2013草甘膦将何去何从？
草甘磷的市场分析.
草甘膦市场旺季难言转暖每年3月份开始，草甘膦即进入产销旺季，价格会逐步回升。
今年进入3月份后，草甘膦原药价格也一度从2.15万元（吨价，下同）上涨到2.7万元，国内企业库存的草甘膦几乎销售一空。
但短暂的火爆后，进入4月份，大部分草甘膦企业生产经营形势急转直下，陷入出口不畅、内销乏力的困境，草甘膦原药市场价又跌至2.4万元，一度出现的复苏迹象在疲软的市场面前荡然无存。
出口形势不容乐观据统计，中国草甘膦原药年产量在50万吨左右，其中80%的产品出口，主要出口市场是阿根廷、美国和欧盟等国家和地区。
阿根廷进口草甘膦原药的89.59%来自中国，约占中国草甘膦原药产量的1/3；美国进口草甘膦原药的73.47%来自中国。
目前中国出口的草甘膦基本都是原药，作为最终产品的制剂只出口到东南亚一带。
阿根廷和美国是中国草甘膦原药出口的两大主要市场。
但今年以来，中国草甘膦出口到阿根廷和美国的数量很有限。
影响中国草甘膦进入阿根廷市场的因素：一是2008年7月份开始，中国草甘膦价格从10万多元逐渐跌至2万元，不少外商进口的货物还没到岸就跌了价，受伤害很深，因此放弃做草甘膦的境外经销商不在少数；二是一般交易洽谈从交货到回款，周期要几个月，由于国际金融市场动荡，汇率变化很大，造成境外资金在国内结汇不畅通，中国企业存在很大汇兑风险；三是阿根廷货币贬值，中国企业和商家不敢与该国做生意。
美国由于金融危机仍未结束，经济继续下滑，加之石油价格仍在中低位徘徊，全球生物燃料需求低迷，使美国在墨西哥种植的转基因能源作物如棕榈、蓖麻、橄榄、玉米等大面积荒芜，从中国进口草甘膦数量减少已成定局。
失去了阿根廷和美国两大市场，给出口依存度很高的中国草甘膦企业带来不小的压力。
另外几个草甘膦需求大国，如巴西、乌克兰等，也由于货币贬值、缺乏现金，从中国购买草甘膦的数量大大减少。
此外，国外草甘膦登记门槛的提高也对中国企业影响极大，上千万元的原药登记费和上百万元的制剂登记费，使众多的中小企业望而却步。
草甘膦产业暴利将不复存在
年 （ 三届 ）中 国草 甘膦产业 发展 高峰论 坛” 在杭 第
州举 行 。从 该论坛 上获悉 的信 息 ， 目前 国内草 甘膦 企 业分 化 为两种 类 型 ，一类 是草 甘 膦 为主 导产 业 ， 把 草 甘膦 原 药 制 造 作 为一 项 事 业 来 推进 扩 张 的企 业 。该类企业 数不 多 ，在产 业链 建设 、技术 进步方
小 。草甘膦 原药市 场 出现大起 大落现 象发 生的几率
变小 ，巨大 而稳定 的市场需 求会 给 国内大规模 化 的
草甘膦 优势 生产企业 带来 良好 的发展 前景 ，这 是草 甘膦行 业发 展轨迹 的必然结 果 ．这种 格局预计 在今
柠檬 酸 、维生 素Ｃ 等类 似原 药产 品的发展 进 程 中看
多 ，目前难 以开工 ，处 于观望状 态 ，不 少草 甘膦原
药生 产装置 已改线 生产其 他农药 原药 品种 。退 出草 甘膦 生产行业 。 对一 个供 大于求 的过剩 产业来 说 ，洗牌在 所难 免 ．产 能最终 向成本 优势企 业集 中 ，这，通 过市场 价值规 律 的优 化合 理 配置 ，给 投 机者 留下 的可 操 作 空 间 越来 越
化 ．可谓 是 寒 冬 里 “ 三九 天 ” 。笔 者 年 后 近２ ３ ￣ 个
月对 市场走 访调查 ，经 销商冤 声叹气 一片 ，等待观 望心 切 ，没 有销售 激情 ，无处 不在说 ，今年 的农药 不知 怎么做 了 。 目前市 场状 况浅析 ： １ ）异 常 气候 滞 碍 农 时 ，给 病 虫 草 防 治 （ ） 除
３ ８
农 药研 究与应用 Ａ Ｒ Ｃ ＭＩ Ａ Ｓ Ｒ Ｓ Ａ Ｃ ＆ Ａ Ｐ ＩＡ Ｉ Ｎ Ｇ Ｏ ＨＥ Ｃ Ｌ Ｅ Ｅ Ｒ Ｈ Ｐ ＬＣ ＴＯ
草甘膦：长期低迷，回暖成梦
草甘膦：长期低迷，回暖成梦作者：汪建沃来源：《农村-农业-农民·下半月》 2015年第12期草甘膦产业基本不可能再出现以前那样周期性波动的情况，草甘膦市场将陷入长期低迷，吨价将在20000元下方徘徊。
行业如不解决产能过剩的问题，市场回暖将是个梦汪建沃2015年对草甘膦来说是极不平凡的一年。
草甘膦与“致癌”的关系，成为悬在其头顶的一把利剑，随时可能导致这个产品以及行业的“灭亡”。
目前草甘膦原药价格在经历了几次幅度不大的震荡后，停滞在18500~19000元（吨价，下同）的底部区间。
即便不考虑这一层因素，草甘膦目前也是供应过剩，需求不足。
业内人士认为，草甘膦已经失去了周期性涨跌的动能，今后将陷入长期低迷。
作为农药头号大宗产品，草甘膦殇直接导致今年农药行业经济效益下降。
草甘膦的不景气与全球草甘膦的负面信息散播迅速有关。
