我国上市商业银行竞争力的实证分析
中国商业银行竞争力的实证分析
４６ ． ２
２８ ． ０ １７ ． ９
９３ ． ３
１．６ １ ０
２． ４３ ４ ２ ．０ ５８
１．２ ２１
３． １３ ４
２ ．８ ８ ７
１．０ ９４
３７ ． ８
２＿ １３ ３
２ ．０ ３ ７
１ ．１ ０８
３． ４４ ７ ２ ．８ ７６
２ ．９ ０ ７
４６ ２ ２＿ ７ ． ８３ ６ ５
招商银行
民生银行 华夏银行
１．３ ５ ９
１．８ ７４ １．３ ２３
Байду номын сангаас
０６ ． ０
０５ ．４ ０３ ＿ ９
９０ ．６
８２ ＿ ６ ８２ ．３
１１ ０ １． ０
１２６ ０ ．０ ５ ．０ ８ ４
２５ ． ８
１２ ． ８ ３４ ． ０
发生了深刻变革 。 是我们也应该看到 随着银行业 的全面开放 ， 但
对商业银行进行竞 争力评 价 ， 主要 目的就是通过确定权重 ， 最终计算 出综合得分 ， 完成对银行竞 争力的评 价。 本文采用 因子
分析法进行综合评价 。因子 分析 法是 把多个变量化为少数几个 综合变量 的多元分析方法 ，其 目的是 用有限个不可观测 的隐变 量来解释原始变量之 间的相关关 系。 使用该方 法 ， 不仅能够反映 衡量银行竞争力 的某些指标 的共 同意义和粹 陛，还能够确定权 重。 本评价体系权重 的确定 根据 因子分析法 的原理 ： 因子 的权重
２ ．３ ５１
２． ５０ ０ １． ７０ ２
２ ．１ ５ ０
３ ．０ ３ ０ ２． ６７ ２
２ ．２ ６５
３ ．０ １ ｏ ２． ９０ ３
２ ．７ ３ ７
上市商业银行财务竞争力研究与分析
发展创新 反映 银行 成 长 净利润增长率（ 本年 净利润 一上年净 Ｘ） （ 正向 能力 和创 新 的未 来 利润）本年净利润 ／ 竞争力 非利息收入增长率 本年 非利息收入 一上 （ 正向 （ Ｘ。 ） 年非利息收入 ）本年 非 ／ 利息收入
力、 创新发展 能力和经营管理能力和综合 竞争实力方面进行 了排名 比较和评价 。
关键 词 ： 市商业银行 财务竞争力 因子分析 上
一
、
引 言
近年来， 随着金融行业的全面开放 ， 外资银行大规模进入中国， 我国商业银行所面临的市场竞争已由原来产 品和服务的单项竞争发展 到包括体制 、 、 、 、 机制 人力 科技 战略等多方面因素的综合竞争 。 在知识经济迅速发展的今天， 企业财务越来越显示出其在企业竞争力中独特 的重要性 ， 同时也对企业战略的制定和实施产生重大影响。 财务竞争力是财务管理与企业竞争力有机结合的产物 ， 它的形成与发展对于提 高企业整体竞争力和保持持续竞争优势至关重要。 财务竞争力是从企业竞争力和核心竞争力的研究中派生出来的一个分支， 是从企业财务 的角度考察企业的竞争实力 ， 是财务理论的一个新方向。 对于财务竞争力的概念主要有 以下观 点： 欧谨豪等（０ ６认为企业财务竞争力是 ２０ ） 企业在动态管理过程 中形成的， 以财务资源和财务能力为基础的有利于实现企业可持续竞争优势的整合性能力。 朱晓（０ ７认为财务竞争 ２０） 力是指一种以知识 、 创新为基本内核的 ， 公司理财专有 的、 优异的 、 扎根于企业财务能力体系中的 、 有利于实现企业可持续竞争优势的整合 性能力 ， 是企业各项财务能力高效整合后作用于企业财务可控资源的竞争力， 包括财务生存力 、 财务发展力和财务潜力等层次。 本文认为财 务竞争力是以企业 的资本投入与收益活动及其所产生的财务关系为对象， 以市场竞争为动力 ， 能够为顾客创造更多价值 、 为企业带来可持 续竞争优势的综合洼能力 ， 是企业核心竞争能力的体现。
我国商业银行核心竞争力实证比较
１９ ９６ １９ ９７ １９ ９８
１９ ９９ ２０ ００
２８９ ． ３３． ９ ３Ｏ ４ ．
２ ３ ６． ２９４ ．
１ ６９６ ８ ． ２ ２． ４５ ５ ２８ ８ ３５．
４２ ． ２６７ ６ ０ ０２
３ ８０ ２ ８０ ３ ５８１ ２ ８ ２ ５３１ ４ １
近 年来， 关于商业银行竞争 力方面的研 究文献 很多 ， 都是 从理论上研究 商业银行的竞 争力或核 心竞争 力的评价体 系 ， 提出评价指标体 系构 建思路和评价 方法 ， 如段铷 、 姚铮等都 以 相应理论 为依据 ， 提出了我国商业银行竞争 力构建原则 ， 并构
建 了 基 本框 架 ， 列 了 一 系 列评 价 指 标 。 兴智 、 奇 展 、 媛 罗 李 唐 林
力应由包括金融技术在 内的总体 经济实力 ，组织经营结构和 【
人 力 资源 构 成 。
１５ ． ６ ５３ １４． １６ ６
１．３ ８ ７ ２ ． ２１ Ｏ
表 １２ （ ）四 大非 国有 股份 制 商 业银 行
四大非国有股份制商业银行
总利润 资产总额 人均利润 营业 费用 本科 以上 （ 亿元 ） （ 亿元 ） （ ） 元 （ 元） 学历比重（ 亿 ％）
１ ６． ０３ ５ １２ １ １ ５． １７ ３ ０ ０． １ ８ ３２ ０３ １ ６． ２０ ７
１９ ２ ９６ ０５． ３
７１ ．９
７． ７２ ９． ３４ １ ６ Ｏ．９ １． ２２３ １ ．５ ４１
、
文 献 综 述
１ ６６． １ ３４ ７ ７ ０６ ８． １ ５３． １１ ７５ ２ ４ ３ ４．
从根本上讲 ， 商业银行的竞争实质是核心 竞争 力的较量 。 本文
我国商业银行竞争力的实证分析
１因子 提取 中国人 民银行 确认 的存 贷 比标 ． 准值 为存 贷 比小 于或 等于７ ％。过 高或过低 的存 ５
标 ：Ｘ一加 权 净 资 产 收 益 率 ，ｘ一 资 产 总 额 ， ：
