我国中小企业融资问题探讨

我国中小企业融资问题探讨
1０工商管理
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朱洪
我国中小企业融资问题探讨
摘要中小企业是我国国民经济的重要组成部分，是一个富有活力的经济群体，
是我国近三十年来经济增长的重要因素.据统计, 我国小企业占全国企业总数的90%以上，小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的60％左右，上缴税收接近国家税收总额的50%，解决了75%以上的城镇就业。

目前,我国65%的专利、75％以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由小企业完成的,小企业已经成为技术创新的生力军，成为中国经济发展、市场繁荣、技术创新和就业增加的重要基础，并以其灵活的运行机制和市场适应能力，成为中国经济体制变革的推动力量。

然而,小企业的发展面临着一系列的严重困难，其中最大的困难就是融资难。

关键词中小企业融资瓶颈方法探讨
中小企业自身的特点和我国现行资本市场的游戏规则决定了它很难得到股市融资,加之我国产业、风险投资基金发展缓慢,因此，中小企业资金筹措基本上依赖于银行的间接融资完成的.自199８年以来，人民银行采取了一系列旨在加强和改进对中小企业金融服务的政策措施,如对金融机构连续下发了两个《指导意见》,同时进一步扩大了金融机构贷款利率浮动范围。

然而,中小企业融资环境并未因此而明显改善,不少中小企业甚至抱怨，他们得到银行贷款似乎更难了。

拓宽中小企业融资渠道，建立符合我国国情的适合中小企业的融资体系，已成为推动中小企业发展的当务之急。

一、中小企业融资瓶颈分析
中小企业融资难在形式上更表现为银行“界定”的对象。

究其原因有中小企业自身内部的原因，也有资金供给者和政府等外部原因。

（一）中小企业自身原因
1.中小企业存有融资的先天劣势
中小企业具有规模较小、变化大、风险高、自我约束能力弱等特点,决定了在市场规律作用下最易受到冲击。

同时由于管理不规范、内部规章制度不健全、随意性较大、权力过于集中,使中小企业具有很大的不稳定性;信息不透明、信用状况较差、财务报表不规范使中小企业与大企业相比信息不对称更为严重。

同时中小企业普遍贷款数量少、频次多,造成银行放贷成本过高，更增加了融资的复杂性和高成本等，这些先天不足的事实使银行变得“嫌贫爱富”。

2．业绩不佳直接导致融资难
从融资需求角度中小企业分为三种类型,一是效益好的中小企业,成为各金融机构争夺的客户；二是一些有发展潜力而目前状况一般的中小企业,可能受到冷落,可能被苛刻的担保和抵押条件拒之门外；三是效益差的中小企业，基本无法获得银行贷款.由于二、三类企业占有绝大多数,且中小企业的整体业绩不够理想，一定程度上使银行对其产生歧视倾向
3．中小企业信用不理想使资金供给者存有顾虑
企业信用与企业贷款存在正向关系．对于效益好、信誉高的中小企业来说,从银行贷款并没有什么障碍，甚至银行还会找上门去求贷款,如信用状况为AＡA 的中小企业很少有贷款被拒绝的情况．然而在我国,中小企业信用度并不是很高，这在一定程度上制约了中小企业从银行这个渠道进行融资。

（二）银行方面原因
1。

银行体制决定中小企业融资处于劣势
我国银行业的主体是国有商业银行,首先保障国有大中型企业融资需求投放的基本原则并没有改变。

商业银行信贷风险的控制加强,责任风险管理制度日益强化,并且大部分实行了终身责任追究，银行贷款的门槛在不自觉中抬高．
2。

银行信贷政策不合理加剧中小企业融资难
从信贷结构层面看，在贷款权限上，一些最了解当地企业情况的基层银行不具备贷款权限;在贷款期限管理上，没有根据中小企业资金的流动周期合理确定期限，银行放贷与企业求贷意向错位。

３。

银行追求收益最大化使中小企业融资困难
无论银行贷款数额的大小,一笔贷款的信息费用和其他交易成本差别不大，大型企业贷款量大,银行的单位贷款成本相对较低;而中小企业申请的每笔贷款数额不大，但发放程序、经办环节偏多。

这也制约了银行对其进行放贷。

4。

法律、法规建设滞后,加剧了银行对中小企业的“恐贷”心理
目前对支持中小企业发展的意见大多数是宏观指导性的意见，加之一些人为因素,一些地方默许甚至纵容企业逃废银行债务,法院对银行债权的保护能力低,银行在维护金融债权的过程中“赢了官司输了钱＂的现象也多次发生,加剧了银行“恐贷”心理。

