信用与利息精品文档

从逻辑的角度分析阐释信用的产生
从逻辑上讲，私有制财产的出现是信用产 生的一个前提条件
从历史的角度考察信用的产生
私有制、贫富差别和剩余产品的出现是 出现是信用产生的基础条件
二）信用的发展
从内容上看： 实物借贷——货币借贷
从历史演变看： 高利贷——借贷资本
从存在的形式看： 商业信用 、银行信用、国家信用、消费信用、 国际信用、企业信用、民间信用、信托、租赁 等等。
银行汇票
银行汇票是指汇款人将确定的款项交存银 行，由银行签发给汇款人持往异地办理转账 结算或提取现金的票据。 银行汇票的基本当事人只有两个，即出票
银行和收款人，银行既是出票人，又是付 款人。 银行汇票具有票随人到、方便灵活、兑付 性强的特点，因此银行汇票深受广大企事 业单位、个体经济户和个人的欢迎。
承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支 付汇票金额的票据行为。
2.本票
本票是出票人签发的，承诺自己在见
票时无条件支付确定的金额给收款人或
者持票人的票据。
依据出票人的不同，本票可以分为商业本票和银 行本票。以下主要指银行本票。
银行本票是指银行签发的，承诺自己在见票时无条 件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 本票的基本当事人有两个，即出票人和收款人。 目前，我国只允许银行签发本票。银行本票的最 大特点是跨行见票即付，能实现资金实时到账， 大大增加了资金的可预期性和到账速度，所以被 视同现金，具有信誉高、支付能力强的特点。
二、信用的本质特征
一种以还本付息为条件的借贷活动 • 以还本付息为条件; • 以相互信任为基础; • 以收益最大化为目标; 所有权与使用权相分离; 价值运动的特殊形式：G－G'
信用不仅是一种经济行为，而且是债权 人和债务人之间特定经济关系的体现。
亲朋好友之间的借贷
“泡沫经济” 是一种或一系列资产 在 经历一个连续的涨价过程后， 其市场 价格远远高于实际价值的经济现象。 泡沫经济不是实际经济增长的结果， 它是凭借信用制度创造的，信用扩张导 致虚假需求， 虚假需求又推动经济虚 假繁荣， 进一步导致经济过度扩张。
一） 定义：
泛指企业之间、个人之间及企业 与个人之间发生的不规范信用。
与一国或地区的规范金融服务 程度成反比
二） 特征：
无规范的金融工具作信 用载体 自发性强、分散 利率较高、风险大
六、国际信用
一）概念
• 国与国之间的企业、经济组织、 金融机构及国际经济组织提供的与 国际贸易密切联系的信用形式。
二）主要方式： –出口信贷（包括买方信贷和卖方信贷）； –国际商业银行信贷（双边贷款和银团贷款）； –政府贷款； –补偿贸易（返销和互购）； –国际金融机构贷款；
第二章 信用与利息
信用概述
信用的基本形式 信用工具 利息与利率
第二章 信用与利息
本章学习要求
•
在这一章中，我们将讨论信用的概念与本质；
货信用的发展演变；现代信用与经济运行的关系；
主要信用形式与信用工具；利息与利息率。学完本
章后，你应当知道：
• 信用的起源及其发展演变；信用的本质；信用 形式；各种信用工具；利息与利息率的计算。
安徽师范大学
第一节 信用概述
一、信用的含义
一般而言，信用一词，包含四层含义：
其一
信用作为一种 基本道德准则
其二
信用作为经济活 动的基本要求
信用
其三
信用作为一种 法律制度（契约）
其四
信用作为货币
道德准则
民无信不立 ——孔子
信用作为一种基本道德准则
是指人们在日常交往中应当诚实无欺，遵守诺言 的行为准则。
是否由中介金 融机构发行
有效期的 长短
直接信用工具和 间接信用工具
短期、长期和不 定期信用工具
二、短期信用工具
票据
(汇票、本票
支票） 大面额
回购协议
可转让定
短期信 期存单
用工具
国库券
信用卡
信用证
（一）票据
票据的概念
出票人承诺自己或委托付款人见票时或指定 的日期向收款人或持票人无条件支付一定的 金额并可流通转让的有价证券。 广义的票据包括各种有价证券和商业凭证如 汇票、国库券、发票和提单等。 狭义的票据 仅指汇票、本票和支票。
高利贷信用