２因子旋转及 因子变量 的命 名 。从Ｓ Ｓ 软件 ． ＰＳ
中我们可 以得到Ｆ、Ｆ、Ｆ、Ｆ、Ｆ的因子载荷矩 ： ， ４
ｘ一净 利 润 ， ｘ一每 股 收 益 ，ｘ一 不 良贷 款
率 ， ｘ 核 心 资本 充 足 率 ，ｘ一资 本 充 足 率 ， 广
的பைடு நூலகம் 差 贡献 率作 为权 数 和 Ｆ、Ｆ、Ｆ、Ｆ、Ｆ相 ，
・
１ ４３・
表 １ 因子得分及排名
银行
浦 发银行 兴业银行
Ｆ
Ｆ
综合排名
工商银 行 ７ ∞ ％ ∞ ３ 一 ５ 一 ３ ２ 一 — ２ Ｄ ５ 勰 Ｌ Ｌ ’ １Ｏ ０。 ０ １ ｎ 一 一 一 ｎ ７
阵 ，采用 方差最 大法 对 因子矩 阵进行 旋转 ， 旋 转 后 的 因子 载荷 矩 阵 显 示 ，第 一 因子 Ｆ 中ｘ 、 ：
大 ，所 以Ｆ主要 由资产 总额 、净利润 、核心资本 充足率 、资本充足率 、利 润增长率 、成本收人 比 这几个指标所决定 ，反映了一定资本 结构下管理 资本取得的成效 ，因此命 名为资本管理盈利能力
２ １年 ９月 ０１
经 济 论 坛
Ｅｃ ｎ ｍｉ Ｆ ｒ ｏｏ ｃ ｏ ｕｍ
Ｓ ｐ ０１ ｅ ．２ １ Ｇｃ ４ ４ Ｎｏ Ｏ ｎ．９ ． ９
我国上市商业银行治理结构、市场竞争与经营绩效的实证检验
理在 提 升经 营绩 效方 面 具有 互 为加 强 ．或互 为补充
的 关 系 。 这 些 研 究 对 于 探 索 公 司 治 理 和 市 场 开 放 度
的发展具有重要 的现实意义 。
从 而 减 低 代理 成 本 、改善 公 司的 经 营绩 效 。因 此 ． 市场竞 争是提升公 司经营绩效的 另一重要 因素 。
Ａｂ ｔａ ｔ Ｔ ｉ ａ ｅ ｋ ｓａｓ ｍｐｅｏ ４ｌｓｅ ａ ｋｓｄ ｔ ｘ ｌｉ ｅ ｅ ｅｍａ ｅ ｏ ｅｉｉｎ ｃ ｎ ｓ ｂ ｔ ｕｅｍｕ ｓｒｃ ： ｈ ｓＰ ｐ ｒｔ ｅ ａ ｌ ｆ１ ｉｔｄｂ ｎ ＇ ａａｔ ｅ ｐ ａｎ ｗｈ ｔ ｒ ｈ ｎ ｔ ｍｐ ｔｔ ａ ｕ ｓｉ ｔ ． ａ ｏ ｈ ｔ ｃ ｏ ｔ ｔ ｌ ｔ ｏ ｅ ａ ｃ ｔｕ ｔ ｒ ｒ ｖｎ ｕ ｉｅ ｓｐ ｒｏｍ ａ ｃ ． ｓ ｌ ｈ ｗ ａ ｎｅ ｒｔｏ ｆｃ ￣ ｏ ｅｇ ｖ ｒ ａ ｃ ｎ ｕａｌ ｗｉ ｇ ｖ ｒ ｎ ｅｓｒ ｃ ｅｉ ｉ ｏ ｉｇｂ ｓｎ ｓ ｅ ｆｒ ｎ ｅ Ｒｅ ｕｔ ｓ ｏ ｔ ｔ ｔｇ ａｉｎ ｏ ｏ ｍｔ ｏ ｅｎ ｎ ｅａ ｄ ｙ ｈ ｎ ｕ ｎ ｍｐ ｓ ｈ ｉ ｍａ ｋ ｔｃ ｍ ｐ ｔｔ ｎｃ ｎ ｐｏ ｔ ｕ ｉｅ ｓｐ ｒｏ ａ ｃ ｆｃ ｍｍ ｅｃａ ａ ｋ ．Ｔ ｅｅ ｉ ｏ ａ ｓ ｌｔ ｏ ｉａ ｔｆｃｏ ｎ ｉ ｅ ｒ ｅ ｏ ｅｉ ｏ ａ ｒ ｍｏ ｅｂ ｓ ｓ ｅ ｆｒ ｎ ｅ ｏ ｏ ｉ ｎ ｍ ｒ ｉｌ ｎ ｓ ｈ ｒ ｓｎ ｂ ｏｕ ｅｄ ｍ ｎ ｎ ａ ｔｒａ ｄ ｅｔ ｒ ｂ ｈ ｃ ｎ ｂ ｕ ｓｉ ｔｄ Ｃｏｐ ｒｔ ｏ ｅ ａ ｃ ｎ ｒｅ ｏ ｐ ｔｔ ｎ ｈ ｖ ｅ ｒ ａ ｌ ｏ ｒ ｌｔｏ ｎ ｉｆ ｅ ｃｎ ｕ ｉ ｅ ｓｐ ｒｏ ． ａ ｅｓ ｂ ｔ ｅ ． ｒ ｏ ａｅｇ ｖ ｒ ｎ ｅａ ｄ ｍａ ｋ ｔｃ ｍ ｅｉｉ ａ ｅｒ ｍａｋ ｂ ｅｃ ｒｅａｉｎ ｉ ｎ ｕ ｎ ｉ ｇｂ ｓｎ ｓ ｅｆ ｒ ｕ ｔ ｎ ｏ ｌ ｍａ ｃ ｆｃ ｍｍ ｅｃａ ａ ｋｓ Ｔｈ ｒ ｆｒ ｎ ｅｏ ｏ ｒ ｉｌ ｎ ． ｅｅｏ ｅ， ｆｃ ｓｎ ｎ ｂ ｔ ｒ ｅ ｏ ｅｉｉｎａ ｄ ｃ ｒ ｏａｅ ｇ ｖ ｒ ａ ｃ ｔｕ ｔｒ ｎ ｂ ｎ ｉｇ ｂ ｏ ｕ ｉｇ ｏ ｏｈ ｍａ ｋ ｔｃ ｍｐ ｔｔ ｎ ｏ ｐ ｒ ｔ ｏ ｅ ｎ ｅｓｒ ｃｕ ｅｉ ａ ｎ ｏ ｎ ｋ ｒｆ ｒｌ ｉ ｓ ｆ ｒｈ ｒｉ ｐ ｏ ｅｂ ｓｎ ｓ ｅ ｏ ａ ｃ ｆ ｏ ｅｏ ｉ ， ｓ ｅｕｌｏｆ ｔｅ ｒ ｖ ｕ ｉｅ ｓ ｒ ｒ ｎ ｅｏ ｍｍ ｅｃａ ａ ｓ ｎ ｌ ｍａｅｙｐ ｏ ｏｅ ｅｃ ｍ ｐ ｔ ｉｅ ｅ ｓ ｌ ｕ ｔ ｕ ｍ ｐｆ ｍ ｃ ｒｉｌ ｎ ，ａ ｄｕｔ ｔｌ ｒ ｍ ｔｓｔ ｏ ｅｉ ｖ ｎ ｓ． ｂｋ ｉ ｈ ｔ
中国建设银行竞争力评价的实证分析
中国建设银行竞争力评价的实证分析中国建设银行（以下简称建行）是中华人民共和国国有的一家商业银行，成立于1954年，总部位于北京市。
作为中国五大国有商业银行之一，建行一直致力于为客户提供优质的金融服务，拥有广泛的客户群体和较高的市场份额。
然而，在当前竞争激烈的金融市场中，建行面临着许多同行的威胁。
因此，本文旨在使用实证分析的方法，评估建行的竞争力，探讨其优劣势和发展方向。
首先，我们可以从建行的财务表现入手，包括资产规模、利润水平、资本充足率等指标。
截至2019年底，建行总资产达到了23.65万亿元，居于国内商业银行第三位。
该行净利润为2477.82亿元，同比增长4.15%，呈现出平稳增长的趋势。
同时，建行的资本充足率也处于较高的水平，截至2019年底，核心资本充足率为15.9%，总资本充足率为18.4%。
这些指标反映了建行在资本实力和盈利能力方面的优势，为其在竞争中提供了坚实的基础。
其次，建行在线上金融方面也表现出明显的优势。
建行在互联网金融领域拥有一系列产品，包括P2P理财、移动支付、网上银行、移动银行等。
此外，建行还加入了金融科技企业联盟，与多家互联网金融公司展开合作，加速数字金融领域的发展。
通过发挥金融科技的优势，建行在线上金融领域的竞争力得到了提升，有助于扩大其市场份额和客户群体。
然而，建行在服务创新方面还有待提高。
