创业融资教案
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• 租赁融资：企业通过租赁方式获得资产使用权，并支付租金。 • 保理融资：卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务
合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供资金融通、买 方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的 综合金融服务方式。 • 众筹融资：通过互联网平台向广大群众募集资金，支持创意、创业或公 益项目。
法律咨询
风险分担
在投资过程中寻求专业律师的意见和建议， 确保投资决策的合法性和安全性。
通过设立风险分担机制，如投资者承担部分 法律风险或设立风险准备金等，降低创业者 的风险承担压力。
05
尽职调查与信息披露要求
Chapter
尽职调查目的和内容
尽职调查目的
评估目标公司价值、识别潜在风险、 为投资决策提供依据
准备充分的材料
3
提前准备好商业计划书、财务报表、市场调研报 告等相关材料，以便向投资者展示项目的潜力和
价值。
有效沟通技巧展示
清晰表达项目优势
01
用简洁明了的语言阐述项目的创新点、市场前景和竞争优势，
吸引投资者的关注。
保持开放和诚实的态度
02
与投资者保持真诚沟通，回答投资者的问题时坦诚相待，树立
可信赖的形象。
案例三
一家成长迅速的电商企业，通过优秀的运营数据和市场规模，吸 引了私募股权基金的投资，实现了快速扩张。
失败案例原因分析
案例一
某创业项目因缺乏充分市场调研和盲目乐观估计市场规模，导致 投资人对其失去信心，最终融资失败。
案例二
一家初创企业因团队构成不合理、缺乏行业经验，使得投资人对其 执行能力产生质疑，未能获得投资。
03
估值方法与策略
Chapter
公司估值方法简介
01
02
03
相对估值法
通过参考可比公司的市场 价值，结合目标公司的财 务数据，计算得出目标公 司的相对价值。
折现现金流法
预测公司未来的自由现金 流，并以合适的折现率将 其折现至当前，从而得到 公司的内在价值。
风险投资法
风险投资家根据公司的成 长潜力、市场前景等因素， 采用特定的估值模型对公 司进行评估。
积极与投资者沟通，展示企业的 成长潜力和市场前景，提高投资 者对企业的信心和认可度。
04
投资协议条款解析及风险防范
Chapter
投资协议关键条款解读
包括分红权、优先认购权、反稀 释权等，确保投资者在公司成长 过程中的收益。
明确投资者退出方式，如上市、 回购、转让等，降低投资风险。
投资金额与估值 投资者权益 公司治理 退出机制
技术创新和市场前景是赢得投资的关键
对于科技型企业而言，拥有技术创新能力和广阔市场前景是吸引投资 的关键因素。
控制风险和保持谨慎是避免融资失败的重要措施
创业者需要在融资过程中保持谨慎态度，充分评估各种风险并采取措 施加以控制，以确保融资成功和企业稳定发展。
THANKS
感谢观看
不同阶段企业估值特点
初创期企业
关注团队能力、市场前景、 技术创新等因素，通常采 用风险投资法进行估值。
成长期企业
关注市场份额、盈利能力、 竞争优势等因素，可采用 相对估值法或折现现金流 法进行估值。
成熟期企业
关注稳定的现金流、市场 份额、品牌价值等因素， 主要采用折现现金流法进 行估值。
提高企业估值策略探讨
融资分类
根据资金来源和融资方式的不同，融资可分为股权 融资和债权融资两大类。股权融资是指企业通过出 售股份或增发新股等方式筹集资金，而债权融资则 是指企业通过向银行、非银行金融机构等借款或发 行债券等方式筹集资金。
创业融资重要性
实现创业梦想
Hale Waihona Puke 提高企业竞争力创业融资为创业者提供了实现创业梦 想所需的资金支持，帮助创业者将创 意转化为现实。
