第二章信用((货币银行学兰州商学院,刘选)兰州商学院
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《货币银行学》第二章信用与信用工具
1995年8月18日，海南发展银行经中国人民银行批准正式成立。需 要说明的是，海南省富南国际信托投资公司等5家信托机构，在1993年以前 房地产热时，他们均有大量的高成本资金积压在房地产上，资产负债比例 畸形发展，债务压力极大，财务状况恶化，积累了较严重的金融风险。 海发行成立伊始，这5家信托公司的债务被认为44.4亿元，后来又被认为在 50亿元以上。可以想象，注册资本16.77亿元，一成立就背上了3倍于己的 债务包袱的商业银行，其成长的道路必将是艰难的。
中国银行业发展史上具有重要意义。1998年6月21日，《海南日报》和
《广州日报》都在头条发布了中国人民银行关闭海南发展银行的公告。
中国人民银行的公告指出：“鉴于海南发展银行不能支付到期债
务，为了保护债权人的合法权益，根据《中华人民共和国中国人民银行
法》、《中华人民共和国公司法》及中国人民银行《金融机构管理规
5
2019/12/16
第一节 信用及其与货币的联系
一、信用的产生与发展
信用的概念
信用是一种借贷行为，与买卖所不同的是，借贷是以偿 还为条件的付出。表示的是债权人和债务人之间的债权债务 关系。作为一种借贷行为，信用具有以下特征：
信用以偿还本金和支付利息为条件； 信用是价值运动的特殊形式； 信用是以相互信任为基础的； 信用以收益最大化为目标。
部门 收入 消费 投资
中国银行业发展史上具有重要意义。1998年6月21日，《海南日报》和
《广州日报》都在头条发布了中国人民银行关闭海南发展银行的公告。
中国人民银行的公告指出：“鉴于海南发展银行不能支付到期债
务，为了保护债权人的合法权益，根据《中华人民共和国中国人民银行
法》、《中华人民共和国公司法》及中国人民银行《金融机构管理规
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第一节 信用及其与货币的联系
一、信用的产生与发展
信用的概念
信用是一种借贷行为，与买卖所不同的是，借贷是以偿 还为条件的付出。表示的是债权人和债务人之间的债权债务 关系。作为一种借贷行为，信用具有以下特征：
信用以偿还本金和支付利息为条件； 信用是价值运动的特殊形式； 信用是以相互信任为基础的； 信用以收益最大化为目标。
部门 收入 消费 投资
货币银行学第二章 信用 第一节 信用概述
第二章 信用
第一节 信用、信用形式与信用工具
一 、信用的含义：以偿还和付息为条件的 单方面的价值转移。人类社会最早的信用 活动采取的是实物形态；但当货币出现以 后，绝大多数信用活动采取的是货币形态。
（注意：在信用过程中，货币执行支付手段 职能）
二、 信用的发展 1、高利贷信用 特点 ： 利率极高 多用于生活消费 对生产的寄生性和破坏性 2、资本主义信用 特点：利率一般以平均利润率为上限。 所借款项主要用于生产消费
商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在 一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。 商业汇票 ：是债权人通知债务人支付一定款 项给持票人（或第三人）的无条件支付命令书。
现代信用形式：商业信用
商业信用的局限性 1）、商业信用规模的局限性； 2）、商业信用的方向受到限制； 3）、商业信用的期限也有限制。 另外，商业信用也包含引发危机的可能性。 商业信用的发展，使每个企业都处在错综 复杂的债权债务关系的链条中。链条中的 一环出现问题， 链条中的所有企业都会受 到影响。
间接融资的优点：
1、银行等金融机构可以广泛吸收社会上的闲散 资金，形成巨额资金；银行可以满足资金需求者 在融资数量、期限等方面的各种要求。 2、在直接融资中，风险由债权人独自承担。而在 间接融资中，融资风险可由多样化的资产和负债 结构分散承担，从而安全性相对较高。
第一节 信用、信用形式与信用工具
一 、信用的含义：以偿还和付息为条件的 单方面的价值转移。人类社会最早的信用 活动采取的是实物形态；但当货币出现以 后，绝大多数信用活动采取的是货币形态。
（注意：在信用过程中，货币执行支付手段 职能）
二、 信用的发展 1、高利贷信用 特点 ： 利率极高 多用于生活消费 对生产的寄生性和破坏性 2、资本主义信用 特点：利率一般以平均利润率为上限。 所借款项主要用于生产消费
