招商银行财务分析研究报告
招商银行深度分析报告
银行业金融机构总资产增长率
40% 30% 20% 10% 0%
2004-03
国有商业银行 城市商业银行 银行业金融机构合计
2004-06
股份制商业银行 其他类金融机构
数据来源：中国银监会，华西证券投资研究总部
银行类金融机构资产规模份额
26%
5%
54%
15%
国有商业银行 城市商业银行
股份制商业银行 其他类金融机构
6
利率
15% 12% 9% 6% 3% 0%
90年后主要存贷款利率变动情况
1990年8月 1991年8月 1992年8月 1993年8月 1994年8月 1995年8月 1996年8月 1997年8月 1998年8月 1999年8月 2000年8月 2001年8月
时间 一年期储蓄存款利率 一年期流动资金贷款利率
明年中期至末期，招行的贷款损失准备能够达到应有的标准。 招商银行营业费占主营业务收入比例随规模的增大而逐步减小，其规 模效应逐步显现。 考虑到招商银行未来 3 年的盈余增长速度，我们认为在 6 个月内招商 银行的股价能达到 11 元，在 12 个月内招商银行的股价能达到 13 元，从更 长期来看，招商银行也具有投资价值。因此，我们推荐买入招商银行。
人民币亿元
180000 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000
0
名义GDP与人民币贷款总额
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
名义GDP总额
华西证券 WEST CHINA SECURITIES 公司研究
招商银行 分析报告
招商银行分析报告
以下是对招商银行的分析报告：
1. 财务表现：招商银行拥有稳健的财务表现。
根据最近的财报数据，招商银行的营业
收入和净利润都保持了较快的增长。
这主要是由于银行的利润来源多样化，包括利息
收入、手续费和佣金收入以及其他收入。
2. 资本充足率：招商银行的资本充足率保持在较高水平。
这表明银行有足够的资本来
抵御风险并支持业务增长。
这也是招商银行能够从容应对市场波动的一个重要优势。
3. 风险管理：招商银行注重风险管理，建立了一整套完善的风险管理体系。
银行采取
了严格的风险评估和控制措施，以确保资产质量和风险暴露在可控范围内。
这有助于
降低银行的不良资产风险，并提高盈利能力和稳定性。
4. 客户基础：招商银行有广泛的客户基础，包括个人客户和企业客户。
银行通过不断
提升客户服务和推出具有竞争力的产品，增强了客户黏性，并吸引了更多的客户。
这
有助于招商银行保持良好的业务增长势头。
5. 技术创新：招商银行积极推进技术创新，在数字化转型方面取得了显著进展。
银行
通过推出各种智能化产品和服务，提升了客户体验并降低了运营成本。
这有助于提高
银行的市场竞争力和创造更多的商业机会。
总体而言，招商银行作为一家领先的商业银行，拥有稳定的财务表现、健全的风险管
理和广泛的客户基础。
银行积极推进技术创新，以适应现代金融市场的需求。
在未来，招商银行有望继续保持良好的业绩和稳定的增长态势。
上市公司分析--招商银行
招商银行股份有限公司2011年报分析一、公司基本情况招商银行成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。
由香港招商局集团有限公司创办，并以18.03%的持股比例任最大股东。
自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准的上市公司。
成立二十多来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。
在中国的商业银行中，招商银行率先打造了“一卡通”多功能借记卡、“一网通”网上银行、双币信用卡、点金公司金融、“金葵花”贵宾客户服务体系等产品和服务品牌，并取得了巨大成功。
由于在中国的商业银行中率先调整业务结构，招商银行逐渐形成了低资本消耗、低风险、高效益的业务发展模式。
二、总体经营情况2011年，在国外经济金融形势错综复杂、国内经济增长稳中有降的情况下，本集团克服各种不利因素，扎实推进二次转型，实现了盈利的稳步增长与经营效率的持续改善，主要表现在：盈利能力稳步提升。
2011年本集团实现归属于本行股东净利润361.29亿元，比上年增加103.60亿元，增幅40.20%；实现净利息收入763.07亿元，比上年增加192.31亿元，增幅33.69%；实现非利息净收入198.50亿元，比上年增加55.49亿元，增幅38.80%。
归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.39%和24.17%，较2010年的1.15%和22.73%分别提高0.24个百分点和1.44个百分点。
2024年最新财务分析报告「」
相关财务指标:
项目
当期数据
上期数据
增长情况(%)
应收帐款周转率
存货周转率
营业周期(天)
流动资产周转率
总资产周转率
分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的.公司本期经营效率综合分数为58.18,较上年同期提高24.29%,说明公司经营效率处于较快提高阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩,公司经营效率在本期获得较大提高.提请分析者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面.从行业内部看,公司经营效率远远高于行业平均水平,公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标.
