002149西部材料2023年上半年经营风险报告

西部材料2023年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
西部材料2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为58,182.33万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为63.01%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过99,115.86万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，西部材料2023年上半年的带息负债为234,803.3万元，企业的财务风险系数为1.48。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供187,046.86万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
长期投资8,727.85 194.66 15,821.33 81.27 16,819.53 6.31
2、营运资本变化情况
2023年上半年营运资本为187,046.86万元，与2022年上半年的121,558.36万元相比有较大增长，增长53.87%。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供209,889.43万元的流动资金。

但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货161,740.37 19.21 133,626.83 -17.38 166,764.65 24.8 应收账款84,693.17 21.49 112,247.74 32.53 127,106.88 13.24 其他应收款1,390.79 43.81 1,161.53 -16.48 1,815.07 56.27 预付账款18,462.62 83.47 12,619.95 -31.65 11,427.29 -9.45 其他经营性资产21,872.3 71.4 13,379 -38.83 26,117.34 95.21 合计288,159.24 25.73 273,035.05 -5.25 333,231.23 22.05
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
应付账款48,765.47 12.16 36,234.57 -25.7 58,051.5 60.21 其他应付款1,407.42 11.36 2,067.89 46.93 2,059.4 -0.41 预收货款0 - 26.46 - 15.11 -42.89 应付职工薪酬3,623.34 -6 6,266.55 72.95 8,119.73 29.57 应付股利0 -100 0 - 0 - 应交税金2,127.75 -14.04 3,743.03 75.92 3,607.73 -3.61 其他经营性负债22,203.31 8.64 60,685.64 173.32 51,488.32 -15.16 合计78,127.3 3.12 109,024.14 39.55 123,341.8 13.13
4、营运资金需求的变化
2023年上半年营运资金需求为209,889.43万元，与2022年上半年的164,010.91万元相比有较大增长，增长27.97%。

营运资金需求增长速度快于营业收入的增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用有所增加。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要209,889.43万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了
187,046.86万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金
的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负22,842.57万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

6、整体协调情况
从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。