中级会计职称-《财务管理》-全书各章节公式总结-公式汇总

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中级会计师考试《财务管理》公式大全

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《财务管理》公式大全 第二章 预算管理一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润=预计产品产销数量×(单位产品价格-单位产品变动成本)-固定成本费用 2.比例预算法(1)销售收入利润率法:目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 (2)成本利润率法:目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 (3)投资资本回报率法:目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 (4)利润增长百分比法:目标利润=上年利润总额×(1+利润增长百分比) 3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1或:=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测 (一)因素分析法资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1 ± 预测期资金周转速度变动率) (二)销售百分比法(三)资金习性预测法 1、回归直线分析法 a=∑∑-∑∑∑∑-2)(22i x i x n i y i x i x i y i xb=∑∑-∑∑∑-2)(2i x i x n i y i x i y i x n 或:b=∑∑-ix nai y 式中:y 为第i 期的资金占用量;x 为第i 期的产销量。

∑∑+=x b na y ∑∑∑⨯+=2xb x a xy!2、高低点法 最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占--=b最低业务量用最低业务量期的资金占或:最高业务量用最高业务量期的资金占⨯-=⨯-=b b a二、个别资本成本的计算基本公式-筹资费用率)(筹资总额年资金占用费=筹资总额-筹资费用年资金占用费资本成本率=1⨯(一)债务资本成本计算1、资本成本=)1()1(借款筹资率借款筹资额所得税税率年利息-⨯-⨯2、n bnt t b t K M K T I f M )1()1()1()1(1+++-=-∑=逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。

中级会计财务管理公式大全

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中级会计财务管理公式大全一、会计基础公式1. 资产负债表公式:资产总额 = 负债总额 + 所有者权益2. 成本公式:成本 = 可变成本 + 固定成本3. 利润公式:利润 = 收入 - 成本4. 财务杠杆公式:财务杠杆 = 总资产 / 所有者权益5. 折旧公式:折旧 = (资产原值 - 残值) / 使用寿命6. 资产周转率公式:资产周转率 = 销售收入 / 总资产7. 负债比率公式:负债比率 = 总负债 / 总资产8. 盈利能力公式:盈利能力 = 净利润 / 营业收入二、财务报表分析公式1. 垂直分析公式:垂直分析 = 各项会计科目 / 总资产 (或总负债)2. 水平分析公式:水平分析 = (本期数 - 上期数) / 上期数 * 100%3. 财务比率分析公式:1) 流动比率 = 流动资产 / 流动负债2) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债3) 应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款4) 应付账款周转率 = 营业成本 / 应付账款4. 期末股东权益公式:期末股东权益 = 资产总额 - 负债总额5. 成本费用率公式:成本费用率 = (销售成本 + 经营费用) / 营业收入 6. 资本周转率公式:资本周转率 = 销售收入 / 总资产7. 财务杠杆效应公式:财务杠杆效应 = 总资产收益率 - 所有者权益收益率三、财务风险管理公式1. 杜邦分析公式:杜邦分析 = 盈利能力 * 资本周转率 * 杠杆系数2. 财务杠杆系数:财务杠杆系数 = 总资产 / 所有者权益3. 流动性比率公式:流动性比率 = 流动资产 / 流动负债4. 速动比率公式:速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债5. 利息保障倍数公式:利息保障倍数 = 经营利润 / 利息费用6. 应收账款周转率公式:应收账款周转率 = 信用销售 / 平均应收账款以上公式为中级会计财务管理常用的数学公式,可以在实际工作中帮助会计师更好地分析与处理财务数据。

《中级会计职称》财务管理公式大全

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《中级会计职称》财务管理公式大全1、单利:I=P*i*n2、单利终值:F=P(1+i*n)3、单利现值:P=F/(1+i*n)4、复利终值:F=P(1+i)^n 或:P(F/P,i,n)5、复利现值:P=F/(1+i)^n 或:F(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A{(1+i)^n-1]/i 或:A(F/A,i,n)7、年偿债基金:A=F*i/[(1+i)^n-1] 或:F(A/F,i,n)8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或:A(P/A,i,n)9、年资本回收额:A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或:P(A/P,i,n)10、即付年金的终值:F=A{(1+i)^(n+1)-1]/i 或:A[(F/A,i,n+1)-1]11、即付年金的现值:P=A{[1-(1+i)^-(n+1)]/i+1} 或:A[(P/A,i,n-1)+1]12、递延年金现值:第一种方法:P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}或:A[(P/A,i,n)-(P/A,i,s)]第二种方法:P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[(1+i)^-s]}或:A[(P/A,i,n-s)*(P/F,i,s)]13、永续年金现值:P=A/i14、折现率:i=[(F/p)^1/n]-1 (一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算。