年营业利润的同比增长率分别为50.68%、41.21%、26.82%
，营业利润增长率下降的原因同上。
负债率从95.51%下降至94.10%，负债率好转，但依然属于严重负债状态，体现出该行偿债能力增强。
体下降，体现出该行营业能力开始下降。
盈利增强。
势，说明该行投资收益水平上升。 (六)行业比较
截止2013年9月，招商银行总资产和营业收入分别为38853.72亿， 975.31亿，均位列16家上市银行第六位，排名较为靠前，说明该行在行业中属大规模的银行;每股收益1.83元，排名第一，股东权益比6.62%，排名第四，可以看出该行股票是投资者的极好考虑对象;净资产收益率15.36%，排名第八，净利润同比增长13.55%，排名第十，排名居中，属尚可水平。
招银理财研究报告范文
招银理财研究报告范文近年来，中国的理财行业迅猛发展，为广大投资者提供了丰富多样的投资产品和服务。
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本文将针对招商银行的理财研究报告进行分析和评价。
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然而，招商银行的理财研究报告也存在一些不足之处。
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对于投资者来说，应当对该行的研究报告持有较为理性的态度，结合其他信息和市场研究报告进行全面分析和判断，以做出更加明智的投资决策。
基于EVA的招商银行业绩评价研究
基于EVA的招商银行业绩评价研究招商银行作为中国领先的商业银行之一，其业绩评价一直备受关注。
相比传统的财务指标评价方法，EVA（经济增加值）模型能够全面地衡量一个公司的经济绩效，并提供更为准确、客观的评价结果。
本文将基于EVA模型对招商银行的业绩进行评价研究。
首先，我将从EVA的基本概念入手。
EVA是一种以净资本报酬率为核心的绩效评价指标，它是通过对经济利润与资本成本的比较来评估企业创造的经济价值。
在这个模型中，经济利润是指扣除了全部成本（包括资本成本）后的净利润，资本成本则是以企业资产与负债的市场价值为基础计算得出。
接下来，我将运用EVA模型对招商银行的业绩进行评价。
首先是经济利润的计算。
招商银行在过去一年中的净利润为X万元，扣除税务和利息费用后得到经济利润。
其次是资本成本的计算。
招商银行的资本成本可以通过计算其资产与负债的市场价值，并按照市场利率计算得出。
将经济利润减去资本成本，即可得到招商银行的EVA值。
通过对招商银行的EVA值进行分析，我们可以客观地评价其业绩。
如果EVA值为正，表示招商银行创造了经济价值，并且表明其经营状况良好。
反之，如果EVA值为负，表示招商银行未能创造经济价值，可能存在经营不善的问题。
此外，可以比较不同时间段的EVA值，以评估招商银行的经营业绩是否有所提高。
在进行完EVA评价后，我们还可以结合其他指标对招商银行的业绩进行综合评价。
例如，可以考虑ROE（股东权益报酬率）、ROA（资产回报率）等财务指标，以及市场份额、客户满意度等非财务指标。
通过综合考察这些指标，可以更加准确地评估招商银行在市场竞争中的地位和表现。
综上所述，基于EVA的评价方法能够客观、准确地评估招商银行的业绩。
通过对经济利润和资本成本的比较，可以得到招商银行的EVA值，并进一步评估其经营状况。
此外，还需结合其他指标进行综合评价，以全面了解招商银行的业绩表现。
这样的研究能够为招商银行提供有价值的参考，优化其经营策略，并进一步提升企业价值。
招商银行三年财务分析
从报表数据中，招商银行和浦发银行选择了3个月内到期的资产和负债作为流动资产和流动负债。
从流动性比例指标可以看出，浦发银行的流动性要高于招商银行的流动性。
从核心负债比例指标可以看出，招商银行的核心负债比例为75.94%，略高于浦发银行的72.41%。
这说明招商银行的流动性要高于浦发银行的流动性。
从存贷款比率及贷款总额与核心存款的比率指标看，招商银行的贷款比存款指标略大于浦发银行。
这一指标说明招商银行的流动性不如浦发银行。
核心存款与总资产的比率，比率越大，银行流动性越强，而招商银行的比率大于浦发银行的。
所以招商银行的流动性大于浦发银行。
流动性资产与总资产的比率来看，招商银行的流动性资产与总资产比率达到26.78%，高于浦发银行的21.22%，所以说招商银行的流动性高于浦发银行。
流动性与易变性负债的比率，比率越大，流动性越强，该指标中，浦发银行的平均值要高于招商银行的指标数值。
所以说浦发银行的流动性要好于招商银行的流动性。
存款变动额与存款平均余额的比率，指标越大，流动性越强，招商银行的流动性要大于浦发银行的流动性。
招商银行专题研究报告