2015 年以来，国际上反转基因呼声愈发强烈，全球对草甘膦的质疑此起彼伏。
3 月，联合国世界卫生组织下属的国际癌症研究机构得出结论，认为草甘膦属于一种可能的人类致癌物，在全球引起了很大轰动。
美国加利福尼亚环保署宣布，拟将草甘膦列入已知致癌物名单。
斯里兰卡宣布禁止进口和销售草甘膦除草剂，已进口的草甘膦产品的销售同样也被禁止。
据了解，由于常年大量使用草甘膦，目前90%的大豆中都可以检测出草甘膦残留。
还有研究认为，人类对草甘膦进行慢性的、低剂量的暴露，同样会造成肝脏和肾脏损害。
转基因作物草甘膦残留及草甘膦对人体健康的影响无疑成为了草甘膦发展的杀手锏。
受其影响草甘膦在局部市场出现了萎缩现象。
植保专家、湖南省植保植检站副站长唐会联表示，发达国家有其自身严格的产品评估体系，要禁用一种产品需经过完善全面的分析考证。
但是南美、非洲的国家，他们没有能力对这些标准提出质疑，政府就有可能根据上述结论做出妄判，并提出禁用。
一个国家禁用就有可能带来群体效应，一旦蔓延，对草甘膦行业的影响将是致命的。
因此，草甘膦正面临越来越严峻的发展环境，前景令人担忧。
2013年草甘膦市场剖析
看市 场 的反 映 。
底至五月 中上旬 。预估 ， 短期 内草甘膦价格仍有
上涨 趋势 。 尚普 咨询 化工 行 业 分 析 指 出 ： 当前 由草甘 膦 原药 上涨 引发 的效应 已波 及 到 制 剂 的 批发 价 ， 后
增 登记 品种 的 ２ ７ ． ８ ％。
１ 个 专供 出 口） 、 二氯 吡 啶酸 （ 其中 １ 个专 供 出 口） 各 ２个 ， 禾草丹、 莠 去津 、 特 丁津 、 氨氯 吡 啶 酸 、 二
氯喹啉酸、 氯氟 吡 氧 乙 酸 、 唑 嘧磺 草胺 、 丙 炔氟 草
除草剂 ２ ０ １ ２年登 记 １ ０大热 点除草 剂 品种 与
草甘膦 价格 继 续 上 涨 ， 上 周 草 甘 膦价 格 同 比 上涨了 ５ ． ７ １ ％ 。受 市场 供 应 紧张 的影 响 ， 主 流 的
供 应商 基 本 上 没 有 报 价 ， 即使 有 报 价 的也 是 “ 有
有 少 数几 家 。未来 公 布 的标 准 将有 所 放 松 ， 大 企 业 将得 以保 全 ， 大 量小 企 业 被 淘 汰 出局 的愿 望 或 将落 空， 行 业 整 合 预 计 没有 市场 预期 的 那 么 快 。 环 保 部对草 甘膦 企业 的全 面环保 核查 也会 因此 而
嘧磺 隆 、 敌草隆、 甜菜 安 、 甜菜宁 、 吡 氟酰 草 胺 、 双
２ ０ １ ３年 草 甘 膦 市 场 剖 析
２ ０ １ ３年 以来 ， 草甘 膦 一 直 延 续 ２ ０ １ ２年 原 药
价格 上 扬 的态 势 ， 价 格一路飙升 ， 上 涨 至 目前 的 ３ ． ６万／ 吨左 右 。相较 于原 药 市 场 的疯 狂 ， 终 端 制
简析：我国草甘膦发展历程
草甘膦，我国农药最具代表性的品种之一。
在党的领导下，藉由几代科研人员努力，以草甘膦为代表的我国除草剂领域实现从无到有、由小变大的跨越。
数据显示，2020年中国农药出口中除草剂占比49.2%，出口数量123.6万吨，其中草甘膦独占鳌头。
草甘膦是美国孟山都公司于1971年开发的灭生性除草剂，1974年开始商业化。
同年，因边境过火严重威胁我国林区和草原建设，国家下达“边境和林区防火道灭生化学除草技术研究”课题，由农业部生物研究所（715所）承担。
1975年伊始，课题组分别与沈阳化工研究院和青海化工研究所联系。
3个多月后，来自青海化工研究所的10多升“一扫光”小样与沈阳化工研究院的小样相继送到715所。
1个多月后，这批样品在黑龙江省勃利林区和满洲里草原进行试验，防治效果理想。
1975—1977年的近3年时间里，青海化工研究所共提供500多升的制剂样品。
715所在2个基地对样品的杀草谱、持效性、吸收传导、不同制剂效果对比、混配比例、助剂选择等做了详细系统的试验观察，最终筛选出以草甘膦为主的配方。
这便是我国草甘膦的起源。
可以说，“五五”计划（1976—1980）是草甘膦从无到有的开启阶段，是国家防火项目催生并加速了草甘膦在我国的问世。
1988年，全国草甘膦产量达1,000吨；1991年，已有14个省市的19家单位建有草甘膦生产装置，生产能力2,500吨。
2006年，我国草甘膦产能达35万吨，占全球产量的50%以上。
也是在2006年，全球最大草甘膦生产企业孟山都关闭一条10万吨/年的草甘膦生产线。
加之下游应用领域拓展尤其是转基因作物扩大种植，2007年草甘膦价格暴涨，中国因此迎来草甘膦的“黄金时代”。
在当年世界十大农化企业排名中，第一次有了中国草甘膦企业的名字——浙江新安化工集团股份有限公司。
