17春秋东财《证券投资学》在线作业三

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东财《证券投资学》在线作业三1答案

东财《证券投资学》在线作业三-0023试卷总分:100 得分:0一、单选题(共15 道试题,共60 分)1.投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。

这说明股票具备（）特性。

A.不可返还性B.决策性C.风险性D.流通性正确答案:D2.（）是指基金资金来自于国内，但投资于境外金融市场的投资基金A.国内投资基金B.国际投资基金C.离岸基金D.海外基金正确答案:B3.不动产抵押公司债用作抵押的财产价值（）发生的债务额。

A.必须大于B.必须小于C.必须等于D.不一定等于正确答案:D4.贴现债券的发行属于（）。

A.平价方式B.溢价方式C.折价方式D.都不是正确答案:C5.股价上升缓慢，并且在高价位上下徘徊时，短期线的上升会明显趋缓；随着股价下跌，短期线也开始下跌，接着对中期线、长期线产生影响，直至中期线跌至长期线之下。

称其为（）。

A.绝对交叉B.黄金交叉C.死亡交叉D.相对交叉正确答案:C6.中期趋势的证券价格波动幅度约为长期趋势的升降幅度的（）左右。

A.1/5B.1/2C.1/4D.1/3正确答案:D7.我国沪深证券交易所目前所采用的报价方式是（）。

A.口头报价B.书面报价C.电脑报价D.人工报价正确答案:C8.道琼斯分类法将大多数股票分为（）三类。

A.工业、农业、商业B.工业、运输业、金融业C.工业、运输业、公用事业D.工业、公用事业、高科技正确答案:C9.收入型基金的投资目标是（）A.追求最高的资本增值B.获取最大的当期收益为投资目标C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D.以上都不对正确答案:B10.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。

A.账面价值B.票面价值C.清算价值D.内在价值正确答案:A11.开放式基金公布基金份额资产净值的时间是（）。

A.每个季度公布一次B.每个月公布一次。

《证券投资学》课后练习题3-

《证券投资学》课后练习题3-第三章资产定价理论及其发展⼀、选择题1.路易丝·巴彻利尔（Louis Bachelier）通过对法国股票市场进⾏研究⽽完成的博⼠论⽂奠定了资产定价理论的基础。

该论⽂是（ d ）A.《选美论》B.《关于风险衡量的新理论》C.《投资价值理论》D.《投机理论》2.某公司在未来⽆限时期内每年⽀付的股利为5元/股，必要收益率为10%，则该公司股票的理论价值为（ c ）A．15元 B．50元 C．55元 D．100元3.上年年末某公司⽀付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的内在价值为（ b ）A．25元 B．26元 C．16.67元 D．17.33元4.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（ d ）于1952年系统提出。

A.詹森B.特雷诺C.夏普D.马科维茨5.根据马科维茨1952年发表的《现代资产组合理论》，下列不正确的说法是（ a ）A.古典定价理论投资者期望收益最⼤化假设是正确的B.古典定价理论投资者期望收益最⼤化假设是不正确的C.不同的市场组合代表不同的期望收益和风险D.投资者可以根据⾃⼰的风险偏好选择适合⾃⼰的投资组合6.夏普、林特纳和詹森分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的（ a ）A.资本资产定价模型B.套利定价模型C.期权定价模型D.有效市场理论7.默顿于1973年提出了（ b ）A.传统的资本资产定价模型B.套利定价模型C.跨期资本资产定价模型期D.基于消费的资本资产定价模型8.下列不正确的说法是（ d ）A.期货定价理论主要包括持有成本理论、延期交割费⽤理论和基于对冲压⼒的期货定价理论B.持有成本理论认为期货价格就是现货价格与持有存货的实际成本和潜在风险补偿之和C.改进的存货理论通过假设对冲交易和存货的便利收益的存在来解释期货价格低于现货价格的现象。