商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在 一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。 商业汇票 ：是债权人通知债务人支付一定款 项给持票人（或第三人）的无条件支付命令书。
现代信用形式：商业信用
商业信用的局限性 1）、商业信用规模的局限性； 2）、商业信用的方向受到限制； 3）、商业信用的期限也有限制。 另外，商业信用也包含引发危机的可能性。 商业信用的发展，使每个企业都处在错综 复杂的债权债务关系的链条中。链条中的 一环出现问题， 链条中的所有企业都会受 到影响。
间接融资的优点：
1、银行等金融机构可以广泛吸收社会上的闲散 资金，形成巨额资金；银行可以满足资金需求者 在融资数量、期限等方面的各种要求。 2、在直接融资中，风险由债权人独自承担。而在 间接融资中，融资风险可由多样化的资产和负债 结构分散承担，从而安全性相对较高。
货币银行学 第二章 信用与信用工具
❖ 银行承兑汇票成为双名票据，进口商负直接付款责 任，银行负连带付款责任。
货币市场工具：存单（CDS）
❖ 存单是大型存款机构的大额定期存款。可以转 让，最低面额为＄1 000 000。
❖ 其流动性、信用能力很强，发展迅速，是货币 市场的第三大工具。有相当规模的二级市场。
货币市场工具：回购协议
❖ 回购协议是一种短期有抵押贷款安排，借款人先将 证券出售给贷款人（投资者），然后根据协议规定 的价格在规定的某一未来时日将证券购回。买卖价 差即为交易的收益。
第二章第五节 信用工具 信用工具的分类
❖ 短期信用工具： 1.商业票据 2.银行票据：银行本票、汇票、支票 3.信用证：商业信用证、旅行信用证
❖ 长期信用工具： 1.股票 2.长期债券
附录：外国金融工具介绍
❖ 货币市场工具： ❖ 国库券；商业票据；银行承兑汇票；存单；回购协
议；欧洲美元； ❖ 资本市场工具： ❖ 中期和长期国债；政府机构证券；公司债券；市政
3.应取的对策。
第二章 信用与信用工具
第三Biblioteka Baidu 信用活动的基础
第二章第三节 信用活动的基础 “信用经济”
有一种说法，认为现代经济可以称之为“信用经 济”。理由是债权债务关系无所不在，相互交织， 形成网络，覆盖着整个经济生活。
作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同它 的财富之多一样地出名。截至2012年，美国债务总 额为55万亿美元，相当于GDP15.7万亿美元的3.5倍。
货币市场工具：存单（CDS）
❖ 存单是大型存款机构的大额定期存款。可以转 让，最低面额为＄1 000 000。
❖ 其流动性、信用能力很强，发展迅速，是货币 市场的第三大工具。有相当规模的二级市场。
货币市场工具：回购协议
❖ 回购协议是一种短期有抵押贷款安排，借款人先将 证券出售给贷款人（投资者），然后根据协议规定 的价格在规定的某一未来时日将证券购回。买卖价 差即为交易的收益。
第二章第五节 信用工具 信用工具的分类
❖ 短期信用工具： 1.商业票据 2.银行票据：银行本票、汇票、支票 3.信用证：商业信用证、旅行信用证
❖ 长期信用工具： 1.股票 2.长期债券
附录：外国金融工具介绍
❖ 货币市场工具： ❖ 国库券；商业票据；银行承兑汇票；存单；回购协
议；欧洲美元； ❖ 资本市场工具： ❖ 中期和长期国债；政府机构证券；公司债券；市政
3.应取的对策。
第二章 信用与信用工具
第三Biblioteka Baidu 信用活动的基础
第二章第三节 信用活动的基础 “信用经济”
有一种说法，认为现代经济可以称之为“信用经 济”。理由是债权债务关系无所不在，相互交织， 形成网络，覆盖着整个经济生活。
作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同它 的财富之多一样地出名。截至2012年，美国债务总 额为55万亿美元，相当于GDP15.7万亿美元的3.5倍。
[经济学]货币银行学 第二章 信用
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• 〔三〕我国的国家信用 • 1、我国利用国家信用的历史 • 1950年,发行人民胜利折实公债. • 1954——1958年发行国家经济建设公债. • 2、改革开放后的国家信用 • 第一阶段：1981——1988年,国债期限为五年.
• 特征：摊派购买；国债期限结构单一；国债市场 开放后,黑市交易猖獗,国库券的形象受到影响.
