高考政治一轮复习 专题06 投资理财的选择(讲)(含解析)

专题06 投资理财的选择
【考纲细化考题预测】——考纲解读细化面向高考
课标分解考纲细化考题预测
解析银行存贷行
为，比较商业保险、
债券、股票的异同，
解释利润、利息、
股息等回报形式，
说明不同的投资行
为。

1.商业银行：利息、
利率与本金；储蓄存
款；中国商业银行体
系；商业银行的业务
2.投资：投资收益与
投资风险；股票；债
券；商业保险
3.融资
本部分考题主要集中于利息、利率与本金、商
业银行的业务、股票、债券与商业保险等内容的考
查，多以选择题为主，侧重于基础题目，一般并不
太难。

复习过程中关注热点：①结合存款储蓄、股票、债
券、商业保险等投资方式的特点，分析居民理性投
资、科学理财。

注意探究性、开放性题目，制订家
庭投资理财方案。

②结合利率调整，正确理解我国
的货币政策。

③运用股票的知识认识创业板市场。

【每课知识网络】
【融汇贯通】
明确一对关系：认识生产与消费的关系。

把握两个主体：认识市场经济的两个主体——企业与劳动者。

明确三个重点：扩大内需、企业经营和促进就业的措施。

认识四种投资：认识和理解储蓄存款、股票、债券和商业保险四种不同的投资方式。

该讲主要立足一个核心，明确四种方式和一种经济组织。

一个核心就是投资。

四种方式
就是储蓄存款、购买股票、购买债券和商业保险的四种投资方式。

依据投资这一核心可以从为什么投资，怎样投资两个方面来掌握。

一种经济组织是指商业银行，主要从商业银行的性质、经营目的和业务三个方面进行阐述。

生产与消费是贯彻本单元的一条主线，立足居民消费，必须把握投资收入与居民消费的关系。

立足生产必须把握企业融资与扩大再生产的关系。

同时还应立足收入分配，把握投资与分配的关系。

【直击真题剖析高考】——真题感受体会命题方向
（2016年高考全国1文综政治16）.2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基数投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。

上述规定的主要目的是
A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动
B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化
C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡
D.提高投资安全性，促进资本市场的增长
【答案】C
【考点定位】投资理财的选择
（2016年高考天津文综政治5）. 大多市场风险是可以提高保险手段化解的。

以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。

食品安全责任险
①是社会保险的重要组成部分
②发挥了商业保险的经济补偿功能
③是政府规范市场经济秩序的重要方式
④促进食品企业提高产品质量，诚信经营
A．①② B．③④ C．②④ D．①③
【答案】C
【解析】从材料中可分析出，食品安全责任险是企业投保的，它保障的是个人的食品安全风险，应属于商业保险，而非社会保险，排除①；由“企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人”可知它发挥了商业保险的经济补偿功能，②正确；食品安全责任险
是企业行为，不是政府行为，故③不符题意；食品安全责任险的实施有利于督促食品企业提高产品质量，诚信经营，④正确，故本题答案选择C。

【考点定位】商业保险和社会保险的区别
（2016年高考江苏文综政治12）.熔断机制最早是美国为控制股市异常波动风险采取的暂停交易措施,在美国起到了预期作用。

我国于2016年1月1日起也开始实施熔断机制,但实践中负面影响大于正面效应,1月8日暂停。

材料表明
①政府应增强宏观调控的科学性②要正确处理政府和市场的关系
③股市具有高收益高风险并存的特点④投资多元化可以降低投资风险
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④
【答案】A
【考点定位】宏观调控，投资与理财
（2016年高考上海政治17）.网贷平台上一款号称年利率3％的“低息贷款”，若借10000元，需先扣除2000元“保证金”（到期抵充应还本金）。

一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付1000元“管理费”。

为帮助同学们认清“低息”的真相，陈同学计算出该17.网贷平台上一款号称年利率3％的“低息贷款”，若借10000元，需先扣除2000元“保证金”（到期抵充应还本金）。

一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付1000元“管理费”。

为帮助同学们认清“低息”的真相，陈同学计算出该产品的利率实际应为
A.3.75％
B.13％
C.16.25％
D.33％
【答案】C
【解析】10000当中扣除2000元保证金并不归还，这说明贷款的本金是10000－2000＝8000元，支付的实际利息应是10000×3%+1000＝1300元，贷款利率＝利息/本金×年限，所以他的实际利率应为（10000×3%+1000）÷（10000-2000）÷1×100%=16.25%。