D.期货定价理论就是期权定价理论9.构成微观⾦融学理论⽀柱的是（ d ）A.B-S-M模型B.CAPM模型C.M-M定理D.以上都是10.下列与格罗斯曼-斯蒂格利茨悖论相悖的说法是（ c ）A.竞争性理性预期均衡不具有稳定性B.交易者有“搭便车”的动机C.如果⼤家都不搜寻信息，个⼈搜寻信息就会产⽣超额利润。

东财《证券投资学》在线作业三答卷

东财《证券投资学》在线作业三-0002试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 15 道试题,共 60 分)1.可转换证券实质上是一种普通股票的（）。

A.远期合约B.期货合约C.看跌期权D.看涨期权答案:C2.积极成长型基金的投资目标是（）A.追求最高的资本增值B.获取最大的当期收益为投资目标C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D.以上都不对答案:D3.当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。

A.高开B.跳空C.背驰D.反弹答案:A4.（）是指基金资金从国外筹集并投资于国外金融市场A.国内投资基金B.国际投资基金C.离岸基金D.海外基金答案:C5.（）是连接证券投资者与筹资者的桥梁，是保证证券市场运行的核心A.发行人B.投资者C.中介机构D.监管机构答案:C6.收入型基金的投资目标是（）A.追求最高的资本增值B.获取最大的当期收益为投资目标C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D.以上都不对答案:B7.短期线升过中期线，又升过长期线。

如果股价仍继续上升，中期线也会升过长期线。

这种中期线升过长期线，从而确认市场大势上升，称为（）。

A.绝对交叉B.黄金交叉C.死亡交叉D.相对交叉答案:B8.以下不是股票基本特征的是( )A.期限性B.风险性C.流动性D.永久性答案:A9.开放式基金公布基金份额资产净值的时间是（）。

A.每个季度公布一次B.每个月公布一次C.每周公布一次D.每个交易日连续公布答案:D10.在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（）。

A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约答案:C11.可转换债券在转换前后体现的分别是（）。

A.债权债务关系，所有权关系B.债权债务关系，债权债务关系C.所有权关系，所有权关系D.所有权关系，债权债务关系答案:A12.不受经济周期影响比较明显的行业为（）A.钢铁B.能源C.公用事业D.汽车答案:C13.平衡型基金的投资目标是（）。

东财《证券投资学》在线作业三-0017.6DEA472B-83E

东财《证券投资学》在线作业三-0017实际上大多数公司的清算价格总是（）帐账面价格。

A:高于
B:低于
C:等于
D:无关于
答案：B
具有凹性效用函数的投资者是（）。

A:风险回避者
B:风险喜好者
C:风险中性者
D:以上都不对
答案：A
股票指数期货的交割额方式是（）。

A:现金轧差
B:交割相应指数的成份股
C:交割某种股票
D:以上都可以
答案：A
平衡型基金的投资目标是（）
A:追求最高的资本增值
B:获取最大的当期收益为投资目标
C:追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”
D:以上都不对
答案：C
不完全竞争市场由于产品差异性的存在，生产者可藉以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。

（）的市场类型一般都属于这种类型。

A:初级产品
B:制成品
C:石油
D:公用事业
答案：B。

18春东财《证券投资学》在线作业三

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ (单选题) 1: （）债券可以根据实际债券持有期限的长短执行不同利率等级。

A: 累进利率债券B: 参加债券C: 收益债券D: 企业债正确答案:(单选题) 2: 不受经济周期影响比较明显的行业为（）。

A: 钢铁B: 能源C: 公用事业D: 汽车正确答案:(单选题) 3: 与优先股相比，普通股票的风险( )。

A: 较小B: 相同C: 较大D: 不能确定正确答案:(单选题) 4: 以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场A: 直接融资B: 间接融资C: 资本D: 货币正确答案:(单选题) 5: 金融衍生工具产生的最基本原因是（）。

A: 投机套利B: 规避风险C: 赚取买卖价差收入D: 以上都不对正确答案:(单选题) 6: 金融期货交易的主要目的是（）。

A: 筹措资金B: 在未来交割基础工具C: 获取稳定的收入D: 套期保值和投机套利正确答案:(单选题) 7: （）是由美国道一琼斯公司的创始人查尔斯·享利·道在19世纪末期创立的。