倾听投资者的意见
03
认真倾听投资者的反馈和建议，以便更好地调整项目方向和满
足投资者需求。
应对不同类型投资者策略部署
天使投资人
重点展示项目的创新性和市场潜力，强调团队能力和执行计划，以 吸引天使投资人的关注。
风险投资人
强调项目的市场规模、增长潜力和竞争优势，展示项目的长期价值 和回报潜力，以符合风险投资人的投资标准。
企业向公众发行债券，承诺按期支付利息和偿还本金。
可转换债券
企业发行可在一定条件下转换为股票的债券。
资产支持证券
企业将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中 风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
其他创新融资方式
• 供应链金融：基于供应链上下游企业的真实交易背景，为供应链上的企 业提供融资服务。
估值与定价
创业者需要掌握基本的估值方法，如市盈率、市净率等，以 便在融资过程中对企业的价值进行合理评估。
融资策略与技巧
创业者需要了解不同的融资策略和技巧，如选择合适的融资 时机、确定合理的融资规模、制定有效的融资计划等。
风险管理与防范
创业者需要具备风险意识，了解常见的金融风险和管理方法， 如信用风险、市场风险、流动性风险等，并采取相应的防范 措施。
明确投资金额、公司估值及股份 比例，确保双方权益得到保障。
约定董事会席位、投票权等，确 保投资者参与公司决策的权利。
创业者权益保护机制设计
股份回购权
允许创业者在特定条件下回购投 资者持有的股份，保持公司控制
权的稳定。
拖售权与跟售权
确保创业者在公司出售或投资者 退出时，能够保持一定的股份比 例和话语权。
企业投资者
突出项目与企业战略发展的契合度，展示项目如何为企业带来协同效 应和增值空间，以吸引企业投资者的兴趣。
07
成功案例分享与经验教训总结
Chapter
成功获得投资案例剖析
案例一
某初创企业通过精准定位市场需求，打造独特商业模式，成功吸 引风险投资机构的关注并获得投资。
案例二
一家科技公司在创始人团队的领导下，凭借技术创新和市场前景， 赢得了天使投资人的青睐并获得资金支持。
股权融资
天使投资
个人或机构对初创企业进行早期 投资，通常以获取企业部分股权
为回报。
风险投资
风险投资机构对具有高成长潜力 的初创企业进行投资，通常以获 取企业部分股权和参与公司管理
为回报。
私募股权投资
私募股权机构对成熟企业或大型 项目进行投资，通常以获取企业
控制权或重要股权为回报。
债券发行
企业债券
充足的资金支持可以帮助企业在激烈 的市场竞争中保持领先地位，提高企 业的品牌知名度和市场影响力。
促进企业发展
通过创业融资，企业可以获得更多的 资金用于扩大生产规模、拓展市场份 额、加强研发创新等，从而推动企业 快速发展。
创业者需了解的基本金融知识
金融市场与金融工具
创业者需要了解金融市场的基本构成和运行规则，以及常见 的金融工具如股票、债券、基金等的特点和风险。
提升企业核心竞争力
通过技术创新、品牌建设、市场 拓展等手段，提高企业的市场地 位和盈利能力。
寻求战略合作与联盟
与相关产业链上下游企业建立紧 密合作关系，实现资源共享和优 势互补，提升企业整体价值。
01 02 03 04
加强企业内部管理
优化组织结构、提高运营效率、 降低成本等，提升企业整体绩效。
做好投资者关系管理
加强与投资者的沟通和信任，积极回应投资者关切和质 疑
寻求专业机构的帮助和支持，提高应对尽职调查和信息 披露的能力和水平
06
谈判技巧与策略运用
Chapter
谈判准备工作建议
1 2
深入研究投资者 了解投资者的背景、投资偏好、历史投资记录等， 以便更好地定位自己的项目和制定谈判策略。
明确融资目标 设定清晰的融资目标，包括融资金额、股权出让 比例、估值等，以便在谈判中保持一致性。