• 年利率=月利率×12
• 日利率=月利率÷30
• 2、利息的计算：
• 单利：利息=本金×利率〔r〕×期数〔n〕
•
本息额=本金×〔1+利率×期数〕
• 复利：利息=本金×[〔1+利率〕期数-1]
•
本息额=本金× 〔1+利率〕期数
• 假定r为年利率,n为1年内计算复利的次数,则用复
利计算的年利率re为：
• 〔一〕消费信用的形式 • 信用卡——短期消费信用 • 分期付款——中期消费信用 • 消费信贷——长期消费信用 • 〔二〕我国的消费信用
第三节 信用工具
• 一、商业票据： • 商业票据是以商业信用进行交易时所开出的一种
证明债权债务关系的书面凭证. • 1、商业票据的种类：商业本票〔商业期票〕和商
• 3、人性不耐说：
• 代表人物：欧文.费雪
• 利息是不耐的指标.人性具有偏好现在就提供收入 的资本财富,而不耐心地等待将来提供收入的资本 财富的心理.在存在借贷市场的情况下,不耐程度高 的人倾向于借债,而不耐程度低的人倾向于放款.
货币银行学第2章信用与信用工具
27
四、消费信用
（一）消费信用的概念及形式
1、消费信用:工商企业、银行及其它金融机构向消费者个 人提供的直接用于生活消费的信用形式 。 2、实质
通过赊销或消费信贷等方式，为消费者提供超前消费的 条件，促进商品的销售、刺激人们的消费。
赊销
3、三种方式 分期付款
消费信贷
28
（二）消费信用的特点 1、非生产性：仅用于生活消费 2、期限长 3、风险较大
20
2、银行信用能否完全取代商业信用？ （1）商业信用是整个信用制度的基础，银行信用在现代
信用中居于主导地位，两者不能互相替代。 （2）银行信用的进一步完善将推动商业信用的发展。
21
三、国家信用 （一）国家信用的概念
1、国家信用:以国家政府为信用主体按照信用原则所从事的 一种信用活动。
国家政府的筹资信用行为：
债务人
国债、国库券、政府借款
国家政府的投资信用行为
债权人
财政投融资
22
2、国家信用的形式
（1）发行国库券——弥补财政赤字、调节财政收支 （2）发行政府债券－－重点项目投资(筹集长期建设资金) （3）发行国际债券——弥补国际收支逆差 （4）向中央银行透资和借款：多被禁止或限制（容易引发
通货膨胀）
23
以上四种信用的国际形式——国际信用
7
一、商业信用 （一）商业信用的概念
四、消费信用
（一）消费信用的概念及形式
1、消费信用:工商企业、银行及其它金融机构向消费者个 人提供的直接用于生活消费的信用形式 。 2、实质
通过赊销或消费信贷等方式，为消费者提供超前消费的 条件，促进商品的销售、刺激人们的消费。
赊销
3、三种方式 分期付款
消费信贷
28
（二）消费信用的特点 1、非生产性：仅用于生活消费 2、期限长 3、风险较大
20
2、银行信用能否完全取代商业信用？ （1）商业信用是整个信用制度的基础，银行信用在现代
信用中居于主导地位，两者不能互相替代。 （2）银行信用的进一步完善将推动商业信用的发展。
21
三、国家信用 （一）国家信用的概念
1、国家信用:以国家政府为信用主体按照信用原则所从事的 一种信用活动。
国家政府的筹资信用行为：
债务人
国债、国库券、政府借款
国家政府的投资信用行为
债权人
财政投融资
22
2、国家信用的形式
（1）发行国库券——弥补财政赤字、调节财政收支 （2）发行政府债券－－重点项目投资(筹集长期建设资金) （3）发行国际债券——弥补国际收支逆差 （4）向中央银行透资和借款：多被禁止或限制（容易引发
通货膨胀）
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以上四种信用的国际形式——国际信用
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一、商业信用 （一）商业信用的概念
货币银行学第二章信用与信用形式.ppt
1997—2002年中国商业汇票发生 额
18000 16000
16139
14000 12000
11739
10000 8000 6000 4000
7445 5076 4450 3841
2000 15
0 1987 1997 1998 1999 2000 2001 2002
▪ 含义
➢ 银行信用
银行信用是指各种金融机构，特别是银行以存、 放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。银 行信用是在商业信用基础上发展起来的一种更高 层次的信用，它和商业信用一起成为经济社会信 用体系的主体。 信用工具 支票、银行汇票、银行本票
➢ 国际信用
国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。 包括：
1．政府间信用。是指国与国之间相互提供的信用。这种贷款一 般利率较低，期限较长，条件较优惠，具有友好往来性质，但 个别附带政治条件。