15、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)^m-1式中:r为名义利率;m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值:(P43)18、方差:(P44)19、标准方差:(P44)20、标准离差率:(P45)21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法:(P55)23、债券发行价格=票面金额x(P/F,i1,n)+票面金额x i2(P/A,i1,n)式中:i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限如果是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格=票面金额x(1+ i2 x n )x (P/F,i1,n)24、放弃现金折扣的成本=CD/(1-CD)x 360/N x 100%式中:CD为现金折扣的百分比;N为失去现金折扣延期付款天数,等于信用期与折扣期之差25、债券成本:Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T为所得税税率;B为债券面值;i 为债券票面利率;B0为债券筹资额,按发行价格确定;f为债券筹资费率26、银行借款成本:Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或:Ki=i(1-T)(当f忽略不计时)式中:Ki为银行借款成本;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f为银行借款筹资费率27、优先股成本:Kp=D/P0(1-T)式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利;P0为发行优先股总额28、普通股成本:Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中:Ks为普通股成本;D1为第1年股的股利;V0为普通股发行价;g为年增长率29、留存收益成本:Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kj式中:Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi式中:BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献:M=(p-b)x=m*x式中:M为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量33、息税前利润:EBIT=(p-b)x-a=M-a34、经营杠杆:DOL=M/EBIT=M/(M-a)35、财务杠杆:DFL=EBIT/(EBIT-I)36、复合杠杆:DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]37:每股利润无差异点分析公式:[(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算:经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标:投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标:净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数(PI)=1+净现值率内部收益率=IRR (P/A,IRR,n)=I/NCF 式中:I为原始投资额41、短期证券收益率:K=(S1-S0+P)/S0*100%式中:K为短期证券收益率;S1为证券出售价格;S0为证券购买价格;P为证券投资报酬(股利或利息)42、长期债券收益率:V=I*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n)式中:V为债券的购买价格43、股票投资收益率:V=Σ(j=1~n)Di/(1+i)^j+F/(1+i)^n44、长期持有股票,股利稳定不变的股票估价模型:V=d/K式中:V为股票内在价值;d为每年固定股利;K为投资人要求的收益率45、长期持有股票,股利固定增长的股票估价模型:V=d0(1+g)/(K-g)=d1/(K-g)式中:d0为上年股利;d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益:Rp=βp*(Km - Rf)式中:Rp为证券组合的风险收益率;βp为证券组合的β系数;Km为所有股票的平均收益率,即市场收益率;Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率(或报酬率)48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量:Q=(2TF/K)^1/2式中:Q为最佳现金持有量;T为一个周期内现金总需求量;F为每次转换有价证券的固定成本;K为有价证券利息率(固定成本)50、最低现金管理相关总成本:(TC)=(2TFK)^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量:Q=(2AB/C)^1/2式中:Q为经济进货批量;A为某种存货年度计划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本:(TC)=(2ABC)^1/258、经济进货批量平均占用资金:W=PQ/2=P(AB/2C)^1/259、年度最佳进货批次:N=A/Q=(AC/2B)^1/260、允许缺货时的经济进货批量:Q=[(2AB/C)(C+R)/R]^1/2式中:S为缺货量;R 为单位缺货成本61、缺货量:S=QC/(C+R)62、存货本量利的平衡关系:利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或:每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加)/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润)/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x(保本天数-实际储存天数)68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-(实际零售完天数+1)/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额(或:变动成本总额)71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额85、周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中:主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=(应收账款年初数+应收账款年末数)/2应收账款周转天数=(平均应收账款x360)/主营业务收入净额87、存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货其中:平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2存货周转天数=(平均存货x360)/主营业务成本88、流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中:流动资产周转期(天数)=(平均流动资产周转总额x360)/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。

会计中级财管公式大全

会计中级财管公式大全

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1.会计公示分析公式
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
-存货周转率=销售成本/平均存货
-应收账款周转率=货物销售收入/平均应收账款
-应付账款周转率=货物销售成本/平均应付账款
-财务杠杆效应=平均总资产/平均股东权益
-息税前利润(EBIT)=税前利润+利息支出
2.财务报表分析公式
-财务杠杆比率=总资产/股东权益
-每股收益(EPS)=净利润/总股本
-资产负债率=总负债/总资产
-偿债能力比率=(流动资产-存货)/总负债
-当期现金流入=销售收入-总成本-折旧-利息
-净现值(NPV)=投资现金流入-投资现金流出
3.资金管理公式
-经济批量大小=√(2DS/H)
其中,D为需求量,S为成本,H为持有成本
-现金转换周期=存货周期+应收账款收回期-应付账款支付期
-现金需求预测=预计销售额×预计毛利率/预计销售额×预计成本率-现金流量比率=现金流入/现金流出
-资本成本率=无风险利率+市场风险溢价×资本结构的权益比例
4.投资分析公式
-内部回报率(IRR)=净现金流入/投资额
-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^n)-初始投资额
-投资回收期=初始投资额/每年净现金流入
-收益率=销售收入/成本
-单位成本=成本/产量。

