2019 年稀土相关上市公司业绩综述

2019 年稀土相关上市公司业绩综述
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来源：《稀土信息》 2020年第5期
文/崔昕
中东有石油，中国有稀土。

稀土是不可再生的重要战略资源，被称为“工业维生素”，因其独特的物理化学性能，在电子信息、航空航天，新能源、新材料、节能环保等领域有着广
泛的应用，是现代工业不可或缺的重要元素。

其战略价值和应用价值正受到世界各国的日益重视。

在绿色发展理念、科技创新不断发展的背景下，稀土资源开发与供应格局正向全球化
转变，稀土行业发展与竞争态势亦处于持续变革当中。

中国作为稀土主要的资源供应国、生产国、消费国，随着国家对稀土产业的规范管理与调控初见成效，稀土行业发展整体趋于稳定，
我国稀土行业总体上已进入健康发展轨道。

2019年，我国稀土行业在国家深化打击稀土“黑色”产业链，加强政策引导，促进行
业自律、企业自主创新多重因素交互作用下，持续深化供给侧结构性改革，加快转变发展方式，优化产业产品结构，加快推进稀土新材料和高端应用产业发展，助力稀土产业高质量发展。

2019 年全球经济增速下降，降至近十年来的最低水平，地缘政治、贸易摩擦等不确定性因素严重影响了全球经济的发展，主要经济体增长速度均出现较大幅度下滑。

稀土行业受大
环境影响，2019年除个别重稀土元素全年均价同比上涨外，其他稀土元素全年均价同比上年出
现了较大幅度的下滑，出现轻、重稀土价格分化。

从供需情况来看，2019 年全球稀土供应量大幅增加，中国的稀土生产总量控制计划从 12 万吨增加到 13.2 万吨，国外稀土产量也在持续
加大。

需求方面，以新能源汽车、风力发电、节能电器、智能机器人等为主的应用领域持续发展，对稀土永磁材料的需求稳步增加。

稀土资源板块
受市场多元供给增加、下游需求不足、市场竞争加剧及中美贸易摩擦等多种因素影响，2019年稀土市场整体弱势运行，轻稀土价格弱势走低，中重稀土价格振荡上行，稀土资源板块
企业整体营业收入和利润表现平平，加之2020 年初，新型冠状病毒肺炎在全球范围内持续蔓延，给全球经济带来了新的压力，短期内，稀土产品的供需结构尚未得到明显改善，稀土产品
价格将持续承压。

从长期看，全球稀土供应量的加大以及供应格局多元化的确立，将刺激下游
需求，新能源汽车、机器人、风电、消费电子、无人机、节能环保等产业对稀土需求的持续增长，将有望提振原料价格。

北方稀土2019年立足于冶炼分离这个生存发展的基本点，践行新环保理念，大力破解产能集中集约释放的难题，朝着打造规模最大、成本最低、质量最优、环保最好、效益最佳的
世界一流稀土原料基地迈出坚实一步，持续巩固提高上游产业竞争优势；立足于全面深化改革
这个根本的战略动力支撑，力度推进市场化改革和瘦身健体、主辅分离改革，促进产业结构调整；立足于全产业链做强做大这个战略重点，持续提升稀土功能材料及终端应用产品的市场竞
争力和占有率，扩大收入和利润比重。

2019年全年实现营业收入180.92 亿元，同比增长 29.65%，实现归属于上市公司股东的净利润 6.16 亿元，同比增长 5.57%；业绩表现稳居行业前列。

为应对2019年风雨交加的市场，北方稀土积极增强营销服务业务，镧铈产品库存持续消化，镨钕产品通过补充外部资源不
断提升资源掌控力和定价话语权；稀土出口贸易创汇同比增长23%；功能材料及终端应用产业
加大营销力度，优化产品结构，丰富产品种类，营销增量明显。