与其他银行相比，建行在新业务的推出和服务模式的创新方面相对较慢。
尽管建行在移动支付、财富管理等领域已经取得了一定的成绩，但是在金融科技领域的创新仍亟需提高。
此外，建行在服务质量和效率方面还有较大的提升空间。
该行在部分分支机构存在着服务不周、效率低下等问题，需要进一步改进。
最后，建行在海外业务上也存在亟待解决的问题。
尽管建行拥有遍布全球的分支机构和国际业务平台，但是其在海外市场上的竞争力并不强劲。
建行需要在国际化战略的规划、开拓渠道等方面加大投入力度，进一步提高海外竞争力。
综上，建行作为中国五大国有商业银行之一，在金融市场中有着较高的市场份额和竞争力。
我国上市商业银行竞争力探析——基于16家银行年报数据的分析
进 行研究 ， 强 调 了银行 混 业 经 营对 其 竞 争 力 提升 的 重要性 ￣ Ｊ ｏ ｓ ｅ Ｍ． Ｐ ｏ ｓ ｔ ｏ ｒ （ １ ９ ９ ９ ） 认 为 商业 银 行竞 争 力 的提 高 ， 应 该更 加 注重 其 管 理 水平 和 产 品 的创 薪
能力ｌ ３ ； Ｍｅ ｓ ｔ ｅ ｒ （ １ ９ ９ ６ ） 和 Ａｌ ｔ ｕ ｎ ｂ ａ ｓ （ ２ ０ ０ １ ） 曾 先 后 通 过实证 分析 得 出 ， Ｘ 效 率 是 影 响 商 业 银 行 经 营 效 率 和 竞 争 力 的 主 要 因 素 ； Ｍｅ ｙ ｅ ｒ 、 Ｕｔ ｔ ｅ ｒ ｂ ａ ｃ ｋ （ １ ９ ９ ７ ） 则 通过构 造一 个评 价 核心 能 力 的 指标 体 系 ， 根 据 核 心
的财务指 标为其 数 据 来 源 ， 分 析 了银 行 规模 和银 行
收 益 之 问 的关 系 ， 发 现 大 银 行 在 产 出 和 成 本 上 比 小
银 行有竞 争 优 势 ； Ｊ ａ ｍｅ ｓ和 Ｋｏ ｌ ａ ｒ ｉ （ １ ９ ８ ７ ） 按 照 各
种 业 务 的 占 比把 美 国 银 行 分 为 四 组 ， 对 其 范 围 经 济
管， 推 进金融 创新 ， 维 护 金 融 稳 定 是 加 快 完 善 社 会 主
评价 模型 的 建 立 、 评价 方法的应用、 评 价 结 果 的 分
析， 以及 拓展提 升 竞 争力 的途 径 与 策 略等 方 面 。其
中， 国外 学 者 Ａｌ ｈ ａ ｄ ｅ ｆ ｆ （ １ ９ ５ ４ ） 以美 国 多 家 银 行 １ ３年
多缺 陷， 结合 因子分析 法 和主成 分 分析 法 ， 综 合 选 取作 为反 映银 行 竞 争 力 的 １ ４项 代 表 性 指 标 ， 对
我国城市商业银行竞争力实证研究
（ 元） ％） 亿元） ％） （ （ （ 亿 （ （ （ ％） ％） 亿元） 富滇银行 徽商银行 ５３１ ６４ ９ ．１ ９５ ９７ １＿６ ３１ ３ ． ３ ．２ ３ ５Ｏ ３ ． ６ ．５ ３３ ．５ ４ ５ １２ ２ ．８ ３ ６１ ８７ ０６ １．４ ２７ ６４ ３６ １６ ． ２ ． ７ ．５ ２１ ２ ．５ ６
资产 总额 吸收 存款 存贷 资本 利润 总额 增 幅 存 款 增幅 比 充足率 总额
Ｘ１ Ｘ２ Ｘ３ Ｘ４ Ｘ５ Ｘ６ Ｘ７
而可 以概括为成长性 因子。第三 因子在 ｘ ５和 Ｘ ６ 载荷较大 ，即存贷 比和资本充足率 ，可以概括为风
险管理 因子 。
一
、
问题 的提 出和 已有的 研究
改革开放三十多年 以来 ，随着金融体制改革的不断深入和经济的不断发展 ，使我国银行业
面 临很多 的机遇 ，同 时提出 了新 的挑 战 。 目前 ，我 国银行在 资本 结构 、管理水 平等方 面与外资 银 行存 在很 大的差距 。为 了能够 在激烈 的竞争 中突 围 ，我 国城 市商 业银行 应该着 重培养其 竞争力 。 对 于银行 竞争 力 的研究 ，国际上 ，瑞 士 洛桑 国 际管 理发
天水行政学院学报
２１ 年第 １ 总第 ６ 期） ０１ 期（ ７
我 国城市商业银行竞 争力实证研 究
晏 冰
（ 民族大学经济学院，云南 昆明 ６０ ３） 云南 ５０ １
［ 摘要］ 随着金 融体 制 改革 的不 断深入 ，我 国商 业银行 面临很 多的机遇 ，同 时遇 到 新的挑 战 。 本 文 运用 因子分析 法 ，对我 国 １ ６家城 市 商业银行 的 竞争 力状 况作 了综合 评价 和排 名 ，并且 分别 比较 １ ６家城 市商业银行 各 自的 竞争优 势 。结果显 示 ，城 市银行 的竞 争 力主要 依 靠整体 水平 的提 高来 实现 ，而且规模 水平在 竞争 力 中占极 大的 比重 ，风 险 管理 能 力次之 。 因此 ，规 模水 平和风 险
我国主要商业银行竞争力的实证分析
，
并有针 对 性
行 竞 争 力 进 行 评 价 它 们 分 别 是 ：总 资 产
。
、
X l
(亿 人 民 币) 总 资
、 、
地 提 出相 应 的 对 策 和 建议
本 X 2 (亿 人 民 币 ) 资 产 收 益 率 X 3 (百 分 比 ) 净 资 产 收 益
-
x 4
关 键 词 ： 商 业 银 行 ；竞 争 力 ；因 子 分 析
Ｆ ＝ ．３ Ｘ１ ０２ ６ ＂ ０ ４ ８ ０４ ６ ４ 一 ２ ０ ２ ９ ＋ ． ０ Ｘ２ ＋ ．６ Ｘ３ ＋ ． ９ Ｘ ＂
０． ７ Ｘ５＊ １３ －Ｏ．３８ ０ Ｘ６＊ Ｆ３－ １ Ｘ １ － ５５ ＋０ １ ９Ｘ２ 一０． Ｏ Ｏ． ．８ ＂ Ｏｌ Ｘ３＊ ． ２Ｘ４— 一００１
，
表 2
因子
1
特 征 根 和 累计 贡 献 率
特征根
2 7682
．
价方 法
(
一
。
方差 贡献 率％
4 6 13 7 l
．
累计 贡 献 率 ％
4 6 13 7 1
．
)指 标 的 选取
，
