生金融负债，其价值变动将直接计入损益表；对于经过资产减值测试后被确认存在减值的金融衍生工具，则需要计提减值准备。

此外，衍生金融工具的现金流量遵循现金流量对冲法。

三、关于风险管理企业金融衍生工具的使用往往与风险管理密切相关。

企业为了规避或转移特定风险，在金融市场上购买或出售金融衍生工具。

在进行风险管理时，企业应该合理选择衍生工具的种类、金额和期限，并确保其风险管理政策与企业的风险承受能力相匹配。

四、对企业财务报表的影响企业金融衍生工具的会计处理对财务报表会产生一定的影响。

在资产负债表中，衍生金融工具以公允价值进行计量，并以资产或负债的形式呈现；在利润表中，公允价值变动计入损益表；在现金流量表中，现金流量对冲法影响该项报表。

企业应该在财务报告中充分披露其金融衍生工具的会计处理方法及相关风险。

综上所述，企业金融衍生工具的会计处理对企业财务报告的准确性和可靠性具有重要意义。

金融工具会计准则实施后产生的问题及对策

金融工具会计准则实施后产生的问题及对策1.金融工具分类和计量的问题金融工具会计准则要求对金融工具进行分类和计量，但由于金融工具的种类繁多，且市场变化快速，难以确定其真实价值。

同时，金融工具的分类和计量也可能存在主观性和不确定性。

对策：加强数据分析和风险管理能力，准确把握金融工具的特征和价值，建立科学的分类和计量方法。

2.模型风险和偏见的问题金融工具会计准则的实施需要使用模型进行风险估计和计量，但模型存在不确定性和局限性，可能导致对金融工具风险估计的偏差。

同时，模型可能存在偏见，主观性和利益驱动可能影响风险估计的准确性。

对策：加强模型风险管理和审查，多方面比较和验证不同模型的结果，减小偏见和误差。

3.透明度和信息披露的问题金融工具会计准则的实施对金融机构的财务报表和信息披露要求更为严格，但金融机构可能存在隐瞒和虚报的情况，导致信息不完整和失真。

同时，金融工具会计准则的复杂性和专业性也可能导致普通投资者难以理解和评估金融机构的财务状况。

对策：加强监管和审计，促进金融机构的真实披露和信息透明度，加强投资者教育和保护，提高投资者对金融工具的认知水平。

4.关联交易和内幕交易的问题金融工具会计准则的实施可能导致金融机构利用关联交易和内幕交易等手段规避或操纵财务报表，以获得不当利益。

同时，金融机构可能利用金融工具的复杂性和不确定性，以及准则的灵活性进行套利和操纵市场。

对策：加强关联交易和内幕交易监管，严格审查和限制金融机构的财务报表和交易行为，加强市场监管和处罚力度，预防和打击操纵市场行为。

5.合规成本和实施难度的问题金融工具会计准则的实施对金融机构合规成本和实施难度提出了更高的要求。

新的准则可能需要金融机构进行系统和流程的改进，培训员工，购买新的技术设备等，增加了金融机构的运营成本和负担。

同时，金融机构可能面临实施准则的困难和风险。

对策：加强与金融机构的沟通和协商，提供相关的培训和指导，减少实施难度和合规成本，同时保障金融机构的正当权益。

金融衍生工具风险的会计规避与监管

2008年7月第13卷第4期西　安　邮　电　学　院　学　报JOURNAL OF XI ’AN UN IV ERSI TY OF POST AND TEL ECOMMUN ICATIONS J u l 12008Vol 113No 14收稿日期:2008-05-14基金项目:国家社会科学基金项目(03AJ Y 006、05CJ Y027、06X JL004),国家自然科学基金项目(70528002)。

作者简介王铁山(),男,河北唐山人,西安交通大学经济与金融学院博士研究生,西安通联税务师事务所有限责任公司经济师。

金融衍生工具风险的会计规避与监管王铁山1,2(1.西安交通大学经济与金融学院,陕西西安　710061;2.西安通联税务师事务所有限责任公司,陕西西安　710065)摘要:我国2006年修订的《企业会计准则》将金融衍生工具纳入表内,在金融衍生工具的会计确认、计量的标准,这些标准能够起到监督作用,有利于充分反映企业的金融衍生工具业务所隐含的风险及其对企业财务状况的影响,并及时进行规避。

同时,这也为金融衍生工具风险监管体系的建设提供了解决思路。

关键词:金融衍生工具;风险;会计;规避;监管中图分类号:F23 文献标识码:A 文章编号:1007-3264(2008)04-0070-04 随着金融创新的日新月异,金融衍生工具已经成为现代金融市场的重要组成部分。