A: K线理论B: 切线理论C: 波浪理论D: 以上都不对正确答案:(单选题) 8: 我国沪深证券交易所目前所采用的报价方式是（）。

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ A: 口头报价B: 书面报价C: 电脑报价D: 人工报价正确答案:(单选题) 9: 证券公司办理经纪业务时是作为（）。

15春东财《证券投资学》在线作业三满分答案

东财《证券投资学》在线作业三单选题多选题一、单选题（共15 道试题，共60 分。

）1. 某证券投资者在2000年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为9％，则该年初股票投资价值为（）。

A. 10B. 15C. 50D. 80-----------------选择：A2. 股票指数期货的交割额方式是（）。

A. 现金轧差B. 交割相应指数的成份股C. 交割某种股票D. 以上都可以-----------------选择：A3. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构-----------------选择：A4. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。

A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策-----------------选择：A5. 全额包销由（）承担发行风险。

A. 发行人B. 中介机构C. 投资者D. 不一定-----------------选择：B6. 后续指标又称滞后指标，指在总体经济活动发生波动之后，才到达峰顶或谷底的时间序列指标。

后续指标一般在总体经济活动发生变化后（）到达峰顶或谷底。

A. 5个月B. 4个月C. 6个月D. 8个月-----------------选择：C7. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。

A. 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股B. 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票C. 会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票D. 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等-----------------选择：B8. 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同的K线名称是（）。

A. 一字形B. 光头阴线C. 光脚阴线D. 墓碑线-----------------选择：A9. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

东财《证券投资学》在线作业三-0010

东财《证券投资学》在线作业三-0010
缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为（）。

A:高开
B:跳空
C:回弹
D:反转
答案：B
以下几种金融资产的风险按从低到高的顺序为（）。

A:公司债、国债、股票、基金
B:国债、公司债股票、基金
C:国债、公司债、基金、股票
D:股票、基金、公司债、国债
答案：C
基金持有人获取收益和承担风险的原则是( ) 。

A:“收益保底，超额分成”
B:“利益共享、风险共担”
C:按“先进先出法”实现收益和风险
D:获取无风险收益
答案：B
发行人以（）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。

A:高于
B:等于
C:低于
D:不确定
答案：A
具有凸性效用函数的投资者是（）。

A:风险回避者
B:风险喜好者
C:风险中性者
D:以上都不对
答案：B
（）交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。

A:金融期货
B:金融期权
C:权证
D:可转换证券
答案：A
道-琼斯指数中所选取的运输业股票公司的家数是（）。

A:10家
B:15家
C:20家
D:30家
答案：C
认沽权证实质上是一种普通股票的（）。

A:远期合约。

东北财经大学《证券投资学》(第三版)综合训练答案

第1章股票1.1填空题1）执行机关2）后配股3）B股H股1.2选择题1） B 2）B 3）A1.3问答题1）股份制度也称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。

股份制度的功能：（1）股份制初期的功能：筹集（或集中）资金是股份制的主要功能。

（2 ）股份制成熟时期的功能：在股份制已发展到比较完善的今天，改善和强化企业的经营管理机制已成为其主要功能，而融资功能作为其固有的本能而成为次要功能。

2）股票的主要特性主要表现在如下几个方面：（1）不可返还性。

（2）决策性。

（3）风险性。

（4）流通性。

（5）价格波动性。

（6）投机性。

3）第一，推行股份制是建立现代企业制度、搞活企业的有效途径。

第二，推行股份制有利于增强企业的自我约束机制，端正企业行为。

第三，推行股份制有利于企业存量资产的重新优化配置。

第四，推行股份制有利于企业内部明确权、责、利关系，促使企业的干部、职工关心企业的经营与发展。

第五，推行股份制有利于企业筹集资金，实现自我技术改造和设备更新。

第六，推行股份制有利于坚定外商投资信念，促进引进外资的不断增长。

1.4分析题（1）投资经验包括以下几条第一，以公司本身的素质为最主要的衡量标准，决不能听信小道消息，盲从专家意见。

第二，投资成长低价股，在相对低位买进。

第三，重拳出击，持股不能太分散。

第四，打持久战，设立止损点，跌到一定幅度就及时斩仓。

第五，把握板块运动规律，适当反向操作。

（2）对基本分析和技术分析的认识包括：基本分析中，强调经济等基本面因素对股价的影响，经济因素包括宏观、中观和微观经济等方面，宏观和中观都影响多个公司的股票，因而，实际中，微观企业个体的因素对于选股尤为重要。