到2014年，我国草甘膦产量达到近100万吨，而全球对草甘膦的需求量不过85万吨。
随之而来的是草甘膦行业普遍亏损，中小企业停工，行业进入调整期。
草甘膦行业研究-需求超预期、格局寡头化-看好此轮草甘膦长景气
草甘膦行业研究需求超预期、格局寡头化，看好此轮草甘膦长景气1. 供给端无新增，行业集中度提升1.1. 环保约束、行业限扩，草甘膦供给无新增过去我国相继出台相关政策约束高污染农药行业，农药行业规模以上企业数量 2014 年达到顶峰 843 家后逐步缩减。
草甘膦行业受环保、安全生产规范要求，小产能供给快速出清，2013 年以来历时三年的草甘膦环保核查，公布 3 批符合环保要求的草甘膦（双甘膦）生产企业名单。
草甘膦产能从 2014 年顶峰的 93.6 万吨，逐步淘汰约 20 万吨小产能，到2017 年稳定至 73 万吨左右的水平。
2013 年国家质检总局将草甘膦原药生产装置列入限制新建类别，未来草甘膦国内长期无新增产能，海外亦未见扩张计划，草甘膦总供给将有减无增。
1.2. 行业集中度逐步提升，逐渐形成寡头格局传统巨头市场受挑战，强强联合谋求更好发展。
近年来六大巨头由于新产品开发速度放缓，受到以 UPL、Adama、FMC 和 Nufarm 等大型仿制型公司为代表的第二梯队后来居上的竞争与冲击，2015 年前后由于大宗产品尤其是农产品市场低迷，六大农化巨头经营均出现不同程度的下滑，合并抱团提升竞争力成为农化企业发展之道。
2015 年 12 月，陶氏化学与杜邦宣布合并，2019 年将其农化业务拆分出科迪华单独上市。
2017 年 6 月，中国化工完成收购先正达。
2018 年 6 月拜耳完成收购孟山都。
农化业务合并前后，CR3 从 49%提升到 66%，巨头话语权重塑。
我国农化格局也在加速重塑。
近几年，国内一线农药企业厚积薄发，通过吸收合并同业资产，或填平补齐完善结构，提升自身竞争力，甚至出现未来有可能走向海外的潜在龙头。
近几年国内整合典型案例包括 2017 年中国化工收购先正达、2018 年中化农业收购荃银高科，2019 年利民收购威远，扬农化工收购中化作物、农研公司，海利尔收购凯源祥、江山股份收购哈尔滨利民、国光股份并购重庆依尔双丰， 2021 年安道麦收购上海迪拜植保等。
草甘膦：底部运行反弹遥遥无期
利 空不 断 草 甘膦 市 场 出现 萎 缩 ２０１５年 以来 ． 国际 上关 于草 甘 膦 的负 面 信 息 散 播 迅 速 ．反 转 基 因 呼 声 愈 发强 烈 ．全 球 对 草 甘 膦 的质 疑 此 起 彼伏 ３月 ．联 合 国世 界 卫 生组 织 下 属 的 国 际癌 症 研 究 机 构 得 出结论 ．认 为 草 甘 膦 属 于 一 种 可 能 的人 类 致 癌 物 ．在全 球 引起 了很 大 轰 动 。 美 国加 利 福 利 亚 环 保 署 宣 布 ．拟 将 草 甘 膦 列 入 已 知 致 癌 物 名 单 加 利 福 利 亚 环保 署 认 为 ．草甘 膦 对 人 类 健 康 有 害 ．且 与 王 蝶数 量 的急 剧 下 降有 关 斯 里 兰 卡 总统 出于 保 护 农 民 的健 康 利 益 ．宣 布 禁 止 进 口和 销 售 草 甘 膦 除 草 剂 ． 已进 口 的草 甘 膦 产 品 的销 售 同样 也被 禁 止 植 保 专 家 、湖 南 省 植 保 植 检 站 副 站 长 唐 会 联 表示 ．发达 国家有其 自身严格的产品评估体 系 ．要 禁 用 一 种 产 品需 经 过 完 善 全 面 的分 析 考 证 但 是 南美 、非 洲 的 国家 ．他 们 没 有 能力 对 这些 标 准 提 出 质 疑 ．政 府 就 有 可 能 根 据 上 述 结 论 做 出妄判 ．并 且 提 出禁 用 一 个 国家禁 用 就 有 可 能带 来 群 体 效 应 ， 一 旦 蔓 延 ．对 草 甘 膦 行 业 将 是 致 命 的 。 因此 ，草甘
草甘膦：刚需旺盛，环保推涨
农村·农业·农民2014.1B 在原材料价格大幅上涨后，预计2014年上半年草甘膦市场不会是熊市，价格上涨会成为必然，但厂家的利润空间不大。
草甘膦是中国农药生产领域一个标志性产品，2013年农药行业在整体化工行业低迷的情况下仍然保持较快速度的增长，草甘膦起到了重要的引领作用。
但是草甘膦在2013年也经历了大起大落，价格从高处跌落，市场进入低迷期。
2013年草甘膦行情出现暴涨暴跌。
2013年一季度，企业开工不足，但美国、乌克兰、南美的大豆、玉米种植面积增长，企业接单较多，草甘膦原药因此供应紧张，价格从年初的3.28万元（吨价，下同）飙涨到5月份的3.8万元，涨幅达15%。
