☆白银投资手册☆

一：影响白银价格的因素白银价格的变动，绝大部分原因是受到白银本身供求关系的影响。

因此，作为一个具有自己投资原则的投资者，就应该尽可能的了解任何影响白银供给的因素，从而进一步明了场内其他投资者的动态，对白银价格的走势进行预测，以达到合理进行投资的目的。

1、白银的供求关系白银价格与国际白银现货市场的供求关系是密切相关的。

地球上的白银存量、年供求量、新的银矿开采成本、白银生产国的政治、军事和经济的变动状况等供给因素的变化，以及白银实际需求量（首饰业、工业等）的变化、保值需要和投机性需求等因素对于白银价格的变动起着非常关键的作用。

2、国际上重大的政治、战争事件政府为战争或为维持国内经济平稳而支付费用、大量投资者转向黄金白银保值投资，这些都会扩大对白银的需求，刺激银价上扬。

因此，投资者要预测银价，国际政事也得关心一下。

3、美元汇率美元汇率是影响银价波动的重要因素之一。

一般在白银市场上有美元涨则银价跌，美元降则银价扬的规律。

但在某些特殊时段，尤其是白银走势非常强或非常弱的时期，白银价格也会摆脱美元的走势影响。

4、原油价格原油也一直和白银市场息息相关，其内在原因是，白银具有抵御通货膨胀的功能，而国际原油价格与通货膨胀水平密切相关，因此，白银价格与国际原油价格具有正向运行的互动关系。

5、世界金融危机当美国等西方大国的金融体系出现了不稳定的现象时，从而引起世界金融危机，世界资金便会投向黄金白银，黄金白银需求增加，金银价即会上涨。

黄金白银在这时就发挥了资金避难所的功能。

唯有在金融体系稳定的情况下，投资人士对黄金白银的信心就会大打折扣，将黄金白银沽出造成价格下跌。

6、通货膨胀我们知道，一个国家货币的购买能力，是基于物价指数而决定的。

当一国的物价稳定时，其货币的购买能力就越稳定。

相反，通货率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。

如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金也不会贬值，又有利息收入，必然成为投资者的首选。

相反，如果通涨剧烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的暴升。

人们就会采购黄金白银，因为此时黄金白银的理论价格会随通涨而上升。

西方主要国家的通涨越高，以黄金白银作保值的要求也就越大，世界金银价亦会越高。

其中，美国的通涨率最容易左右黄金白银的变动。

而一些较小国家，如智力、乌拉圭等，每年的通涨最高能达到400倍，却对金银价毫无影响。

7、经济状况经济欣欣向荣，人们生活无忧，自然会增强人们投资的欲望，民间购买白银进行保值或装饰的能力会大为增加，银价也会得到一定的支持。

相反之下，民不聊生，经济萧条时期，人们连吃饭穿衣的基本保障都不能满足，又哪里会有对白银投资的兴致呢？金价必然会下跌。

经济状况也是构成白银价格波动的一个因素。

二：白银价格极容易受到欧美数据的影响，下面列举一些容易影响白银价格的美国经济数据(1)国内生产总值GDP通常GDP越高,意昧着经济发展越好，利率趋升，汇率趋强,金价趋弱。