因而，本案例中也非常强调公司自身的因素的最主要作用。

技术分析有三项的市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。

它认为市场交易就是最好的指标，一旦遇到与过去时期相类似的情况，应该与过去的结果进行比较，过去的结果是对未来进行预测的参考。

16春东财证券投资分析在线作业三(随机)

东财《证券投资分析》在线作业三（随机）一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。

）1. 从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是（）。

. 基本分析. 技术分析. 市场分析. 学术分析正确答案：2. 假设某公司股票当前的市场价格是每股20元，该公司上一年末支付的股利为每股0.4元，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该股票的β值为1.5。

如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是（）. 6％. 8％. 10％. 15％正确答案：3. （）指标不反映企业偿付长期债务能力。

. 速动比率. 已获利息倍数. 有形资产净值债务率. 权益负债比正确答案：4. 道氏理论认为（）必须验证趋势。

. 价格. 交易量. 形态. 时间正确答案：5. 关于行业分析，下列论述不正确的是（）。

. 行业分析是对上市公司进行分析的前提. 行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁. 行业分析是基本分析的重要环节. 行业分析是投资成功的保障正确答案：6. 直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是（）。

. 中国人民银行. 中国证监会. 中国保监会. 中国期货业协会正确答案：7. 反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）. 证券市场线方程. 证券特征线方程. 资本市场线方程. 套利定价方程正确答案：8. 高通胀下的GP增长，将促使证券价格（）。

. 快速上涨. 呈慢牛态势. 平稳波动. 下跌正确答案：9. 下列关于债券贴现率与现值关系的描述，正确的是（）。

. 当给定终值时，贴现率越高，现值越低. 当给定终值时，时间越长，现值越低. 当给定利率时，贴现率越高，现值越高. 当给定利率时，时间越长，现值越低正确答案：10. 假设证券过去12个月的实际收益率分别为1％，2％，3％，4％，5％，6％，6％，5％，4％，3％，2％，1％，那么估计期望方差S2为（）。

《证券投资学》作业3

第九章有价证券的价格决定一、单选题1、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（）。

A.具有较高提前赎回可能性B.流通性好C.信用等级较低D.高利付息债券2、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。

A.上升B.下降C.不变D.不受影响3、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）的价格折扣会较小。

A.两者一样B.甲C.乙D.不能判断4、以下关于 NPV 的描述，正确的有（）。

A. 等于股票面值减去成本B. NPV 大于 0 时有投资价值C. NPV 小于 0 时有投资价值D. NPV 取 0 时没有意义5、下列哪种类型的收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。

（）A.正常的B.反向的C.双曲线D.拱形的6、确定基金价格最根本的依据是（）。

A.宏观经济状况B.市场供求关系C.基金单位资产净值D.证券市场状况7、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（）。

A.上升B.下降C.不变D.无法判断8、可转换证券的转换价值（）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。

A.高于B.低于C.等于D.不确定9、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。

当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。

（）A.可有可无B.有C.没有D.条件不够10、某股票 1999 年每股股利为 0.5 元，2000 年为 0.7 元，则该股 2000 年股利增长率为（）。

A.40%B.20%C.30%D.35%二、多选题1、收益率曲线的类型包括（）。

A.反向的B.拱形的C.双曲线D.水平的2、利率期限结构理论包括（）。

A.流动性偏好理论B.无差异理论C.市场分割理论D.市场预期理论3、现值一般具有的特征包括有（）。

A.当给定终值时，贴现率越高，现值便越低B.当给定终值时，贴现率越高，现值便越高C.当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高D.当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低4、下列有关内部收益率的描述正确的有（）。