招商银行专题研究报告招商银行专题研究报告1卓越的管理能力：中流击水，穿越周期“一定得快人一步，多想想三年以后的故事”，这是贯穿于招行持续自我革新背后的品性。
从成立伊始，每一次银行业跌进漩涡的时候，招行都在思变：推出一网通突破地理界限、主动降速提质、零售转型、二次转型、打造金融科技银行、将MAU 定为经营的北极星，提出财富管理大生态。
这些变革在回溯时都无限接近最优解，可在当时都显得曲高和寡。
就是这一次次的“快人一步”，层层加固了护城河，使其加冕“零售之王”。
1.1积胜：零售加冕之路对于大部分银行来说，收入中最重要的两部分是净利息收入和非息收入。
净利息收入，取决于生息资产规模和净息差。
要提高净利息收入，银行就必须做大信贷规模或者提高净息差。
然后，实体经济融资需求具有极强的顺周期性，这就决定了信贷规模增速会随着宏观经济的好坏而波动。
净息差本质上就是低息揽储，高息放贷。
非利息收入，主要是手续费及佣金净收入。
支出端主要是业务及管理费和资产质量拨备。
业务及费用主要包含人力成本、折旧及行政费用，变化比较稳定。
资产质量拨备主要包括信用拨备和其他资产质量拨备，其中信用拨备吞吐较大程度地影响净利润的波动。
据此，可以从战略布局、规模、成长、结构、盈利效率及资产质量等维度评估一家银行的经营状况。
如果不考虑货币政策的影响，宏观经济扩张时，贷款收益率会上行。
随着利率市场化改革不断推进，行业存款大战不断升级，存款利率逐步抬升。
负债成本率较高时，要保持一定水平的净息差就要配置高风险资产以提高收益率。
但是，资产风险水平提高会推高不良率，不良拨备因此需要增加，反而会侵蚀银行净利润，压制ROE。
既然提高资产收益率会聚集风险，那可不可以一味扩大规模来提高收益呢？答案是否定的，因为存款准备金和资本充足率限制了雪球不能滚到无限大。
银行发放贷款时，将资金转入客户的存款账户，在资产端计入一笔贷款，负债端计入等额存款，信用扩张瞬间完成。
如果没有约束，派生过程将无限循环，银行权益乘数和杠杆率将迅速放大。
招商银行的财务分析
招商银行的财务分析（一）：招商银行作为一家全国性商业银行，以创新为动力，坚持“效益、质量、规模协调发展”的指导思想，大力营造以风险文化为主要内容的管理文化，建立了比较完善的稽核内控体系，在革新金融产品、服务、技术、优化资产质量和管理方面都走在了国内银行的前列。
通过对招商银行的财务状况、经营成果及现金流量进行分析，对其内在资金的流动性、安全性和盈利性进行综合评价，揭示其在经营管理方面存在的问题，这些分析对于预测招商银行未来财务趋势和发展前景，促进其加快推进经营调整，不断增强核心竞争力起到了一定的指导作用。
资产负债表；现金流量表；利润表一、我国商业银行的财务分析而我国由于利率和收费还在管制时期，金融衍生工具还处于研究阶段，监管当局对银行实行严格分业管理，在这种金融环境下，财务管理还缺乏一定的手段，财务指标也存在一定的差异，财务分析也相对不够全面和准确。
国际通行“骆驼评价方法”（CAMEL），是从资本状况、资产质量、管理水平、盈利状况和资产流动性等五个方面进行比较分析，从财务分析的角度，我国的商业银行和国际化商业银行在经营状况上的差距可以通过以下三方面作比较：首先，资本状况方面。
商业银行作为高财务杠杆率金融企业，充足的资本和合理的资本结构是维护公众对银行信心的基本需要，也是银行自身承受各种损失和风险的“缓冲器”。
巴塞尔会发布的新资本协议强调，综合考虑各种风险因素的充足的资本储备是银行风险管理的第一支柱，包括信用、市场和操作风险的最低资本充足要求仍旧为8%。
西方银行资本充足率普遍达到了新资本协议的要求，平均10%在以上，核心资本充足率大于5%，其中全球最大100家商业银行资本充足率最高11.43%，核心资本充足率为7.78%，略低。
我国银行业国有银行的资本充足率相对较低，股份制商业银行较高。
但我国银行的资本构成基本上是核心资本，附属资本很少。
其次，资产质量方面银行资产质量好坏直接反映银行经营的安全程度，并直接影响到银行盈利的多少。
{财务管理财务分析}招商银行浦发银行财务比较分析
{财务管理财务分析}招商银行浦发银行财务比较分析度远远低于整个资产的速度和幅度，在资产中的比重一直不高。
长期投资占比也呈现逐年下降的趋势。
然而在长期资产中，中长期贷款和逾期贷款的比重虽然不大，但发展速度非常快，在整个资产规模的扩张中，中长期贷款和逾期贷款一直保持很高的增长态势，因此在整个资产中的比重不断增大，不能小觑。
（三）资产负债比率分析资产负债比率分析是通过对一系列比率指标的分析，衡量资产负债的管理状况和业务经营是否合理。
1.流动性比率分析（见表4）。
表4资产负债比率表（略）从以上指标中不难发现，招商银行的流动性比率和存贷款总量结构在正常区间值以内，但中长期贷款比率和流动性资产对全部存款的比率偏高，说明在存款的内部结构中存在问题。
