证券投资学期末复习重点资料
证券投资学期末复习重点
证券投资学复习重点债券的到期收益率债券价值分析资本市场定价模型股利贴现模型有效市场假说股票行业配置财务比例分析（盈利能力，偿债能力）课本重点：第七章全部内容基本概念：有效市场假说在确定资产价格中能够使用所获得全部信息的资本证券市场即为有效市场。
按照信息在股份中的反映程度，可将市场效率状态分为三个层次：弱式有效；半强式有效；强式有效。
弱式有效假说：研究股价的历史价格序列对投资没有实际意义。
如果处理，它直接批评技术分析，技术分析是没有价值的。
半强式有效假说：投资者不能通过分析当前的公开信息获取超额收益。
强式有效假说：投资者即使使用内幕消息也不能获得超额利润。
随机游走：指基于过去的表现，无法预测将来的发展步骤和方向。
在股市上则意味着股票价格的短期走势不可预知，意味着投资咨询服务、收益预测和复杂的图表模型全无用处。
风险溢价(Risk premium记住英文名可能有计算题)对于风险厌恶的投资者，资产本身隐含的风险越多，相应的必须能提供更多的预期收益作为承担风险的补偿，这一补偿称作风险溢价。
在计算中，即是风险债券的预期收益与无风险债券的到期收益间的差额。
无差异曲线对一个特定的投资者而言，根据他对期望收益率和风险的厌恶程度，按照期望收益率对风险补偿的要求，得到一条曲线。
此线代表所提供同一给定满意水平的组合整体，即同一条曲线上的证券组合对他的满意程度都是一样的。
基本分析通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析，评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。
技术分析从股票的成交量、价格、达到这些价格和成交量所用的时间、价格波动的空间几个方面分析走势并预测未来。
目前常用的有K线理论、波浪理论、形态理论、趋势线理论和技术指标分析。
资本资产定价模型（CAPM）P75在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的、主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系以及均衡价格是如何形成的一个模型公式是：均值方差准则P61指投资者在面对不同的期望收益和风险，必须在均值和方差之间进行权衡。
证券投资学复习重点
证券投资学复习重点一、证券市场1.证券市场的定义、分类和特点：了解证券市场是指供求资金、买卖证券的场所，分为一级市场和二级市场，具有公平、公开、竞争等特点。
2.证券交易的原则和方式：包括证券交易的公平、合理、自愿原则，并了解证券交易的方式包括集中竞价交易和柜台交易等。
二、证券投资理论1.有效市场假说：了解有效市场假说的定义和基本内容，即市场已充分反映所有可获得的信息，投资者无法通过分析信息获得超额利润。
2.资本市场线理论：了解资本市场线理论的基本假设和公式，即资产组合的期望收益率与标准差之间存在正比关系。
3.市场组合理论：了解市场组合理论的基本原理，即市场组合是所有可投资资产按市值加权组成的组合。
三、证券分析1.基本面分析：包括分析公司的财务报表和经营情况等信息，以评估公司的价值和发展潜力。
2.技术分析：通过分析股价和交易量等图表信息，以预测股价走势。
3.宏观经济分析：了解宏观经济指标对证券市场的影响，分析经济周期和行业发展趋势等。
四、投资组合管理1.投资组合理论：了解投资组合理论的基本原理，包括风险与收益之间的关系、分散投资和资产配置等。
2.投资组合优化模型：了解投资组合优化的基本方法和模型，包括马科维茨模型、切线模型和全方位模型等。
3.绩效评估：了解投资组合的绩效评估指标和方法，包括夏普比率、特雷诺比率和詹森指数等。
五、衍生产品市场1.期货市场：了解期货市场的基本概念和特点，包括期货合约的定义和交易方式等。
2.期权市场：了解期权市场的基本概念和特点，包括期权合约的定义、行权方式和交易策略等。
六、风险管理1.风险的定义和分类：了解风险的定义、分类和度量方法，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
2.风险管理工具：了解风险管理的基本方法和工具，包括止损策略、风险对冲和多元化投资等。
以上是证券投资学复习的重点内容，通过对这些内容的学习和掌握，可以帮助提高对证券投资的理论和实践能力。
证券投资学复习重点资料整理
证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。
只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。
证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)
第一章证券投资概述1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等2、证券投资与投机•证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。
•证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。
投资与投机的关系：转化：两者一定条件下会相互转化（1）动机与目的不同。
投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期通过价格变动来获取买卖差价收入。
（2）持有时间不同。
投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。
（3）决策依据不同。
投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。
（4）风险倾向和风险承受能力不同。
投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险（5）投资对象不同。
投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。
3、证券投机的作用积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。