由于一些厂家因环保问题停产，6月份草甘膦产量同比减少14%，7月份产量同比减少15%，价格如同乘上火箭，市场报出4.2万元的高价。
8月份我国除了主流草甘膦企业满负荷开工外，中小企业平均开工率仅在五六成，市场报出4.5万元的高价。
9月24日行情出现3个月来的首次下调。
11月份开始，价格接连下挫，12月中旬跌破3万元，年底又因环保风波导致价格反转。
但综合各方面来看，2014年草甘膦价格仍有上涨空间。
原料涨价支撑成本目前，我国约有50家的草甘膦原料生产企业，老装置以甘氨酸法为主，新装置以IDA （亚氨基二乙酸）法为主，IDA 法按起始原料分主要有二乙醇胺、亚氨基二乙腈两种。
由于目前亚氨基二乙腈、二乙醇胺、甘氨酸等关键原料不同程度涨价，许多草甘膦原药企业生产成本加大。
为了节能减排达标，一些原料（尤其是甘氨酸）被限产甚至停产整改。
国家发改委要求对天然气要优先保民用而提高工业应用价格，导致亚氨基二乙腈及甘氨酸的初始原料天然气价格飙升。
二乙醇胺则大部分需要进口，成本较高，企业成本压力较大。
最近，国家安全环保检查力度加大，关停了一批环保不过关的原料生草甘膦：刚需旺盛，环保推涨因张为农. All Rights Reserved.农村·农业·农民2014.1B 产企业，也有部分企业因水电气涨价而开工不足。
草甘膦产业走向何方
领 一 席 之 地 时 ，立 即 遭 到 了来 自欧 盟 与 澳 大 利 亚 等 国 家 的 反 击 ， 为 重 磅 的 武 器 便 是 提 起 了反 倾 销诉 讼 。 最 在
国家减排治污政策 日益严厉 的大环境 下 ，新 上草甘膦 项 目很 难 通 过 环 评 ，而 运 行 中 的草 甘 膦 企 业 也 会 因 各 地方对环境要求 的 Ｅ益严格被强行关 闭。 ｔ 本此草甘膦峰会的组织方特邀 了 ３位专 家就废 液 处理技术进行 了研讨与交流 ，希望能够 引起 企业的高 度 重视。业 界认 为 ，趁 前段时期高价位下获得 的高回 报， 各企 业需尽快将得到 的高利润投入到治污 中 ， 因为 此 时还可 能有实力去治污 ， 等到经济严寒渗入 ， 企业 手 中的资金耗尽 ， 那时再想治污 困难将更大 。
外 大 企业 相 抗衡 。 环 境 问 题 不 容 忽 视
我们 的让步而结束 ；当我们不经意 中成为硫磺制酸 的 世界大 国， 国企业立 即拉高硫磺价格 ， 外 出现 了离谱 的 １ 倍 增长 ， ６ ０ 从 ０美元／ 吨飞到 了 ８ ０ 元／ 。但 当我 ０美 吨 们控制 出口资源性且污染严重 的焦 炭 ，却 遭到 了欧盟 的强烈反对 ， 结果最后我们妥协 了。 你们不生产高污染 高耗能 的焦炭 ， 却让我们承受环境与资源 的代 价 ， 这种 反差不禁让我们深思 。 因此 ， 作为草甘膦生产和出口大 国， 却无法拥有我们 自己的话语权 ， 最终将丧失产业发展的根基。愿我国早 日 成为草甘膦生产的强国， 拥有国际市场上的话语权。
未来 前 景可 期
草甘膦价格回落趋势不可逆转
公 司更 是 要 将现 在千 吨 的产 能扩 大 到 10 万 吨 国 ．
外孟 山都也重启先前停产 的 l O 万 吨生产线 并计 ，
划 新 建 1 0 万 吨 ／年 产 能 。
到 2 0 10 年 ， 如果 国 内现 有 草 甘膦 的新 增 产 能
都 如 期 实 现 仅 ， 国 内 产 能 就 将 达 到 8 0 万 吨 ， 与 全
利到微利是 在所难免的 究其原因主要 在于市场 ．
“ 供需 失衡 ” 。
草甘膦的走热导致其产能增 长较快 。 据 了解 ，
目前 我 国 国 内 草 甘 膦 年 总 产 量 在 3 0 万 吨 左 右 年 ．
生产能力达 60 万 吨 ． 产能 已 相 当大 ． 而 几 家大型
农 药 生 产 企 业 的 草 甘 膦 新 建 及 扩 建 项 目均 在 动
助推 了价格 的大起 大落。 据 了解 ， 随着环 保标准的
提高 ， 环 保将成 为进 入 草甘膦行业 的最 主要 的壁
垒 如果 将 环 保成本纳入 价格 一 些 中小企业 的报
，
，
价 会 高很 多 。 目前 正 是 由 于 各 地 环 保 执 行 标 准 不
一
并且 违 规 成 本低 一 些 中小 企业 才会 低价 套
万 元 ／吨 ，
成 为 了众 多生 产企业 的摇 钱
树和 聚宝 盆 一 ，
跃成 为企业 蕴 积财 富的黄金 品种 。
但是天 有不 测风 云 在经 过 一 ，
季度 的猛 烈疯狂后 ，
草 甘 膦 开 始 表 演 大跳 水 价 格 一 路 下 行 至 目前 的 ，
3
4
．
万 元 ／吨 左 右 。
草甘膦正 在面 临利润 大幅下滑 的局面 ， 从 厚
43%的草甘膦产能或面临停产