财政部2006年修订的《企业会计准则》将金融衍生工具纳入会计核算体系,并于2007年开始在我国商业银行及上市公司中率先执行。

其中,《金融工具确认和计量》、《金融资产转移》、《套期保值》和《金融工具列报》四项金融工具会计准则与国际会计准则实现了有效衔接,为目前企业涉及金融工具业务的会计处理提供了指南。

这有利于及时、充分地反映企业金融衍生工具业务所隐含的风险及其对企业财务状况和经营成果的影响,也有利于企业加强对金融衍生工具业务的会计监督与管理。

[1]1　金融衍生工具的风险与会计防范金融衍生工具,也被称作金融衍生产品,是相对于货币、外汇这些金融基础工具而言的自身价格依赖于金融市场上标的资产价格变动的合约的总称。

金融衍生工具会计监管的问题及对策

险管理水平低。２１０１年银监会修订发
布《行业金融机构衍生产品交易业银
点是 “ 干预论 ” “ 督管理论 ” “ 弈、监和博论 ” 。上述论点内容不尽相同，都等但包括监管的主体、客体、手段和目标
等。本文认为金融衍生工具的会计监管是金融衍生工具监管系统的重要组成部分，它是为了保证金融衍生工具相关会计信息的质量，国家相关的机构、企业内部会计人员及会计机构采取一定的手段对金融衍生工具相关的
真。公允价值的获取依赖于市场变动，
而市场变动具有很大的不确定性，公允价值变动带来的损益会反映在利润表
开展，往往造成监管的真空地带，利不于会计监管目标的实现。（会计内部控制体系不完善，四）风
当前，我国学者对会计监管没有
统，整体风险管理水平不高。（）计监管人员业务素质和道五会
衍生工具会计信息生成以及相关信息
披露的方式和框架做出了一般解释性
（）一新会计准则中引入公允价值
计量属性，大了监管的难度。金融衍加生工具的计量引入了公允价值计量属
露，没有在金融衍生工具存续的期间
对公允价值的变动及时动态地向外界
融衡嚣
会计监管的问题及对策
琏一－
公布，造成信息的透明度差，给会计监管带来了挑战，也影响了会计信息使

衍生金融工具风险产生的原因及对风险管理的建议汇总

衍生金融工具风险产生的原因及对风险管理的建议摘要：文章首先从内部原因和外部原因两方面分析了衍生金融工具风险产生的原因。

之后对完善衍生金融工具风险管理的体系提出了自己的建议，改善定价方法，量化预警市场价格风险；建立并完善各种管理和监管制度，减少制度风险；提高风险监测能力，防范外部性风险；培养衍生金融工具交易人才，降低营运风险。

关键词：衍生金融工具；风险管理；市场价格1 衍生金融工具风险产生原因分析1.1 内部原因〔1〕自身特点。

首先，衍生金融工具价格是由其根底产品价格变动引起的，因此比拟传统金融工具对价格变动更敏感，风险更大。

其次，衍生金融工具交易本钱比拟低，潜在亏损很大。

衍生金融工具交易要求的初始净投资额很少，参与者只需少量保证金就能进展巨额交易。

这种交易机制极大地放大了交易风险，一旦失利那么损失沉重，甚至造成致命的打击。

最后，衍生金融工具交易是一种未来交易，不确定因素影响大，很难准确判断根底工具价格走势。

〔2〕内部控制制度设计及执行情况。

一个企业的内部控制是指企业的内部管理控制系统。

在这里，我们主要指企业的风险管理体系、会计监管与审计监视制度等。

内部控制制度的完善与否，在一定程度上可以说明企业的风险管理水平。

以从事衍生金融工具交易的银行为例，银行的内部控制是银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进展事前防范、事中控制、事后监视和动态纠错的过程和机制。

