承租人融资租赁信用风险评价
融资租赁企业的风险分析及其应对措施
汇率风险管理
利用金融工具或贸易策略，对冲汇率波动带来的风险。
操作风险的应对措施
制定严格的业务流程和内部控制制度
01
确保业务操作的规范性和准确性，降低操作失误的风
险。
强化员工培训和风险管理意识
02 定期进行员工培训，提高员工的风险意识和应对能力
企业内部风险管理框架的完善与优化
建立健全风险管理组织架构
明确各部门职责分工，确保风险管理的有效实施 和监督。
提高风险管理人员的专业素质
加强培训和学习，提高风险管理人员的专业能力 和素质。
ABCD
完善风险管理制度和流程
制定详细的风险管理政策和程序，规范业务操作 和管理流程。
强化内部审计和风险报告机制
可控性
通过科学的风险管理和 应对措施，企业可以降 低风险的影响程度，甚
至化解风险。
风险对融资租赁企业的影响
经济损失
风险可能导致企业遭受经济损 失，影响企业的盈利能力和偿
债能力。
声誉损失
风险事件可能对企业声誉造成 负面影响，影响企业的市场地 位和客户关系。
业务中断
重大风险事件可能导致企业业 务中断，影响企业的正常运营 和服因素变动而产生的 风险，如政策调整、战争、政治动荡等 。
VS
详细描述
融资租赁企业的政治风险主要涉及国内外 政治环境的变化，如政府政策调整、国际 关系紧张等。这种风险可能导致租赁企业 遭受损失，如合同违约、资产被没收等。
03
融资租赁企业风险的评估与测 量
风险评估方法
风险管理技术的发展趋势
01
人工智能和大数据 分析
利用先进的数据处理和分析技术 ，实时监测和预测风险，提高风 险预警和决策效率。
融资租赁如何评估租赁公司的信用风险
融资租赁如何评估租赁公司的信用风险融资租赁是一种常见的商业融资方式，为企业提供了灵活的资金支持。
然而，作为融资租赁业务的供应方，租赁公司也面临着信用风险的挑战。
评估租赁公司的信用风险对于投资者、金融机构和租赁殷切关注。
本文将探讨融资租赁公司的信用风险评估方法，以帮助相关方更好地理解和评估租赁公司的信用风险。
一、租赁公司基本信息的分析在评估租赁公司的信用风险时，首先需要对其基本信息进行详细分析。
包括但不限于以下几个方面：1. 公司规模和发展历史：考察租赁公司的注册资本、员工规模、经营年限等。
规模较大的租赁公司通常有更强的资金实力和市场竞争力。
2. 经营范围和专业化程度：了解租赁公司的经营范围，是否专注于特定行业或特定类型的资产租赁业务。
专业化程度较高的租赁公司具备更好的风险管理能力。
3. 经营状况和财务状况：分析租赁公司的经营绩效、收入规模、盈利能力、偿债能力以及资产负债结构等指标。
一个财务状况良好的租赁公司更有可能具备较低的信用风险。
二、租赁资产质量与担保情况的评估在融资租赁业务中，租赁资产的质量是评估租赁公司信用风险的重要指标之一。
以下几个方面需进行评估：1. 租赁资产类型和市场前景：分析租赁公司的租赁资产类型、市场供需情况及市场前景。
合理选择具备良好市场流通性和价值保值能力的租赁资产对降低信用风险至关重要。
2. 资产购买来源及担保情况：了解租赁公司的资产购买来源，是否通过融资手段进行资产购买。
同时，评估租赁公司是否提供充分的担保措施，以应对租赁相关风险。
三、法律合规与风险管理能力的评估租赁公司的法律合规能力和风险管理水平对信用风险的控制起着至关重要的作用。
以下几个方面值得重视：1. 合同条款和审查：仔细审查租赁公司与客户之间的合同条款，评估租赁公司是否采取合理的风险控制措施。
2. 风险管理系统与流程：了解租赁公司是否建立完善的风险管理系统和流程，是否进行适当的风险评估、监控和应对措施。
3. 法律合规与监管要求：评估租赁公司是否严格遵守相关的法律法规和监管要求，以及是否有过违规行为记录。
融资租赁公司风险清单
融资租赁公司风险清单融资租赁公司作为金融市场的重要参与者，其在业务运营过程中面临着多种风险。
为了更好地管理这些风险，融资租赁公司需要对其业务进行风险评估，并制定相应的风险控制措施。
以下是一份融资租赁公司风险清单，以帮助其更好地识别和管理风险。