《中级会计职称财务管理》公式大全

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总杠杆系数
总杠杆系数 DTL=普通股收益变动率/产销量变动率
总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数
即:DTL=DOL×DFL=基期边际贡献/基期利润总额=基期税后边际贡献/基期税后利润
每股收益无差别点
每股收益无差别点的计算公式:
( ) ( ) EBIT-I × (1-T) -DP EBIT-I × (1-T) -DP
I(1-T) ×100% L(1-f)
优先股资本成本率
D KS = Pn × (1-f)
股利增长模型下普通股资本成本
Ks =
D0 P0
× (1+g) × (1-f)
+
g
= D1 P0 (1-f)
+g
5
资本资产定价模型下的普通股资本成本 KS=RS=Rf+β×(Rm-Rf) 平均资本成本
n
∑ K = K × W
3
第四章 筹资管理(上)
可转换债券 转换比率=债券面值/转换价格 因素分析法 资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)×(1预测期资金周转速度增长率)
4
第五章 筹资管理(下)
销售百分比法
外部融资需求量=敏感资产/基期销售额×销售变动额-敏感负债/基期销售额×销售变动额-
销售净利率×利润留存率×预测期销售额=A/S1×△S-B/S1×△S-P×E×S2 高低点法
b=(最高业务量期的资金占用量-最低业务量期的资金占用量)/(最高业务量-最低业务量)
a=最高业务量期的资金占用-b×最高业务量=最低业务量期的资金占用- b×最低业务量
ห้องสมุดไป่ตู้
【提示】最高(低)业务量也可为最高(低)销售收入

中级会计职称《财务管理》公式汇总

中级会计职称《财务管理》公式汇总

中级会计职称《财务管理》公式汇总第二章:1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同,越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同,越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中:(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬,即斜率第三章:P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n=F(P/F,i,n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)13、年金终值F=A(F/A,i,n)――偿债基金的倒数偿债基金A=F(A/F,i,n)14、年金现值P=A(P/A,i,n)――资本回收额的倒数资本回收额A=P(A/P,i,n)15、即付年金终值F=A〔(F/A,i,n+1)-1〕――年金终值期数+1 系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A,i,n-1)+1〕――年金现值期数-1 系数+17、递延年金终值F=?A(F/A,i,n)――n 表示A 的个数18、递延年金现值P=A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀:反向变动的情况比较多同向变动:i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动:i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算:22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算:27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360 天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样,这里求的是i,用内插法第四章:34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资+流动资产投资37、项目总投资=原始投资+资本化利息项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算:41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算:43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算:45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值)建设期为0,使用公式45、47、48--;建设期不为0,使用公式45、46、48静态指标计算:投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率=息税前利润/项目总投资动态指标计算:净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等,净现值=NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收,净现值=NCF0+净现金流量n-1 的年金现值+净现金流量?n 的复利现值或=NCF0+净现金流量?n 的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0 的时候,按递延年金来理解55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计,或=1+净现值率57、(P/A,IRR,n)=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR 四指标同向变动。

中级会计职称考试财务管理计算公式整理汇总

中级会计职称考试财务管理计算公式整理汇总

第二章财务报表分析一、基本的财务比率(一)变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债3、保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债(二)资产管理比率1、营业周期营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率=销售成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表,是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额(三)负债比率1、资产负债率资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%2、产权比率产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%3、有形净值债务率有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数=息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)5、影响长期偿债能力的其他因素(1)长期租赁(2)担保责任(3)或有项目(四)盈利能力比率1、销售净利率销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%2、销售毛利率销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%3、资产净利率资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%4、净资产收益率净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用(一)杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数=1÷(1-资产负债率)2、权益净利率权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘数(二)上市公司财务比率1、每股收益每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)2、市盈率市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%6、股利保障倍数股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利=1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产(三)现金流量分析1、流动性分析(1)现金到期债务比现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务(2)现金流动负债比现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债(3)现金债务总额比现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析(1)销售现金比率销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额(2)每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数(3)全部资产现金回收率全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析(1)现金满足投资比率现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和(2)现金股利保障倍数现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。

年中级财务管理》公式汇总

年中级财务管理》公式汇总

一、实践管理公式
1.动态平衡:财务管理的目标是利用证券投资和现金流动投资达到企
业价值的最大化。

公式:最大化企业价值=最小化整体资本成本(资产结构)+投资报酬
率(投资组合)
2.资本结构:资本结构是指企业全部权益资金的构成结构,它由负债、股东权益、少数股东权益和其他权益组成。

公式:资本结构(%)=各类负债X100/所有者权益
3.风险保本维持比率:风险保本维持比率是指投资者在投资期间投资
收益受到风险挑战时,投资者所持有的资产负债规模。