评 价 商业 银 行 竞 争 力 的 指 标 体 系 既 要 反 映 商 业 银 行 作
2 3 4 5 6
1 6 80 2
， ，
，
、
我 国 主 要 商业 银 行 竞 争 力 状 况 的定 量 评 价
，
征值大 于 1 的因子 有 3 个
因子 载荷 矩 阵
累积 贡 献率为 9 1 0 5 6 2 ％> 8 0 ％
．
，
因 子 分析 法 能 在 尽 量 减 少 信息 丢 失 的前 提 下 从 众 多 指
我国商业银行竞争力评价的实证研究
我国商业银行竞争力评价的实证研究摘要：文章从市场占比、收益性、安全性等方面选择指标进行商业银行竞争力评价指标体系的构建，利用因子分析法分析11家商业银行竞争力排名情况，并在定量分析基础上分析各银行差距原因，最后提出几点增加商业银行竞争力的建议。
关键词：商业银行；竞争力；因子分析法一、商业银行竞争力评价概述商业银行作为专门经营货币的金融机构，是市场经济条件下银行体系的主体，是国民经济的综合部门和社会资金运动枢纽，在社会经济中发挥着重要作用。
改革开放以来，我国商业银行发展迅速，但是在经济一体化、全球化的背景下，仍面临巨大的压力。
提高经营水平，增强竞争力是各家银行面临的首要问题。
为此，有必要研究如何对银行竞争力进行评价。
银行竞争力可概括表述成银行在互相竞争过程中所表现出来的竞争优势，进行商业银行竞争力的比较研究，可以揭示各家商业银行竞争的结果，发现决定或影响竞争力的因素，从而改革和完善银行的经营，实现银行业的可持续发展。
商业银行竞争力的比较评价可以从多个角度进行，本文主要进行商业银行现实竞争力的比较分析，从市场占比、收益性、安全性等方面选择若干指标进行实证分析。
二、银行竞争力指标的选取为更好进行银行间竞争力的比较，本文从市场占比、收益性、安全性等方面选择了18个指标进行指标体系的构建，具体指标如下：资产总额；负债总额；资产增长率；负债增长率；存款额；贷款额；存款增长率；贷款增长率；存贷比；营业收入；加权平均净资产收益率；营业利润；每股净资产；净利润；不良贷款率；成本收入比；核心资本充足率；资本充足率。
三、基于因子分析法的实证分析本文选取11家商业银行为样本，分别是：中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、中信银行和深发银行，并以这11家商业银行公布的2012年度的相关数据为样本进行分析。
因子分析的基本思路是首先分析原始变量相关矩阵内部的依赖关系，然后将具有复杂关系的变量归结为少数几个综合因子，实现降维的目的的一种多变量统计分析方法。
基于因子分析法的上市商业银行竞争力实证分析
因子 分 析法 建 立 评 价 模 型 ． 构建 了一 个 全 面 、 理 的评 价 合 体 系 ， 而更 加 客 观地 对 我 国上 市商 业银 行 竞争 力 进行 科 从
学 评价 。
微 小 差别 ， 但其 研 究 路线 都 是 依据 金 融业 对 整体 经 济 的 作
个 指 标 ： 资 产 收益 率 （ 、 资产 利 润 率 （ ： 、 资产 周 净 Ｘ ）总 Ｘ ）总 转率 （ 、 Ｘ ） 主营业 务 收入增 长率 （ ） 营业利 润增 长率 （ 、 、 Ｘ ） 净 利 润增长 率 （ 、 Ｘ ）资产 负债 率 （ 、 良贷 款率 （ 、 Ｘ ）不 ｘ ） 拨备 覆 盖率 （ 、 Ｘ ） 资本充 足率 （ 、 心资本充 足率 （ 。 Ｘ。 核 ） Ｘ ）
的评 价 。《 行家 》 《 银 、 欧洲 银 行 家》 专业 性 杂 志 每年 都 以 等
各 国银行 一 级 资本 规模 为标 准 ，对 世 界大 银 行 进行 排 名 。
三是 国际 评级 公 司和机 构对 银行 的评 价 。国际著 名信 用评 价 机 构穆 迪 、 准 普 尔等 公 司 每年 对 国 际大 公 司 和商 业银 标 行 进 行信 用等 级评 定 。四是美 国骆 驼 评价 体 系。 目前 已被 国外 主要金 融监 管 机构 和 国际金 融分 析 师广 泛采 用 。该 方
法 主要 从监 管者 的角度 考察 银行 业 。 国内 学者 根 据 系统 动 力学 系 统 思考 的 方法 ． 用 多种 运
竞 争力 ， 中 ４家 国有 控股 商 业银 行 为 ： 其 中国银 行 、 国工 中
商 银行 、 国建设 银 行 、 中 中国交 通 银行 ； 家 股 份制 商 业银 ６
我国境内上市商业银行竞争力评价及实证研究
我国国有商业银行及政策性银行竞争力实证分析
关健词 ： 行竞争 力； 银 国有 商业银 行 ； 策性银 行 ； 政 因子 分析 法
Ｋｅ ｙ ｗｏｒ ：ｔｅ ｂ ｎ ｏ ｅｉｉｅａ ｉｉ ； ｔｔ－ｏ ｅ ａ ｋ ； ｌｃ ａ ｋｓ ｆｃｏ ｎ ｌ ｔｃｍｅｈ ｄ ｄｓ ｈ ａ ｋ Ｓｃ ｍｐ ｔ ｖ ｂｌｔ ｓａｅ ｗｎ ｄ ｂ ｎ ｓ ｐｏｉｙｂ ｎ ；ａ ｔｒａ ａｙｉ ｔｏ ｔ ｙ
Ａｂｔａ ｔ ｓｒ ｃ ：Ｂａ ｋ—ｎ ｍ ｉａｅ ｎ ｎ ｉ ｙ ｔｍ ａ ｌｙ ｄ ａ ｍｐｏｔｎ ｒｌ ｎ ｓ ｐ ｒｉｇ Ｃｈ ｎ ｓ ｃ ｎ ｍｉ ｅ ｅ ｏ ｎ ｏ ｎ ｔｄ ｆ ａ ｃａ ｓ ｓｅ ｈ ｓ ｐ ａ ｅ ｎ ｉ ｉ ｌ ｒａ ｔ ｏｅ ｉ ｕ ｐｏｔｎ ｉ ｅ ｅ ｅ ｏ ｏ ｃ ｄ ｖ ｌｐｍｅ ｔ ｎ ．Ｔｈ ｕｈ ｒａ ａｙ ｅ ｈ ｅ ａ ｔｏ ｎ ｓ ｓ ｔｅ ｌ
Ｏ 引 言
～