一、信用风险1. 承租人信用风险：承租人可能因财务状况恶化、违约等原因导致融资租赁合同无法履行，从而给融资租赁公司带来损失。
2. 供应商信用风险：供应商可能因财务状况恶化、违约等原因导致租赁物无法按时交付，从而给融资租赁公司带来损失。
3. 担保人信用风险：担保人可能因财务状况恶化、违约等原因导致无法承担担保责任，从而给融资租赁公司带来损失。
二、市场风险1. 利率风险：市场利率的变动可能影响融资租赁公司的资金成本，从而影响其盈利能力。
2. 汇率风险：汇率波动可能影响融资租赁公司的外汇收入和支出，从而影响其盈利能力。
3. 政策风险：政府政策的变化可能影响融资租赁公司的业务开展，从而影响其盈利能力。
三、操作风险1. 内部控制不足：融资租赁公司可能存在内部控制不健全、执行不严格等问题，从而导致操作失误、欺诈等行为，给公司带来损失。
2. 信息系统安全风险：融资租赁公司的信息系统可能存在安全漏洞，从而导致数据泄露、系统瘫痪等问题，影响其业务运营。
3. 人力资源风险：融资租赁公司可能存在员工素质不高、管理不善等问题，从而导致员工流失、效率低下等问题，影响其业务开展。
四、法律和合规风险1. 法律诉讼风险：融资租赁公司可能因合同纠纷、侵权纠纷等原因涉及法律诉讼，从而影响其声誉和经济利益。
2. 监管合规风险：融资租赁公司可能存在合规问题，从而导致监管部门的处罚、信用降级等问题，影响其业务开展。
五、租赁物风险1. 租赁物价值波动风险：租赁物市场价格的波动可能导致融资租赁公司的租赁物价值下降，从而影响其资产质量。
2. 租赁物损耗风险：租赁物的正常使用和维修可能导致的损耗可能导致融资租赁公司的资产价值下降，从而影响其资产质量。
融资租赁和贷款的风险点
融资租赁和贷款的风险点一、引言融资租赁和贷款是现代金融市场中的重要工具，为企业提供了灵活的融资方式。
然而，这些融资方式也伴随着一定的风险。
以下是融资租赁和贷款的主要风险点，包括信用风险、市场风险、流动性风险、抵押品风险、利率风险、汇率风险、法律风险和操作风险。
二、信用风险信用风险是指借款人或承租人因违约导致金融机构或租赁公司损失的可能性。
在融资租赁和贷款业务中，如果借款人或承租人无法按期还款或履行合同义务，将导致金融机构或租赁公司面临损失。
因此，在业务开展前，需要对借款人或承租人的信用状况进行全面评估，并采取相应的风险管理措施。
三、市场风险市场风险是指因市场价格波动导致金融机构或租赁公司损失的可能性。
在融资租赁和贷款业务中，市场价格波动可能影响租赁物或抵押品的价值，进而影响金融机构或租赁公司的资产质量和收益。
因此，在业务开展前，需要对市场价格波动进行充分预测和分析，并采取相应的风险管理措施。
四、流动性风险流动性风险是指金融机构或租赁公司在需要资金时无法及时筹集资金的风险。
在融资租赁和贷款业务中，如果金融机构或租赁公司无法及时筹集资金，将导致业务无法正常进行或面临违约风险。
因此，在业务开展前，需要对资金流动性进行充分预测和分析，并采取相应的风险管理措施。
五、抵押品风险抵押品风险是指因抵押品价值下降导致金融机构或租赁公司损失的可能性。
在融资租赁和贷款业务中，抵押品通常是借款人或承租人提供的一种担保方式。
如果抵押品价值下降，将导致金融机构或租赁公司的资产质量下降或面临违约风险。
因此，在业务开展前，需要对抵押品价值进行充分评估和监控，并采取相应的风险管理措施。
六、利率风险利率风险是指因利率波动导致金融机构或租赁公司损失的可能性。
在融资租赁和贷款业务中，利率波动可能影响借款人或承租人的还款成本和金融机构或租赁公司的收益。
因此，在业务开展前，需要对利率波动进行充分预测和分析，并采取相应的风险管理措施。
七、汇率风险汇率风险是指因汇率波动导致金融机构或租赁公司损失的可能性。
融资租赁中的风险与责任分担要点分析
融资租赁中的风险与责任分担要点分析融资租赁作为一种常见的筹措资金方式，在商业领域得到广泛应用。
然而，与其带来的机遇相对应的是一系列风险与责任的问题。
本文将对融资租赁中的风险与责任分担要点进行分析。
一、融资租赁中的租赁人风险在融资租赁中，租赁人承担着重要的责任和风险。