东财17春秋学期《证券投资学》在线作业三

一、单选题（共 15 道试题，共 60 分。

） V 1. （）是由美国道一琼斯公司的创始人查尔斯·享利·道在19世纪末期创立的。

A. K线理论B. 切线理论C. 波浪理论D. 以上都不对2. （）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。

A. 基金管理费B. 基金托管费C. 基金交易费D. 基金资产净值3. 利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机，西方的证券投资专家（）曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋势提出了八项原则。

A. 夏普B. 格兰维尔C. 格林特D. 艾略特4. 开放式基金的交易价格取决于（）。

A. 每一基金份额总资产值的大小B. 市场供求C. 每一基金份额净资产值的大小D. 基金面值的大小5. 记名股票的流动性要（）无记名股票。

A. 高于B. 低于C. 一样D. 以上都不对6. 金融期货交易的主要目的是（）。

A. 筹措资金B. 在未来交割基础工具C. 获取稳定的收入D. 套期保值和投机套利7. 中期趋势的证券价格波动幅度约为长期趋势的升降幅度的（）左右。

A. 1/5B. 1/2C. 1/4D. 1/38. 可转换债券在转换前后体现的分别是（）。

A. 债权债务关系，所有权关系B. 债权债务关系，债权债务关系C. 所有权关系，所有权关系D. 所有权关系，债权债务关系9. 成长型基金会将基金资产主要投资于（）。

A. 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股B. 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票C. 会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票D. 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等。

10. 波浪理论考虑的因素主要有形态、比例和时间等，其中以（）最为重要。

A. 比例B. 时间C. 形态D. 位置11. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构12. 我国沪深证券交易所目前所采用的报价方式是（）。

《证券投资学》在线作业

东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。

）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。

A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。

A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。

A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。

A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。

A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。

A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。

A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。

A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。

A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。

东财20新上《证券投资学》在线作业三_200

(单选题)1: 股票的理论价格公式为：股票价格＝（）。

A: 预期股息×市场利率
B: 票面金额×市场利率
C: 预期股息/市场利率
D: 票面金额/市场利率
正确答案: C
(单选题)2: （）交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。

A: 金融期货
B: 金融期权
C: 权证
D: 可转换证券
正确答案: A
(单选题)3: 在我国，证券投资基金的托管人一般是由有实力（）的担任。

A: 证券公司
B: 商业银行
C: 信托投资公司
D: 证券交易所
正确答案: B
(单选题)4: 代销由（）承担发行风险。

A: 发行人
B: 中介机构
C: 投资者
D: 不一定
正确答案: A
(单选题)5: 道-琼斯指数中所选取的公用事业类股票公司的家数是（）。

A: 10家
B: 15家
C: 25家
D: 30家
正确答案: B
(单选题)6: 当社会总需求小于总供给时，为增加总需求中央银行通常会采取的货币政策是( )。

A: 松的货币政策
B: 紧的货币政策
C: 中性货币政策
D: 弹性货币政策
正确答案: A。

东财《证券市场学》单元作业三答卷

东财《证券市场学》单元作业三答卷1. 证券市场的定义和分类证券市场是指进行证券交易的场所，包括证券交易所和证券经营机构，其主要功能是为企业和个人提供融资渠道和投资机会。

根据交易方式的不同，证券市场可以分为股票市场、债券市场和衍生品市场。

2. 中国证券市场的发展历程中国证券市场的发展可以分为三个阶段。

第一阶段是1980年代至1990年代初期的试点阶段，设立了上海证券交易所和深圳证券交易所。

第二阶段是1990年代中期至2010年代初期的规模扩张阶段，中国创立了股票、债券和期货三大交易所，证券市场逐渐成为国家经济的重要组成部分。

第三阶段是2010年代至今的改革阶段，中国证券市场持续进行改革开放，引入合格境外投资者(QFII)、沪港通等制度，逐步完善市场体系。

3. 中国股票市场的特点中国股票市场的特点包括：(1) 市场参与者众多，包括个人投资者、机构投资者和外资机构；(2) 市场波动较大，投资风险相对较高；(3) 监管机制较为严格，证券市场法规和规章制度较为完善；(4) 资本市场对宏观经济的影响力较大，与国家经济发展紧密相关。