由于衍生金融工具交易的头寸不断变化，不能及时在银行的会计报表里得到反映，要监视防范这些风险，并及时分析风险的成因就必须尽力完善切实可行的严密的内部控制制度。

通过有效的手段建立风险的监测、监控和评价的系统到达稳健经营的目的。

并且根据测定的风险、战略规划和政策，应将衍生金融工具的风险纳入信息系统进展有效管理。

通过管理、控制目标等手段及时有效地处置经营过程中产生的各种风险问题。

1.2 外部原因〔1〕外部监管不力。

从衍生金融工具的交易过程来看，涉及证券监管部门、货币政策管理部门、外汇管理部门、财政部门以及交易所等。

金融衍生工具投资风险的研究

〔关键词l金衍工 ;投资险计管融生具风 ;会监
金融衍生工具是在基本金融工具基础上派生出来的金融工具，它的初衷是金融机构为满足特定客户避险需要而创造的一种投资工具。衍生金融工具是一种基于未来的合约，未来的不确定性使它具有极大的投机性; 另外，它一般不需要初始净投资，仅以很低的初始保证金购买衍生金融产品，这些都使得衍生金融工具具有极大的风险。我国衍生品市场起步较晚，为了规避投资风险、加强我国在国际金融市场上的竞争力，对衍生金融工具的风险特征分析和研究已经成为理论界和实务界关注的一个焦点。本文在对衍生金融工具的风险特征进行分析的基础上力求寻到相应的会计管理模式，从而加强对衍生金融工具风险的监管。一、金融衍生工具的风险新的衍生品在不断创新，按照它们自身的特点大体分为四类 : 金融期货、金融期权、金融互换和远期合约，各种衍生金融工具涉及的投资风险如下: 1.金融期货的投资风险。金融期货是一种完全标准化的合约，除了成交价格由交易各方通过竞价产生不断波动外，其余事项如交
还需不断加强。
致力提供综合业务应用方案。 FedEx Corp 屡次获选为全球最受尊崇
从以上的数据我们不难看出，从总体上看，联邦快递不论是硬件还是软件，都比EM 要强很多，可以这么说， S 在国际市场上，联邦快递根本就不把 EMS 列为竞争对手，可是现在 “ 战场”是在中 (二) 从国外物流企业在华投资项目分析中外物流企业。1、全球快递巨头 FedEx 在华设立首个转运中心: 联邦快递在中国设立的
经济研究
投资要求较低的合约，也是企业规避金融风险的一个主要手段。金融衍生工具交易除期货外，大部分都是存在于会计主体财务报表之外，隐藏着巨大的投资风险。因此如何恰当的确认、会计监管及投资风险防范已成为当前会计理论界亚待解决的难题，本文就此问题基上生来，一为避险获投利对始摘金衍工是传工的础派出的是种规风和取机润初

浅谈金融衍生工具的风险及控制

浅谈金融衍生工具的风险及控制浅谈金融衍生工具的风险及控制一、金融衍生工具（一）金融衍生工具的定义金融衍生工具也称金融衍生产品,是一种通过预测股价、利率、汇率等未来市场行情走势，以支付少量保证金签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。

期货、期权、远期合约、掉期合约等均属此列，通过这些基本形式的组合，就形成了复杂的金融衍生工具。

（二）金融衍生工具的功能金融衍生工具的产生源于规避风险的需要和金融创新的发展，但同时它也具有规避风险和引发风险的两重性。

金融衍生工具不仅可以是企业高收益的投资工具，也可以是高风险产生的诱源。

我国入世后，该市场必将在现有基础上迅速扩张，其隐含风险不可忽视。

为此,从我国市场监管的角度来看,必须大量借鉴国外先进的管理经验,吸取试点工作中的教训,正确认识衍生金融工具的风险,全方位地构建我国衍生金融工具的风险监管体系。

（三）金融衍生工具风险分类其风险可以概括为以下五类：（一）市场风险。

市场风险指市场价格变动或交易者都不能及时以公允价值的价格出售衍生金融工具而带来的风险。

通过预测价格变动到某一价位的概率,可以比较不同的风险。

市场风险定因素外，未来价格同时还受到来自政治、经济政策、金融货币、人们心理以及人为操纵等众多因素影响。

由于赚与赔的概率同等存在，使得签约双方主观预测能否实现不可避免地伴随着未来价格波动的随机性。

（二）双方非对称性的信息披露与合约执行。

对一种金融衍生工具所签的合约，尽管具体商品（或金融资产）不尽相同，但它所包含的基本内容大都一致，主要有合约单位、合约月份、交易时间、合约到期日和竞价等，而大量重要的信息都是以表外形式存在，如交易者需要掌握对方有关的会计、交易战术、衍生工具真实质量等信息均未在合约中得到充分的披露，这无疑给报表使用者带来风险。

通常，有关金融衍生工具使用者双方披露的信息量越多、透明度越高越好，但由于双方各自追逐的风险利润和切身利益决定了一些重要信息很难得到或获得这些信息的成本太高，这势必影响双方掌握真实的、全面的情况，在很大程度上将增加由双方信息披露的非对称性所带来的资金损失。