首先，中长期贷款比率偏高超出正常值的3倍以上，说明中长期贷款来源没有稳定的中长期存款作保证，而是以短期存款为基础，银行资金存在短存长贷，流动性差，虽然收益性较高但却是以建立在高风险性的基础上。
其次，从前面分析中得出，存款结构以短期存款的为主，那么流动性资产对全部存款比率偏高充分说明招商银行存贷结构不合理，信贷期限结构错配，加大资金流动性风险，容易引发支付困难。
2.安全性比率分析。
商业银行的经营面临着信贷风险、利率风险、资本风险、投资风险等诸多风险，衡量银行的安全性，主要是看经营面临的风险程度。
衡量银行安全性的指标主要是资本风险比率、利率风险比率、贷款风险比率、拆借资金风险比率和固定资本比率（见表5）。
表5资金安全性比率分析表（略）从以上图表可以看出，招商银行的资本与资产的比率从2001年到2005年一直不高，在0.02-0.04之间，低于国际通行的0.09-0.1，这表明，招商银行的资产调度余地过小，风险太高，存款人的利益保障性低。
再进一步，看一下资本与贷款的比率，国际上认为在0.15左右为宜，而招商银行也是远低于国际标准的。
三、利润表分析对利润表的分析是金融企业财务分析的一个重要组成部分。
招商银行财务报表分析
招商银行财务报表分析(一)我国经济形势回顾 2022 年的中国经济，虽然也经历了考验，但经济表现相对突出。
2022 年，中国经济继续朝宏观调控的预期方向发展，运行态势总体良好，我国经济运行已成功摆脱国际金融危机的负面冲击，开始进入常规增长轨道。
消费平稳较快增长、固定资产投资结构继续改善、对外贸易快速恢复，农业生产平稳增长，工业生产增长较快，居民收入稳定增加，但价格上涨压力较大。
2022 年，实现国内生产总值(GDP)39.8 万亿元，同比增长 10.3%，居民消费价格指数(CPI) 同比上涨 3.3%。
(二)金融与银行业的总体情况截至 2022 年底，银行业金融机构资产总额 95.3 万亿元，比上年增加 15.8 万亿元，增长 19.9%；负债总额 89.5 万亿元，比上年增加 14.4 万亿元，增长 19.2%；所有者权益 5.8 万亿元，比上年增加 1.4 万亿元，增长31.2%。
银行业金融机构资产规模市场份额进一步发生变化。
从机构类型看，资产规模较大的挨次为：大型商业银行、股分制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为 49.2%、15.6%、14.9%。
城市商业银行和城市信用社、股分制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行、非银行金融机构、外资银行资产份额比上年分别上升 1.06、0.78、0.60、0.24、0.13 个百分点，大型商业银行、政策性银行及国家开辟银行资产份额分别下降 2.11、0.71 个百分点。
2022 年，银行业金融机构实现税后利润 8,991 亿元，同比增长 34.5%；资本利润率 17.5%，比年初上升 1.26 个百分点；资产利润率 1.03%，比年初上升 0.09 个百分点。
从结构看，净利息收入、投资收益和手续费及佣金净收入是收入构成的3 个主要部份。
(三) 2022 年招商银行总体经营情况招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。
招商银行财务分析
盈利能力分析
每股收益=净收益/流通股股数
每股收益呈上升趋势，盈利能力较强
净资产收益率=税后净利润/平均净资产
净资产收益率
30 25 20 15 10
5 0
1999 2000 2001 2002 2003
净资产收益率
净资产收益率12.21% 10.82%
流动比率=流动资产/流动负债
•一般来说，
该比率应保持 0.78
在2：1的比较 0.77
理想。
0.76
•就招商银行 0.75 来说该比率过 低，说明偿债 0.74
的安全性较差。 0.73
0.72 1999 2000 2001 2002 2003
流动比率
与同行业平均水平相比较，明显偏低
速动比率=速动资产/流动负债
0.78
0.77
0.76
0.75 0.74
速动比率
0.73
0.72 1999 2000 2001 2002 2003
•速动比率 一般来说，该为不超过50% • 金融企业负债率偏高
产权比率=负债总额/股东权益
2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250
产权比率
2003年6月 2003年9月 2003年12月 2004年3月 2004年6月
• 反映企业基本财务结构是否稳定 • 招商银行： • 产权比率高，风险高，报酬高
总结
• 银行业是高负债、高风险的行业 • 招行的风险性指标基本都高于同行业水
平，必须加强对存款和贷款质量的管理
营运能力分析