02
融资渠道与方式选择
Chapter
银行贷款
商业银行贷款
向商业银行申请贷款，通常需要 提供抵押物或担保。
政策性银行贷款
向国家开发银行、中国农业发展银 行等政策性银行申请贷款，通常用 于支持国家重点建设项目或农业、 中小企业等领域。
外资银行贷款
向外资银行申请贷款，通常用于支 持国际贸易、跨境投资等领域。
创业融资教案
目录
• 融资概述与创业融资意义 • 融资渠道与方式选择 • 估值方法与策略 • 投资协议条款解析及风险防范 • 尽职调查与信息披露要求 • 谈判技巧与策略运用 • 成功案例分享与经验教训总结
01
融资概述与创业融资意义
Chapter
融资定义及分类
融资定义
融资是指企业或个人通过一定方式向投资者或债权 人筹集资金的行为，用于支持企业或个人的经营、 发展或投资活动。
案例三
某创新型企业因技术壁垒过高、研发周期过长，导致投资风险增大， 投资人纷纷撤资。
经验教训提炼及启示意义
充分市场调研和精准定位是吸引投资的关键
创业者需要在创业初期对市场进行充分调研，精准定位市场需求和商 业模式，以便更好地吸引投资人关注。
优秀的团队构成和行业经验是提升投资信心的…
一个具备丰富行业经验和合理构成的团队，能够让投资人对企业未来 发展充满信心。
尽职调查内容
公司基本情况、财务状况、市场前 景、法律合规、管理团队等
信息披露原则和要求
信息披露原则
真实性、准确性、完整性、及时性、 公平性
信息披露要求
按照法律法规和监管要求进行信息披露， 确保投资者充分了解目标公司情况
如何应对尽职调查和信息披露挑战
建立完善的内部管理体系，确保公司运营规范、财务透 明
竞业禁止与保密条款
防止创业者泄露公司机密或从事 与公司相竞争的业务。
股权激励计划
通过设立股权激励计划，吸引和 留住优秀人才，推动公司长期发
展。
法律风险识别与规避措施
合同审查
尽职调查
在签订投资协议前，对合同条款进行全面审 查，确保条款内容合法、明确且无歧义。
在投资前对目标公司进行尽职调查，了解其 法律合规情况，降低投资风险。
合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供资金融通、买 方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的 综合金融服务方式。 • 众筹融资：通过互联网平台向广大群众募集资金，支持创意、创业或公 益项目。
法律咨询
风险分担
在投资过程中寻求专业律师的意见和建议， 确保投资决策的合法性和安全性。
通过设立风险分担机制，如投资者承担部分 法律风险或设立风险准备金等，降低创业者 的风险承担压力。
05
尽职调查与信息披露要求
Chapter
尽职调查目的和内容
尽职调查目的
评估目标公司价值、识别潜在风险、 为投资决策提供依据
准备充分的材料
3
提前准备好商业计划书、财务报表、市场调研报 告等相关材料，以便向投资者展示项目的潜力和
价值。
有效沟通技巧展示
清晰表达项目优势
01
用简洁明了的语言阐述项目的创新点、市场前景和竞争优势，
吸引投资者的关注。
保持开放和诚实的态度
02
与投资者保持真诚沟通，回答投资者的问题时坦诚相待，树立
可信赖的形象。
案例三
一家成长迅速的电商企业，通过优秀的运营数据和市场规模，吸 引了私募股权基金的投资，实现了快速扩张。
失败案例原因分析
案例一
某创业项目因缺乏充分市场调研和盲目乐观估计市场规模，导致 投资人对其失去信心，最终融资失败。
案例二
一家初创企业因团队构成不合理、缺乏行业经验，使得投资人对其 执行能力产生质疑，未能获得投资。
03
估值方法与策略
Chapter
公司估值方法简介
01
02
03
相对估值法
通过参考可比公司的市场 价值，结合目标公司的财 务数据，计算得出目标公 司的相对价值。