投机的消极作用：（1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间遭到破产损失，不利于社会安定。
（2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公开”的三公原则，造成市场混乱。
( 3)、在投机过度的情况下，证券价格会脱离现实的经济条件，脱离公司业绩，不断暴涨，形成虚假的市场繁荣和需求，形成泡沫经济。
而当价格过高时，一旦产生不利的因素，又会即刻引起暴跌，严重地打击大批投资者的利益和国民经济的稳定运行。
证券投资学期末考试重点
1、投资基金（1）投资基金的分类：按组织形态不同，可以将投资基金分为：公司型基金、契约型基金。
按投资者是否可以随时申购和变现,可以将投资基金分为：封闭式基金、开放式基金。
公司型基金是指依据公司法组成，以营利为目的，将通过发行基金股份所募集的资金投资于有价证券的基金。
这种类型的投资基金本质上属于投资公司，是具有法人资格的经济实体。
它通过发行股票或受益凭证来筹集资金，一般投资者购买公司股份后就成为公司股东，按照公司章程享受权利和履行义务，并根据投资效益获取股息和红利。
公司型基金的管理模式与一般股份公司相同。
契约型基金又称为信托型投资基金，是指依据一定的信托契约而组织起来的投资基金。
这种类型的投资基金一般由基金管理公司、基金保管公司和投资人(受益者)三方当事人订立信托投资契约。
依据该契约，基金管理公司运用信托财产进行投资，基金保管公司负责保管信托财产，而投资人则享受投资成果。
（2）确定投资基金价格的基本依据：每基金单位的资产净值及其变动。
单位资产净值 =（基金资产的市场价值－各种费用）/ 基金单位数量（3）买卖基金的三条交易原则：注意1：开放式基金没有二级市场，投资者只能向基金管理公司申购（赎回）基金。
注意2：开放式基金的交易是指基金成立后进行申购和赎回，有别于募集。
a、未知价交易原则在申购和赎回之时单位净值（成交价）未知；注意：正常工作日9:00—15:00申购或赎回，属于当天申购与赎回；之后属于下一个工作日申购或赎回。
b、金额申购原则所申购得到的基金份额首先要扣除相关费用c、份额赎回原则所赎回的金额是份额乘以单位净值，再减去相关费用注意：前端收费与后端收费的区别前者有利于短期投资，后者有利于长期持有（4）封闭式基金的折价问题：折价交易，是指封闭式基金的交易价格低于单位净值。
折价率=(市价一单位净值)／单位净值×100％=升贴水值／单位净值×100％若计算结果为负数，即为折价；若计算结果为正数，则为溢价。
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证券投资学复习资料一．股票1.股票得定义:股票作为有价证券得一种主要形式,指得就是股份有限公司发行得、用以证明投资者得股东身份与权利,并据以取得股息与红利得凭证。
2.股票得特征:1、收益性2、风险性3、流动性4、永久性5、参与性3.股票得种类:1、按照代表得股东权利划分:普通股与优先股2、按照股东就是否对股份有限公司得经营管理享有表决权:有表决权股票与无表决权股票3、按照就是否在股票上记载股东姓名:记名股票与无记名股票4、按照就是否有面值:有面值股票与无面值股票4、普通股与优先股:1、普通股:普通股就是公司最先发行、必须发行得股票,它构成了股份公司得资本基础。
按照《公司法》得规定,普通股股东可以享受下列法定得股东权利:公司重大决策得参与权、公司盈余与剩余资产得分配权、选择管理者、优先认购新股得权利。
2、优先股:优先股对应于普通股而言,就是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司盈利与剩余财产权)得股票。
其特征主要有:股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。
5、股利得构成及分配方式:股利由股息与红利两部分构成。
优先股股东获取得股利一般采用股息形式,股息率就是固定得;而普通股股东得报酬一般采用分红形式。
公司股利得形式,一般有三种: 1、现金股利(派) 2、股票股利(送、转增) 3、财产股利4、负债股利5、建业股利6、股票得除权除息及其价格(以书上P23面得例题为主,熟记上面得几个公式,这个主要考计算题)7.股票得价值:1、票面价格:股票得票面价格又称面值,即在股票票面上标明得金额。
有得股票有票面金额,叫面值股票;有得不标明票面金额,叫份额股票。
2、账面价格:账面价格又称股票净值或每股净资产,就是指每股股票所代表得实际资产得价值。
普通股每股股票得账面价格=(公司资产净值—优先股总面值)/普通股股数3、清算价格:清算价格在公司清算时要用到,就是指每一股份所代表得实际价格。
清算价格=公司全部资产拍卖后净收入(减去负债后)/股票股数4、理论价格:股票得理论价格即内在价值,也即股票未来收益得现值,取决于股息收入与市场收益率。
证券投资学期末考试重点
证券投资学期末考试重点一：名词解释实物资产:以物质形式表现，归以等量的价值，并由投资者所拥有的资产。
如土地、建筑物、机器以及可用于生产产品和提供服务的知识。
金融资产：实物资产的对称。
单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。
是一种索取实物资产的无形的权利.是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。
权益型证券:是指代表发行企业所有者权益的证券,如股份有限公司发行的普通股股票。
资产配置:是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配.证券选择：是指在每一资产大类中选择特定的证券。
证券分析：指的是对可能会包含在资产组合中的证券进行的价值评估。
消极型管理：是指用高度多样化的投资组合，无须花费精力或其他资源进行证券分析以提高投资绩效的管理策略。
一级市场:是指筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。
二级市场：是指对已经发行的证券进行买卖,转让和流通的市场。