公式:保本维持比率=合计负债/(合计负债+合计资产)
4.资产负债比率:资产负债比率是指企业资产和负债的比值,通常它
可以反映一家企业全部权益资金的构成结构。

公式:资产负债比率(%)=合计负债X100/合计资产
5.财务比率:财务比率是指投资者可以从企业财务状况中提取的信息,如流动比率、偿债能力比率等。

公式:财务比率(%)=其中一财务指标X100/另一财务指标
二、财务分析公式
1.折旧摊销:折旧摊销即按一定比例摊销固定资产价值。

2024年中级财务管理公式汇总

2024年中级财务管理公式汇总

●资产负债表指标公式:
总资产=流动资产+非流动资产
流动资产=货币资金+应收账款+存货+其他流动资产
非流动资产=固定资产+无形资产+其他非流动资产
总负债=流动负债+非流动负债
流动负债=短期借款+应付账款+短期应付职工薪酬+税费应付+其他流动负债
非流动负债=长期借款+长期应付账款+递延所得税负债+其他非流动负债
●损益表指标公式:
营业收入=销售收入+其他业务收入
营业成本=销售成本+管理费用+财务费用
税前利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加
净利润=税前利润-所得税费用
●现金流量表指标公式:
经营活动产生的现金流量=经营活动现金流入-经营活动现金流出
经营活动现金流入=经营活动净收益+资产减值损失+无形资产和其他资产支出+债务负债支出+税费支出
经营活动现金流出=存货支出+账款支出+职工薪酬支出+其他支出
投资活动产生的现金流量=投资活动现金流入-投资活动现金流出投资活动现金流入=投资活动净收益+固定资产解质支出。

中级会计职称考试财务管理公式汇总

中级会计职称考试财务管理公式汇总

中级会计职称考试财务管理公式汇总1、单利:I=P*i*n2、单利终值:F=P(1+i*n)3、单利现值:P=F/(1+i*n)4、复利终值:F=P(1+i)n或:P(F/P,i,n)5、复利现值:P=F*(1+i)- n或:F(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A[(1+i)n-1]/i或:A(F/A,i,n)7、年偿债基金:A=F*i/[(1+i)n-1]或:F(A/F,i,n)8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)- n]/i}或:A(P/A,i,n)9、年资本回收额:A=P{i/[1-(1+i)- n]}或:P(A/P,i,n)10、即付年金的终值:F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或:A[(F/A,i,n+1)-1]11、即付年金的现值:P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或:A[(P/A,i,n-1)+1]12、递延年金现值:第一种方法:先求(m+n)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值。

P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或:A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,n)] 第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。

P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或:A[(P/A,i,n)*(P/F,i,m)]第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值。

P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13、永续年金现值:P=A/i14、折现率:i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算。

i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1)15、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m-1 式中:r为名义利率;m为年复利次数16、风险收益率:R=RF+RR=RF+b*V17、期望值:(P49)18、方差:(P50)19、标准方差:(P50)20、标准离差率:V=σ/E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额。

2024中级会计财务管理公式汇总

2024中级会计财务管理公式汇总

2024中级会计财务管理公式汇总一、财务会计公式1.资产负债表公式:资产=负债+股东权益2.净资产公式:净资产=资产-负债3.资本公积公式:资本公积=净资产-实收资本4.收益公式:收益=收入-成本5.净利润公式:净利润=营业收入-营业成本-营业费用-营业税金及附加+营业外收入-营业外支出6.营业利润公式:营业利润=营业收入-营业成本-营业费用-营业税金及附加7.现金流量表公式:现金流入=销售商品、提供劳务收到的现金+收到的其他与经营活动有关的现金现金流出=购买商品、接受劳务支付的现金+支付的其他与经营活动有关的现金净现金流量=现金流入-现金流出8.财务杠杆效应公式:财务杠杆效应=影响净利润的费用/影响股东权益的资本成本9.销售收入公式:销售收入=销售量×单价10.应收账款公式:应收账款=销售量×单价×欠款比例11.应付账款公式:应付账款=采购量×单价×欠款比例12.库存公式:库存=采购量-销售量二、财务管理公式1.现金流量贴现因子公式:现金流量贴现因子=(1+投资回报率)^时间2.现金流量净现值公式:现金流量净现值=现金流量/(1+投资回报率)^时间3.投资回报率公式:投资回报率=(总收益-投资成本)/投资成本4.平均期限公式:平均期限=∑(每期现金流量×时间)/∑每期现金流量5.风险调整折现率公式:风险调整折现率=无风险利率+风险溢价6.成本资本公式:成本资本=权益资本×权益成本+债务资本×债务成本7.权益资本成本公式:权益资本成本=假设股息率/股票价格+假设利润增长率8.债务资本成本公式:债务资本成本=假设利率/(1-税率)9.资本资产定价模型公式:投资回报率=无风险利率+β(市场回报率-无风险利率)10.买卖差价公式:买卖差价=卖出价格-买入价格以上是2024中级会计财务管理公式的汇总,供参考使用。