投资者应考察该季度GDP与前一季度及去年同期数据相比的结果，增速提高，或高于预期，均可视为利好。

(2)工业生产指数指数上扬,代表经济好转,利率可能会调高,对美元应是偏向利多,对黄金白银利空；反之为利多。

(3)采购经理人指数（PMI）采购经理人指数是以百分比来表示,常以50%作为经济强弱的分界点：现当指数高于50%时，被解释为经济扩张的讯号。

利多美元，利空黄金白银白银。

当指数低于50%，尤其是非常接近40%时，则有经济萧条的忧虑，一般预期联邦准备局可能会调降利率以刺激景气。

利空美元，利多黄金白银。

(4)就业报告由于公布时间是月初，一般用来当作当月经济指针的基调。

其中非农业就业人口是推估工业生产与个人所得的重要数据。

失业率降低或非农业就业人口增加，表示景气转好，利率可能调升，对美元有利，利空黄金白银；反之则对美元不利，利多黄金白银。

(5)生产者物价指数(PPI)一般来说，生产者物价指数上扬对美元来说大多偏向利多，利空黄金白银:下跌则为利空美元，利多黄金白银。

(6)零售销售指数零售额的提升,代表个人消费支出的增加,经济情况好转,如果预期利率升高,对美元有利，利空黄金白银；反之如果零售额下降,则代表景气趋缓或不佳,利率可能调降,对美元偏向利空，利多黄金白银。

(7)消费者物价指数(CPI)讨论通货膨胀时，最常提及的物价指数之一。

消费者物价指数上升，有通货膨胀的压力，此时中央银行可能藉由调高利率来加以控制，对美元来说是利多，利空黄金白银。

反之指数下降，利空美元，利多黄金白银。

不过，由于与生活相关的产品多为最终产品，其价格只涨不跌，因此，消费者物价指数也未能完全反应价格变动的实情。

(8)新屋开工及营建许可建筑类指标因为住宅建设的变化将直接指向经济衰退或复苏。

通常来讲，新屋开工与营建许可的增加，理论上对于美元来说是利好因素，将推动美元走强，利空黄金白银。

新屋开工与营建许可的下降或低于预期，将对美元形成压力，利多黄金白银。

(9)美国上周EIA原油库存美国上周EIA原油库存该库存数量变化将影响国际原油价格，理论上若库存减少则将使原油价格上涨，利多黄金白银；库存增加则原油价格下跌，利空黄金白银。

(10)新屋销售它是指签订出售合约的房屋数量，由于购房者通常都是通过抵押贷款、按揭贷款形式认购房屋，因此对当前的抵押贷款利率比较敏感。

房地产市场状况体现出居民的消费支出水平，消费支出若强劲，则表明该国经济运行良好，因此，一般来说，新屋销售增加，理论上是对于美元是利好因素，将推动该过美元走强，利空黄金白银；销售数量下降或低于预期，将对美元形成压力，利多黄金白银。

(11)消费者信心指数(CCI)消费者支出占美国经济的2/3，对于美国经济有着重要的影响。

为此，分析师追踪消费者信心指数，以寻求预示将来的消费者支出情况的线索。

消费者信心指数稳步上扬，表明消费者对未来收入预期看好，消费支出有扩大的迹象，从而有利于经济走好，利多美元，反之利空。

每月公布两次消费者信心指数，一次是在月初，一次是在月末。

（12）美国的非农业人口的就业指数，简称非农，是每个月的第一个星期的星期五公布，是公布上个月的美国非农业人口的就业情况的数据，如果就业情况好，那么利好美元，利用黄金白银，如果就业情况不好则利空美元，利好黄金白银。

三：白银与其他投资品种的对比白银VS股票、基金1、从成交量来看，股票1000-2000亿人民币；白银市场每天的成交量2万亿美金。

2、从交易时间来看，股票是4小时交易，白银是24小时交易。

交易时间灵活，适合上班族投资，由于白银投资可以在晚上进行交易，而且波动最活跃的时间也恰恰是在晚上，所以非常适合平时白天需要上班的投资者，免去了买股票和基金一定要在白天看盘的麻烦。