18/879市场纵横43%的草甘膦产能或面临停产产 近年来，环保态势逐渐趋严，各项相关政策、法律法规、行动计划陆续出台。
今年4月印发的《长江“三磷”专项排查整治行动实施方案》(以下简称《实施方案》)，涉及企业多达692家。
今年6月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《中央生态环境保护督察工作规定》，随后第二轮环保督察全面启动。
草甘膦属于低毒、低残留的农药产品，产品本身对环境影响不大，但生产过程中会产生大量污染物需要处理，因此环保政策的收紧必将对草甘膦行业的生产经营造成直接影响。
就“三磷”排查情况来看，被认为存在生态环境问题的276家企业中，有6家涉及草甘膦生产，除去前期停工尚未复产的广安诚信化工和主营下游制剂的江苏莱科化学有限公司之外，其他4家企业的草甘膦原药产能合计达31万吨，占截至2018年底全行业有效产能(72.5万吨)的43%。
按照生态环境部《实施方案》提出的“三个一批”要求，针对以上企业，下阶段各地政府将依法律法规关停取缔一批，整治规范一批，改造提升一批，促进行业转型升级。
这意味着接下来的一段时间，国内43%的草甘膦原药产能可能面临停产整顿，甚至关闭。
值得注意的是，这4家面临停产整顿的企业，按产能排名均居行业前6位。
在环保政策日益趋严的环境下，曾有行业人士表示，环保政策将直接导致企业的环保壁垒进一步提升，抬高行业准入门槛，从而促进落后产能出清。
长期看来，产业集中度会逐渐向环保水平较高的龙头聚集，行业的格局也将重新建立。
事实上，过去几年草甘膦行业的发展已经印证了上述趋势——据市场统计，2013年行业前5名企业的市场占有率还仅为44%，而到2018年时，占有率已经达到了73%。
而本次环保排查结果，也验证了环保水平的提升对草甘膦企业发展的重要性。
公开信息显示，除前述4家企业之外，另两家排名前6的企业兴发集团、新安股份均在环保方面取得了较好的成绩。
如草甘膦行业排名国内第一、世界第二的兴发集团，一直在持续加大对草甘膦装置的环保投入，草甘磷“三废”处理能力始终处于国内领先水平。
草甘膦下调空间有限
有 长单 销售 作保 障外 ，更 多 中小 型企 业 的产 品销售 困难 。 由于 资金不 足 。 销售压 力较 大 ， 企业 出现 停产 和 减产 迹象 ， 行业 开工 率 目前 仅 维持在 五成 左右 。 开
车企业 以完 成前期 海外 订单 为 主 ，部 分工 厂 因环保
草 甘膦 是行 业第 一个 进行 环保 核查 的产 品 。去 年环保 核查 启动 ， 曾一度 引起业 内恐 慌 ， 导致其 价格 飙 升至 两年 内最 高点 。虽 然原 应在 近期公 布 的核查 名单可 能再 被推 迟 ， 但 随着 环保 法修 订案 的出台 ， 公 众和媒 体对 环境 问题 的关 注度 日益 提高 ，对 污染 企
２ ０ １ ０年 ９月 ， 工 信部 、 环保部 、 农业部 、 国 家 质 检 总局 联合 发 布 《 农药 产 业 政策 》 要求 ， 到２ ０ １ ５年 ， 我 国农 药 企业 数 量减 少 ３ ０ ％ ，国 内排名 前 ２ ０位 的 农 药 企 业 集 团 的 销 售 额达 到 全 国总 销 售 额 的 ５ ０ ％
价格将 以弱 势下 行为 主 。 成 本维 持 高位
甘氨酸 是草 甘膦 生产 的重要 原材 料之 一 ，甘氨 酸法 工艺 占国内总产 能 的 ６ ６ ％以上 。按 每吨草 甘膦
膦产 能 ，若 要规 范 生产 ，环保 投入将 是 一笔 不小 资 金 。因此 ， 不达 标 的产能 被 叫停后 ， 市 场供 给将集 中
方 面 ，前期 草甘 膦火 爆市 场对 甘氨 酸行情 形成 一 定 支撑 。 目前 甘氨 酸货 源紧俏 无 库存 ， 下游 草甘膦 企 业
降５ ． １ ４ ％。市场 人 士认 为 ， 由 于工厂 新增 订单 有 限 ， 价 格将 维持 下行趋 势 ．但受 成本 高位 及环保 政 策支 撑， 后市 下 滑空 间有 限 。
草甘膦的尴尬局面
草甘膦 企业 大多 只是 生产 草 甘膦原 药 ．即处 于草 甘
膦 产业 链 的底端 ， 品 附加 值最 低 的部分 。 产 没有 出 口注册 许可 。这 是 中国草甘 膦企 业最 大 的软肋 产 品要 出 口必 须取 得 当地 进 口国的登记 管 “ 理 ， 登记 就不 能在 当地 销售 。 不 目前 几乎 所有 的 国家
山福华 公 司等都 签署 有长 期合作 协议 ．由 中国企业
人 章思 平 曾作过 统计 ：瑞 士先 正达公 司与 南通 江 山 农 药化 工股 份有 限公 司 、德 国汉 姆公 司 与江苏 扬农