首先，租赁人面临的财务风险是值得关注的。
租赁人提供资金用于购买租赁物，并且有义务按照约定支付租金。
如果承租人不能按时支付租金，租赁人将面临资金回收不及预期的风险。
其次，租赁人还承担着租赁物维护和维修的责任。
如果租赁物在使用过程中出现故障或需要维修，租赁人需要承担相应的费用和责任。
二、融资租赁中的承租人风险承租人在融资租赁中也存在一定的风险。
首先，承租人需要支付租金，这对其财务状况提出了一定要求。
如果承租人经营不善或者面临市场竞争压力，不能按时支付租金，将面临违约责任和信用风险。
其次，承租人在使用租赁物过程中需要承担相应的维护和保养责任。
如果因为承租人的过失或者不当操作导致租赁物损坏，承租人需要承担相应的维修费用和赔偿责任。
三、融资租赁中的第三方风险除了租赁人和承租人之外，融资租赁中还涉及到第三方风险。
例如，融资租赁合同中可能存在未履行或违约情况，导致合同终止的风险。
此外，租赁物可能受到第三方权益的侵害，比如抵押权或质押权的争议。
这些风险都需要合同中明确规定相应的责任和解决办法。
四、风险与责任的合理分担在融资租赁中，为了平衡各方利益，合理分担风险与责任至关重要。
租赁合同中应明确规定各方的权利和义务，并设置相应的约束机制。
对于租赁人来说，应要求其有充足的实力和信用保证，以应对市场波动和不可预见的风险。
对于承租人来说，应要求其具备良好的信用记录和健全的经营状况，以确保按时支付租金。
对于第三方来说，应明确约定其在合同中的地位和权益，以避免引发纠纷和诉讼。
总之，融资租赁中的风险与责任分担是一项重要且复杂的任务。
只有合理分担各方的风险与责任，才能够确保合同的履行和各方的权益。
承租人融资租赁信用风险评价
承租人融资租赁信用风险评价一、承租人融资租赁信用风险的概念融资租赁是一种以租赁合同为载体的融资方式，承租人通过支付租金的方式使用资产，而资产所有权归融资租赁公司所有。
在融资租赁中，承租人的信用风险是指承租人无法按时或按约定支付租金的风险。
由于融资租赁关系的特殊性，一旦承租人出现信用风险，将直接影响融资租赁公司的资金安全和业务稳定。
对承租人的信用风险评价至关重要。
二、承租人融资租赁信用风险评价的内容承租人的信用风险评价主要包括以下内容：1. 财务状况评价：包括承租人的资产负债情况、经营收入和利润状况、现金流量情况等，以评估承租人的偿债能力和经营稳定性。
2. 行业和市场评价：分析承租人所在行业的市场环境、竞争情况以及行业发展趋势，评估承租人在行业中的地位和发展前景。
3. 经营管理评价：评估承租人的管理团队、经营理念和管理水平，以了解承租人的经营能力和管理水平。
4. 信用记录评价：收集承租人的信用记录和征信报告，评估承租人的信用状况和信用历史。
5. 担保措施评价：分析承租人提供的担保措施，包括抵押物、第三方担保等，评估其价值和可行性。
以上内容是承租人融资租赁信用风险评价的主要内容，通过对这些内容的评价，可以全面了解承租人的信用状况和风险程度。
三、承租人融资租赁信用风险评价的方法对于承租人的信用风险评价，可以采用多种方法进行评估：1. 定量分析法：通过对承租人的财务数据进行分析，运用财务比率分析、权益分析等方法，对承租人的偿债能力和盈利能力进行评价，从而量化信用风险。
2. 定性分析法：通过对承租人的行业、管理、信用记录等方面的定性分析，评估承租人的经营状况、信用状况和发展前景。
3. 综合评价法：综合运用定量和定性分析方法，综合评价承租人的信用风险，全面了解承租人的信用状况。
以上方法可以根据具体情况进行灵活运用，综合考虑各个方面的因素，全面评价承租人的信用风险。
四、降低承租人融资租赁信用风险的策略对于承租人融资租赁信用风险的评价，融资租赁公司可以采取以下策略降低风险：1. 完善风险管理制度：建立健全的风险管理制度和风险评价体系，及时发现和评估承租人的信用风险。
融资租赁行业信用评级方法
融资租赁行业信用评级方法首先，融资租赁公司信用评级的第一个指标是财务状况。
