财务管理第四章第4讲-存货管理

Kc
2
N* D 3600 12次 Q * 300
TC(Q*) 2KDKc 2 25 3600 2 600元
t* 1 1个月 N*
I* Q *U 300 10 1500元
2
2
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v存货经济订货批量也可以通过逐批测试法求得， 如下表所示：
项目
甲零件各种采购批量
v企业的存货最优化，就是求TC值最小。
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4.4 存货经济订购批量管理
模型假设： ◇企业能够及时补充存货，即需要订货便可立即取得。 ◇能集中到货，而非陆续入库。 ◇不允许缺货，即TCs = 0。 ◇需求量稳定，并且能够预测，D为已知常量。 ◇存货单价不变，U是已知变量。 ◇企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。
第四章 流动资产管理
大连理工大学管理与经济学部
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第4讲 存货管理
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4 存货管理
4.1 存货及其种类
(1)存货的概念
v 存货是指企业在生产经营过程中为了销售或者耗用而储
存的商品和货物，是企业流动资产的重要组成部分。 v 一般在一年内或超过一年的一个营业周期内被耗用或者 v 经出售而转换成现金。 v 存货占有的资金在流动资产中所占的比重较大。 v 加强存货管理对于节约资金，加速资金周转，提高效益有
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企业经济订购批量与存货成的关系如下图：
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在上述假设下，企业的存货变动情况如下：
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（1）最佳订货批量公式 TC=取得成本+储存成本+缺货成本 =TCa + TCc + TCs = F1+D/Q×K+DU+ F2+Kc×Q/2+TCs 由于缺货成本为0，总成本公式可简化为： TC=F1+D/Q×K+DU+F2+Kc×Q/2
维持企业生产经营活动正常进行。 （2）存货管理的具体要求：
v保证企业生产正常进行的要求。 v满足市场销售的需要。 v实现降低成本的目的。 v满足企业保险储备的要求。
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4.3 存货的成本构成
v存货成本主要包括取得成本、储存成本和 缺货成本。
v取得成本包括订货成本和购置成本。 v订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、
最佳订货周期公式t* 1 1 N * DKc
2k
经济订货量占有资金I* Q *U KD U
2
2Kc
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课堂例题
例7：某企业每年耗用某种材料3600公斤，该材料的 单位成本10元，单位存储成本为2元，一次订货成 本25元，则
Q* 2DK 2 3600 25 300公斤
B=T×D
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v续上例，企业订货日至到货期时间为10天， 每日存货需要量3600/360=10公斤，则再订 货点B=10×10=100公斤，即企业在尚存100 公斤存货时，就应再次订货。
v等到下批货到达，原有库存正好用尽。 v订货提前期对经济订货量没有影响，只是
相当于提前下订单。
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有订货提前期的存货变动模式如下图：
v缺货成本指由于存货供给中断而造成的损失，包括 材料供应中断形成的停工损失、产成品库存缺货的 拖欠发货损失和销售机会损失。用TCs表示。
v如果以TC表示储备存货发生的总成本，则其公式为： TC=取得成本+储存成本+缺货成本 =TCa + TCc + TCs = F1+D/Q×K+DU+ F2+Kc×Q/2+TCs
845.71
•从以上成本项目的计算和图形可以很清楚地看出， 当订货批量为400公斤时，与批量有关的总成本 最低；小于或超过这一批量，都是不合算的。
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课堂问题
v问题四：有人认为，随着信息化的进展，企 业完全可以按照JIT（实时制）进行生产销 售，不需要保存库存，你认为是否正确？
v问题五：大连有个动物园，里面养了很多动 物，它们每天需要吃很多食物，这些食物是 否需要准备大量库存？
邮费等。 v取得成本(TCa)=订货成本+购置成本
=F1+D/Q×K+DU
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v储存成本 v包括占有资金利息、仓库费用、保险费等。 用TC表示，它包括固定成本（F2）与变动成本， 后者与存货数量有关，单位变动成本用Kc表示。 储存成本(TCc)=储存固定成本+储存变动成本
=F2+Kc×Q/2
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v缺货成本
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u当F1、K、D、U、F2、Kc为已知常数时，TC的 大小取决于Q，对Q求导，可得：
Q* 来自百度文库
2 KD Kc
D-存货年需求量； K-单位订货变动成本； Kc-单位储存变动成本； Q*为最佳订货量。
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每年最佳订货次数N* D / Q* DKc 2K
与批量有关的存货总成本TC(Q*) 2KDKc
重要作用。
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(2)存货的种类
v按经济内容分 ——商品；产成品；自制半成品、 在产品；材料；包装物和低值易耗品等。
v 按经济用途分类——销售用存货、生产用存货。 v按存放地点分类 ——库存存货、在途存货、委托
加工存货。 v 按来源分类——外购存货、自制存货两种。
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4.2 存货管理的要求 （1）存货管理的目的是以最低的存货总成本
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（2）经济订货批量模型的扩展（保险储备）
v 保险储备：由于每日需求量、交货时间都可能变化造 成缺货或供货中断，因此需要多备货以供不时之需， 用S表示。
v 保险储备的存货在正常情况下不动用，只有当存货过 量使用或送货延迟时才使用。
储存量（件）
400
d=10
d>10
d<10
R=200 B=100
订货点 交货期用量
A/Q (订购批数)
3 45
6
7
Q（可购批量）
666.67 500 400 333.33
285.71
C · Q/2（年储存成本） 666.67 500 400 333.33
285.71
F · A/Q（年订货成本） 240 320 400 480
560
T（年总成本合计） 906.67 820 800 813.33
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(2)经济订货批量模型的扩展（订货提前期）
v经济订货量模式的扩展就是逐步放宽假设的 过程，使之更符合生产和经营的实际情况。
v订货提前期：一般情况下企业存货不能做到 随用随补，必须在没有用完存货前就提前订 货。
v再订货点：在提前订货时，企业再次发出订 货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点， 用B表示。 再订货点=交货时间*每日平均需用量
保险储备
提前时间
时间（天）
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设：M —— 存货可能发生的日最大消耗量； D —— 存货每日平均消耗量； T —— 订货间隔期或订货提前期； 保险储备的计算公式：S=(M－D) ×T 订货点R的计算公式： R=S+B =MT-DT+DT=MT