折现现金流法
预测公司未来的自由现金 流，并以合适的折现率将 其折现至当前，从而得到 公司的内在价值。
风险投资法
风险投资家根据公司的成 长潜力、市场前景等因素， 采用特定的估值模型对公 司进行评估。
积极与投资者沟通，展示企业的 成长潜力和市场前景，提高投资 者对企业的信心和认可度。
04
投资协议条款解析及风险防范
Chapter
投资协议关键条款解读
包括分红权、优先认购权、反稀 释权等，确保投资者在公司成长 过程中的收益。
明确投资者退出方式，如上市、 回购、转让等，降低投资风险。
投资金额与估值 投资者权益 公司治理 退出机制
技术创新和市场前景是赢得投资的关键
对于科技型企业而言，拥有技术创新能力和广阔市场前景是吸引投资 的关键因素。
控制风险和保持谨慎是避免融资失败的重要措施
创业者需要在融资过程中保持谨慎态度，充分评估各种风险并采取措 施加以控制，以确保融资成功和企业稳定发展。
THANKS
感谢观看
不同阶段企业估值特点
初创期企业
关注团队能力、市场前景、 技术创新等因素，通常采 用风险投资法进行估值。
成长期企业
关注市场份额、盈利能力、 竞争优势等因素，可采用 相对估值法或折现现金流 法进行估值。
成熟期企业
关注稳定的现金流、市场 份额、品牌价值等因素， 主要采用折现现金流法进 行估值。
提高企业估值策略探讨
融资分类
根据资金来源和融资方式的不同，融资可分为股权 融资和债权融资两大类。股权融资是指企业通过出 售股份或增发新股等方式筹集资金，而债权融资则 是指企业通过向银行、非银行金融机构等借款或发 行债券等方式筹集资金。
创业融资重要性
实现创业梦想
Hale Waihona Puke 提高企业竞争力创业融资为创业者提供了实现创业梦 想所需的资金支持，帮助创业者将创 意转化为现实。
倾听投资者的意见
03
认真倾听投资者的反馈和建议，以便更好地调整项目方向和满
足投资者需求。
应对不同类型投资者策略部署
天使投资人
重点展示项目的创新性和市场潜力，强调团队能力和执行计划，以 吸引天使投资人的关注。
风险投资人
强调项目的市场规模、增长潜力和竞争优势，展示项目的长期价值 和回报潜力，以符合风险投资人的投资标准。
企业向公众发行债券，承诺按期支付利息和偿还本金。
可转换债券
企业发行可在一定条件下转换为股票的债券。
资产支持证券
企业将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中 风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。
其他创新融资方式
• 供应链金融：基于供应链上下游企业的真实交易背景，为供应链上的企 业提供融资服务。
估值与定价
创业者需要掌握基本的估值方法，如市盈率、市净率等，以 便在融资过程中对企业的价值进行合理评估。
融资策略与技巧
创业者需要了解不同的融资策略和技巧，如选择合适的融资 时机、确定合理的融资规模、制定有效的融资计划等。
风险管理与防范
创业者需要具备风险意识，了解常见的金融风险和管理方法， 如信用风险、市场风险、流动性风险等，并采取相应的防范 措施。
明确投资金额、公司估值及股份 比例，确保双方权益得到保障。
约定董事会席位、投票权等，确 保投资者参与公司决策的权利。
创业者权益保护机制设计
股份回购权
允许创业者在特定条件下回购投 资者持有的股份，保持公司控制
权的稳定。
拖售权与跟售权
确保创业者在公司出售或投资者 退出时，能够保持一定的股份比 例和话语权。
企业投资者
突出项目与企业战略发展的契合度，展示项目如何为企业带来协同效 应和增值空间，以吸引企业投资者的兴趣。
07
成功案例分享与经验教训总结
Chapter
成功获得投资案例剖析
案例一
某初创企业通过精准定位市场需求，打造独特商业模式，成功吸 引风险投资机构的关注并获得投资。