评级机构会分析融资租赁公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等，评估其偿债能力和盈利能力。
常用的财务指标包括资产负债率、流动比率、偿债能力比率和盈利能力指标等。
其次，经营能力是评估融资租赁公司信用风险的重要指标之一、评级机构会关注融资租赁公司的市场份额、客户结构、资产质量和资本充足度等方面的情况。
综合考虑这些因素，评级机构会评估融资租赁公司的经营能力，并根据评级标准给予相应的评级。
风险管理能力也是融资租赁公司信用评级的重要考量因素之一、评级机构将评估融资租赁公司的风险管理方法和能力，包括信用风险管理、流动性风险管理和操作风险管理等方面。
评级机构会根据融资租赁公司的风险管理程度，对其信用风险进行评估。
此外，融资租赁行业的宏观经济环境和行业前景也会对信用评级起到影响。
评级机构会考虑宏观经济数据和行业趋势，分析对融资租赁公司信用风险的影响。
如果宏观经济环境不稳定或者行业面临长期下行风险，评级机构可能会下调融资租赁公司的信用评级。
综合考虑以上因素，评级机构会给予融资租赁公司相应的信用评级，通常采用字母评级体系，如AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB+、BBB、BBB-等。
其中，AAA表示最高信用等级，风险最低；BBB-及以下表示较高信用风险，可能面临违约风险。
需要注意的是，融资租赁行业信用评级只是一种参考工具，仅供金融机构和投资者参考。
评级结果并不一定准确预测融资租赁公司的违约风险，因为评级结果受到多个因素的影响，市场环境和公司经营情况可能发生变化。
总结起来，融资租赁行业的信用评级方法主要涉及财务状况、经营能力、风险管理能力以及市场环境等多个方面的评估指标。
评级机构根据这些指标对融资租赁公司的信用风险进行评估，并给予相应的信用评级。
然而，需要注意的是评级结果并不完全确定公司的违约风险，需要综合考虑其他因素。
融资租赁的核查要点
融资租赁核查要点融资租赁是一种将融资与融物相结合的交易方式，涉及承租人、出租人和租赁物等多个方面。
为了确保融资租赁业务的顺利进行，以下是对承租人信用状况、租赁物合规性、租赁合同条款、租赁物交付与验收、租赁物风险承担、租金支付安排、租赁期限与续租条件等七个方面的核查要点进行概述。
一、承租人信用状况在开展融资租赁业务前，需要对承租人的信用状况进行全面调查和评估。
具体核查要点包括：1. 承租人基本情况：核实承租人的注册资料、经营资质和财务报表等基本信息，了解承租人的经营状况和财务状况。
2. 信用记录：调查承租人在银行、其他金融机构及社会信用体系中的信用记录，了解其还款意愿和履约能力。
3. 行业地位与前景：分析承租人所处行业的市场地位、竞争状况和发展前景，评估承租人的长期偿债能力。
二、租赁物合规性租赁物的合规性是融资租赁业务的重要基础，需确保租赁物符合相关法律法规和行业标准。
核查要点包括：1. 租赁物权属：核实租赁物的所有权证明、权属证书及所有权转移手续，确保出租人对租赁物拥有完整、合法的所有权。
2. 租赁物合规性：核实租赁物是否符合国家法律法规、产业政策及环保标准，避免涉及违规或淘汰的设备或技术。
3. 租赁物价值评估：对租赁物的价值进行评估，确保其价值与租赁合同中的价值相符，并可覆盖租金总额。
三、租赁合同条款租赁合同是融资租赁业务的核心文件，需确保合同条款完整、明确，保障各方权益。
核查要点包括：1. 合同完整性：检查租赁合同是否包含租金金额、支付方式、支付时间、租赁期限、续租条件等必要条款，确保合同内容完整。
2. 合同明确性：确保合同中各项条款表述清晰、准确，避免产生歧义或误导。
浅谈融资租赁公司项目信用风险识别与评估
浅谈融资租赁公司项目信用风险识别与评估一、融资租赁公司项目信用风险的特点融资租赁公司项目信用风险是指在融资租赁业务中，由于承租人可能出现违约、信用不良等情况而产生的风险。
融资租赁公司项目信用风险的特点主要包括以下几个方面：1. 高度定制化：每笔融资租赁项目的特点和风险都是不同的，需要根据具体情况进行评估和识别。
2. 长期性：融资租赁项目通常具有较长的租赁期限，因此存在着长期的信用风险暴露。