2．国际金融机构信用。是指世界性或地区性金融机构为其成员 国提供的信用。
3．国际银行信用。分为： (1)出口信贷。是指出口国银行为扶植和扩大本国商品出口， 向出口商或进口商提供的优惠贷款。分为： 卖方信贷。是出口国银行对出口商提供的贷款，支持出口 商对国 外的进口商提供延期付款的便利。 买方信贷。是出口国银行对进口商提供的贷款，但需进 口国银行 转贷。
第一节 信用与信用形式
一、 信用的含义 二、 信用的特征 三、 信用的产生和发展
第二章(安烨 货币银行学 第二版)
（二）资本主义信用
2、借贷资本的特点
第一，借贷资本是作为商品的资本。 第二，借贷资本是所有权资本。 第三，借贷资本有特殊的运动形式。 第四，借贷资本最富有拜物教的性质。
《货币银行学》
9
第一节 信用产生和发展
（二）资本主义信用
3、资本主义信用的本质
资本主义信用体现的是资本家对工人的剥削关系。 信用在资本主义条件下，无论是在借者手中，还 是在贷者手中，都是作为资本，通过借贷活动而 使资本增殖的。而资本增殖的真正原因，是由于 职能资本家把借人的资本在生产中加以运用，产 生剩余价值，职能资本家把剩余价值的一部分， 以利息形式分给借贷资本家。
《货币银行学》 6
第一节 信用产生和发展
（一）高利贷信用
3、高利贷信用的作用
第一，在前资本主义社会中，高利贷信用是促使 自然经济解体和商品经济发展的因素之一。 第二，高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产 力的发展。
《货币银行学》
7
第一节 信用产生和发展
（二）资本主义信用
1、借贷资本的产生
《货币银行学》
11
第一节 信用产生和发展
三、信用的构成要素
1 .信用主体
2 .信用客体 3 .信用内容 4 .信用流通的工具 5 .时间间隔
《货币银行学》
12
第二节 信用形式
2、借贷资本的特点
第一，借贷资本是作为商品的资本。 第二，借贷资本是所有权资本。 第三，借贷资本有特殊的运动形式。 第四，借贷资本最富有拜物教的性质。
《货币银行学》
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第一节 信用产生和发展
（二）资本主义信用
3、资本主义信用的本质
资本主义信用体现的是资本家对工人的剥削关系。 信用在资本主义条件下，无论是在借者手中，还 是在贷者手中，都是作为资本，通过借贷活动而 使资本增殖的。而资本增殖的真正原因，是由于 职能资本家把借人的资本在生产中加以运用，产 生剩余价值，职能资本家把剩余价值的一部分， 以利息形式分给借贷资本家。
《货币银行学》 6
第一节 信用产生和发展
（一）高利贷信用
3、高利贷信用的作用
第一，在前资本主义社会中，高利贷信用是促使 自然经济解体和商品经济发展的因素之一。 第二，高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产 力的发展。
《货币银行学》
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第一节 信用产生和发展
（二）资本主义信用
1、借贷资本的产生
《货币银行学》
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第一节 信用产生和发展
三、信用的构成要素
1 .信用主体
2 .信用客体 3 .信用内容 4 .信用流通的工具 5 .时间间隔
《货币银行学》
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第二节 信用形式
《公共财政学》习题集(兰州商学院)
财政学
习题集
兰州商学院
二○○三年
编写说明
公共财政学是现代经济学的一个重要分支，是财经类专业必修、专业基础课程。它以政府部门的经济活动作为研究对象。在现代经济学中，政府部门又称公共部门，因而公共财政学也被称为公共部门经济学。
近年来，基于社会主义市场经济体制的日趋成熟和政府职能的转变，我国财政理论、制度及政策的研究水平和教案水平都出现了跨越式发展。为适应这一发展趋势，公共财政学课程建设和财政学校级重点学科建设等工程，在2002年以来，相继得到兰州商学院的大力资助。作为工程建设的前期工作，我们首先借鉴国内外财政学教材优秀版本的框架体系和教案内容，编写了新的《公共财政学》教案大纲，并以大纲为基础，编写与之配套的复习题。这两项工作的初步完成，标志着我院财政学课程教案要求和教案水平已经明显提升。无论在主观上，还是客观上，我们都力求把现代财政理论、实践的最新成果融入到《教案大纲》之中，而《复习题》的编写则不仅有助于提高教师的教案水平，更有助于提高学生的学习效率。
这本《复习题》凝结了财政金融学院领导和财政系广大教师的辛勤汗水，也凝结了广大教师对所有喜爱公共财政学这门学科的学子的希望和厚爱。尽管我们为此付出了巨大的努力，但仍存在许多瑕疵，我们衷心希望使用该《复习题》的老师和同学们共同关注它的不足，把您的宝贵意见和建议反馈给我们，以便继续改进。