请注意,在实际应用时,根据具体情况还需要考虑其他因素,并且公式的具体用途和计算方式可能因国家、地区和行业的不同而有所不同。

中级会计职称财务管理公式汇总

中级会计职称财务管理公式汇总

中级会计职称财务管理公式汇总一、财务分析相关公式1.盈利能力分析(1)总资产利润率=净利润/总资产(2)净资产收益率=净利润/净资产2.偿债能力分析(1)资产负债率=总负债/总资产(2)长期偿债能力=长期负债/净资产3.营运能力分析(1)应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额(2)存货周转率=营业成本/平均存货余额4.现金流量分析(1)现金流量比率=经营活动现金流量净额/资产负债总额二、财务决策相关公式1.投资决策(1)回收期=初始投资/年净现金流量(2)净现值=项目现金流量/(1+折现率)^n-初始投资(3)内部收益率=解使项目的净现值为0的折现率2.融资决策(1)利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用(2)杠杆倍数=资产总额/净资产3.分红决策(1)现金分红率=现金股利/利润总额(2)每股股利=现金股利/总股数三、成本管理相关公式1.成本构成分析(1)直接材料成本率=直接材料成本/营业收入(2)直接人工成本率=直接人工成本/营业收入2.成本控制分析(1)劳动力生产率=产出数量/直接工资总额(2)设备利用率=(实际产量/标准产量)*100%3.工艺改善分析(1)工艺创新率=新产品销售收入/总销售收入(2)工艺创新贡献率=工艺创新利润/总利润四、预算管理相关公式1.预算执行分析(1)预算执行率=实际支出/预算支出(2)预算超支率=(实际支出-预算支出)/预算支出2.预算控制分析(1)盈余率=执行预算结果/预算盈余(2)范围效应=变动荷兰指数/变动成本指数五、绩效评价相关公式1.经济效益分析(1)利润弹性=利润增量/销售收入增量(2)造成弹性=(各成本要素的相对价格变动量/各要素占总成本的比例变动量)*100%2.投资回报率分析(1)初始投资回收期=初始投资/平均年净现金流入(2)投资回报率=年利润/初始投资以上只是财务管理中一部分常用的公式,不同情况下可能会有其他特殊的公式需要使用。

2024年中级会计职称公式总结《财务管理》

2024年中级会计职称公式总结《财务管理》

2024年中级会计职称公式总结《财务管理》2024年中级会计职称公式总结:《财务管理》中级会计职称考试是会计行业的重要考试之一,其中《财务管理》科目涉及大量的公式和计算。

为了帮助考生更好地备考,本文总结了2024年中级会计职称《财务管理》科目的常用公式,并附有应用举例。

一、资金时间价值计算公式1、现值(PV):将未来一定时期的现金流量折算为现在的价值。

2、终值(FV):在一定时期内,将一定数量的资金按一定的利率计算,到期后的价值。

3、年金(A):一定时期内,每年等额收付的金额。

4、利率(r):资金在一定时期内的利息与本金之比。

应用举例:某公司计划在未来5年内每年年初存入银行10万元,年利率为5%,则5年后这笔存款的终值是多少?(FV=10×(F/A,5%,6)=10×6.533=65.33万元)二、资本预算公式1、投资回收期(PP):投资项目从开始到现金流量首次能够收回投资所需的时间。

2、净现值(NPV):将项目各年的现金流量折现为现值后,相加得到的总和。

3、内含报酬率(IRR):投资项目的净现值等于零时的折现率。

4、现值指数(PI):现金流量现值与初始投资现值的比率。

应用举例:某公司计划投资一项新项目,初始投资为100万元,预计未来5年内每年现金流量分别为20万元、30万元、40万元、50万元和60万元,折现率为10%,则该项目的净现值是多少?(NPV=-100+20×(P/F,10%,1)+30×(P/F,10%,2)+40×(P/F,10%,3)+50×(P/F,10%,4)+60×(P/F,10%,5)=-100+20×0.9091+30×0.8264+40×0.7513+50×0.6830+60×0.6209=17.77万元)三、财务报表分析公式1、资产负债率(LAR):负债总额与资产总额之比。