系统性风险：即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响.这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。
有效年利率：是指一年期投资价值增长百分比.年化百分比利率：是指通过简单利率而不是复利计算的短期（一年内）的收益率。
风险溢价:是指预期持有期收益率和无风险收益率的差值.收益波动性（夏普）比率：是指投资风险溢价与超额收益率的标准差的比值。
用以绩效评价，权衡收益和风险。
风险厌恶：是指一个人在承受风险情况下其偏好的特征。
确定等价收益率：是指为使无风险投资与风险投资有同样的吸引力而确定的无风险投资报酬率.风险中性:是指投资者只根据风险资产的期望收益率来判断收益预期，不考虑风险的高低。
风险偏好:是指投资者投资时考虑到了风险因素，要求风险补偿，上调效用水平，使确定收益率高于无风险收益率.均值-方差准则：是指按照均值最大、方差最小来选取最优的投资组合的准则。
证券投资学复习提要
证券投资学复习提要第一章：证券投资学概述1.证券投资学的基本概念和发展历程2.证券投资学的研究对象和内容3.证券市场的分类和特点第二章：证券市场基本理论1.有效市场假说及其假设条件2.证券市场的信息环境和信息效率3.证券市场的价格形成机制和影响因素4.证券的投资价值和风险评估第三章：证券投资基本知识1.股票、债券、基金、期货等证券工具的基本特点和功能2.股票的投资策略和分析方法3.债券的投资策略和分析方法4.基金的种类、投资特点和选择方法5.期货交易的基本原理和技术分析方法第四章：资产定价模型1.资本资产定价模型（CAPM）及其假设条件2.多因子模型的原理和应用3.股票估值模型（如股利折现模型和自由现金流模型）第五章：股票组合的投资决策1.股票投资组合的风险和收益分析2.投资组合的有效前沿和有效边界理论3.马科维茨模型的原理和应用4.资产配置的决策方法和风险管理第六章：衍生工具及其投资策略1.期权交易的基本原理和策略2.期货交易的基本原理和策略3.互换交易的基本原理和策略4.衍生工具的风险管理方法第七章：行为金融学与投资决策1.心理学理论对投资行为的影响2.信息不对称和投资者行为的奇异性3.行为金融学在投资决策中的应用4.投资者情绪和市场波动的关系第八章：投资组合管理与绩效评价1.资产管理机构的组织类型和运作方式2.投资组合管理的基本流程和方法3.投资组合绩效评价的指标和方法4.基金选择和监督的注意事项第九章：投资者保护与公司治理1.投资者保护的重要性和手段2.证券监管机构的职责和作用3.公司治理的原则和实践4.信息披露和问责制度的建立第十章：国际证券市场与投资1.国际证券市场的概况和特点2.跨国投资的风险和机遇3.资本流动和外汇市场的关系4.国际投资组合的配置和管理以上是证券投资学复习提要的大致内容。
在复习过程中，可以结合教材、课堂笔记和相关教学资源进行深入学习和理解。
同时，可以通过做习题、案例分析和模拟交易等方式提高实际操作能力。
证券投资学期末复习资料
客观题复习重难点名词解释1.可转换债券：是指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券。
2.股票的价格指数：是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态指数。
3.债券：是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券马科维茨以理性投资者及其基本行为特征为基本假设。
1，股票的概念股票是一种有价证券，是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证2，股票的特征不可偿还性；参与性；收益性；流通性；价格的波动性和风险性;3，股票的分类P35（1）按上市地点A股；B股；N股；H股；S股等（2）股票代表的权利普通股；优先股（3）其他分类记名股票和无记名股票有票面值股票和无票面值股票单一股票和复数股票表决权股票和无表决权股票4，普通股与优先股的区别①股息。
优先股相对于普通股可优先获得股息。
如果企业在年度内没有足够现金派发优先股股息，普通股是不能分发股息的。
股息数量有公司董事会决定，但当企业获得优厚利润时，优先股不会获得超额收益。
②剩余财产优先分配权。
当企业宣布破产啊并变卖企业资产后，只有在全面偿还优先股股东后，剩下的才有普通股股东分享。
③投票权。
优先股股东没有参与企业决策的投票权，但在企业长期无法派发优先股股息时，优先股股东有权派代表加入董事会，以协助改善企业财务状况。
④优先购股权。
普通股股东在企业发行新股时，可获优先购买与持股量相称的新股，以防止持股比列被稀释，但优先股股东无权获得优先发售。
5，股票与债券的内在价值的概念P38（1）股票的内在价值是指股票未来现金流入的现值，它是股票的真实价值，也叫理论价值（2）债券的内在价值是指债券的理论价格，又称债券的内在价值，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和6，证券投资基金的特点集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
证券投资学期末复习材料
证券投资学期末复习材料一，名词解释﹙4×5分﹚1，可转换证券可以在规定的时间内，按规定的价格和比例转换成普通股的债券或优先股。
2，盘档投资者不积极买卖，多采取观望态度，使当天股价的变动幅度很小的情况。
3，增长型行业收入的增加主要依靠技术进步、新产品推出及更优质的服务，股票价格受经济周期影响较小的行业。
4，防守型行业产品需求稳定、不受经济周期影响的行业。
5，压力线它是股价上升时的关卡，股市受利多信息的影响，股价升至某一价位时，做多头的认为有利可图，大量卖出骨股票，使股价不再上涨，甚至出现回落趋势。
6，支撑线它是股价下跌时的关卡，股市受利空信息的影响，股价跌至某一价位时，做空头的认为有利可图，大量买进股票，使股价不再下跌，甚至出现回升趋势。
7，空头市场亦称熊市，就是股价呈长期下降趋势的市场。
8，多头市场亦称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。