答案选C。

【考点定位】利率的计算。

（2016年高考江苏政治35）.材料一某研究就我国资本回报率与银行贷款利率进行分析，结果如图3
所示。

图3
材料二近年来，我国玻璃企业两极分化加剧。

甲企业一直从事已严重过剩的普通平板玻璃生产，产品积压严重，价格持续走低。

加上强制性环境标准提高、劳动力短缺等多重挤压，企业经营陷入困境。

乙企业专注于发展高端、特种玻璃等高科技产品，同时不断优化组织结构，在整个行业不景气情况下，产品仍畅销国内外。

结合材料，运用《经济生活》知识，回答下列问题：
(1)请判断图3中A和B哪一条曲线代表资本回报率，并说明作出判断的理由。

（6分）
(2) 请就如何提高我国制造业企业资本回报率提出合理建议。

（6分）
【答案】(1)A曲线代表资本回报率。

理由:企业经营的直接目的是利润,只有经营收入高于成本,企业才能获利。

一般来说,资本回报率应高于银行贷款利率。

(或者:贷款是商业银行利润的主要来源, 银行贷款利率高于资本回报率会导致银行没有客户。

一般来说,银行贷款利率应低于资本回报率。

)
(2)适时调整企业经营战略以有效对接需求升级;加强技术改造和创新以提高产品和服务质量;加强企业内部管理以降低生产成本;积极拓展国内外市场以促进产品销售。

【解析】（1）第一问考查考生对于企业知识点的掌握情况，企业是以盈利为目的的经济组织，A和B中一个是资本回报率，一个是银行贷款率，竖线代表利差，利差为正数，说明资本回报率一定是高于银行贷款率的，否则就要亏损了。

由此可确定A是资本回报率。

（2）请就如何提高我国制造业企业资本回报率提出合理建议，转化一下，就等于问，企业如何盈利，对应到书上的知识点就是——企业经营成功的因素，这是复习的重点，考生应该都背得很熟悉了，只要把这个知识点和材料结合回答即可。

【考点定位】企业的含义，企业经营成功的因素
（2015·新课标全国卷II)老吴在年底对年初购买的投资产品进行了梳理：50元买入甲公司的股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送一股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率为6%。

上述投资产品中，年收益率最高的是（）
A.甲公司股票
B.乙公司股票
C.丙公司的股票
D.银行理财产品
【答案】A
【考点定位】本题考查股票、银行等理财产品。

（2015·新课标全国卷II)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。

按照存款保险制度规定，成员银行缴纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。

这一制度对银行发展的积极意义在于（）
①防范金融风险，稳定金融秩序
②增强银行信用，推动银行公平竞争
③促进利率市场化，增加银行收益
④降低银行经营风险，提高其竞争力
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④
【答案】A
【解析】2015年5月，我国存款保险制度正式实施，材料中提到当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。

这样对于成员银行来说有利于防范金融风险，稳定金融秩序，同时，也增强银行信用，推动银行的公平竞争，而促进利率市场化，降低银行经营风险，这样的说法与材料不符，因此本题选A。

【考点定位】本题考查银行的相关知识。

（2014·四川卷）2014年4月11日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京
油运有限公司股票(★ST长油)交易资格。

这意味着已连续四年亏损的★ST长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。

★ST长油退市事件的警示是( )
①上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益
②上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平
③投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大
④投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
【答案】A
【聚焦考点突破核心】——课堂讲解重点难点突破
考点一商业银行
【归纳总结】
1．利息、利率与本金
(1)利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。

(2)利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比例。

存款基准利率由中国人民银行拟定，经国务院批准后公布。

(3)利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。

利息的计算公式为：利息＝本金×利率×存款期限。

2．储蓄存款
(1)我国的储蓄机构主要是各商业银行。

(2)存款储蓄的类型主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。

活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。

定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。

(3)储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。

3．中国商业银行体系
(1)商业银行。

商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。

(2)我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。

4．商业银行的业务
(1)存款业务。

这项业务是商业银行的基础业务。

(2)贷款业务。

它是我国商业银行的主体业务，也是商业银行营利的主要来源。

(3)结算业务。

结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务，银行对此收取一定的服务费用。

除上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务。

5.认识商业银行业务与市场经济的关系
【知识拓展】利率与国民经济发展的关系
(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调存贷款利率。