2019年，厦门钨业的钨产业受汽车、3C 行业等终端市场需求下滑影响，原料价格下跌、产能利用率下降，削弱了钨产业链各产品的盈利能力。

稀土产业方面，长汀金龙坚定执行“低库存快周转”经营策略，优化库存结构，开展降本增效，盈利能力大幅提升，利润总额同
比增加 1.76 亿元。

其中，磁性材料在风电、家电和电机领域产销持续大幅增长，长汀金龙通
过实施合理的原料采购策略大幅降低主材成本，持续开展降本增效，优化产品和客户结构，磁
性材料盈利能力有所改善，利润同比增长 114%；发光材料产品通过优化产品与客户结构，提升高端产品销量，在总体销量略有下滑的情况下，利润同比增长 65%。

2019年实现合并营业收入173.96 亿元,同比下降 11.05%；实现归属净利润 2.61 亿元,同比下降 47.76%。

盛和资源是国内稀土行业独具特色的混合所有制上市公司。

目前，拥有稀土和锆钛两
大主业，稀土业务已经形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。

2019年，盛和资源坚持“稀土业务为核心，兼顾三稀资源，坚持国内国外两
种资源、两个市场，实现产业链上下游协调延伸”的发展战略。

全年生产各类产品合计 53.91 万吨，其中镨钕金属 7346 吨，铽 48 吨，镝铁及金属镝 375 吨，锆英砂 7.67 万吨，钛矿（含金红石）31.31 万吨，独居石 9,663 吨。

实现营业收入 695,951.85 万元，与上年同比增加 11.76%；营业利润14,560.80 万元，与上年同比减少 58.90%；归属于上市公司股东净利润10,153.17 万元，与上年同比减少64.55%。

广晟有色面对国内外经济下行、公司上期业绩大幅亏损的压力，通过加大内部体制机
制改革，提升生产经营水平，推进结构性降本增效，抓好重点项目建设，实现营业收入 45.09 亿元，同比增加 87.05%；实现归属母公司所有者净利润 4,410.52 万元，上年同期归属母公司所有者净利润-26,614.00 万元，同比增加 31,024.52 万元。

截至 2019 年 12 月 31 日，公
司资产总额 39.28 亿元，归属于母公司所有者的净资产 17.18亿元。

其中稀土及相关产品营
业收入16亿元，比上年下降8.08%，稀土及相关产品的营业收入同比下降的主要原因是公司
稀土及相关产品的贸易业务减少。

2019年，五矿稀土综合自身实际，积极把握市场变化趋势，持续测算论证不同生产经
营安排，基于对轻重稀土产品价格分化的预判，公司于上半年采取了加快轻稀土产品销售、放
缓战略性商品经营节奏并适当建立库存的采销策略，下半年则进一步优化战略库存结构，增强
市场影响力。

报告期内，公司以技术创新与客户需求为核心，全面构建稀土金属等新市场、新
渠道，稀土氧化物、金属等系列产品的特色经营体系正逐步形成，行业影响力逐步回归。

2019
年实现营业收入164,728.52万元，较去年同期92,480.81万元，增加78.12%；归属于上市公
司股东的净利润 8,589.44万元，较去年同期10,178.35万元，减少15.61%。

磁性材料板块
稀土永磁属于稀土功能材料行业中的稀土磁性材料行业，其下游应用领域包括能源、
交通、机械、医疗、IT、家电等，尤其是高性能钕铁硼永磁材料，是目前性能最高、应用范围
最广、发展速度最快的工业化生产中综合性能最优的磁性材料,发展前景十分广阔。

稀土永磁材料作为稀土元素最大的应用领域，2019年产量继续保持平稳增长，其中烧结钕铁硼毛坯产量
17万吨，同比增长9.7%；粘结钕铁硼产量7900吨，同比增长5%；中美贸易虽然对出口有一定
的不利影响，但中国对美国的稀土磁材出口仍保持了11.9%的增长，出口总量创 2017年以来新高。

金力永磁是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的高新技术企业，金力
永磁产品被广泛应用于风力发电、新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、节能电梯、机器
人及智能制造、3C等领域，是高性能钕铁硼永磁材料行业发展教快的公司之一，2019年金力永磁实现营业收入169,683.85万元，同比增长31.61%，其中实现出口销售收入28,126.28万元，同比增长58.65%；实现归属上市公司股东净利润15,688.02万元，同比增长6.58%；实现归属
于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14,683.84万元，同比增长38.79%。