4. 中国债券市场的特点中国债券市场的特点包括：(1) 债券市场规模庞大，发展较快，已成为世界上最大的债券市场之一；(2) 政府债券和企业债券是主要发行品种；(3) 市场化程度有限，发展债券市场具有一定难度；(4) 利率市场化改革进程较慢，利率水平在一定程度上受政府控制。

5. 中国衍生品市场的特点中国衍生品市场的特点包括：(1) 期货市场和期权市场是主要组成部分；(2) 衍生品交易规模较小，市场发展相对滞后；(3) 衍生品市场的产品品种相对较少，缺乏多样化的选择；(4) 政策支持和监管措施对衍生品市场的发展起到重要作用。

总结：中国证券市场的发展经历了试点阶段、规模扩张阶段和改革阶段，股票、债券和衍生品市场均有其特点和发展难点。

在未来，中国证券市场还有很大发展空间，需要继续进行改革开放和完善市场体系。

东财17春秋学期证券投资分析X在线作业三

一、单项选择题（共 20 道试题，共 60 分。

） V 1. 证券价钱充分反映了历史上一系列交易价钱和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价钱进行分析而取得逾额利润，如此的证券市场属于（）。

A. 半弱式有效市场B. 半强式有效市场C. 弱式有效市场D. 强式有效市场2. 假设证券A过去12个月的实际收益率别离为1％，2％，3％，4％，5％，6％，6％，5％，4％，3％，2％，1％，那么估量期望方差S2为（）。

A. ％B. ％C. ％D. ％3. 与开放式基金不相关的价钱或费用是（）。

A. 申购价钱B. 申购费用C. 收盘价钱D. 赎回价钱4. 一样来讲，债券的期限越长，其市场价钱变更的可能性就（）。

A. 越小B. 不变C. 不确信D. 越大5. 某投资者将10000元投资于票面利率10％，5年期的债券，那么此项投资的终值按复利计息是（）元。

A.B. 17823C. 19023D. 150006. 证券投资的目的是（）。

A. 证券投资价值区域化B. 证券流动性最大化与风险最小化C. 证券投资净效用最大化D. 证券投资预期收益与风险固定化7. 在（）中，任何人都不可能再通过对公布或黑幕信息的分析来获取逾额收益。

A. 半强式有效市场B. 弱式有效市场C. 无效市场D. 强式有效市场8. 不属于证券中介机构的是（）。

A. 证券投资咨询公司B. 证券公司C. 证券记录结算公司D. 证券交易所9. 以下关于阻碍债券投资价值的因素的分析中，说法错误的选项是（）。

A. 流动性好的债券比流动性差的债券有较高的内在价值B. 市场整体利率水平下降时，债券的内在价值也下降C. 债券的票面利率越低，债券价值的易变性也越大D. 信誉级别越低的债券，债券的内在价值也越低10. 一个完整的经济周期的变更进程是（）。

A. 上升——繁荣——下降——萧条B. 苏醒——上升——繁荣——萧条C. 繁荣——衰退——萧条——苏醒D. 繁荣——萧条——衰退——苏醒11. 证券投资分析是指人们通过各类专业性分析方式对阻碍证券价值或价钱的各类信息进行综合分析以判定（）的行为。

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东财《证券投资学》在线作业三
试卷总分:100 得分:0
一、单选题 (共 15 道试题,共 60 分)
1. （）是由美国道一琼斯公司的创始人查尔斯·享利·道在19世纪末期创立的。

A. K线理论
B. 切线理论
C. 波浪理论
D. 以上都不对
满分：4 分
2. （）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。

A. 基金管理费
B. 基金托管费
C. 基金交易费
D. 基金资产净值
满分：4 分
3. 利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机，西方的证券投资专家（）曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋势提出了八项原则。