财政金融学院财政学院
2003年12月
目录
第一部分课程说明 (4)
第二部分要点与思考题 (5)
第一篇概论 (5)
第一章市场与政府 (5)
第二章外部效益理论 (6)
货币银行学 课件 第二章信用
高利贷的现
状
• 2011年7月21日，人民银行
温州市中心支行发布的《温州 民间借贷市场报告》显示，温 州民间借贷市场规模约1100亿 元，借贷利率也处于阶段性高 位，年综合利率水平为24.4%， 并且，温州市大约有89%的家
什么钱在放高利 贷？
• 正常的钱 • 灰色的钱 • 黑色的钱
谁如此需要高利 贷？
• 唯一的间接信用
• 具有综合性
• 可控性强
• 可以影响其他信用形式的发展
第二节 信用形式
• 我国的银行信用 • 建国至经济体制改革以前
实行单一的银行信用，且银行 信用被限制在很小的范围内， 实际上是国家财政供应资金的 窗口。
第二节 信用形式
• 我国的银行信用 • 经济体制改革以后以银行
信用为主体，多种信用形式并 存的信用体系开始形成。 • 银行信用范围不断扩大，银 行业务种类也迅速扩大。
第二节 信用形式
• 三、国家信用 • 国家信用是指以国家为债权
人或债务人的信用。
• 国家信用的特点 • 国家信用的作用 • 我国的国家信用
第二节 信用形式
• 国家信用的特点 • 主体是国家或政府
• 可以动用银行信用难以动用的 资金
• 一般偿还期较长
第二节 信用形式
• 国家信用的作用
• 弥补财政赤字的重要工具 • 调剂财政收支不平衡的手段 • 实施宏观调控的重要杠杆
第2章 信用
9
金融学
第二章第二节
高利贷
二、畸高利率存在的条件
1. 就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地（为 就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地（ 挥霍，也不怕利率高）； 挥霍，也不怕利率高）； 2. 贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人： 贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人： ——向这方面贷放的货币有限，奇货可居； 向这方面贷放的货币有限，奇货可居； 向这方面贷放的货币有限 ——极高风险的补偿 极高风险的补偿…… 极高风险的补偿
15
金融学
第二章第三节
信用活动的基础
三、资金流量分析
1. 从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数 量模型，并据以进行统计分析。 量模型，并据以进行统计分析。 2. 模型依据的恒等式： 模型依据的恒等式： Y = C + I + X－M －
16
金融学
第二章第三节
信用活动的基础
3. 资金流量模型： 资金流量模型：
14
金融学
第二章第三节
信用活动的基础
二、部门的划分及其一般的盈余/赤字规律 部门的划分及其一般的盈余 赤字规律
将具有相同经济活动性质的经济行为主体分 别归类，划为部门； 部门： 别归类，划为部门；一般划为 5 部门： ⑴ 个人部门 个人部门——盈余； 盈余； 盈余 企业部门——赤字； 赤字； ⑵ 企业部门 赤字 政府部门——多为赤字； 多为赤字； ⑶ 政府部门 多为赤字 ⑷ 国外部门——盈余赤字互见； 国外部门 盈余赤字互见； 盈余赤字互见 金融部门——调剂盈余赤字。 调剂盈余赤字。 ⑸ 金融部门 调剂盈余赤字
《货币银行学》第二章信用与信用工具
出口汇票是销售方向购买方 发起的国际间付款工具，用 于结算出口货物。
旅行汇票
旅行汇票是一种旅行者用来 支付国际旅行费用的支票。
银行本票的特点和用途
银行本票是银行向持有人支付款项的保证，通常用于支付贷款或向供应商支付货款。
《货币银行学》第二章信用与 信用工具
信用是现代经济中不可或缺的一部分。本章将介绍信用的基本概念和不同种 类的信用工具，如票据、支票和汇票。
信用的基本概念
信用是指借款人从债权人那里获得资源或货币，并承诺在未来按约定方式偿还。它在经济活动中起着重 要作用，促进了交易和投资。
信用的种类和特征
个人信用
个人信用是指个人借款人 凭借其个人信誉和还款能 力获得的信用。
企业信用
企业信用是指企业借款人 凭借其企业信誉和盈利能 力获得的信用。
国家信用
国家信用是指国家借款人 凭借其国家信用评级和还 款能力获得的信用。
信用工具的概念和分类
1
票据
票据是一种书面承诺，代表借款人向持有人支付一定金额的货币。
2
支票
支票是一种借记债务工具，允许持有人从银行账户上取款给收款人。
3
汇票
汇票是一种通过银行支付款项的信用工具，适用于跨国交易。
票据的形成和流转