竞 目前 ， 银 行 竞 争 力 的 研 究 ， 国际 上 来 看 ， 内瓦 世 界 经 济 论 境 、 争 态 势 四 个 方面 的 因 素 。 就 从 日 在 研 究 方 法 上 ， 要 有 主 成 分 分 析 法 （ Ｈ 、 糊 多属 性评 价 主 Ａ Ｐ）模 坛 （ Ｆ） 瑞 士 洛 桑 国 际 管理 开 发 学 院 （ＭＤ） 出 了竞 争 力 方 程 ： ＷＥ 和 Ｉ 提 法 、 色 系 统 综合 评 价 法 、 据 包 络 法 （ Ｅ 以及 因子 分 析 法。 灰 数 Ｄ Ａ） 竞 争 力＝ 争 力 资 产 （ 在 ）竞 争 力 过 程 ， 过 金 融 业 对 整 体 经 济 的 竞 存 × 通 鉴于 国有商业银行和 政策性银行 在国 民经济 中的特殊 地位与 作 用和 影 响 程 度 来 衡 量 一 国金 融 业 的整 体 竞 争 力 ； 国 的 Ｃ Ｅ Ｓ 美 ＡＭ Ｌ 作用 ， 文在 参考国 内外 各种 评价 方法 的基础 上 ， 本 从定 量分析 角度 选取相应指标 ， 运用 因子分析法对我 国国有商 业银行和 政策性银行 作者简介 ： 房静涛（９ ３ ， 江苏淮 安人， 士， １７ 一）女， 硕 助教 ， 究方向为证券市 研 的竞 争 力 进 行 综 合 分 析评 价 。 场与投 资研究 ； 顾荣（ ９ ０ ， 江苏淮安人 ， １７ 一）男， 中国农业银行淮
中国银行业竞争有效性的实证研究
中国银行业竞争有效性的实证研究摘要：以中国14家银行1995—2006年的一组数据为样本，利用非结构方法建立Panzar-Rosse模型对我国商业银行竞争的有效性进行了实证研究。
研究结果表明:我国商业银行市场结构表现出垄断竞争的特点，但是竞争程度与国外银行市场结构相比还相对较低。
我国应通过增强市场准入的适度性、提高监管的专业性和有效性等措施，促进我国银行业的高效稳健发展。
关键词:银行业;竞争有效性;市场结构;Panzar-Rosse模型Abstract: Investigates empirically the competitive conditions forChina’s bankin g industry over the period from 1995 to 2006，with thedata of China’s 14 comme rcial banks taken as samples. The Panzar-Rosse model is redeveloped on the b asis of nonstructural estimation,and the results indicate that China’s bankin g industry operatesunder a monopolistic competition that is weaker in competit ive edgein comparison with other countries. It is suggested that Chinashouldimprove the approval system of market access and enhance the effectiveness of pr ofessional supervision to promote the healthy andefficient development of her b anking industry.Key words:banking industry; effective competition; marketstructure; Panzar-Rosse model自从1995年《商业银行法》颁布以来，我国银行业改革取得了较大突破，特别是加入世贸组织以后，随着银行相关管制的放松和创新步伐的加快，银行业的竞争程度不断提高。
我国上市商业银行竞争力实证研究
其中 Ｆ 。 ， Ｆ ， Ｆ ３ ， Ｆ ４ ， ……Ｆ 为公共 因子 ， ￡ ， ￡ ２ ， ……￡ 为特
殊因子 ， ａ ｉ ｉ 则 为 因子 负 载 ， ｉ ＝ １ ， ２ ， …ｍ， ｉ ＝ １ ， ２ ， ・ ・ ＂ ｎ ｏ 如果 用 矩 阵 表示 上式 则 为 Ｘ ＝ Ａ Ｆ ＋ ｓ 。
二、 研 究设 计
１ ． 样 本 及 数据 的选 取 和 指 标 构 建 【 １ ） 样 本 及 数 据 选 取 本文 样 本 来 自于 我 国 目前 上 市 的 １ ６家 商
（ ２ ） 分析步骤 首先选取原始变量， 计算其相关矩阵 ， 如果矩阵 中大部分观测变量之间的相关系数大于 ０ ． ３ ，则适合作因子分析 ， 这是因子分析的前提假设 ，本文中各变量之间的相关系数大部分
【 金融市场 】 Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ Ｍ ａ ｒ ｋ ｅ ｔ
２ ０ １ ３ 年第 ８ 期（ 总第４ ３ ２ 期） 上
我 国上市商业银行竞争力实证研究
刘 文 张 颖
（ 西安财经学院 研究生部 ， 陕西 西安 ７ １ ０ １ ０ ０ ）
摘
要： 本文将 在 国内外学者研 究的基础上 ， 选用一种 比较客观 的研 究方法—— 因子 分析 法 ， 对我 国 目前 上市的 １ ６
Ｘｌ － ａｌ ｌ Ｆ１ ＋ ａｌ ２ Ｆ ２ ＋ａ １ ３ Ｆ３ ＋ａ ｌ ４ Ｆ４ ＋… … ＋ ａ Ｆ ＋８１ Ｘ２ ＝ ａ ２ ｌ Ｆｌ ＋ ａ ２ ２ Ｆ２ ＋ａ ２ ３ Ｆ３ ＋ａ ２ ４ Ｆ４ ＋… … ＋ａ ２ ｎ ＦＨ ＋ ｓ２
国内上市银行竞争力实证研究及对策
２００８年 ７月
上海师范大学学报（ 哲学社会科学版）
Ｊｕｎ ｌｆ ｈｎｈ ｉ ｒ ｌ ｎｖｒｉ （ ｈｌｓ ｈ ｏ ｒａ ｏ ａｇａ Ｎｏ ｉ ｓｙ Ｐ ｉ ｏ ｙ＆ ＳｃＭ Ｓｉｎｅ ｄｔ ｎ Ｓ ｍａ Ｕ ｅ ｔ ｏｐ ｏｉ ｃ ｃｓＥ ｉｏ ） ｅ ｉ