存货周转率、应收帐款周转率、主营成本 比例、管理费用比例的数值均为零。
银行财务报告分析
银行财务报告分析引言概述银行财务报告是银行业务运营的重要指标，通过对财务报告的分析可以匡助我们了解银行的财务状况、经营能力和风险状况。
本文将从五个方面对银行财务报告进行分析，包括资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析、重要财务指标分析和风险管理分析。
一、资产负债表分析1.1 资产结构分析：通过分析资产负债表中的各项资产，了解银行的资产配置情况。
重点关注银行的现金、存放央行的存款、贷款、证券投资等项目，以及各项资产的比例和变动情况。
1.2 负债结构分析：分析负债结构可以匡助我们了解银行的融资情况和债务风险。
关注银行的存款、借款、发行债券等负债项目，以及各项负债的比例和变动情况。
1.3 资本充足率分析：资本充足率是衡量银行风险承受能力的重要指标。
通过分析银行的资本充足率，可以评估银行的资本实力和风险抵御能力。
二、利润表分析2.1 收入结构分析：通过分析利润表中的收入项目，了解银行的主要收入来源和收入结构。
重点关注利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等项目，以及各项收入的比例和变动情况。
2.2 成本结构分析：分析成本结构可以匡助我们了解银行的运营成本和盈利能力。
关注银行的人员成本、营业税金及附加、资产减值损失等成本项目，以及各项成本的比例和变动情况。
2.3 盈利能力分析：利润表中的盈利能力指标可以反映银行的盈利水平和经营效益。
通过分析银行的净利润、净息差、净利润率等指标，可以评估银行的盈利能力和经营效率。
三、现金流量表分析3.1 经营活动现金流分析：分析现金流量表中的经营活动现金流动态，可以了解银行的现金流入和流出情况。
重点关注经营活动产生的现金流量净额、经营活动现金流量比率等指标，以及变动情况。
3.2 投资活动现金流分析：分析现金流量表中的投资活动现金流动态，可以评估银行的投资活动和资本支出情况。
关注投资活动产生的现金流量净额、投资活动现金流量比率等指标，以及变动情况。
3.3 筹资活动现金流分析：分析现金流量表中的筹资活动现金流动态，可以了解银行的融资活动和债务偿还情况。
《招商银行财务分析》课件
公司财务的意义
公司财务是对公司活动、财务状况和偿付能力进行监测、计量、报告和分析的过程，它对于公司经营决策提供 重要参考意义。
财务结构分析
资产负债表
资产负债表分为资产和负债两部分，反映公司的资产负债状况。
利润表
利润表反映公司在一定期间内的经营成果，包括营业收入、营业成本、净利润等。
现金流量表
现金流量表反映公司在一定期间内的现金流量情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动。
结束语
通过这份PPT课件，您对招商银行的财务状况有了更全面的认识和了解。希望 这些财务分析指标可以为您的投资决策提供重要参考，谢谢大家。
招商银行财务分析
这份PPT课件将向你介绍招商银行的财务情况和分析。我们将对公司的财务结 构、资本运营能力、盈利能力、成长性和风险进行分析和评估。
招商银行概述
总部
招商银行总部位于深圳，是中国包括个人银行、公司银行和金融 市场业务。
业绩
招商银行连续9年被评为《财富》杂志“全球最受赞 赏公司”之一。
净资产收益率
净资产收益率反映公司净利润占净资产的比例，是 衡量公司核心盈利能力的重要指标。
成长性分析
资产增长率
资产增长率反映公司未来盈 利增长的潜力，是公司成长 性的一个重要指标。
净利润增长率
净利润增长率反映企业的盈 利变化，是衡量企业经营成 果的重要指标之一。
股东权益增长率
股东权益增长率反映股东投 资获得的报酬率，是衡量公 司股本回报能力的指标。
风险评估
信用风险
市场风险
信用风险反映公司贷款面临的不同程度的违约风险。
市场风险反映公司股价变化和市场环境对公司营收 和利润的影响。
操作风险
操作风险反映公司内部管理、运营过程中存在的风 险，如人员安全、产品质量等。
招行银行的财务会计与财务报表分析
招行银行的财务会计与财务报表分析在现代金融领域中，财务会计和财务报表分析是非常重要的方面。
对于一个银行机构来说，拥有良好的财务会计和准确的财务报表分析是成功经营和持续发展的关键。
本文将探讨招商银行（以下简称招行）的财务会计以及财务报表分析。
一、财务会计财务会计是招行银行中一项关键的管理工具，它负责记录、汇总和报告银行的财务交易和经济活动。
通过财务会计，招行能够及时准确地了解自身的财务状况，为决策提供可靠的依据。
财务会计的基本原则在于遵循普遍适用的会计准则和会计原则，确保财务信息的准确性、可比性和一致性。
招行银行以公允、真实、合规的原则来进行财务会计，使得内外部利益相关方能够对银行的财务情况有准确的认识，从而增强了市场信心。