原始社会末期-奴隶和封建社会（前资本 主义时期）自给自足的小生产者
债权人:货币经营者、商人、教堂/寺庙/ 修道院、奴隶主、大地主
债务人:小生产者（不稳定的小生产、超 负荷剥削）破落的奴隶主、地主（奢侈生 活）（政治目的）
特点：
高利率： 违反平均利润分配规律/急需;借大于贷 非生产性：不是再生产中闲置的资本，与再生
• 特点
• 商业信用的主体是厂商。 • 商业信用的客体是商品资本。 • 商业信用与产业资本的变动是一致的。
• 作用：直接、便利
• 局限性： 授信规模受企业资本量的限制； 授信方向受限制； 管理、调控难度大。
• 弊端：自发性、盲目性、分散性
二、银行信用
• 一）定义： 银行及其他金融机构以货币形式所提供的信用。 • 基本形式：存、取、贷、还 • 二）银行信用特点：
• 二）表现形式： •类似商业信用：赊销和分期付款 •属于银行信用：按揭贷款 •信用卡：短期透资
四、消费信用
• 三）特点
提前消费、非生产性、期限较长、风险大
• 四）利弊： •利：提高消费水平、刺激经济增长、
促进技术进步和产品更新换代。
•弊：过度消费，加剧供求矛盾、
推动物价上涨；隐含支付危机
五、民间信用
• 间接信用：以金融机构为媒介 • 以货币形态提供 • 银行信用具有创造信用的功能 与产业资本的变动不一致
二、银行信用
（三）银行信用与商业信用的关系 银行信用区别于商业信用 一个是直接信用，一个是间接信用
银行信用与商业信用联系密切 商业信用是信用制度的基础，银行信用是
现代信用体系的主体，两者不能互相替代。 信用规模和方向不同, 宏观调控作用不同。 银行信用进一步完善和推动商业信用的发展
长期信用工具 债券 股票
一、信用工具的含义、特征和类型
信用工具是以书面形式发行、 流通，证明债权债务关系的合 法凭证。也称金融工具。
（一）概念
（二）特 征
偿还性 流动性
（股票和永久 性债券例外）
安全性
收益性
“四性”之 间的关系
（三）信用工具的分类
用途
消费信用工具和 投资信用工具
付款方式
即期信用工具和 远期信用工具
三、国家信用
一）定义： 以国家为主体所进行的借贷活动。 通常国家信用的债务人是国家(政府)，债权人
是购买债券的企业和居民等，但有时国家也以债权 人的身份有偿让渡筹集的部分社会财力用于生产建 设和支持公共事业的发展。
二）国家信用的特点： 政府作为债务人：风险小、流动性强、收益低 政府作为债权人：规模大、周期长、利率低
从市场经济角度看
信用是市场经济的生命和灵魂, 西方人将诚信看 作“最好的竞争手段”。 从这个意义上讲， 市 场经济就是信用经济， 诚信为本是市场经济基 本准则。
总之
信用
是以还本付息为前提条件的
借贷行为，是有条件的价值
单方面的暂时让渡或转
移，是所有权和使用权
的暂时分离。
总之
债务人(Debtor)
接受债权人的商品或 货币，称为受信。
直接融资间接融资：信息/交易成本、巧合 创造信用流通工具和创造信用 机构的多样化信用形式的多样化
第二节 信用的基本形式
商业信用（企业信用） 银行信用 国家信用 消费信用（个人信用） 民间信用 国际信用
一、商业信用
• 定义
商业信用是指工商企业之间以赊账和预付 的方式买卖商品时提供的信用。商业信用的具 体形式有商品的赊购、赊销和分期付款。
商业汇票
商业汇票是由出票人签发的，委托付款 人在指定日期无条件支付确定金额给收款 人或者持票人的票据。
商业汇票一般有三个当事人，即出票人、 付款人和收款人。商业汇票的出票人是付 款人或收款人。在我国实际经济活动中多 为付款人。
商业汇票按照承兑人的不同，分为商业承 兑汇票和银行承兑汇票。
票据的特点 设权证券；要式证券；文义证券；金钱证券；
无因证券；返还证券；流通证券。
1.汇票
汇票是出票人签发的，委托付款人在见 票时或者在指定日期无条件支付确定的金额 给收款人或者持票人的票据。
汇票分为银行汇票和商业汇票。 由银行签发的汇票为银行汇票； 由银行以外的企业、单位等签发的汇票为 商业汇票。
置Βιβλιοθήκη Baidu需求； 货币需求迅速增长：创造信用流通工具来满足。
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资本主义信用：借贷资本