化 工 股 份 有 限 公 司 、阿 根 廷 阿 丹 诺 公 司 与 安 徽 华 星 化 工 股 份 有 限 公 司 、 澳 大 利 亚 纽 发 姆 公 司 与 四 川 乐
据 了解 ．在 没有 出 口登记证 ，又要 出 口的情况 下 ．国 内出 口企 业大 多将 产 品出售 给拥有 产 品登记
证 的 中间代 理商 ， 由后 者再 加工 后转 手倒卖 。 这样一
来 ． 部分 利润顺 理 成章地 被 中间商 拿走 了。 大 数据 显
示 ．０ ７年 ． 中 国 草 甘 膦 出 口均 价 为 ５ ０ ～ ５ ０美 ２０ ００ ５ ０
直打 工的“ 无 ” 三
世界 第一 草甘 膦大 国 ． 为什 么会 混得这 样 惨 ？ 由于全球 草甘 膦需 求集 中在 国外 ．国 内生产 的
草甘 膦原 药有 ８ ％左 右用 于 出 口 而 中国 的草甘膦 ０ 产 品一直 是没 有专 利 、 有 出 口注册许 可 、 没 没有 品牌 的“ 三无 ” 品 ． 产 因此 只 能为 国外市 场 打工 ， 价格 也 只 能看 国外 市场 的脸 色
2013草甘膦市场预测
只是 时间问题 "
生上取得新进展 "这给20 3 年我国草甘磷市场发展 1 起到巨 大的推动作用 "加上201 年粮食种植面积的 3
扩大以及农村劳动 力薄弱 , 将给草甘磷带来市场需求 空间 " 加上能源 紧缺全 球发 展生物 乙醇和柴油愿 望强
观点二 : 2013 第三季 度有望冲击 380 元 / 吨 0
力, 市场不太乐 "主要是供求关系得到恢复, 从今 观
年的统计数字来看 , 仍有新建产能投 产 , 稍微改善供 大于求 的局 面可能 会打破 , 产 能过剩 , 这 将是 导致
全面 建成小 康社 会奠定 坚 实 基础 的重 要一 年 "20 1 3
产 品价 格不 能持 续上涨 的 主要 原 因 " 国 内草甘磷 生
上涨 " 新安股份 1 月 2 0 9
日晚间发布三季报 , 公
司 1 一 9 月 份 营 业 收 入 45 , 50 万 元 , 归 属 于 母 3 5 公 司 所有 者 的净 利 润 7 万 元 , 因公 司 主 导 产 品 草
甘磷 自二 季度起价格逐步上 涨 , 产品盈利水平有
所 改 善 , 至三 季 度 末 公司 已实 现扭 亏 为 盈 "20 2 1 草 甘 磷 带 来 了惊 喜 , 让 许 多企 业 感 受 到 了拥 有 者 的快 乐 , 也 给 长 久在 底 部 盘 亘 着 的草 甘 磷 市 场 带 来 活 力 和 想 象 " 从 2008 年 的 历 史 高 点 1 万 元 / 2
口
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产 品 /行膺
0 2 2 1 年 , 草甘磷 市场那 叫一个 火 , 年初 均价 为 24!2 元 / 吨 , 年 末价格 为 344 6 元 / 5 1 吨 , 全年 每吨 约上 涨 1000 0 元左 右 , 涨幅达 4 .5 !% " 回首 2 0!2 年 , 草甘麟市 场整体 呈现 2 上扬趋 势 "放 眼 2 0 15 , 草甘腾 又将何去何从?
2013年草甘膦行业分析报告
2013年草甘膦行业分析报告2013年7月目录一、受益于高粮价，2013 年全球农资需求旺盛 (4)1、“供应紧张+库存低位”助涨国际粮价 (4)2、全球各国加大对农业补贴，提升农资产品需求量 (5)3、农药作为农资产品，是农业丰产的重要保证 (7)二、草甘膦是应用最广、份额最高的除草剂品种 (8)1、草甘膦主要用于耐草甘膦转基因作物、非耕地 (8)2、草甘膦具有广谱灭生性、低毒环境友好等特性 (9)（1）独特的作用靶标与作用机制 (9)（2）良好的内吸性和极宽的杀草谱 (9)（3）杂草不易产生抗药性 (10)（4）对人类、生态和环境表现友好 (10)三、需求端：转基因作物推动草甘膦需求稳定增长 (10)1、预计2013~2015 年草甘膦需求量增速至少为8~10% (10)2、转基因作物角度：玉米和油菜转基因化率低，有较大提升空间 (12)3、转基因耕地面积角度：转基因作物耕地面积占比较低，有较大提升空间 (13)4、转基因种子方面：转基因种子销售良好，预示草甘膦未来需求量大 (15)四、供给端：环保政策趋严，中国草甘膦供给收缩 (17)1、中国占据世界草甘膦70%产能，是出口大国 (17)（1）中国是草甘膦出口大国 (17)2、生产工艺：未来IDA法将成为中国草甘膦生产主流工艺 (17)3、环保压力：环保政策将压缩产能，提高生产成本 (19)（1）环保政策日趋严格 (19)（2）57号文将有效压缩产能，提高生产成本 (20)（3）最高人民法院等部门出台环境污染刑事案件法则 (22)4、环保趋严有效压缩供给，草甘膦价格步入中长期上扬通道 (22)（1）草甘膦行业过渡到补库存阶段 (22)（2）草甘膦价格步入中长期上涨通道 (23)五、中国主要草甘膦生产企业 (23)1、扬农化工：草甘膦工艺优势+如东项目，支撑公司业绩高增长 (23)（1）草甘膦生产工艺优势明显 (24)（2）凭借拳头产品，菊酯业务保持稳定增长 (25)（3）2014~2015 年如东项目，为公司业绩增长主要来源 (25)2、江山股份：最为受益草甘膦价格提升，业绩弹性最大品种 (26)（1）产业配套完整，坚持环保理念 (26)（2）公司不断优化生产工艺，草甘膦业务业绩增长迅速 (26)（3）草甘膦业务外的新的利润增长点 (27)3、沙隆达A：中国草甘膦与百草枯优质龙头企业 (27)（1）中国农药龙头企业 (27)（2）草甘膦成公司主要增长动力 (28)（3）百草枯迎来新发展机遇 (29)4、新安股份：国内草甘膦与有机硅双龙头企业 (29)（1）受益草甘膦价格上扬，公司农药利润增长迅速 (29)（2）配套草甘膦生产，有机硅业务成本优势明显 (30)一、受益于高粮价，2013 年全球农资需求旺盛1、“供应紧张+库存低位”助涨国际粮价国际粮农组织和FAO 统计数据显示，进入21 世纪后人均耕地锐减，2030 年人均耕地将从2011 年的0.51 公顷/人降至0.38 公顷/人，粮食安全问题凸显。
草甘膦市场的供求关系正在发生逆转
草甘膦市场的供求关系正在发生逆转2012年是草甘膦行业的又一收获之年。
尽管欧债危机不断发酵，在外需萎缩、内需疲软等不利因素下，草甘膦市场却风景独好，成为寒夜之中的一抹亮色。
2012年，草甘膦价格由年初24850元/吨涨至年末的34000～36000元/吨。
相对低位的库存和下游农业旺盛的需求带动草甘膦产业链逐步过渡到补库存阶段。
在3年沉寂后，草甘膦市场迎来了全面恢复。
业内认为，与上年相比，2013年草甘膦走势持平或小幅上扬的可能性较大。
人们对2013年的草甘膦市场有着更多的期待。
——全球需求量大幅上升信达证券化工行业分析师的观点是，全球草甘膦的需求量很大，每年已超过70万吨，并且还在以约10%的速度提高。
草甘膦销量增长，与全球转基因作物种植面积的持续增长密不可分。
相关资料显示，全球转基因作物将维持约10%的增长速度，大豆、玉米、油菜、棉花种植面积转基因占比较大，除草剂使用量草甘膦仍占据首位。
根据我国31个省级植保植检站统计预测分析，2013年除草剂、杀菌剂和植物生长调节剂需求均有增加，特别是草甘膦需求增加幅度很大。
其上升的主因，一是随着农业生产技术水平的不断提高，同时少耕或免耕播种技术的推广蕴育着草甘膦需求的爆发性增长。
二是转基因作物的迅猛发展，一些次要杂草上升为主要杂草，恶性杂草发生面积和危害趋重。
三是除草剂抗性增加。
据悉，目前国内已有24种杂草37个生物型对10类除草剂产生了抗药性。
——国内环保要求提高在2012年对草甘膦大企业的环保核查基础上，新年伊始，就针对草甘膦全产业进行环保核查，这一举措格外引人注目。
业内认为，如果环保部倾向于制定严格的环保标准，那么中小企业将被逐步清退市场，将减少国内企业的总产能。
对于我国新进入的草甘膦生产商来说，不仅面临资本、行政方面的壁垒，对环保要求的提高以及原料、出口渠道的获取也将是大问题。
中国是全球最大的草甘膦农药生产和出口国。
近年来，随着我国节能减排力度加大，对环评、安评，农药生产的登记证、许可证、定点生产资格的管理更趋严格。
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３ ４ ０ ０ ０元 ／吨的关 口， 有 一 定 的悬念 ，甚 至有 悲观 者 认为 明年某 个 时间有可 能 回落到 ３ ０ ０ ０ ０元 （ 吨价 ， 下 同） ， 大幅度上涨行情 已经 结束 ，剩下 的就 是下 跌 ，
工作方 向的 中央经济工作会议 ， 提出夯实农业 基础 ，
保障农产品供给 ， 加大对三农 的投入 ，力求在改善民 生上取得新进 展 。这给 ２ ０ １ ３年我 国草甘膦市场发展 起到 巨大 的推动作用 。加上 ２ ０ １ ３ 年粮食种植面积 的 扩大 以及农村劳动 力薄弱 ， 将给草甘膦带来市 场需求
空间。
只是 时间问题 。
观点二 ： ２ ０ １ ３ 第三季 度有望冲击 ３ ８ ０ ０ 元 ／吨
够想到 ， 草甘膦行业 经历 了长期低迷后 ， 否极泰来 ，
走 出一 波 新 行 情 。
２ ０ １ ３： 宏观 方面将有利好
２ ０ １ ３ 年 是 全 面贯 彻 落 实十 八 大 精神 的开 局 之 年， 是实施 “ 十二五 ” 规划承前启后 的关键一年 ， 是为 全面 建成小 康社 会奠定 坚 实基 础 的 重要一 年 。２ ０ １ ３