受益于国内
风电行业需求增长以及公司海外风电业务的增长，公司在风电领域收入达到8.55亿元，较上年同期大幅增长121.40%。

中科三环作为我国稀土永磁产业的代表企业，从事磁性材料及其应用产品研发、生产
和销售。

公司产品广泛应用于计算机、家电、风电、通讯、医疗、汽车等领域。

2019年受市场
竞争激烈及原材料价格和汇率波动影响，业绩有所下滑。

2019年中科三环完成营业收入
403,451.16万元，比上年同期下降3.12%；利润总额为33,249.62万元，比上年同期下降
16.66%；归属于母公司股东的净利润为20,100.58万元，比上年同期下降19.04%。

归属于母公
司所有者权益合计为457,456.45万元，比上年同期增加2.71%。

横店东磁截至2019年底拥有年产15万吨铁氧体预烧料、13万吨永磁铁氧体、3万吨
软磁铁氧体、2万吨塑胶磁的生产能力，是国内规模最大的磁性材料生产企业之一，2019年完
成营业收入656,363.82万元，同比增长1.16%，实现归属于上市公司股东的净利润69,106.44
万元，同比增长0.31%。

英洛华2019年度实现营业收入251,275.34万元，比上年同期增长11.51%；营业利润17,098.56万元，比上年同期增长14.67%；归属于母公司所有者的净利润14,253.88万元，比
上年同期增长26.75%。

英洛华主要业务为稀土永磁材料与制品和电机系列产品，专业生产的烧结、粘结钕铁硼永磁材料，有N52、N45SH、N40UH等近十类数千规格，产品广泛应用于计算机、手机、汽车（含新能源汽车）、风电、家用电器、节能电机、仪器仪表和医疗等领域。

正海磁材在2019年秉承“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主
营业务的发展模式，实现营业总收入179,855.84万元，同比增长7.06%；实现营业利润
8,515.74万元，同比增长174.36%；实现利润总额8,451.33万元，同比增长173.28%；实现归
属于公司股东的净利润9,312.37万元，同比增长214.18%；实现基本每股收益0.11元，同比
增长210.00%。

宁波韵升是专业从事稀土永磁材料的研发、制作和销售，是中国主要稀土永磁材料制
造商之一，2019年宁波韵升抓住 TWS 无线耳机市场高速增长的机遇，销售收入同比增加 50%
以上。

同时，继续拓展手机用 VCM 钕铁硼永磁材料和声学钕铁硼永磁材料在国产手机品牌中的应用，市场份额进一步提高。

电机应用领域采取聚焦策略，聚焦伺服电机市场，积极与行业龙
头客户建立长期合作关系。

在美日韩等市场，通过与客户建立良好的合作关系，积极参与客户
的新项目开发。

同时，公司积极关注工业机器人、轨道交通等新兴热点应用领域。

当前，磁性材料行业正逐渐进入“去产能、去库存、降成本、补短板”的阶段，在此
大环境下，磁性材料产业总体发展稳定，但局部竞争激烈，同时面临低端产能过剩，传统应用
市场需求趋向饱和或缩减的现状，根据测算，未来三年高性能钕铁硼年均消费增速维持在 15%
左右。

新能源汽车的快速发展是高性能钕铁硼消费的核心增量，到2022 年占比将提升至 30%。

此外，工业机器人、传统汽车、风电、节能家电以及消费电子等领域的发展也将持续推进高性
能钕铁硼磁材的消费。

（部分稀土相关上市公司2019年年报数据统计见下表）
2019年，全行业认真贯彻落实习近平总书记在江西赣州考察调研稀土产业期间做出的
重要指示精神，紧跟产业政策导向，优化生产管理，推进创新研发，促进工艺技术升级，加强
市场营销，开展合资合作，延伸产业链，提高产品附加值，加强环保治理等，努力提升经营质
量和效益。

行业企业发挥各自优势遵循市场经济规律实施差异化竞争，优胜劣汰，优秀企业在竞争中不断涌现，行业竞争格局在调整中稳固、在稳固中提升。

（作者单位：中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司）。