二、财务报表分析财务报表是招行银行通过财务会计编制出来的，由资产负债表、利润表、现金流量表以及附注等构成。
财务报表分析通过对这些财务报表的解读和对比，帮助招行了解自身的财务状况、经营业绩和投资价值。
1. 资产负债表分析资产负债表揭示了招行银行在特定日期的财务状况。
通过资产负债表分析，可以了解银行的资产、负债和净资产的结构、规模和变化趋势。
例如，资产负债表中的资产部分可以体现银行的流动性和稳定性，负债部分可以反映银行的资金来源和风险承受能力。
2. 利润表分析利润表展示了招行银行在一定时期内的收入、费用和利润情况。
通过利润表分析，可以了解银行的盈利能力和经营效益。
例如，利润表中的净利润可以反映银行的经营业绩，而收入和费用的具体构成可以揭示银行的盈利来源和风险承担情况。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了招行银行在特定时期内的现金流入和流出情况。
通过现金流量表分析，可以了解银行的现金流动性和现金管理能力。
例如，现金流量表中的经营活动部分可以揭示银行的盈利能力和经营活动所带来的现金流入情况。
4. 附注分析附注是财务报表的补充说明，提供了关于银行财务报表中一些重要事项的详细信息。
通过附注分析，可以了解银行的会计政策、重大会计估计和不确定性、资本管理等方面的信息，进一步完善和理解财务报表的内容。
招行银行财务分析报告
招商银行财务报表分析一：招商银行基本情况介绍1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿----深圳经济特区成立。
2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。
成立二十多来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。
2009年以来，招商银行先后被波士顿咨询公司列为净资产收益率全球银行之首；荣膺英国《金融时报》“全球品牌100强”第81位、品牌价值增幅全球第一名，《福布斯》“全球最具声望大企业600强”第24位，以及《华尔街日报》（亚洲版）“中国最受尊敬企业前十名”的第1位；荣获《欧洲货币》、《亚洲银行家》等国内外权威媒体和机构授予的“中国最佳零售银行”、“中国最佳私人银行”、“中国最佳托管新星”等。
2009年6月末，招商银行资产总额达19727.68亿元人民币。
截至2011年10月末，招商银行在中国大陆的93个城市设有32家一级分行、50家二级分行、12家直属支行及760多家支行，2家分行级专营机构（信用卡中心和小企业信贷中心），2家境外分行（香港分行、纽约分行），1家子银行（香港永隆银行），1622家自助银行，1500多台离行式自助设备，一家全资子公司——招银金融租赁有限公司；在香港拥有永隆银行和招银国际金融有限公司两家全资子公司，及一家分行；在美国设有纽约分行和代表处；在英国设有伦敦代表处。
8月3日，招商银行与西藏自治区财政厅签订转让西藏自治区信托投资公司产权协议，收购财政厅持有的西藏信托60.5%的股份。
二、财务报表结构分析（一）资产负债表结构分析1、资产结构分析1资产是指一企业透过交易或非交易事项所获得之经济资源，能以货币衡量，并预1期未来能提供效益者。
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招商银行简介1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿----深圳经济特区成立。
2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。
成立二十多来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。
安全性分析一、资本充足率资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。
资本充足率管理是资本管理的重点和核心。
资本分为：核心资本、附属资本。
核心资本主要包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积和未分配利润，扣除财务状况表日后宣派的股息、100% 商誉和50% 非合并股权投资。
附属资本包括：一般准备金、长期次级债券及记入权益中的可供出售债券公允价值变动。
银监会要求商业银行资本充足率不得低于 8% ，核心资本充足率不得低于4% 。
商业银行的附属资本不得超过核心资本的100% 。