上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。

上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。

(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，一般下调存贷款利率。

下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。

下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。

【易错警示】
1．储蓄存款只来自个人，不来自企业单位及政府机关。

因为储蓄存款是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构。

2．储蓄存款安全性高，但并不是不存在风险。

3．银行存款利率提高，储户的实际收益不一定同比提高。

因为储户的实际收益取决于存款利率与物价涨幅的对比。

如果存款利率提高的幅度低于同期物价上涨的幅度，那么，储户
的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至于有可能实际收益为负值。

4．储蓄存款并不是越多越好，从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家建设筹集资金，但不利于扩大内需；从个人方面讲，有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。

5．储蓄存款越多，并不能表明国家经济运行的质量和水平越高。

一般情况下，一个国家的经济运行质量越高，往往会促进人们储蓄存款的增多。

但是，如果经济发展不畅，人们对收入和消费预期过于担心，也可能导致储蓄存款的增加。

6．我国居民储蓄存款快速增加的原因。

(1)我国经济高速增长和居民收入迅速增加是居民的储蓄存款增加的前提和基础。

(2)社会保障体系的不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。

(3)金融市场不健全、缺乏投资渠道是中国储蓄居高不下的直接原因。

(4)中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素影响储蓄存款。

7．存款准备金率。

存款准备金率就是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率。

8．商业银行是企业。

9．商业银行的基础业务是存款业务，主体业务是贷款业务，主要业务是：存款业务、贷款业务和结算业务。

除此之外，商业银行还有其他业务：商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。

10．中国人民银行是国家机关，是政府的组成部分，是我国银行金融机构的领导力量，是国家宏观调控的重要部门。

所以，中国人民银行不经营货币存贷款业务。

11．金融体系包括银行金融体系和非银行金融体系，其中商业银行是金融体系中最重要的组成部分。

12．利率是国家进行宏观调控的重要经济手段，是货币政策工具，不能认为是财政政策，也不能认为是宏观调控的法律或行政手段。

13．目前，我国几次提高银行存贷款利率，而同时国家又提倡扩大内需，二者是否矛盾呢？二者并不矛盾。

我国提高银行存贷款利率，是为了管理通货膨胀预期，而提倡扩大内需，是为了解决内需不旺，如果内需扩大了，通货膨胀压力就会减小，由此可知，二者都是为了促进我国经济的平稳健康发展。

14．利率变动对经济的影响。

利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。

利率的变动对经济的影响主要表现在以下几个方面：
(1)存款利率变动的影响：通常利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而
使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。

可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。

(2)贷款利率变动的影响。

贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。

可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资的需求量。

(3)利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。

当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价上涨；当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求增长。

15．关于存贷款利息的计算。

(1)存款利息的计算方法
存款利息的计算，首先应记住存款利息的计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。

如果有利息税的话，应扣除利息税，如果要算本息还需加上本金。

如果算存款实际收益，还要考虑物价变动(即CPI指数)，计算公式：存款实际收益＝(本金×利息率×存款期限)—本金×X%。

X%为CPI上涨指数。

或存款实际收益＝(本金×利息率×存款期限)＋本金×X%。

X%为CPI下跌指数。

(2)贷款利息的计算方法
贷款利息的计算，首先应记住贷款利息的计算公式：贷款利息＝本金×利息率×贷款期限。

如果让计算复利，则应将第一年贷款的利息计入第二年贷款的本金。

【典题探究】
【例1】下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。

选择适当的选项完成该图( )
A．①存款②贷款③贷款④还贷 B．①存款②贷款③还贷④还款
C．①贷款②存款③还款④还贷 D．①贷款②存款③还贷④贷款
【答案】B
【解析】存款人作为债权人与银行发生的行为是“存款”；银行作为债权人与贷款人发生的行为是“贷款”；贷款人作为债务人与银行发生的行为是“还贷”；银行作为债务人与存款人发生的行为是“还款”。