元 左 右 ，涨 幅 达 ４ ２． ５ １ ％。
２ ０ １ ２ 年 草甘 膦市场价 格变化令草甘膦企业欣 喜 ，草甘膦 价格 上涨 提升 了 ２ ０ １ ２年草 甘膦企 业
利 润 。扬 农 化 工 １ ０ 月２ ７日发 布 ２ ０ １ ２ 年三季报 ， 报 告 称 扬 农 化 工 实 现 营 业 收入 ｌ ７ ． １ ２ 亿 元 。 同 比
产 昌， 行
２ ｏ １ ２ 年 ，草甘膦 市场那 叫一个 火 ，年初 均价 为 ２ ４ １ ２ ５ 元 ／吨 ，年末价格 为 ３ ４ ４ １ ６ 元／ 吨 ，全年 每吨 约上 涨 １ ０ ０ ０ ０ 元左 右 ，涨 幅达 ４ ２ ． ５ １ ％。 回首 ２ ０ ］ ２ 年 ，草 甘膦 市场整体 呈现 上扬趋 势。放 眼 ２ ０ １ ５ ，草甘膦 叉将何去何从？
年 农 业 农 村 经 济 发 展 既 面 临 重 大 机 遇 ，又 面 临 诸 多
力， 市场不太乐观 。主要是供求关系得到恢复 ， 从今 年的统计数字来看 ， 仍有新建产能投 产 ， 稍微改善供 大于 求的局面 可 能会打破 ，产 能过剩 ，这将是 导致
产 品价格 不能 持续上 涨 的
乐观者也大有人在 ， 有业 内人士认为 ，草甘膦行
业 经过三 年深度调整 ， 供 需结构发 生变化 ， 行业景气
向 上 趋 势 逐 渐显 现 。再 说 ， 目前 草 甘 膦 一 些 大 企 业 已
加 上 能 源 紧 缺 全 球 发 展 生 物 乙 醇 和 柴 油 愿 望 强 烈， 能源作物面积扩大 ， 这 将 会 导 致草 甘 膦 出 口 的增
增长 ２ ３ ． ４ ％； 实现营 业利 润 １ ． ７ ０ 亿 元 ，同 比增 长
２ ９ ． ８ ５； 实现归 属于上市 公司净利润 １ ． ３ ７ 亿元 ， 同
比增长 ２ ７ ． １ ％； 实现每股收益 ０ ． ８ ０元 ， 同 比增 长
２ ７ ． １ ％。 第三季 度实现每股收益 ０ ． １ ７ ５ 元。 报告期 利 润增长 的主要 因素是 除草剂草 甘膦 等农药价格 上涨 。新安股 份 ｌ ０月 ２ ９日晚间发布 三季报 ，公 司 ｌ～ ９ 月份营业 收入 ４ ５ ３ ， ５ ０ ５万元 ，归 属于母 公司所有者的净利润 ７ ７ 万元 ， 因公司 主导产品草 甘膦 自二季Байду номын сангаас起价格逐 步上涨 ，产 品盈利水 平有 所改善 ，至三季度末 公司 已实现扭亏 为盈 。２ ０ １ ２ 草甘膦带来了惊 喜 ，让 许多企业感受到 了拥 有者 的快乐 ，也给长久在底部 盘亘着的草甘膦市场带 来活力和想 象。从 ２ ０ ０ ８年 的历史 高点 １ ２万元 ／
主 要 原 因。 国 内 草 甘 膦 生 产 企 业 在 未 来 能 否 坚 持 住
挑 战 ，农业 外 部环 境不确 定 性加 大 ，气候 条 件不确
定 ，病 虫草 害有 逐 步增 多 的趋 势 ，保持 粮食 生产稳 定任务艰 巨。作为 ２ ０ １ ３年
从２ ０ １ ２ 年第一季度 开始 ， 草甘膦 出现上 涨趋势 。二 季度稍微调整后继 续上 涨，三季度草甘膦 呈现连续快速 上涨。第四季度伊 始 ，高涨不断的草 甘膦达到 高点后 ，进入调整期 。
历了 由大喜到大悲的痛苦 ， 历 经了市场冷 暖的洗礼 ， 而进入 ２ ０ １ ２ 年后 ，草甘膦价格节节攀升 ，草甘膦价
格从 １ ． ９万元 ／吨启动 ，小幅慢升 ， 扶摇直上 ， 谁 能
面对 未来 ，业 内人士 大 多认 为行情 已经 基本 结 束 ，在短 时间内 ，市场价格 在 ３ ４ ０ ０ ０ ０ 元 ／吨左右 徘 徊 ，估 计到 ２ ０ １ ３ 年一 季度草甘膦需要或将小 幅度 上 升， 草甘膦价格或将小幅反弹。但长远 来看 ， 上攻乏
芑 口 １ ３． 口 己／８ １
Ｉ－
产 品， 仃
吨一直滑到 ２ ０ ０ ９年 初 ，历 史 低 点 １ ． ９万 元 ／吨 ，经
谨慎下单 ，市场交投清淡 ，走货平平 ； 再加上草甘膦
制 剂 重 遭 澳 大 利 亚 海反 倾 销 调 查 对 出 口形 成 负 面 影 响 ，草 甘 膦 整 体 需 求 疲 软 ，短 期 内 难 以改 变 。
２ ０ Ｉ ３ 掌； 甘躺凝撅豢
■ 韩永奇
２ ０ １ ２： 芝 麻开花 节节高
２ ０ １ ２ 年 ，草 甘 膦价 格 打 破 前 两 年 低 迷 态 势 ，
草甘膦市场 出现了戏剧性 的变化 ，从冷 淡萧条到 红火一片 ，出 口形 势转 暖 ，内需也有所增 加 ，无 论 是出 口还是 内销 ，市场 均表现 出了稳步上扬 的 趋 势。短短的不 到一年 时间里 ， 每吨约上涨 １ ０ ０ ０ ０