资本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被称为资本风险（加权）资产率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)。
资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率。
资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。
各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。
资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。
资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。
规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。
2011年2010年2009年（工行）2011年核心资本充足率7.81 8.04 6.63 9.82资本充足率11.05 11.47 10.45 12.33核心资本净额129752 130538 88273 795613资本净额183564 168473 121398 999280加权风险资产额1660530 144688311617768105103资产总额2643205 2402507206794114896048（1）纵向比较分析：截至 2010 年12 月31 日，集团资本充足率为11.47%，较年初提高1.02 个百分点，核心资本充足率为8.04%，较年初提高1.41 个百分点；银行资本充足率为11.21%，较年初提高1.16 个百分点，核心资本充足率为8.70%，较年初提高1.34 个百分点。
2010 年资本充足率有所上升，主要是本行完成A+H 配股后，募集资金215.67 亿元全部用于补充资本，进一步巩固了本行资本基础。
（2）横向比较分析：招商银行的核心资本充足率和资本充足率都低于工商银行，两者的差距很大原因是出自两者的商业性质不同，工商银行是国有控股银行，资本雄厚。
08年：资本充足率上升的主要原因：一是2008年本集团表现出较强的资本内生能力，全年利润增长对资本的补充可覆盖加权风险资产增长对资本的消耗；二是2008年9月为应对新增股权投资对资本的消耗，本集团及时启动资本补充计划，成功发行人民币300亿元次级债券补充附属资本。
核心资本充足率下降主要是对永隆银行的第二次收购溢价部分冲减资本公积，减少了核心资本。
二、资产风险质量项目2011年2010年2011年增长2009年2008年率%贷款155479214314518.62 1185822 874362 贷款减值准备33120 29291 11.56 24005 21608 贷款净额15216721402168.52 1161817 852754资产26432052402507 10.02 20679411571797贷款占资产比%57.57 58.36 - 56.18 54.25存款20927581897178 10.31 16081461250648负债24977732268501 10.11 19751581492016存款占负债比%83.78 83.63 - 81.42 83.82 存贷比率% 72.43 74.59 73.69 70.75 不良贷款额9506 9686 -1.86 9732 9677 不良贷款率%0.61 0.68 - 0.82 1.11 不良贷款拨348.41 302.41 - 246.66 223.29备覆盖率拨备覆盖2.13 2.05 - 2.02 2.47率%（一）资产结构质量贷款占资产比 = 贷款额度/资产总额商业银行的总资产中占最大比例的是贷款，其次是长短期投资。
这些资产的风险不同，对总资产造成的风险也不同。
从上表中可以知道，贷款占资产的比例2010年为58.36%。
这说明在商业银行的资产质量很大程度上是来自于贷款质量的好坏。
当然这个比例也不是越高越好，或是越低越好。
（同存贷比一样）（二）贷款质量分析2010年集团积极应对外部复杂的经济与金融环境变化，严格遵循监管求，以“践行转型、优化流程、夯实基础、提升管理”为基本策略，实施信用风险全流程优化，全面推进风险管理基础提升，报告期内集团信贷资产呈现“规模适度增长、质量持续良好、减值准备充足”的发展态势。
截至2010年12月末，集团贷款总额为14,314.51亿元，比上年末增2,456.29亿元，增幅20.71%；不良贷款率0.68%，比上年末下降0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率302.41%，比上年末提高55.75个百分点。