中级财务管理各章节主要公式总结

中级财务管理各章节主要公式总结

中级财务管理各章节主要公式总结1.财务分析与决策主要公式:-财务杠杆作用=资产回报率/权益回报率-利润率=净利润/销售收入-总资产周转率=销售收入/总资产-权益乘数=总资产/所有者权益-恶化度=预测企业每期利润变化率*(1-股利支付率)-股东权益贡献率=净利润/股东权益2.成本管理与控制主要公式:-直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用-间接成本=麻将桌、小维生素-产品成本=直接材料成本+直接人工成本+制造费用-进本量差异=标准成本-实际成本=标准成本-标准成本弹性-实际成本+实际成本弹性-经营杠杆点=固定成本/(销售收入-可变成本)-总成本弹性=固定成本/总成本-平均成本=总成本/产量3.预算管理与控制主要公式:-预算差异=实际发生费用-标准费用-静态成本差异=(实际销售数量-市场计划销售数量)×(标准经验单价-实际单价)-可变成本差异=(实际产量-标准产量)×标准可变成本-销售差异=(实际销售数量-计划销售数量)×标准价格-毛利差异=销售差异+可变成本差异-灵活预算=固定预算×预算弹性-发挥度=实际金额/可能金额-期间成本弹性=期间成本/可能成本4.融资与投资决策主要公式:-资本成本率=(权益资本×权益成本)/(权益资本+债务资本×债务成本)-净现值(NPV)=现金流量×(1/(1+折现率)^时间)的累计现值-投资的初始现金流出-内含报酬率(IRR)=所有现金流入的折现值总和=出现正数的折现率-投资回收期=投资金额/平均年现金流入-利息计算:复利计算公式:A=F*(1+i)^n- 现金流出产出率 = PV of cash inflows / Investment cost×100%-成本计数法=投资金额×(1+利率)^年数5.分析与决策方法主要公式:-盈亏平衡点=固定成本/(1-可变成本/商品单价)-敏感度分析=(预测值-基准值)/基准值×100%-折现率=现金流量×(1-税率)/(1+加权平均资本成本率)-风险=预期损失×概率-可接受的投资风险=(期望回报-无风险利率)/投资风险-计算杠杆倍数=总资本回报率/股东权益回报率-投资效益率=盈利能力指标/经济性指标6.内部控制与风险管理主要公式:-内部控制缺陷概率=风险值/(0.000を推奨)-内部控制改进度=实施改正措施减少的内控缺陷概率/基余缺陷概率-改进措施的效果=改进措施减少的内控缺陷概率/内控缺陷概率。

2024年中级会计《财管》各章公式汇总

2024年中级会计《财管》各章公式汇总

2024年中级会计《财管》(财务管理)教材是一本关于财务管理方面的专业教材,涵盖了很多章节和公式。

下面将对该教材中的各章公式进行汇总,供参考。

第一章:财务报表与财务分析-普通股每股收益(EPS)=普通股股东利润/普通股股本-每股股息(DPS)=现金股利/普通股股本-总资产收益率(ROA)=利润总额/总资产-杠杆倍数=总资产/拥有者权益第二章:财务预测与财务规划-差异预算法:实际支出-预算支出-日均销售额=年总销售额/365-库存周转率=销售成本/平均库存额第三章:资本预算和投资决策-净现值(NPV)=现金流量的现值之和-投资额-内部收益率(IRR):使净现值为零的贴现率-投资回收期=投资额/年平均净现金流量第四章:企业债务融资-债券的面值=债券的发行量×债券的发行价-债券的利息支付=债券的面值×年利率-债券的到期价值=债券的面值+票息第五章:权益融资与并购-EBIT(息税前利润)=利润总额+利息费用-股票价格=市盈率×每股盈利第六章:财务风险管理-期望收益率=可能收益的概率组合×相应的收益率-风险值=标准差/期望收益率×100%第七章:公司治理与企业社会责任-股东权益=总资产-总负债-盈余留存率=股东权益中留存利润/股东权益中净收益第八章:经营性租赁-租赁负债的现值=未偿租赁支付款系数×期初租赁负债-租赁净资产=租赁资产的净值第九章:利益分配与红利政策-红利发放率=股利总额/净利润-累计发放未分配利润=前一年累计发放未分配利润-股利+净利润以上是2024年中级会计《财管》各章公式的汇总,供参考。