近年来 国内外 对银行 竞 争 力 的研 究 较多 ， 也
形成了一系列比较有影响的观点。我们重点回顾 基 于 不 同视 角 研 究 银 行 竞 争 力 的相 关 机 构 和
体 系。
国外对银行竞 争力 的研究主 要集 中在 以下权 威 机构的评 级 和相 关 理论 评 价 体 系 中 ： １ 世 界 （）
２ ３
维普资讯
第 ４期
上海师范大学学报 （ 哲学社会科学版）
２０ ０８正
划分五级标准 ， 根据银行具体情况确定评价结果。 ２０ ０ １年以来 ， 中国监 管 当局 参 照美 国的 Ｃ ＭＥ Ｓ Ａ Ｌ 风险评价体系 ， 结合国内银行业实际 ， 开始设计中 国商业银行风险评级系统。 国内学 者 对 银 行 竞 争 力 的 研 究 主要 集 中在
２０ 以后 。李 元旭 等较 早 对 我 国商 业 银行 的 ００年 竞争力进行 了分析， 为商业银行竞争力应包括 认 以下指标 ： 反映银行 经济成果 的盈 利性指标 、 映 反 营销经营 能力 的业务 能 力指 标 、 映银 行 硬件 装 反 备和技术应 用方 面 能力 的技 术 能力 指 标 、 映用 反
一
、
关 于银行竞争 力研 究的文献 回顾
资产规模 、 行经 营稳健 状况 、 银 收益率 以及 其他综 合 指标 ， 年都对 世 界 １０ 每 ００家 大银 行 进 行排 名 ， 这一排名 已被 视 为 对银 行 业 最 具 权 威 的实 力评 估； 但它只是对一定时期内的数据指标的比较 ， 而 对影响银 行竞争 力 的制 度 因素 、 场 因素则 分 析 市 不够 。（ ） 际著 名 信 用 评 级机 构 如 穆迪 、 准 ３国 标 普 尔等公 司每年对 国际大公 司和商业银行 进行信 用等 级评 定 ， 其评 价 内容包 括 ７个 层 次 ： 营 环 经 境、 所有权 及公 司治理 、 品牌价值 、 利能力 、 盈 风险 结构 与管理 、 济资本分析 、 经 管理重 心和战 略。这 些等级评 级重点 是 针对 风 险方 面 的分析 ， 比较关 注信用 主体 的信 用 程度 ， 忽视 了竞 争 力方 面 的 而 研究 。（ ） ４ 国外金融 监管 机构 和金 融分 析 师广泛 采用 的 Ｃ ＭＥ Ｓ评 级 系 统 ， Ａ Ｌ 即新 骆驼 评 价 系统 。 主要是监测和评估 金融机构经营的 ６ 个方面 ： 资 本充足 率 （ 、 产 质 量 （ 、 Ｃ）资 Ａ） 管理 能力 （ 、 Ｍ） 收 人及赢 利性 （ 、 Ｅ） 流动性 （ ） 对 市 场风 险 的敏感 Ｌ、 程度（ ） 将上述 ６ ｓ， 类指标分成若干具体指标 ， 并
我国商业银行竞争力实证分析
年20期(7月)摘要:文章首先根据各大学者对商业银行国际竞争力的定义,概括总结出了其含义;然后运用因子分析法作为主要的研究方法,文章选取了国内11家商业银行作为评价对象,运用SPSS19.0软件进行分析,提出了5个公共因子,最终得出了各家银行的综合排名,并分别对各个因子进行了分析。
根据实证分析做出相应总结。
关键词:商业银行;国际竞争力;因子分析一、前言全世界的经济、金融全球化,进入21世纪后,进程不断加快。
对我国来说,在2001年加入了世界贸易组织,21世纪更是经济金融得以快速发展的时期。
金融是一国经济的核心,对一个国家的经济实力衡量,金融业是主要的衡量对象。
金融市场的全面开放,以及2013年9月29日,上海自贸区的成立,这无疑会使更多的国际化程度较高的外资银行涌入国内市场。
我国银行市场可以向境外延伸,扩大发展渠道,这为我国创造了很好的发展机会,并且我国的商业银行可以借鉴外资银行的经营管理模式,为我国的商业银行经营管理带来一种新的理念,有助于提升自身的经营效率。
如今,利率市场化的脚步正在加快,客户可以“货比三家”,可见银行也不再像以前那样具有垄断地位,依靠传统的垄断经营模式来获取垄断利润的时代已经结束。
因此综合来看,我国商业银行在经济对外开放后,将会面临实力强大的外资银行的种种挑战。
如今网路科技如此发达,各种网络金融产品层出不穷,非银行金融机构不断的在尝试创新。
利率市场化不断加快,传统盈利方式已经不适应时代要求。
在此背景之下,我国商业银行应当尽快意识到提升自身竞争力的重要性,转变经营模式,提升经营效率,正确客观的认识自身的实力。
二、数据来源与样本选择本文是关于我国的商业银行国际竞争力的比较分析,5家国有大型商业银行和12家股份制银行在我国的金融市场上占有绝大部分的市场份额,并且经营规模也较大,在国内及国外都有相应的机构,所以相互之间都具有可比性。
所以在选择样本的时候,将华夏银行、兴业银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行这5家银行排除在外。
我国股份制商业银行竞争力实证分析
具有较大的主观随意性。鉴于以上几点，本文
面最高的，这说明宁波银行在抵御 风险的能力
在参考国内外各种评价方法的基础上，从定量
通过 成分得 分系数 矩阵（表 3）可 以计 算 比较强。深圳发展银行成分三得分第一 ，但是
分析角度选取相应指标，运用因子分析法对我 国主要商业银行的竞争力进行综合分析评价。
本文 的样本选自 我国 16 家股 份制银行 ， 数据各个银行 2010 年年报，根据科学 性、系统 性、可 比性等原则选 取了以下指标：X1— — —加
股份制
根据三个 主成分的 权重可以 得到综 合得
中国银 行业在 2010 年 国际环境 欠佳、国
分公式为：
内宏观经济环境相对从紧的情况下，积极应对