案例二
一家科技公司在创始人团队的领导下，凭借技术创新和市场前景， 赢得了天使投资人的青睐并获得资金支持。
股权融资
天使投资
个人或机构对初创企业进行早期 投资，通常以获取企业部分股权
为回报。
风险投资
风险投资机构对具有高成长潜力 的初创企业进行投资，通常以获 取企业部分股权和参与公司管理
为回报。
私募股权投资
私募股权机构对成熟企业或大型 项目进行投资，通常以获取企业
控制权或重要股权为回报。
债券发行
企业债券
充足的资金支持可以帮助企业在激烈 的市场竞争中保持领先地位，提高企 业的品牌知名度和市场影响力。
促进企业发展
通过创业融资，企业可以获得更多的 资金用于扩大生产规模、拓展市场份 额、加强研发创新等，从而推动企业 快速发展。
创业者需了解的基本金融知识
金融市场与金融工具
创业者需要了解金融市场的基本构成和运行规则，以及常见 的金融工具如股票、债券、基金等的特点和风险。
提升企业核心竞争力
通过技术创新、品牌建设、市场 拓展等手段，提高企业的市场地 位和盈利能力。
寻求战略合作与联盟
与相关产业链上下游企业建立紧 密合作关系，实现资源共享和优 势互补，提升企业整体价值。
01 02 03 04
加强企业内部管理
优化组织结构、提高运营效率、 降低成本等，提升企业整体绩效。
做好投资者关系管理
加强与投资者的沟通和信任，积极回应投资者关切和质 疑
寻求专业机构的帮助和支持，提高应对尽职调查和信息 披露的能力和水平
06
谈判技巧与策略运用
Chapter
谈判准备工作建议
1 2
深入研究投资者 了解投资者的背景、投资偏好、历史投资记录等， 以便更好地定位自己的项目和制定谈判策略。
明确融资目标 设定清晰的融资目标，包括融资金额、股权出让 比例、估值等，以便在谈判中保持一致性。
02
融资渠道与方式选择
Chapter
银行贷款
商业银行贷款
向商业银行申请贷款，通常需要 提供抵押物或担保。
政策性银行贷款
向国家开发银行、中国农业发展银 行等政策性银行申请贷款，通常用 于支持国家重点建设项目或农业、 中小企业等领域。
外资银行贷款
向外资银行申请贷款，通常用于支 持国际贸易、跨境投资等领域。
创业融资教案
目录
• 融资概述与创业融资意义 • 融资渠道与方式选择 • 估值方法与策略 • 投资协议条款解析及风险防范 • 尽职调查与信息披露要求 • 谈判技巧与策略运用 • 成功案例分享与经验教训总结
01
融资概述与创业融资意义
Chapter
融资定义及分类
融资定义
融资是指企业或个人通过一定方式向投资者或债权 人筹集资金的行为，用于支持企业或个人的经营、 发展或投资活动。
案例三
某创新型企业因技术壁垒过高、研发周期过长，导致投资风险增大， 投资人纷纷撤资。
经验教训提炼及启示意义
充分市场调研和精准定位是吸引投资的关键
创业者需要在创业初期对市场进行充分调研，精准定位市场需求和商 业模式，以便更好地吸引投资人关注。
优秀的团队构成和行业经验是提升投资信心的…
一个具备丰富行业经验和合理构成的团队，能够让投资人对企业未来 发展充满信心。
尽职调查内容
公司基本情况、财务状况、市场前 景、法律合规、管理团队等
信息披露原则和要求
信息披露原则
真实性、准确性、完整性、及时性、 公平性
信息披露要求
按照法律法规和监管要求进行信息披露， 确保投资者充分了解目标公司情况
如何应对尽职调查和信息披露挑战
建立完善的内部管理体系，确保公司运营规范、财务透 明
竞业禁止与保密条款
防止创业者泄露公司机密或从事 与公司相竞争的业务。
股权激励计划
通过设立股权激励计划，吸引和 留住优秀人才，推动公司长期发
展。
法律风险识别与规避措施
合同审查
尽职调查
在签订投资协议前，对合同条款进行全面审 查，确保条款内容合法、明确且无歧义。
在投资前对目标公司进行尽职调查，了解其 法律合规情况，降低投资风险。