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2013年中级《财务管理》全书各章节公式总结课程目录前言第一章总论第二章预算管理第三章筹资管理第四章投资管理第五章营运资金管理第六章收益与分配管理第七章税务管理第八章财务分析与评价第一章总论第二章预算管理目标利润预算方法(1)量本利分析法:目标利润=预计产品产销数量×(单位产品售价-单位产品变动成本)-固定成本费用(2)比例预算法:销售收入利润率法:目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率成本利润率法:目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率投资资本回报率法:目标利润=预计投资资本平均总额×投资资本回报率利润增长百分比法:目标利润=上期利润总额×(1+利润增长百分比)(3)上加法:企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收益/(1-股利分配比率)或=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=净利润/(1-所得税税率)预期目标利润=预测可实现销售×(预期产品售价-预期产品单位成本)-期间费用主要预算的编制(1)销售预算编制:现金收入=本期现销收入+收回以前赊销(2)生产预算的编制:预计生产量=预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量期末结存量=期初结存(上期期末结存)+本期增加-本期减少(3)材料采购预算编制:某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量某种材料耗用量(生产需用量)=产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出=当期现购支出+支付前期赊购(4)直接人工预算:某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时×该产品预计生产量某种产品直接人工总成本=单位工时工资率×该产品直接人工工时总数(5)制造费用预算:制造费用总额=变动制造费用+固定制造费用某项目变动制造费用分配率=该项目变动制造费用预算总额/业务量预算总额(6)单位生产成本预算:单位产品预计生产成本=单位产品直接材料成本+单位产品直接人工成本+单位产品制造费用期末结存产品成本=期初结存产品成本+本期产品生产成本-本期销售产品成本(7)现金预算:可运用现金合计=期初现金余额+经营现金收入现金支出合计=经营性现金支出+资本性现金支出现金余缺=可运用现金合计-现金支出合计=期初现金余额+经营现金收入-经营性现金支出-资本性现金支出期末现金余额=现金余缺±现金的筹集与投放第三章筹资管理租金的计算每年租金=[设备价款-残值×(P/F,i,n)]/(P/A,i,n)(后付年金)可转换债券转换比率(股数)=债券面值/转换价格资金需要量预侧(1)因素分析法:资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)(2)销售百分比法:外部融资需求量=敏感性资产/基期销售额×销售变动额-敏感性负债/基期销售额×销售变动额-销售净利率×利润留存率×预测期销售额(3)资金习性预测法:资金总额(需要量)(y)=不变资金(a)+变动资金(bx)回归直线法:a=b=高低点法:某项目单位变动资金(b)=(最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量)/(最高销售收入-最低销售收入)某项目不变资金总额(a)=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入个别资本成本(1)一般模式:资本成本率=年资金占用费/(筹资总额-筹资费用)=年资金占用费/[筹资总额×(1-筹资费用率)](2)贴现模式:筹资净额现值-未来资本清偿额现金流量现值=0 得:资本成本率=所采用的贴现率(3)银行借款资本成本:一般模式:银行借款资金成本率=筹资总额×利率×(1-所得税税率)/[筹资总额×(1-手续费率)]=年利率×(1-所得税税率)/(1-手续费率)贴现模式:根据“现金流入现值-现金流出现值=0”求解折现率。

(4)公司债券资本成本:一般模式:公司债券资本成本率=年利息×(1-所得税率)/[债券筹资总额×(1-手续费率)]贴现模式:根据“现金流入现值-现金流出现值=0”求解折现率。

(5)融资租赁资本成本:只能采用贴现模式现金流入现值(租赁设备原值)=现金流出现值(各期租金现值+残值现值)(6)普通股资本成本:①第一种方法——股利增长模型法:股利固定增长的情况下:普通股资本成本=预计第一期股利/[股票发行价格×(1-筹资费用率)]+预期股利年增长率每年股利固定的情况下:普通股资本成本=每期支付的固定股利/[股票发行价格×(1-筹资费用率)]②第二种方法——资本资产定价模型法:普通股资本成本=无风险报酬率+贝塔系数×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(7)留存收益资本成本:与普通股成本相同但不考虑筹资费用平均资本成本加权平均=Σ(个别资本成本×个别资本在全部资本中的比重)杠杆效应息税前利润EBIT=销售收入S-变动成本V-固定成本F=边际贡献M-固定成本F边际贡献M=销售收入S-变动成本V=单位边际贡献×销售量Q (1)经营杠杆系数(DOL):定义公式:经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销量变动率(简化)计算公式:经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润=(基期息税前利润+固定成本)/基期息税前利润(2)财务杠杆系数(DFL):定义公式:财务杠杆系数=每股收益变动率/息税前利润变动率(简化)计算公式:财务杠杆系数=基期息税前利润/(基期息税前利润-基期利息)(3)总杠杆系数(DTL):定义公式:总杠杆系数=普通股每股收益变动率/产销量变动率(简化)计算公式:总杠杆系数=基期边际贡献/(基期边际贡献-基期固定成本-基期利息)资本结构优化方法(1)每股收益分析法:每股收益=(息税前利润-利息)×(1-所得税税率)/普通股股数计算公式:=(2)公司价值分析法:公司市场总价值V=权益资本的市场价值S+债务资本的市场价值B 权益资本(股票)的市场价值=(息税前利润-利息)×(1-所得税税率)/权益资本成本=净利润/权益资本成本第四章投资管理项目计算期(n)=建设期(s)+运营期(p)投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素1.形成固定资产的费用:(1)建筑工程费的估算。

单位建筑工程投资估算法:建筑工程费=同类单位建筑工程投资×相应的建筑工程总量单位实物工程量投资估算法:建筑工程费=预算单位实物工程投资×相应的实物工程量(2)设备购置费的估算。