F=0.466232*F 1+ 0.364695*F2+0.1690业绩。截
计算后，各个银行的得分顺序如表 4。
运用 SPSS 软件，通过主成分分析法 ，对标 准化的数据提取特征值。本文提取了三个主成 分，发现总贡献率达到了 80%以上，符合标准。 见表 2。
表 2 主成分的特征值和贡献率
1.3 实证结果分析 由表可 以看出来 ，排在前面 的是建 设银 行、工商银行、中国银行，这是由于 他们成分一 得分比较高，可见国有银行在资产 规模上的优 势是显而易见的。排名第四位的宁波银行虽然 在规模上远不及国有银行，但是它 的成分二得 分很高，这样就使得它排名比较靠前 。事实也 是如此，宁波银行的资本充足率是 这十六家里
总分却排在了十一名，这是由于它 的主成分二 得分很低，事实上也是由于它的资 本充足率最 低和总资产收益率很低导致的。光大银行成分 三排名比较靠前，但是总排名只排 到了第十三
（下转第 412 页）
我国银行业有效竞争的实证分析
方法 的学者认为 ： 影响银行行为和绩效等产业竞争状 况的 因素可 以由集 中度、赫芬 达尔指数等 市场结 构指标 确定 ， 银 行 市 场 的 结 构 指 标 越 高 ，竞 争 程 度 越 弱 。Ｇ ｌ ｒ ｉ ｅｔ ｂ
１ ．单 一银 行 体 系 阶段 （９ ９ １ ８ ） １４ ９ ４年 中 国人 民银 行 于 １４ ９ ８年 成 立 ，在 １７ ９ ８年 改 革 开 放
有这 些 国 家 的 银 行 业 都 处 于 垄 断 竞 争 当 中。 而 ｌ Ｅ Ｍａ ｔａ ｉ等在此基础上进一 步发现 随着银 行 自由化 ． ｍａｚｋｓ 的不断发展以及外 资银 行 的不 断进 入 ，这些 转 型 国家和 托美新兴 国家银行业的竞争程度也在不断增加 。” ］ 近年来 ，我国学者 对 中国银 行业 竞争 状况 开展 了较 为广 泛的研究 ，他们 主要 采用传 统 的结构 分析 法对 我 国 银行业 的市场结 构 和绩 效 以及银 行业 的集 中度 、效 率和 规模经济等方面进行 了较深入 的探讨 。 而采 用非结构 【 ” 分析法 的研究则相对较少 ，只有叶欣等 （０ １ ｒ］ ２ ０ ） 、赵子 １ 铱等 （０ ５ 【 对我周银行业 市场竞争结构进行 了计量实 ２Ｏ）
中国银行 业改 革 历来 是各 项 改 革 的 中的难 点 之一 ， 相对缓慢和滞后 。 与原 苏联 和东 欧 国家相 比，我 国银 行 体制改革也是从 ｉ ＇ － ｌ Ｈｔ经济 向 市场 经济转 型 ，不同 的是我 国采取 了渐进 的模式 ，经过一些 不 同的 改革尝 试才 演进 成为 当前 的银行体系 。
第１ ２卷第 ５ 期
２ １ 年 ９月 ０１
我国商业银行竞争对银行业系统性风险影响的实证研究
我国商业银行竞争对银行业系统性风险影响的实证研究我国商业银行作为金融体系中的重要组成部分，其竞争状态对整个银行业系统性风险的影响备受关注。
随着我国金融市场的快速发展和不断深化改革，商业银行之间的竞争日益激烈，这种竞争不仅反映在市场份额的争夺上，更体现在风险承担、盈利模式、资本充足等方面。
因此，对商业银行之间竞争对银行业系统性风险的影响进行实证研究，对于深化对金融风险管理及监管的认识，提升金融稳定性具有重要意义。
一、我国商业银行竞争格局分析在我国商业银行的竞争格局中，国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行等各类银行相互竞争，形成了多元化的市场竞争格局。
在国有银行方面，其背靠相关部门资源优势，具有强大的资金实力和影响力；而股份制银行则通过社会化的股份持有者，实现了经营决策的多元化，竞争力逐渐增强；城市商业银行在地方经济中扮演着重要的角色，通过深耕本地市场，积极探索创新业务，增强了市场竞争力；农村商业银行则通过服务农户、农村经济的发展，拓展了金融服务的边界，提升了自身的市场地位。
这些银行之间的竞争，既表现为市场份额的争夺，更涉及到风险管理、盈利模式、营销策略等各个方面。
二、商业银行竞争对系统性风险的影响1.风险传染效应商业银行之间的竞争会促使银行为了提升市场份额和盈利水平，采取更多的高风险经营策略。
当某一家银行发生风险时，由于银行之间存在相互联系，其风险有可能会向其他银行传染，形成系统性风险。
尤其是在金融市场动荡时期，银行之间的相互关联更加密切，一旦某家银行出现危机，可能引发整个金融体系的动荡。
2.盈利模式变化在激烈的市场竞争中，商业银行为了争取更多的市场份额，不断调整盈利模式，通过发展高风险高回报的业务来获取更大的收益。
然而，这种偏重风险的盈利模式在一定程度上增加了银行的盈利压力，一旦市场发生变化，可能会导致银行经营风险的加剧，影响整个金融体系的稳定性。
3.资本充足问题在竞争激烈的市场环境下，商业银行为了应对风险和扩大业务规模，往往需要增加资本投入。
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（２） 因子选取
根据对原始数据标准化处理后的结果，再利用 SPSS19.0 统计
软件对处理后的数据进行分析，计算特征值和方差贡献率。基于
过程内定取特征值大于 1 的规则，前四个因子的累计贡献率超过
82%，基本解释了评价指标体系包含的内容，所以，本文选取四个
公因子因 F1、F2、F3 和 F4。 （３） 因子的命名解释
竞争态势也日益严峻。在机遇和挑战并存的市场条件下，全面客观
地对我国上市商业银行竞争力进行实证分析，使其明确发展方向，
采取针对性措施来不断提高自身的竞争力，建立符合我国国情、与
国际接轨的现代商业银行制度，具有重要意义。
２． 国内外研究现状