9，市盈率市盈率（P/E）是指股票理论价值与每股收益的比例。
10，市净率市净率（PB）是指股票价格与每股净资产的比例。
11，证券证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。
12，基金证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
1，证券投资基金的主要类型按组织形式：契约型基金和公司型基金。
按基金单位是否变动：封闭型基金和开放型基金。
按投资渠道：股票基金、债券基金、货币市场基金和期货基金。
按是否公开发行：公募基金和私募基金。
按投资风险与收益的不同：成长型基金和价值型基金2，技术分析的理论基础技术分析是指从股市入手，以股价的动态和规律性为主要对象，结合对交易量和投资心理的分析来判辩价格的走向。
包括图表、指标分析。
它的理论基础有：1，市场行为涵盖一切信息：它是进行技术分析的基础。
主要的思想是认为影响股票价格的每一个因素（包括内在的和外在的）都反映在市场行为中，不必对影响股票价格的因素具体是什么作过多的关心。
2，价格沿趋势移动：它是进行技术分析最根本、最核心的因素。
证券投资学
《证券投资学》课程期末复习资料一：证券与有价证券一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念；二、重点掌握有价证券的性质。
二：股票与债券一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类；二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。
三：证券市场概述一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念；二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。
四：证券投资及其分析方法一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处；二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。
五：技术分析与道理论一、重点理解技术分析的定义、特点和假定；二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。
六：斐波那契级数与螺旋历法一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念；二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。
七：技术分析中的图形分析一、重点理解K线图的概念；二、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念；二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。
期末综合练习题三、简要回答1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？2．写出3位华尔街投资经理的名字？3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？4．什么叫底背离？5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？9．什么叫思维陷阱？10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？18．技术分析的几个重要的前提假设为何？19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？20．威尔德的技术分析指标都有哪些？21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？24．上市公司派发股利的形式有几种？25．在下列事件中，哪些对股市是利好？哪些是利空？降低印花税、降息、经济复苏、人民币升值、恶性通货膨胀、战争、自然灾害、政局动荡、经济危机、上市公司业绩预增。
证券投资学期末复习重点
第一章：（一）债券：1、特征：（1）偿还性（特有）：债券都有偿还期限，发行人必须按约归还本金和支付利息（2）流通性：一般都可以在流通市场上自由转让（3）安全性：有固定的汇率，且在企业破产时，有对剩余财产的优先索取权（都是相对于股票）（4）收益性：利息收入和利用债券价格变动赚取差额2、类型：（1）按主体：政府债、金融债、企业债和国际债券（2）按期限：短、中、长（3）按形态：实物债券、凭证式债券和记账式债券（二）股票：1、特征：（1）收益性：收益包括股息、红利和价差收入（2）风险性：股票是一种高风险性的金融产品（3）流通性：指股票在不同投资者之间的可交易性（4）波动性：股票与商品一样，价格受到供求关系、大众心理等因素影响，其波动有很大的不确定性（5）参与性：能出席股东大会，选举董事会，参与公司重大决策（6）稳定性：（不可偿还性）：买了以后不能退股，职能转给第三者（7）股份的伸缩性2、分类：（1）按持有者：国有股、法人股、社会公众股。
（2）按享有的权利义务：普通股、优先股。
（3）按发行上市地和交易的币种：A、B、H、S、N。
（4）ST、PT（5）蓝筹股、红筹股。
（三）证券投资基金：1、含义：是一种利益共享、风险共担的集合证券。
一般通过发行基金、筹措资金由专家管理、实现增值保值的目标。
2、分类2、差别：（四）金融衍生工具：1、概念：是以合约形式制定，其价值往往引申自另一个或多个基础变数2、类型：（1）依据产品形态：A、远期合同：是指合同双方约定在未来某一日期以约定价格，由买方向卖方购买一定数量的标的项目的合同B、期货：交易双方共同约定在未来某一时候交割C、期权：是指在未来一定时期可以买卖一定数量特定标的物的权利D、掉期：掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇（2）依据原生资产：利率类和汇率类（3）交易方法：场内交易和场外交易。