狭义设备购置费的估算如下:国产设备购置费的估算:设备购置费=设备购买成本×(1+运杂费率)进口设备购置费的估算:设备购置费用=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费在估算以人民币标价的进口设备到岸价时,如按到岸价结算时:以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价×人民币外汇牌价按离岸价结算时:以人民币标价的进口设备到岸价=(以外币标价的进口设备离岸价+国际运费+国际运输保险费)×人民币外汇牌价其中:国际运费(外币)=离岸价(外币)×国际运费率国际运输保险费(外币)=(以外币标价的进口设备离岸价+国际运费)×国际运输保险费率在进口设备不涉及消费税的情况下,进口从属费的计算公式为:进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费其中:进口关税=以人民币标价的进口设备到岸价×进口关税率外贸手续费=以人民币标价的进口设备到岸价×外贸手续费率结汇银行财务费=以外汇支付的进口设备货价×人民币外汇牌价×结汇银行财务费率国内运杂费=(以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税)×运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费=狭义设备购置费×标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率设备购置费(广义)=(狭义)设备购置费(国产+国外)+工具、器具和生产经营用家具购置费(3)安装工程费的估算。

安装工程费=每吨安装费×设备吨位=安装费率×设备原价安装工程费=单位实务工程安装费标准×安装实务工程量(4)形成固定资产的费用=建筑工程费+设备购置费+安装工程费+其他费用。

(5)固定资产原值=形成固定资产的费用+建设期资本化利息+预备费。

2.预备费的估算基本预备费=(形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用)×基本预备费率流动资金投资的估算——第二个投入类要素1.分项详细估计法的基本公式:本年流动资金投资额=本年流动资金需用额-截至上年的流动资金投资额或=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额2.周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系周转次数=360/周转天数1年内最多周转次数=360/最低周转天数某一流动项目的资金需用额=该项目的周转额/该项目的最多周转次数3.流动资产项目的估算。

某年流动资金需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年现金需用额存货需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力费需用额+其他材料需用额+在产品需用额+产成品需用额外购原材料需用额=年外购原材料费用/外购原材料的最多周转次数外购燃料动力需用额=年外购燃料动力费用/外购燃料动力费的最多周转次数其他材料需用额=年外购其他材料费用/其他材料的最多周转次数在产品需用额=(年外购原材料费用+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+年修理费+年其他制造费用)/在产品的最多周转次数产成品需用额=(年经营成本-年销售费用)/产成品的最多周转次数应收账款需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数预付账款需用额=外购商品或服务年费用金额/预付账款的最多周转次数现金需用额=(年职工薪酬+年其他费用)/现金的最多周转次数其它费用=制造费用+管理费用+销售费用-以上三项费用所含职工薪酬、折旧费、摊销费和修理费流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款需用额=外购原材料、燃料动力及其他材料费用/应付账款的最多周转次数预收账款需用额=预收的营业收入年金额/预收账款的最多周转次数经营成本的估算——第三个投入类要素某年经营成本=该年外购原材料燃料和动力费+该年职工薪酬+该年修理费+该年其他费用某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的摊销额某年不包括财务费用的总成本费用=该年固定成本(含费用)+单位变动成本(含费用)×该年预计产销量运营期相关税金的估算——第四个投入类要素营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加城市维护建设税=(应交营业税+应交消费税+应交增值税)×城建税税率教育费附加=(应交营业税+应交消费税+应交增值税)×教育费附加率调整所得税=息税前利润×适用的企业所得税税率息税前利润=营业收入-不包括财务费用的总成本费用-营业税金及附加投资项目净现金流量的测算某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量建设期某年净现金流量=-该年原始投资额运营期某年所得税前净现金流量=该年息税前利润+该年折旧+该年摊销+该年回收额-该年维持运营投资-该年流动资金投资运营期某年所得税后净现金流量=该年所得税前净现金流量-(该年息税前利润-利息)×所得税税率单纯固定资产投资项目净现金流量的确定方法建设期某年的净现金流量=-该年发生的固定资产投资运营期某年所得税前净现金流量=该年因使用该固定资产新增的息税前利润+该年因使用该固定资产新增的折旧+该年回收的固定资产净残值运营期某年所得税后净现金流量=运营期某年所得税前净现金流量-(该年因使用该固定资产新增的息税前利润-利息)×所得税税率静态评价指标的计算方法及特征如果运营期内前若干年某年净现金流量相等,且其合计大于或等于原始投资,则:①公式法:不包括建设期的回收期=运营期发生的原始投资合计/运营期内前若干年相等的净现金流量包括建设期的回收期(PP)=不包括建设期的回收期(PP’)+建设期(s)①列表法:包括建设期的投资回收期=最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下一年度净现金流量或=累计净现金流量第一年出现正值的年份-1+该年初尚未回收的投资/该年净现金流量总投资收益率(投资报酬率)=年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资动态评价指标的计算方法及特点净现值(NPV)=(各年净现金流量×各年复利现值系数)之和特殊方法一:当建设期为零,投产后的净现金流量表现为普通年金形式时,公式为:NPV=NCF0+NCF1~n×(P/A,ic,n)特殊方法二:当建设期为零,运营期第1~n每年不含回收额的净现金流量相等,但终结点第n年有回收额Rn(如残值)时,可按两种方法求净现值。

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