资金管理知识-035 “现金池”资金管理模式解析

二、“收支两条线”与“现金池”资金管理模式的比较
（一）目前收支两条线管理模式存在的不足
目前“收支两条线”管理的执行情况是：通过中行、工行的结算网络将大部分分公司、营业部资金归集到股份公司在财务公司的账户中，通过建行的结算网络将三亚、黑龙江、新疆和大连公司的资金归集到股份公司在建行的账户中。

但是从实际执行情况来看，“收支两条线”资金管理模式存在管理链条过长，效率不高等方面的问题，体现在：
1、资金利用效率不高，达不到零余额管理要求
按收支两条线的操作规则，收入账户按协议定期上划资金，费用账户必须保留一定额度的备付金，造成下属单位账户极易形成沉淀资金，达不到下属单位账户零余额管理的要求，影响资金的使用效率。

2、资金管理链条过长
按收支两条线的操作规则，下属单位的资金必须要先上收再下拨，资金管理链条过长。

收支两条线管理模式流程图如下（以湖北公司为例）：
3、分账户管理，资金管理粗放
下属单位的资金分别区分收支两个账户进行管理，收支信息不匹配，无法及时准确的了解下属单位资金的运作情况，资金管理粗放，不符合预算管理的精细化要求。

（二）“现金池”和“收支两条线”资金管理模式的比较
1、“现金池”资金管理模式（一二级账户联动管理）简介
所谓“现金池”，是指同属一家公司的多个下属单位的银行账户现金余额实际和实时转移到一个主账户中，主账户通常由公司总部控制，下属单位用款时需从主账户获取资金对外支付。

“现金池”资金管理模式，也称一二级账户联动管理模式。

具体运作方式是：公司总部和各下属单位在银行开立结算账户,总部账户为一级账户，下属单位账户为二级账户。

二级账户为虚拟余额账户，资金实际存放在其控制账户即一级账户中，二级账户可在本身可用额度
以及一级账户余额的双重制约下正常对外支付。

2、与“收支两条线”资金管理模式相比，“现金池”资金管理模式的优点
（1）零余额管理，资金实时集中运作和调配
在“现金池”管理模式下，下属单位资金实时零余额归集到总部一级账户，总部可实时进行统一调配和资金运作安排。

各账户之间的资金往来调拨，是公司整体资金的内部调配，不影响一级账户的资金头寸。

（2）可用额度管理，保持一二级账户对外支付的灵活性
在“现金池”管理模式下，在资金集中的同时不影响各级账户的独立对外资金支付，各账户可以其可用余额为限对外正常支付和进行相关的账务处理：一级账户可通过与协办行签订的法人账户透支协议保证在其存款余额额度内的对外支付；二级账户可在公司总部一级账户拨给的资金额度内对外正常支付和进行相关的账务处理。

（3）保证资金安全，资金往来无风险实时到账
在“现金池”管理模式下，一二级账户实时联动，资金往来实时到账，无资金在途风险。

（4）加强资金预算管理，实行支付额度控制
在“现金池”管理模式下，总部可对下属单位设置支付额度进行资金管理和控制，通过协办行对该支付限额进行动态支付控制。

（5）细化资金管理，对二级账户进行实时动态监控
在“现金池”管理模式下，总部可通过账户联动，对二级账户进行
实时动态监控，实现对资金的有效管理。

注：实线箭头所指是资金归集的方向；虚线箭头所指是资金流出的方向。

3、相比收支两条线，“现金池”资金管理模式的不足
银行选择范围窄。

相对南航而言，实行“现金池”资金管理模式，要求协办行不仅要有全国性的营业网点和结算网络，还要具备全国统一的数据处理系统，而目前只有工商银行和建设银行具备这样的条件。

三、推进“现金池”资金管理模式的意义
（一）有利于完善下属单位内部控制体系
借助“现金池”资金管理模式，总部可通过一二级账户联动对下属单位的账户进行实时动态监控，外延了下属单位的内控防线，有助于完善下属单位的内部控制体系。

（二）有利于加强对下属单位的财务控制
借助“现金池”管理模式，可以将“收支两条线”下的收入和支出合并为一个账户管理，便于对下属单位的账户管理、收支信息管理，减少总部的管理难度；通过支付额度控制以及一二级账户联动的动态资金管理，可加强对下属单位的财务控制，降低财务风险。

（三）有利于提高资金效率，发挥规模优势
借助“现金池”管理模式，实现下属单位“零余额”管理，有利于资金的集中统一调配，形成资金的规模效应，提高股份公司资金整体运作效率和运作收益，达到有效利用资金，优化资源配置，降低融资规模，降低资金成本的目的。

（四）有利于控制资金风险
借助“现金池”管理模式、完善的资金网络结算体系，加速资金回笼和周转，确保各账户间资金往来实时到账，降低资金在途风险，防止过度规模扩张、过度负债而引发的财务风险。

（五）有利于通过加强资金预算管理加强预算成本控制
通过推行“现金池”建设工作，及时准确的了解下属单位资金运作情况，解决现有的资金管理粗放与全面预算管理精细化要求的矛盾，实现通过资金预算管理来加强成本控制的目的。