002660茂硕电源2023年上半年现金流量报告

茂硕电源2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为66,327.01万元，与2022年上半年的120,026.21万元相比有较大幅度下降，下降44.74%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为54,465.67万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.12%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加
2,074.99万元。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为71,892.19万元，与2022年上半年的
80,658.43万元相比有较大幅度下降，下降10.87%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的52.64%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年茂硕电源投资活动需要资金6,839.65万元；经营活动创造资金2,074.99万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年上半年茂硕电源筹资活动需要净支付资金800.53万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负5,541.54万元，与2022年上半年的39,744.77万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空
5,541.54万元。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为2,074.99万元，与2022年上半年的2,699.55万元相比有较大幅度下降，下降23.14%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负6,839.65万元，与2022年上半年负792.77万元相比投资成倍增加，增加762.75%。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负800.53万元，与2022年上半年的37,461.01万元相比，2023年上半年筹资活动减少现金38,261.54万元。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要3.45年，当前企业债务偿还率为27.97%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为3.58年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的3.05%。

表明企业经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能较弱。

2023年上半年销售现金收益率为3.05%，与2022年上半年的3.65%相比有所降低，降低0.6个百分点。

经营活动的"造血"功能趋于下降。

2023年上半年资产现金报酬率为-5.98%，2022年上半年为37.54%。

从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率有较大幅度的下降。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，茂硕电源2023年上半年销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。

2023年上半年销售收现率为80.06%，与2022年上半年的79.94%相比变化不大。

与上期相比，2023年上半年企业的销售收现没有发生多大变化。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为3,928.67万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为2,074.99万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。