1 承兑
票据的形成通常是通过债务人将票据发给债权人，债权人在票据上承诺支付给债务人一 定金额。
旅行汇票
旅行汇票是一种旅行者用来 支付国际旅行费用的支票。
银行本票的特点和用途
银行本票是银行向持有人支付款项的保证，通常用于支付贷款或向供应商支付货款。
《货币银行学》第二章信用与 信用工具
信用是现代经济中不可或缺的一部分。本章将介绍信用的基本概念和不同种 类的信用工具，如票据、支票和汇票。
信用的基本概念
信用是指借款人从债权人那里获得资源或货币，并承诺在未来按约定方式偿还。它在经济活动中起着重 要作用，促进了交易和投资。
信用的种类和特征
个人信用
个人信用是指个人借款人 凭借其个人信誉和还款能 力获得的信用。
企业信用
企业信用是指企业借款人 凭借其企业信誉和盈利能 力获得的信用。
国家信用
国家信用是指国家借款人 凭借其国家信用评级和还 款能力获得的信用。
信用工具的概念和分类
1
票据
票据是一种书面承诺，代表借款人向持有人支付一定金额的货币。
2
支票
支票是一种借记债务工具，允许持有人从银行账户上取款给收款人。
3
汇票
汇票是一种通过银行支付款项的信用工具，适用于跨国交易。
票据的形成和流转
1 承兑
票据的形成通常是通过债务人将票据发给债权人，债权人在票据上承诺支付给债务人一 定金额。
货币银行学第二章 信用
第二章 信用
第一节 信用概述
一、信用的含义及特征 （一）信用的含义 信用，从狭义讲，是以偿付本息为条件的价值单方面让 渡。从广义讲，是借贷活动的总称。 与信用有关的几个术语：源自文库照信用的规则借出商品与货 币称为授信；按照信用规则借入商品与货币称为受信；债务 人遵守承诺按期偿还商品或货币并支付利息称为守信。
二、信用在市场经济中的作用 1．集中和积累社会资金 在国民经济运行过程中，客观上会同时出现货币资金的
暂时闲置和临时需要两种情况。两者之间又相互联系，相互 衔接。通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲置的资 金聚集起来，投入需要补充资金的单位，变消费基金为积累 基金，促进经济的更快发展。
2．分配和再分配社会资金 信用的分配职能主要是指生产要素的分配，特别是对社
会暂时闲置的生产要素的分配。如果信用的标的是实物，则 它直接地是对生产要素的分配；如果信用的标的是货币，则 它间接地对生产要素的分配。因为货币是一般等价物，谁取 得货币，谁就取得购买商品的权利。所以，调剂货币资金的 余缺实际上就是对社会生产要素进行再分配。
除了对生产要素进行分配外，信用还对生产成果进行分 配。这主要是指在信用关系中所产生的利息范畴。由于信用 具有有偿性这一特点。因此，闲置资金和货币收入的让渡者 有权索取利息，而其使用者则有义务支付利息，这种利息的 支与收就改变了国民收入原有的分配格局，从而也就改变了 社会总产品的既定分配结构。
第一节 信用概述
一、信用的含义及特征 （一）信用的含义 信用，从狭义讲，是以偿付本息为条件的价值单方面让 渡。从广义讲，是借贷活动的总称。 与信用有关的几个术语：源自文库照信用的规则借出商品与货 币称为授信；按照信用规则借入商品与货币称为受信；债务 人遵守承诺按期偿还商品或货币并支付利息称为守信。
二、信用在市场经济中的作用 1．集中和积累社会资金 在国民经济运行过程中，客观上会同时出现货币资金的
暂时闲置和临时需要两种情况。两者之间又相互联系，相互 衔接。通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲置的资 金聚集起来，投入需要补充资金的单位，变消费基金为积累 基金，促进经济的更快发展。
2．分配和再分配社会资金 信用的分配职能主要是指生产要素的分配，特别是对社
会暂时闲置的生产要素的分配。如果信用的标的是实物，则 它直接地是对生产要素的分配；如果信用的标的是货币，则 它间接地对生产要素的分配。因为货币是一般等价物，谁取 得货币，谁就取得购买商品的权利。所以，调剂货币资金的 余缺实际上就是对社会生产要素进行再分配。
除了对生产要素进行分配外，信用还对生产成果进行分 配。这主要是指在信用关系中所产生的利息范畴。由于信用 具有有偿性这一特点。因此，闲置资金和货币收入的让渡者 有权索取利息，而其使用者则有义务支付利息，这种利息的 支与收就改变了国民收入原有的分配格局，从而也就改变了 社会总产品的既定分配结构。
货币银行学第二章信用
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4.作用
①积极 ②消极
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第二节信用的形式
五、租赁信用
（1）含义 （2）主要形式：经营性租赁 融资性租赁
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六、民间信用 七、国际信用