(三）政府方面原因
1。

政府支持力度薄弱
发达国家政府都制定了财政、税收、金融、外贸等一系列优惠政策,支持和保护本国中小企业发展．然而我国却缺乏对中小企业进行统一管理的领导机构。

长期以来,一直没有制定有关扶持中小企业发展的法律法规,缺乏公平竞争的经营环境，负担繁重。

2.政府对中小企业的扶持力度不够
我国是从长期的计划经济体制下走过来的,政府对企业的重视程度主要取决于企业的规模,对中小企业特别是非国有的中小企业普遍重视不够,这不利于我国实力薄弱、经验稚浅的中小企业的成长,限制了中小企业的融资渠道和融资能力，另外,在开展直接融资、发展资本市场的问题上采取的政策也偏重于照顾国有大型企业，忽略了众多中小企业的需要.
二、解决中小企业融资难问题的方法探讨
（一）创新融资方式、拓宽融资渠道
资金短缺、融资难是中小企业发展过程遇到的最重要的问题，也是中小企业发展中所有矛盾的焦点。

所以必须从制度建设与创新方面着力解决中小企业融资难问题，以促进中小企业快速健康发展，使其在国民经济发展中发挥更大的作用。

这就需要我们在以下几个方面作出更大努力:
1．开展金融创新，增加对中小企业融资方式
应通过融资创新对信用相对较差的中小企业开展多种形式的融资。

诸如对产品有可靠销路,但自身资本金不足、没有可提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的企业,可以按照销售合同,对其产品的购买方提供贷款支持，即所谓的买方贷款；可以“由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票”到银行贴现.对有一定资金实力,但无法购买大型设备的中小企业可以开办融资租赁业务。

此外,还可以开展无形资产抵押贷款试点，发挥典当在中小企业融资中的作用。

2.鼓励中小企业向民间融资，为其直接融资创造条件，有效拓宽中小企业融资渠
道充分重视企业内部融资,提高自身的积累能力,鼓励企业合理利用民间资本,通过企业职工集资、社会集资等方式筹集资金,利用政策为民间融资创造诚信条件,刺激民间资本活跃起来，发挥民间资本融资的作用。

今年３月底,国家在温州实行金融改革试点,这对我国中小企业民间融资有一定的重要进步意义.
3.进一步培育和完善信用担保市场，使中小企业担保机构发挥更大的作用
（二)完善相关制度推进中小企业信用建设，促进其信用融资
１.建立统一的企业信用规范制度，有效规范中小企业信用评估和中介机构的征信行为，重点是确保征信行为和征信主体市场化和社会化．
银行既当“运动员"又当“裁判”，导致效率缺乏，有违公平原则,必须有第三者介入，作为征信主体。

一是确保企业信用横向可比；二是获得统一认同,即企业、银行以及社会其他机构部门均认同；三是新的标准应当重点考查企业的综合发展能力．第四，政府应当监督企业信用的评估与发布行为。

2．进一步加强法制建设,为创造良好的信用提供法律保障
信用是一切经济交易行为的基本前提，是市场经济的重要基石，其作用在于降低社会经济行为的交易成本,所以要加快中小企业信用体系建设.
(三)政府方面对中小企业融资的对策
１. 建立为中小企业服务的公共产品,发挥政府部门管理、服务、协调的功能。

政府应成立专门为中小企业服务的管理机构,为中小企业提供如下服务:第一是信息服务体系；第二是建立良好社会信用环境，促进金融与经济良性互动，协调发展;第三是政府确保各种融资渠道和融资市场发挥作用的法律法规体制和市场维护制度；第四是有政府直接投资的基础设施建设、教育、国防等公共产品，建立平等竞争的机制,让中小企业参与其中.ﻫ2。

政府应加强对发展中小企业的金融支持政策。

政府在帮助中小企业筹措资金方面充当着重要的角色．可以对中小企业提供融资担保或直接贷款扶持，也可以成立中小企业的贷款担保机构,鼓励和资助建立小企业投资公司,专门向具有较高风险而难以从一般渠道获得投资支持的小企业提供投资及长期贷款。

总之,要想彻底解决中小企业融资难的问题，必须依靠单方面的力量是不够的，要依靠企业自身，银行，政府三个方面的共同努力下,才能有效缓解中小企业面临的融资难问题.
参考文献
杨令芝周燕《中小企业融资现状、问题与创新》
周峰《中小企业融资难的原因分析》。