（场指证券交易所）3、功能：（1）转移风险。
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证券投资学复习重点名词解释?1.投资：指经济主体为了获得预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。
?2.资本证券：能按期从发行者处领取收益的权益性凭证。
?主要包括股票、债券和基金证券。
3.证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
?证券的投资特征：收益性、流动性、风险性。
4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
5.证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来形成独立财产，由基金托管人托管基金管理人管理，以投资组合的方法进行投资证券的一种利益共享，风险共犯的集合投资方式。
??6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具的并且承诺支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，他是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合。
7.期权：又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种商品或金融资产的权利。
??8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
8.资本风险：在进行长期债券资中，由于未来市场利率趋于上升，促使原有长期债券的价格下降，给长期债券持有者的资本造成损失的风险。
?9.收入风险：在进行短期债券的滚动投资时，因市场利率下降使在投资收益减少的风险。
10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券的期限与到期收益率之间关系的曲线。
?11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。
?12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。
13.证券市场的风险：证券市场系统风险又称市场风险，是指由于某种因素的影响和变化导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。
14.除息：除去交易中股票领取股息的权利。
当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理。
?15.除权：除去交易中股票配送股的权利。
当股份公司决定发放股票股息、公司积金转赠股份及对原有股东按一定比例配股票进行除权处理。
?16.股票价格指数：用以表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。
17.投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。
?18.契约型基金：通过签订基金契约的形式发行基金份额（单位）而设立的基金。
?19.公司型基金：按照公司法以公司形态组成通过发行股份的方式筹集资金而设立的基金。
20.封闭型基金：设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发型计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。
?21.开放型基金：基金发行总额不固定，在基金按规定设立后，投资者可以在规定的场所和时间向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。
?22.优先认股权：又称股票先买权、配股权，是普通股票股东的一种特权。
当公司要再筹集资金时，可以向现有股东而不是向新股东发行新股。
?25.可转换证券：可转换证券的持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有的可转换证券换成一定数量的另一种证券。
?26.场外交易市场：在证券交易所以外的各种证券公司柜台上进行证券买卖的市场，简称OTC市场。
?27.证券监管机构：根据证券法规对证券发行和交易以及各类市场主体的市场行为实施监督与管理，为维护市场秩序，促进证券市场的有序运行和健康发展。
第一章证券投资要素1.股票的定义：股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权利，并据以取得股息和红利的凭证。
股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。
2.股票的特征：1.收益性 2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性3.股票的种类：1.按照代表的股东权利划分：普通股和优先股?2.按照股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票???3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票?4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票4.股票和债券的区别及联系？联系：1.都是有价证券。
2.目的都是为了筹集资金。
3.价格相互影响。
4.都可以获取收益。
区别：1.发行主体不同。
作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。
2.收益稳定性不同。
从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。
股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。