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第三节
信用的工具
一、金融工具的概念与分类 • 信用工具与金融工具 • 金融工具的概念：是证明债权关系或所有权关 系的合法凭证。 • 金融工具分类：
3）按有否载明受款人姓名，分为记名本票和不记名本票。
-18-
第三节
信用的工具
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2、汇票 • 概念：由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指 定日期无条件支付确定金额给收款人或执票人的票据。 • 特点：1）有三个基本当事人。 2）属委付证券。 • 种类： 1）按出票人不同，分为银行汇票和商业汇票。 2）按付款期限不同，分为即期汇票和远期汇票。 3）按受款人有无限定，分为记名汇票和不记名汇票。
-2 -
第一节
信用概述
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二、信用的产生与发展
(一）信用产生的理论分析 • 原始的物物交换，不存在信用关系； • 当货币只起流通手段职能时，也不存在信用关系； • 当出现赊销、预付的商品流通，货币发挥支付手 段职能时，信用关系便形成了； • 信用产生于商品流通，但并不局限于商品流通。 • 信用产生社会根源是商品和货币的不均衡分布
货币银行学-第二章信用与信用工具
部门 收入 消费 投资
政府部门 Y1 -C1 -I1
个人部门 Y2 -C2 -I2
工商企业 Y3
-I3
金融部门 Y4
-I4
国外部门
合计
Y -C
-I
进出口
-X+M -X+M
资金差额： 盈余（+）赤字（-）
=F1 =F2 =F3 =F4 =F5
=0
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第三节 信用形式
一、商业信用
商业信用的特点
11
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第二节 信用活动的基础
四、信用关系中的政府 五、作为信用媒介的金融机构 六、资金流量分析
如果把一国的经济看作一整体，如下等式成立：
Y=C+I+X-M
或
Y-C-I-X+M=0
式中：Y为国民收入；C为消费；I为投资；X为出口；M为
进口。
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表2-1 各部门资金盈余状况
其次，随着货币作为支付手段职能的发展，使不同商品 价值的实现在时间上分离开。信用作为一个经济范畴，是以 偿还和支付利息为条件的价值单方面的运动。
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第二节 信用活动的基础
一、信用经济
有一种说法，认为现代经济是“信用经济”，理由是债权 （claim）债务(debt)关系无所不在，相互交织，形成网络， 覆盖了整个经济生活。对于企业经营单位，时时有借入与贷 出。政府，几乎没有不发行债券的——不仅在国内发行，也往 往在国际金融市场上发行，各国政府对外国政府，有时既借债 又放债，个人同样如此。
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2、商业信用的作用
商业信用在规模上受到 限制
商业信用的方向受到限 制
商业信用的使用范围受 到限制
商业信用在管理和调解 上受到限制
3、商业信用的局限性
二、银行信用
由银行和各类金融机构以货币形式提供 的信用。
1、银行信用的特点：
是一种间接信用 是以单一的货币形态来提供 与产业资本的动态不完全一致
二、信用关系的构成
债权人与债务人 时间的间隔 信用工具
三、信用的产生与发展
最早的信用活动——实物借贷(physical credit) 货币借贷(monetary credit):
高利贷信用(usurious loan):
本质 作用
现代资本主义信用(capitalism loan)
本章结构
第一节 信用的产生与发 第二节 信用形式 第三节 信用与经济 第四节 信用与股份公司
第一节 信用的产生与发展
一、信用(credit):的概念
信用就是以偿还和支付利息为基本特征 的借贷行为。信用的本质可从以下几个 方面分析和理解：
１．信用是偿还和付息为条件的借贷行为。 ２．信用关系是债权债务关系。 ３．信用是价值运动的特殊形式。
★直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对 象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金.