（１） 国外研究现状
目前国外的研究成果主要有以下三个方面：一是世界经济论坛
关键词：上市商业银行；竞争力；实证分析 中图分类号：F272.92 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)028-000241-02
一、引言
１． 本文的选题背景及意义
我国加入世界贸易组织以来，尤其是对外资银行国民待遇的实
行，开启了中外商业银行全方位竞争的时代，与此同时，国内同业
行、上海浦发银行、平安银行、福建兴业银行、华夏银行；南京银
行和宁波银行。其中包括 5 家国家控股商业银行，7 家股份制商业
银行和 2 家城市商业银行为。 ２． 我国上市商业银行竞争力实证分析
（１） 统计检验
使用 SPSS19.0 进行检验，KMO 统计量 =0.608>0.5，球形检验
卡方统计量 =187.523，单侧 P=0.000<0.01，适合因子分析。
得分数值，再与各主成分的方差贡献率加权计算得到各个上市银行
241
现代经济信息
的综合主成分得分并进行排名。其具体结果如表 3-1、3-2 所示：
表 3-1 各因子得分及排名 银行 F1 排名 F2 排名 F3 排名 F4 排名 工行 1.5695 1 0.3335 4 0.2635 4 1.2399 2 农行 1.4761 2 -0.8326 14 -0.3350 9 -0.9636 12 中行 1.1529 4 -0.4695 10 -0.0589 7 1.2425 1 建行 1.4286 3 0.1404 5 0.9337 3 0.8175 4 交行 0.0989 5 -0.4040 9 -0.2216 8 0.2024 6 民生 -0.5613 9 -0.7890 13 -1.2733 14 0.7640 5 招行 -0.5614 10 -0.3388 8 -0.8403 12 1.1189 3 浦发 -1.3900 14 -0.7266 12 -0.0045 6 -1.7745 14 中信 -0.2943 7 -0.2653 6 0.10197 5 -0.2911 10 兴业 -0.9292 13 0.6107 2 -1.0390 13 0.12128 8 华夏 -0.3112 8 -0.5386 11 -0.7470 11 -0.7237 11 平安 -0.0275 6 3.0825 1 -0.6509 10 -1.6031 13 南京 -0.8711 12 0.4673 3 1.9467 1 -0.2908 9 宁波 -0.7800 11 -0.2696 7 1.9248 2 0.13984 7
X12
力指标
存款份额
X13
贷款份额
X14
总资产增长率
X15
发展能
存款增长率
X16
力指标
贷款增长率
X17
利润增长率
X18
创新能 大专以上学历员工占比 X19
内 部 因 素
潜
力指标
非利息净收入占比
X20
在
竞
公司治理 第一大股东持股比例 X21
争 力
结构指标 前两大股东持股比例 X22
企业文化
定性
外部因素 外部环境竞争力 环境竞争力 经济环境、市场环境、制度环境
示：
表 2-1 上市商业银行竞争力评价指标体系
一级指标
二级指标
三级指标
序号
资产收益率
X1
盈利性
净资产收益率
X2
指标
主营业务利润率
X3
每股收益X4流动性流动性比率X5
指标
存贷比
X6
资本充足率
X7
内 部 因 素
现
安全性
核心资本充足率
X8
实 竞 争
指标
不良贷款率
X9
拨备覆盖率
X10
力
资产总额
X11
规模实
机构总数
和瑞士洛桑国际管理发展学院的金融体系竞争力评价方法。二是专
业报刊杂志的评价。三是穆迪、标准普尔等国际著名信用评级机构
每年对银行进行的信用等级评定。
（２） 国内研究现状
焦瑾璞在其《中国银行业竞争力比较》一书中从三性出发对商
业银行国际竞争力进行分解，他认为商业银行竞争力是生存能力和
持续发展能力的总和。魏春旗和朱枫的专著《商业银行竞争力》从
三、实证分析研究
１． 研究对象选取及数据来源
为保证数据的权威性，本文选取了 14 家银行。以这些银行
2014 年年报为样本来分析我国上市商业银行的竞争力，数据通过
直接获取或计算整理的方法获得，运用 SPSS 19.0 软件进行相关处
理。选取的 14 家银行分别为：中国银行、中国工商银行、中国建
设银行、中国农业银行、交通银行；招商银行、中信银行、民生银
七个方面对银行竞争力进行系统的理论诠释。戴国强认为商业银行
既具有企业的基本特征又具有自身的特殊性，因此他在商业银行竞
争力指标体系的划分中通过盈利性、业务能力、技术和人力资源四
个方面来反映这一特殊企业。
二、评价指标体系的构建
通过对企业竞争力相关理论研究，同时基于商业银行的特殊性
质，本文设计出上市商业银行竞争力的评价指标体系，如表 2-1 所
为明晰每个公共因子的含义，需对初始因子载荷矩阵实行方差
最大化正交旋转，根据旋转后的因子载荷矩阵中各因子包含变量的
性质，将 F1 命名为规模实力和盈利因子，F2 命名为发展能力及流 动性因子，F3 命名为稳定性及风险管理因子，F4 命名为创新能力 及公司治理因子。
（４） 计算因子得分
由旋转后载荷矩阵中的数据和标准化数据计算可以得到指标的
金融天地
我国上市商业银行竞争力的实证分析
胡怡彤 西安职业技术学院
摘要：在金融市场逐步开放和经济全球化的背景下，我国商业银行经历着未有过的竞争压力。本文通过因子分析法对我国具有代表性 的上市商业银行竞争力进行实证研究，根据实证结果探讨提高商业银行竞争力的途径，有助于其更好的定位自己，从而在不断的改革和完 善中发展壮大。