形成原因：产业资本循环中的资金余缺
余：固定资产折旧；闲置流动资金；待转化的剩余价值 缺：固定资产更新；补充流动资金；追加生产资本 经济主体收支不平衡的加剧：盈余与赤字；债权与债务 金融中介机构的兴起与推动
“无信不立”是我国传统道德的核心，一个人失 信就意味着与之交往的相对人将面临不可预测的 道德风险。
经济活动
信 承诺 约定
信用作为经济活动的基本要求
是指一种建立在授信人对受信人偿付承 诺的信任的基础上，使后者无须付现金 即可获取商品、服务或货币的能力。由 于现代市场经济中的大部分交易都是以 信用为中介的交易，因此，信用是现代 市场交易的一个必须具备的要素。
三、国家信用
• 三）国家信用的形式与作用：
• 发行国库券
•
弥补财政赤字、调节财政收支；
• 发行公/国债
•
筹集长期建设资金
•
调节货币流通与经济结构
• 政府借款、发行国际债券
•
弥补国际收支逆差、促进经济发展
• 向中央银行透资和借款
•
多被禁止或限制
四、消费信用
• 一）定义
由工商业企业、银行及其他金融机构向消费者 个人提供的直接用于生活消费的信用形式
三、信用的要素
债权债务关系
一定的时间间隔
信用工具
四、信用的产生和发展
一）信用的产生
信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物 私有制和商品交换——贫富分化 商品产销周期不一致——商品、货币占有的不均衡 经济主体利益的不一致——有条件让渡/调剂 收支：结余 未来消费现在消费
负债 现在消费未来消费 平衡 “月光族” 调剂：经济主体效用的最大化,克服收支时/空的 不平
产无直接联系 保守性：资本的剥削方式 非资本的生产方式
积极方面 ——加速了前资本主义社会自然经济的
解体，促进了商品货币关系的发展。
消极方面——破坏和阻碍了生产力的发展
旧中国最有名的高利贷
• “驴打滚”
• “印子钱”
盛行于华北一带。 贷款以一个月为期， 利息起息为4分或5分， 到期还不了，利息加 倍，利上加利，越滚 越多，利息翻番速度 之快如同驴子打滚翻 身一般。
七、租赁信用
租赁种类
定义
经营租赁 融资租赁 服务租赁
租公司赁直或信其用接他是租出指赁租租者赁
将其租赁物的使用
权出售租给后承租租赁人，
并在租期内收取租
金物、的杠到一杆期 种租收 信回 用赁租 方赁 式。
第三节 信用工具
一、
信用工具含义、 特征和类型
二、 三、
短期信用工具 票据 信用卡 国库券
回购协议 大额可转让定期存单
曾流行于全国各地。 在抗日战争前的上海， 借印子钱10元，放债 人先扣下1元，实借出 9元，分60天还清，连 本带利每天还两角钱， 到期要还12元。
资本主义信用：借贷资本
产生基础：垄断地位消失与高利贷衰退 法律限制利率水平，利率从属于平均利润率，
从属于资本主义生产需要； 资本主义发展创造的条件——突破小生产方式； 商品货币关系拓展：社会再生产资金的暂时闲
债权人(Creditor)
将商品或货币借 出，称为授信；
债务人遵守承诺， 按期还本付息，称 为守信。
二、信用的本质特征
信用的基本特征：偿还性（还本付息） 借——以归还为义务的取得； 贷——以收回为条件的付出 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息； 借者之所以可能借入，是因为承担了支付 利息的义务。
实物形态——是以实物为对象进行的
借贷活动。
货币借贷——以货币为对象（本金、
利息）进行的借贷活动。
• 高利贷信用 • 资本主义信用 • 社会主义信用
• 定义：高利贷是指以取得高额利息为特 征的一种信贷活动，是最原始的信用形 态。最古老的信用形式
• 高利贷产生的历史根源和存在的客观基 础
• 高利贷的特点与历史作用
法律制度（契约）
信用作为一种法律制度 即依法可以实现的利益期待，当事人违反
诚信义务的，应当承担相应的法律责任。 在现实生活中，合同债权、担保、保险、 票据等均以信用为基础，同时，诚信也是 民商事活动的基本原则。
货币
信用作为货币
在信用创造学派的眼中，信用就是货币， 货币就是信用；信用创造货币；信用形成 资本。