3、从交易规则来看，股票只能买涨，白银可买涨买跌。

换句话说就是股票只有涨的时候可以赚钱，跌的时候不能赚，现货白银涨跌都可以获利，无论熊市还是牛市都可以赚钱。

4、从交易品种来说，股票有一千多支，选股比较麻烦，白银产品单一，比较容易分析。

5、股票做的是国内市场，容易受庄家操控，现货白银做的是国际市场，由于成交量极大，所以里面没有庄家，市场更加公平透明。

虽然广大散户没办法控制某只股票的走势，但是主力机构却能非常容易的控制，这就导致了散户处于任由宰割的低位。

而白银市场有巨大的容量和成熟的交易规则，所以庄家控制的难度极大，从而投资者的利益也能得到很大的保障。

6、上市公司可能因经营不善而清盘，化为乌有；白银则永远存在，而且一直是国际货币体系中很重要的组成部分。

7、股票是100%的资金投入，白银是3%的保证金投入。

股票没有杠杆，1000块钱就只能买1000块钱的股票，现货白银有33倍的杠杆，可以把资金放大33倍使用，可以放大收益。

这种交易手段减轻了市场参与者的资金压力，不但适合大资金的投资者，也非常适合白领一族，甚至是学生阶层。

不过，保证金交易风险也比全额投资的品种稍大。

8、股票是T+1，今天买明天才能卖；白银是T+0，现货白银投资业务中没有交割的时间限制，持仓多久均可，由投资者自己把握，不像股票和基金，必须等到买入的第二天才能卖出，这样可以大大增加投资者的资金周转率，可以非常灵活的使用投资成本。

9、保证金模式、投入资金少，白银投资只需要3%的保证金就可以投资，T+0机制，实现更高的资金周转率白银VS股指期货1、入市门槛低股指期货的开户标准不低于50万元人民币，只适合机构投资者或大资金的投资者参与，相比之下，白银投资的入市门槛要低得多，适合于各种类型的投资者。

2、交易时间灵活、无交割风险现货白银投资没有交割时间的限制，不像股指期货，到期必须进行交易，这样可以让入市资金得到更加灵活的应用，方便投资者对风险的控制。

3、市场活跃，有较好的流动性因为股指期货的入市门槛很高，而且在国内建立起市场的时间较短，市场的活跃度不够。

众所周知，流动性不足的市场走势很多时候不符合技术常态，也就是存在所谓的流动性风险。

而白银市场有很高的流动性，流动性风险相对低很多。

白银VS房地产1、投入资金少，成本低投资楼市需要庞大的资金成本，而且还需要支付贷款的利息。

而白银投资只需要少量的保证金即可交易，相比之下，白银投资成本低很多。

2、投资期限灵活、资金利用充分房地产的投资期限一般比较长，要经过多年才能看到收益，而且变现能力差，办理手续复杂。

而白银市场流通性高，买卖方便，而且投资期限可以灵活控制。

3、风险易于管理房地产投资受国家政策的影响比较严重，风险相当高，一旦投资有误，可能长期收不回投资，损失惨重。

而白银投资有比较系统的交易机制，一旦发现交易方向判断错误，可以及时止损，甚至进行反向操作，不仅能快速控制风险，甚至很容易实现扭亏为盈。

四、白银的投资优势1．24小时交易。

周一上午8：00－周六凌晨4：00不间断交易。

弥补国际黄金白银报价波动最频繁的时间段，中国黄金白银交易品种停止报价和交易，提供了零时间风险的服务。

2．双向获利。

上涨可买入获利,下跌可卖出获利,交易多样化。

3．T+0交易。

每日可以交易数次,增加获利机会,减少投资风险。

4．保证金交易。

利用“杠杆”原理，只需3%的资金投入，放大33倍，提高资金利用率。

5．可提取黄金白银实物.黄金白银是天然的抵御通货膨胀、保值和增值的工具，必要时您也可以申请提取交割实物黄金白银或白银,以减少投资风险,甚至增值。

6．无交割时间限制.大大减少了操作成本持仓多久均可，由投资者自己把握，不必像期货那样到期后无论价格多少必须交割，可以大大减少投资者的操作成本。

7．全球市场,无庄家操控。

8．无涨跌停板限制。

9．资金银行第三方托管，保证安全。

交易资金由客户，西交所，银行签署三方协议，直接由中国银行、农业银行进行第三方托管，不经过交易所会员，可靠安全。

10．新兴投资产品，中国市场潜力巨大。