3.保本能力不同。
从本金方面看，债券到期连本带利都能得到。
股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。
公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽。
4.经济利益关系不同。
债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。
5.风险性不同。
债券交易转让的周转率比股票较低，股票是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却又能获得很高的预期收入。
5.直接投资与间接投资5.证券投资基金有哪些特点及分类？1.投资基金是一种间接的证券投资方式，投资者是通过狗欧迈基金而间接投资于证券市场的。
2.投资基金具有投资小，费用低的优点。
3.投资基金具有分散风险的特征。
基金经理通常投资于多种不同的证券，寻求组合多元化，这样就可以有效的分散风险降低损失。
4.投资者能够以最低费用享受专家服务，因为投资基金由投资专家经营管理，能使基金得到最佳运用。
5.投资基金具有很高的流动性。
投资基金的受益凭证可以流通，变现能力较强，并获取差价收益。
分类：1.开放式基金和封闭式基金 2.契约型基金和公司型基金 3.股票基金、债券基金和其他基金 4.私募基金和公募基金 5.成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
6.股份和股权的区别？股份是股份公司均分其资本的基本计量单位，对股东而言，则表示其在公司资本中所占的投资份额。
有以下三层含义： 1.股份是有限公司资本的构成成分； 2.股份代表了股东的权利与义务； 3.股份可以通过股票价格的形式表现其价值。
股权即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权利。
基于股东地位而可对公司主张的权力，是股权。
股份有限公司的股权为股票表彰的权利。
股权的主体是股东。
7.直接投资与间接投资的区别？直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别：直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是生产实业，会形成实物资产；而间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。
8.实物与证券投资的关系？证券投资：是指投资者（法人或自然人）买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取差价、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形式。
实物投资：是对现实的物质资产的投资，它的投入会形成社会资本存量和生产能力的增加，并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要的服务，它被称为直接投资。
证券投资和实物投资并不是竞争的，而是互补的关系。
在无法满足实物投资巨额资本的需求时，往往要借助于证券投资。
尽管证券投资在发达商品经济条件下占有重要的地位，但实物资产是金融资产存在和发展的基础，金融资产的收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中的创造。
区别在于一种是虚拟简介交易一种是以实物直接交易第二章证券市场的运行与管理1.证券发行市场：是指新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场。
特征是：（1）.无固定场所。
（2）.无统一时间。
证券市场的构成要素：投资者、发行人、交易所、证券商、其他中介机构、监管机构和自律组织。
2.优先股与普通股两者的主要区别是：（1）、优先股有固定的股息率，不参与红利分配，普通股票则参与红利分配。
（2）、当公司破产清算时候，优先股股东清偿顺序在普通股股东之前。
（3）、优先股权利范围比普通股小，一般没有选举权、被选举权和表决权。
但是涉及自身利益时可以参与表决。
而普通股前面权利都具有。
优先股：是相对于普通股而言的。
主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红的股份。
普通股：指的是在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。
目前在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都是普通股。
3.股票发行的目的？概括起来主要有以下几个方面：1、新建股份有限公司筹集资金，满足企业经营需要。
2、现有股份有限公司改善经营。
3、改善公司财务结构，保持适当的资产负债比例。
4、满足证券上市标准。
5、公积金转增股本及股票派息。
6、其它目的。
(1)转换证券。
(2)股份的分割与合并。
(3)公司兼并。
4.债券发行的目的？债券发行的主体有：中央政府、地方政府、金融机构、公司法人。
主要目的有： 1.筹集长期稳定的、低成本的资金。
2.灵活地运用资金。
3.转移通货膨胀风险。
4.满足公司用多种方式筹集资金的需求，降低筹资风险。
5.封闭式基金与开放式基金的特点和区别？?封闭式基金在封闭期内持有人不得要求公司赎回，因而基金单位可在证券交易所上市交易。
公司发行的股份数量是固定不变的，发行期满后就封闭起来，不再增加股份，投资者购买后不得退股，要求变现，必须到交易所转让。
?开放式基金，是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
区别：1.发展的历史不同。
封闭式基金近的产生要早于开放式基金。
2.基金规模的可变性不同。
封闭式基金均有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回，而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的。