杨通明——大智慧路演——KDJ与DDE高级应用

KDJ与DDE高级应用

作者：杨通明

Q Q：1192722289

作者简介：原大智慧首席路演培训师、高级研究员、设计师（代表作：Superview资金流向）

各位投资者朋友，大家下午好，欢迎继续参加我们的路演。

今天我们主要讲解KDJ与DDE指标的配合使用技巧。

近期以来我们已经连续做了MA、BBI、MACD等经典指标与DDE系列特色指标的综合分析技巧。介绍这些经典指标的用法的目的主要在于强调趋势分析的重要性，由于DDE指标只对成交的大委托单进行统计，对主力资金流进流出的监控效果很强，但没有对股价的运行趋势进行分析统计，在使用DDE指标进行强势股的跟踪时，往往对趋势判断的准确性有所降低。所以，在应用DDE指标进行分析或知道操作时候，对于趋势的判断同样重要。

可见，趋势分析与资金流向分析相结合，才能准确发现趋势好，刚刚低位启动的强势股票。

今天的路演主要讲解KDJ与DDE指标的综合分析。相对于MACD而言，KDJ的短线反映更为灵敏，而MACD则有一定的滞后性。当股价的短线趋势发生转向的时候，KDJ会随着发生变化，等到MACD有所反映的时候，短线已经出现一定的上涨或下跌。所以，在短线操作的时候，使用KDJ指标分析往往比MACD更有参考价值。而MACD指标对于中长线的分析则显得比较突出，图形相对简单易懂。

下面先介绍KDJ指标：

KDJ（随机指标）

原理：用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。

算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值)

RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－最近N日最低价)×100

K线：RSV的M1日移动平均D线：K值的M2日移动平均

J线：3×D－2×K

参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3

用法：

1.D>80，超买；D<20，超卖；J>100%超买；J<10%超卖

2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。

3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。

4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；

5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

KDJ与DDE指标结合使用的法则：

（1）KDJ金叉的同时，DDX、DDY三线也金叉离散上行，是短线买进信号；

（2）KDJ金叉后进入超买区，DDX、DDY连续出现红柱，则主力资金强势买入，是强势上涨的阶段，应继续持股待涨。

（3）J值大于80，仍然处于超买区，但DDX、DDY出现成交量较大的绿柱时，主力有

短线高位出货的可能。当行情并未发生转向，仍可持有。

（4）当J值回落到80以下，J线小破K、D线形成死叉时，短线可卖出；同时DDX、DDY 出现较为明显的绿柱时，主力直接杀跌出货的动作已经比较明显，是卖出信号。（5）J值小于20时，说明短线超卖严重，股价短线下跌已大。如果DDX、DDY开始出现红柱，说明主力资金开始部分操底买入，可跟踪。但下跌趋势并未改变，应适当

控制风险。

（6）当DDX三线连续在0轴以上运行时，说明近期连续处于主力多头行情。可根据KDJ 指标做短线，低位金叉时买入，J未能维持在超卖区，且J线下破K、D线出现死叉时，可短线卖出。

案例分析一

如下的例子是安徽水利，从DDX、KDJ指标看，在6月29日，虽然股仅仅微涨2.64%，但DDX却出现值高0.693，比较明显的红柱，主力开始低位吸筹。同时，KDJ三线开始低位金叉，股价已有低位启动的迹象。应是短线买入信号。

之后的四个交易日，DDX连续出现4根大红柱，成交额分别放大到2亿左右，主力低位建仓的量很大。随着股价的上涨，KDJ指标连续维持在超买区。8月3日，DDX出现大绿柱的同时，J线未能维持在80以上的超买区运行，且J线下破K、D线，强势上涨波段或已结束，应是短线卖出信号。

同样，DDY与KDJ指标的综合分析方法可参考DDX与KDJ的综合使用方法。但由于主力在买卖股票的时候有可能采取分单的行为，所以，DDY1、DDY2、DDY3三线的趋势大部分情况下未能在0轴以上维持太长时间。所以，应以DDY连续出现红柱，三线离散上行的位置作为参考。只要三线金叉上行后维持在一定高度，没有出现快速的下降时，可看作主力连续买入的波段。如下，在KDJ指标出现金叉的同时，DDY指标也显示成交状况为连续的机构建仓模式。7月份DDX三线连续处于相对高位运行，KDJ指标中J值也连续处于80以上的超买区。股价连续强势。

案例分析二：

当DDX三线连续在0轴以上运行时，说明近期连续处于主力多头行情。可根据KDJ 指标做短线，低位金叉时买入，J未能维持在超卖区，且J线下破K、D线出现死叉时，可短线卖出。

如下的例子是阳光城，根据DDX与KDJ结合使用的方法，可进行两个比较强势的短线波段操作。在5月份主力资金连续买入，DDX连续出现红柱，三线金叉上行之初，KDJ指标也出现低位金叉，应短线跟踪买入（买点1）；6月初的时候，DDX红柱已不明显，三线开始走平，主力资金买入的步伐有所停歇；同时，KDJ指标中J线未能维持在超买区，且快速下破K、D线出现死叉，可短线卖出（卖点1）；

6月18日，DDX重新出现明显的红柱，同时，KDJ再次低位金叉，可再次短线买入（买点2），7月初之后DDX再次开始出现连续绿柱，同时KDJ死叉，短线卖出（卖点2）。

可见，当DDX1、DDX2、DDX3三线连续处于0轴以上运行时，说明股价处于连续强势的阶段，可根据KDJ做多次短线操作。