我国1995-2002年融资结构简图 单位：%
120 100 80 60 40 20
0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
间接融资
直接融资
[1]
二、现代主要信用形式
按照借贷关系中 债权人和债务人的 不同，现代信用可分为以下几种主 要形式：
第二章 信用
教学目的与要求 1.了解信用产生和发展的历史及其演变， 重点掌握高利贷信用的特点。 2.了解掌握信用与货币的关系。 3.正确理解现代信用与经济的关系，重 点掌握现代信用对经济的推动作用及其 可能以出现的泡沫经济问题。 4.掌握现代各种信用形式及其特点。
教学重点与难点
1、 信用与货币的关系 2、 信用的本质 3、 五大信用形式的特征 4、 商业信用与银行信用的关系 5、 现代经济是信用经济及信用工具
聚资金形成债务,另一方面运用资金形成债权,并从中获 利. ☆区分直接信用和间接信用以是否通过信用媒介为标准.
直接融资(indirect financing ):
指没有金融中介机构介入的融资方式.
★直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具 直接形成债权债务关系或所有权关系.
★直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券 等.
单位：亿元
2、银行信用与商业信用
互补互促的关系 市场用途的相互补充 银行信用对商业信用有支持
作用（如银行承兑汇票）
三、国家信用
以国家或地方政府为债务人的一种信用 形式；或者说是政府的借贷活动；
为何发行国库券？（短期资金不足） 为何发行国债？（财政赤字） 国债市场的发展有何好处？
改革以来中国的国家信用规模概况
1985-2002年中国银行信用规模
172624 180000
125555 117241
105844 94420 78681 66410 53333.8 40810.1
6271.7
160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000
0 1985 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
1949年12月30日，决定发行人民胜利折实公债。 于50年1-3月发行，总额3.02亿元。
为解决建设资金不足。
1954年共发行国内公债8.36亿元 1955年发行6.19亿元 1956年发行6.07亿元 1957年发行6.84亿元 1958年发行7.98亿元
20000 18000 16000 14000
16740.33
19079 15618
13020
12000
10000
8000
6000 4Biblioteka Baidu00
2000 237.21
3300.3 890.34
0
1981-85 1986-90 1991-95 19962000
2001
2002
发行额
期末余额
单位：亿元
背景资料：我国国家信用发展
★在实物借贷和金属货币制度下,一般不会发生信用膨胀.
★在货币借贷和信用货币制度下,信用供给部门可以通过 投放信用货币和扩大信贷规模来扩张其信用能力,往往 导致通货膨胀.
信用风险(credit risk )
违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人 受损的可能性.
★信用风险源于信用的特征.
★信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制 和降低信用风险，却难以完全消除它。
★信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起连 锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇公 众信心，引发信用危机.
第二节 现代信用形式
一、直接信用与间接信用
信用媒介(credit medium):联系信用关系各 方的中介机构.
☆信用媒介通常作为独立的企业性经营单位运作. ☆在经济活动中,信用媒介主要角色是充当中介,一方面集
１．商业信用 ２．银行信用 ３．国家信用 ４．消费信用 ５．国际信用 ６．民间信用
一、商业信用
是指企业间在商品交易过程中，以赊销 预付等形式相互提供的信用。（相互提 供的与商品交易向联系的信用形式）。
1、商业信用的特点：
借贷双方为企业 借贷的对象是商品资本 商业信用与产业资本动态一致 是直接信用
本质 作用
高利贷信用和现代资本主义信用的比较
四、信用与货币的关系
货币因信用而扩展了其职能 货币因信用而发展了其形式
金属货币——不兑现信用货币
信用因货币而发展了其形式
实物信用——货币信用
信用因货币而扩展了其规模
信用的作用
信用膨胀(credit expansion):信用供给部门 向社会提供的信用量超出其真实基础与 客观需要量.
1997—2002年中国商业汇票发生 额
18000 16000
16139
14000 12000
11739
10000 8000 6000 4000
7445 5076 4450 3841
2000 15
0 1987 1997 1998 1999 2000 2001 2002
润滑生产和流通 的作用
加速资本周转的 作用