【变式精练】
1．（宁夏固原一中2016届高考适应性训练试题）上海证券交易所有A公司股票，每股票面金额为10元，老陈以每股12元的价格购得该公司股票1000股。

假定一年后A公司按5%的比例派发股息和红利，股票价格上涨到15元。

若不考虑其他因素，老陈此次投资股票的收益为（）A．5000元 B．30000元 C．35000元 D．36000元
【答案】C
【解析】根据材料描述，老陈股票差价带来的收益为10000×15-10000×12﹦30000元；假定一年后A公司按5%的比例派发股息和红利，只能按照票面的金额支付，每股10元，10000股，共计10×10000﹦100000元，老陈应得的股息为100000×5%﹦5000元；老陈的此次的投资股票的收益为30000﹢5000﹦35000元，故本题答案为C。

2. 2015年1月起，我国正式实施存款保险制度，如下图所示。

建立这一制度有利于（）
①消除存款风险②维护银行信用
③稳定金融秩序④确保银行盈利
A．①③ B．②④ C．②③ D．③④
【答案】C
3．(2015·登丰模拟)储蓄存款作为一种投资方式深受我国居民的青睐，下列关于储蓄存款的认识，不正确的是( )
①储蓄存款可以随时存取，灵活方便②银行的信用比较高，储蓄存款十分安全③在存款利率上调的情况下，储户的实际收益也可能为负值④人们参加储蓄存款的目的虽然各有不同，但都是一种投资理财行为
A．①② B．③④ C．②③ D．①④
【答案】A
【解析】可以随时存取灵活方便的是活期储蓄，①犯了以偏概全的错误；②认为“储蓄存款”十分安全，是错误的；③④观点正确。

由于本题为逆向选择，故选A。

4．存款保险制度是一种金融保障制度，是金融机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

这表明（）
A．商业银行需要增强经营的风险意识 B．存款无风险的意识将会进一步增强
C．商业银行的破产风险会大幅度降低 D．储蓄存款将会成为投资理财的首选
【答案】A
考点二投资与融资
【归纳总结】
1．投资收益与投资风险
(1)风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。

(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。

2．股票
(1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。

股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。

(2)特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。

如要改变股东身份，要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。

(3)收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。

(4)作用：股票市场的建立和发展对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，推动企业改革和发展具有重要作用。

3．债券
(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。

(2)债券的分类
4.商业保险
(1)功能：规避风险的有效措施。

(2)类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。

(3)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。

5．融资
(1)融资的含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券，融资的目的是用筹集来的资本追求利润最大化。

(2)融资的目的：筹集资金无非有两个目的：扩大生产规模、偿还债务。

(3)融资的途径：直接融资与间接融资。

直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。

间接融资是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。

6.正确认识各种投资方式
【知识拓展】作为投资者在选择投资方式时要充分考虑到下面因素：
(1)综合分析不同投资方式的优缺点，根据自身实际选择不同的投资组合，树立正确的理财观念。

(“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”)
(2)明确投资理财的含义：通过投资变闲钱为活钱，实现资产增值。

(3)理解投资理财的重要性：防止贬值、实现增值、保障生活。

(4)谨慎选择投资方式：主要根据自身实际，综合比较收益(回报率)和风险，理性投资。

(5)把握四项原则：①要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。

②要注意投资的多元化。

③投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。

④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。

做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。

【易错警示】
1．股票是一种所有权证书，是入股凭证，是一种有价证券，但不是债务证书。

2．股票价格与股票的票面金额是不同的，股票的票面金额是固定的，而股票价格处于不停的波动之中。

3．股票价格＝预期股息/银行利息率，此处的银行利息率指的是存款利率，而不是贷款利率。

4．股东是其所购买股票发行企业的所有者。

5．不是任何股票都能上市。

6．股票可以买卖，但股票不是商品。

7．债券分类的标准是根据发行主体的不同。

8．债券既是一种债务凭证，又是一种有价证券。

9．债券到期要还本金，其利率一般高于同期银行储蓄，但低于股息。

10．所有投资方式都是风险性与收益高低成正比的，收益率高的风险性一定高。

11．股票的收益有时会低于债券和储蓄存款。

12．商业保险作为一种理财方式，并不能避免风险的发生，只是在风险发生后，将损失转移到保险人身上，因此是规避风险的有效措施。

13．商业保险机构是企业，是以营利为目的的。

14.投资理财应遵循的原则
①正确处理好风险和收益的关系。

既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性，应该根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。

②要注意投资多元化。

随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较好的收益。