A. 夏普
B. 格兰维尔
C. 格林特
D. 艾略特
满分：4 分
4. 开放式基金的交易价格取决于（）。

A. 每一基金份额总资产值的大小
B. 市场供求
C. 每一基金份额净资产值的大小
D. 基金面值的大小
满分：4 分
5. 记名股票的流动性要（）无记名股票。

A. 高于
B. 低于
C. 一样
D. 以上都不对
满分：4 分
1
6. 金融期货交易的主要目的是（）。

A. 筹措资金
B. 在未来交割基础工具
C. 获取稳定的收入
D. 套期保值和投机套利
满分：4 分
7. 中期趋势的证券价格波动幅度约为长期趋势的升降幅度的（）左右。

A. 1/5
B. 1/2
C. 1/4
D. 1/3
满分：4 分
8. 可转换债券在转换前后体现的分别是（）。

A. 债权债务关系，所有权关系
B. 债权债务关系，债权债务关系
C. 所有权关系，所有权关系
D. 所有权关系，债权债务关系
满分：4 分
9. 成长型基金会将基金资产主要投资于（）。

A. 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股
B. 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票
C. 会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票
D. 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等。

满分：4 分
10. 波浪理论考虑的因素主要有形态、比例和时间等，其中以（）最为重要。

A. 比例
B. 时间
C. 形态
D. 位置
满分：4 分
11. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会
B. 会计审计机构
C. 律师事务所
D. 资产评估机构
满分：4 分
12. 我国沪深证券交易所目前所采用的报价方式是（）。

A. 口头报价
B. 书面报价
C. 电脑报价
D. 人工报价
满分：4 分
13. 某种票面金额为l000元的债券，现假定发行价格为980元，年利息80元，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。

A. 6.12%
B. 8.57%
C. 9.15%
D. 6.9%
满分：4 分
14. 某证券投资者在2002年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为5％，则该年初股票投资价值为（）。

A. 10
B. 15
C. 18
D. 20
满分：4 分
15. 具有凸性效用函数的投资者是（）。

A. 风险回避者
B. 风险喜好者
C. 风险中性者
D. 以上都不对
满分：4 分
二、多选题 (共 10 道试题,共 40 分)
1. 从定义来分析监管的构成要素，应该包括（）内容。

A. 监管的主体
B. 监管的目的
C. 监管的方式
3
D. 监管的对象
满分：4 分
2. 投资者进行证券投资的动机有（）。

A. 资本增值动机
B. 灵活性动机
C. 安全动机
D. 选择动机
满分：4 分
3. 股票票面的基本内容包括（）。

A. 发行股票公司的名称
B. 发行日期
C. 发行股票的总额及每股金额
D. 本张股票的股权数及股票面值
满分：4 分
4. 股东凭借所持有股票占有公司的股份，行使其股东权利。

股东的权利主要体现为（）。

A. 股利请求权
B. 分配公司剩余财产权
C. 参与公司的决策权
D. 召开股东大会的请求权
满分：4 分
5. 我国按投资主体的不同性质将股票分为（）。

A. 国家股
B. 法人股
C. 公众股
D. 外资股
满分：4 分
6. 基金按投资基金投资计划可变性可分为（）。

A. 固定型投资基金
B. 融通型投资基金
C. 半固定型投资基金
D. 不固定型投资基金
满分：4 分
7. 道氏理论认为，股价变动趋势有（），它们同时存在，相辅相成。

A. 长期趋势
B. 中期趋势
C. 短期趋势
D. 以上都不对
满分：4 分
8. 证券的交割因交割期不同分为如下（）。

A. 当日交割
B. 次日交割
C. 例行交割
D. 特约日交割
满分：4 分
9. 金融期货从基础工具来划分，主要有（）。

A. 外汇期货
B. 利率期货
C. 股票价格指数期货
D. 股票期货
满分：4 分
10. 可转换公司债券的基本要素包括（）。

A. 基准股票
B. 票面利率
C. 转换价格
D. 转股价修正条款
满分：4 分
5。