新金融工具相关会计准则对税收监管的影响研究

新金融工具相关会计准则对税收监管的影响研究1. 引言1.1 背景介绍新金融工具是指在金融市场上出现的各种新型金融产品或金融工具，如利率互换、期权、远期合约等。

随着金融市场的不断发展和创新，新金融工具的种类也越来越丰富。

这些新金融工具的特点是具有复杂的结构和变化多端的收益方式，不同于传统的金融产品。

随着新金融工具的不断涌现和应用，其会计处理和税收监管也面临着新的挑战和问题。

会计准则对新金融工具的会计处理提出了一定的规定，然而如何将这些规定与税收监管的要求相协调，仍然是一个值得研究的问题。

本研究旨在探讨新金融工具相关的会计准则对税收监管的影响，分析新金融工具的会计处理在税收监管中的作用与影响，以及会计准则与税收监管之间的关系，从而为相关金融机构和部门提供参考和建议。

通过本研究，可以更好地理解新金融工具的会计处理与税收监管的关系，为金融市场的稳定和发展提供有益的参考。

1.2 研究目的研究目的的目标是探讨新金融工具相关会计准则对税收监管的影响，了解会计准则和税收监管之间的关系及互动作用。

我们希望通过深入研究新金融工具的定义和特点，了解新金融工具在金融市场中的重要性和影响，从而为后续研究提供基础支撑。

我们将重点分析会计准则对新金融工具的规定，探讨会计准则在新金融工具会计处理过程中的作用和影响。

本研究将深入探讨税收监管对新金融工具的影响，分析税收监管对新金融工具会计处理和金融市场运作的影响，并针对税收监管的要求和制约进行评估和分析。

我们将探讨会计准则与税收监管之间的互动关系，分析两者在新金融工具相关会计处理中的衔接和协调情况，为实践提供理论指导和政策建议。

通过以上研究目的，我们旨在为新金融工具相关会计准则和税收监管的理论研究和实践提供新的视角和参考。

1.3 研究意义研究意义主要体现在以下几个方面：随着金融市场的不断创新与发展，新金融工具的使用越来越广泛，而其会计处理和税收监管也面临着诸多挑战和问题。

深入研究新金融工具相关会计准则对税收监管的影响，有助于推动金融市场的规范发展，提高市场的透明度和稳定性。

国务院国有资产监督管理委员会关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知

国务院国有资产监督管理委员会关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知文章属性•【制定机关】国务院国有资产监督管理委员会•【公布日期】2009.02.03•【文号】国资发评价[2009]19号•【施行日期】2009.02.03•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】国有资产监管正文国务院国有资产监督管理委员会关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知（国资发评价[2009]19号）各中央企业：自2005年国资委开展高风险业务清理工作以来，多数中央企业能够按照要求，审慎经营，规范操作，严格管控，有效防范经营风险。

但也有少数企业对金融衍生工具的杠杆性、复杂性和风险性认识不足，存在侥幸和投机心理，贸然使用复杂的场外衍生产品，违规建仓，风险失控，产生巨额浮亏，严重危及企业持续经营和国有资产安全，造成不良影响。

为进一步加强中央企业金融衍生业务监管，建立有效的风险防范机制，实现稳健经营，现就有关要求通知如下：一、认真组织清理工作。

纳入本次清理范围的金融衍生业务主要包括期货、期权、远期、掉期及其组合产品（含通过银行购买境外机构的金融衍生产品）。

各中央企业要高度重视，认真组织开展全集团范围内在境内外从事的各类金融衍生业务的清理工作，凡已经从事金融衍生业务的企业，应当对审批程序、操作流程、岗位设置等内部控制和风险管理制度及执行情况等进行核查，对产品风险重新进行评估，不合规的要及时进行整改。

经过国家有关部门批准的境外期货业务持证企业，应当对交易品种、持仓规模、持仓时间等进行审核检查，对于超范围经营、持仓规模过大、持仓时间过长等投机业务，应当立即停止，并限期退出；对于未经国家有关部门批准已经开展的业务，企业应及时补办相关审批手续，现阶段应逐步减少仓位或平仓，在未获得批准前不得开展新业务；对风险较高、已经出现较大浮亏的业务，企业应当加强仓位管理，尽力减少损失，不得再进行加仓或挪盘扩大风险；对属于套期保值范围内的，暂未出现浮亏，但规模较大、期限较长、不确定性因素较多、风险敞口较大的业务，企业应当进一步完善实时监测系统，建立逐日盯市制度，适时减仓，防止损失发生。