1、不良贷款率分析（1）纵向比较分析从上表中的数据可得出下面的图：不良贷款率0.20.40.60.811.22008年2009年2010年不良贷款率越高，商业银行要承担的风险也就越大。
从上图中可以看出，不良贷款额和不良贷款比率都呈现出下降的趋势，这说说明招商银行的风险管理水平上升，其资本质量很好。
而且其不良贷款拨备覆盖率和拨备覆盖率都呈现上升的趋势，这可以加强招商银行防范不良贷款发生的风险。
（2）横向比较分析0.511.522.52008年2009年2010年招商银行工商银行从上图看出，招商银行的不良贷款率明显低于工商银行。
这说明招商银行在贷款风险的管理水平很高，在同行业中处于领先地位。
虽然招商银行的存贷率很高，但是其贷款风险管理水平很高，这就保证了其贷款的安全性。
贷款根据不同的标准可以分成不同的类型。
商业贷款的管理不仅要关注于不良贷款率，还应该关注于不同的贷款类型的风险。
本案例分析从以下方面给出了分析。
2、按风险等级划分贷款额等级2011年占总额比2010年占总额比2009年占总额比2008年占总额比正常类152960198.38140754698.33116197197.9985035697.35关注类15685 1.01 14219 0.99 14119 1.19143291.64次级类2892 0.18 2730 0.19 2961 0.25 27510.31可疑类2314 0.15 2659 0.19 2791 0.23 30230.35损失类4300 0.28 4297 0.30 3980 0.34 39030.45从上表中可以看出，正常类贷款所占的比重在逐年上升，说明招商银行在贷款时加强了信用风险控制和银行内部控制，从而使得其贷款风险下降。
不良贷款包括次级类、可疑类和损失类三种，且这三种每一种的比例都在下降。
说明招商银行的资产质量运行很稳健。
3、按产品类型划分的贷款和垫款（1）纵向比较 2010年 2009年 2008年 金额占比金额占比金额占比企业贷款 870,515 60.81 701,396 59.15 545,961 62.44票据贴现 64,9484.54 102,549 8.6595,766 10.95零售贷495,988 34.65 381,877 32.20 232,635 26.6正常类96.897 97.2 97.4 97.6 97.8 98 98.2 98.4 98.6 2008年2009年2010年正常类款 1贷款垫款1,431,451100.00 1,185,822100.00 874,362100.00企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如公司按揭贷款等）。
本集团认真贯彻国家宏观调控政策，强化信贷投向政策管理，合理把握企业贷款投放规模与速度，实现了企业贷款结构与风险收益的同步优化。
2010 年，招商银行积极实施大中小客户并重的客户策略，加大对铁路、交通、电力、电信、现代服务业、可再生能源、环保、高新技术产业等优质行业的支持力度，并控制向房地产、政府融资平台、“两高一剩”等国家重点调控行业的贷款投放，企业贷款的行业结构得到进一步的优化。
在此基础上招商银行扎实推进“二次转型”，将大力发展中小企业业务作为经营战略调整的重要举措。
截至报告期末，招商银行境内中小企业贷款总额达3,884.18 亿元，比上年末增长约800.48 亿元；境内中小企业贷款占境内企业贷款的比重达到49.72%，比上年末提升2.04 个百分点。
同时，中小企业贷款资产质量进一步提升，中小企业贷款不良率1.46%，比上年末下降0.37 个百分点，小企业信贷中心不良贷款率持续为零。
小企业专营金融服务模式得到社会和监管机构的认可，先后获得“2010 年度深圳市金融创新奖一等奖第一名”、江苏银监局和苏州银监分局颁发的江苏省、苏州市“小企业金融服务工作先进单位”等多项殊荣零售贷款上世纪90年代以来，以个人理财为重点的零售银行业务在国内迅速崛起、蓬勃发展。
招商银行瞅准时机，大力拓展零售银行业务招商银行向零售银行客户提供各类贷款产品。
2010 年，招商银行继续大力推进个人贷款业务多元化发展，全面提升个人贷款风险定价水平和资本回报，在开展个人住房贷款业务的同时，大力发展个人商业用房贷款、个人消费贷款和个人经营贷款等非房贷业务，显著提升招商银行零售贷款盈利能力。
招商银行进一步加大产品创新力度，针对个人商业用房贷款和个人经营贷款的细分市场，在2010 年先后推出了“商铺贷”和“市场贷”等创新产品，有效满足客户多样化贷款需求，市场竞争力进一步增强。
招商银行继续深入推进零售贷款流程优化，集中零售贷款中、后台作业流程，降低成本，提高效率；建立远程贷款服务平台，通过集中化贷后服务平台，进一步提升客户满意度，降低运营成本。
继续完善风险管理机制，充分运用风险识别、计量、监测、管理的先进系统工具，进一步提升风险管理水平。