3. 多方参与：融资租赁项目所涉及的各方主体较多，包括融资租赁公司、承租人、供应商等，各方利益关系错综复杂，信用风险也因此呈现多样性。
4. 技术含量高：融资租赁项目往往涉及到高新技术、高端设备等，因此其信用风险也具有技术含量高的特点。
融资租赁公司项目的信用风险识别是对承租人信用状况、项目的可行性和市场前景等进行评估和研究，以便对风险进行及时的识别和监控。
在识别过程中，需要从以下几个方面进行分析：1. 承租人信用状况：融资租赁公司在与承租人进行合作前，需要对承租人的信用状况进行评估。
这包括对承租人的资产负债状况、经营状况、还款能力等进行全面的分析，以判断其是否具备良好的信用基础。
2. 项目可行性分析：对于融资租赁项目的可行性进行全面的分析是识别信用风险的重要环节。
需要对项目的市场需求、技术前景、行业竞争情况等进行充分的论证和评估。
3. 监管政策风险：融资租赁公司项目的发展受到国家政策的影响，需要对监管政策风险进行识别和分析。
4. 市场风险：融资租赁项目存在市场风险，需要对市场的行情、供需情况等进行识别和分析。
融资租赁公司项目的信用风险评估是在识别风险的基础上，根据一定的评估体系和方法，对项目的风险进行定量化或定性化的评估。
评估的目的是为了为融资租赁公司提供决策依据，为风险控制提供支持。
在评估过程中，需要注重以下几个方面：1. 建立评估体系：融资租赁公司需要根据自身的特点和实际情况，建立起完善的项目信用风险评估体系，包括对信用状况、市场、技术等多个方面进行评估。
融资租赁的合规风险与监管要求
融资租赁的合规风险与监管要求融资租赁是指企业通过租赁方式融资，获取资产使用权的同时，向租赁公司支付租金的行为。
融资租赁作为一种具有特殊经济属性的金融业务，其合规风险与监管要求备受关注。
本文将从风险的角度探讨融资租赁的合规问题，并分析相应的监管要求。
一、融资租赁的合规风险1. 信用风险融资租赁过程中，租赁公司需要评估承租人的信用状况，确保其具备还款能力。
如果承租人的信用状况较差或者支付能力不足，就存在无法按时支付租金的风险。
租赁公司在租赁合同中应明确约定逾期还款的处理方式，以减轻信用风险带来的损失。
2. 资产管理风险融资租赁业务中，租赁公司需要管理租赁的资产。
资产管理风险体现在资产的保值和维修方面，如果租赁的资产价值下降或者维修成本过高，将对租赁公司的经营带来风险。
为降低资产管理风险，租赁公司需要建立完善的资产管理制度和风险评估机制。
3. 监管合规风险融资租赁作为一种金融业务，需要遵守相关的法律法规和监管要求。
租赁公司如果未能合规经营，将面临处罚和监管风险。
合规风险主要包括违反信贷政策、违规经营、违反反洗钱等方面的风险。
为降低合规风险，租赁公司应当加强内部合规管理，确保业务操作符合法规要求。
二、融资租赁的监管要求1. 审慎核准融资租赁公司在承租人申请租赁业务时，应进行审慎核准，评估承租人的信用状况和还款能力。
核准过程中，租赁公司需要查验承租人的财务报表、征信记录等相关资料，确保符合监管要求。
2. 内部管理制度融资租赁公司应建立完善的内部管理制度，包括风险管理、合规管理、资产管理等方面的制度。
内部管理制度应明确员工职责和操作流程，确保业务操作符合监管要求。
3. 监管报告和信息披露融资租赁公司需按照监管要求提交定期报告，包括资产质量报告、风险暴露报告等。
同时，公司还需按照相关规定进行信息披露，提供公司财务、经营等信息，向监管机构和投资者展示公司的经营状况。
4. 协同监管融资租赁公司需要与监管机构建立良好的合作关系，及时沟通交流。
融资租赁项目主要风险点
融资租赁项目主要风险点融资租赁业务是一种复杂的金融活动，涉及多个方面的风险。
本文将主要从七个方面分析融资租赁项目的主要风险点，包括租赁物风险、承租人风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、政治风险和法律风险。
1、租赁物风险租赁物风险主要涉及租赁物的选择、使用和维护等方面。
不适当的租赁物选择可能导致无法满足承租人的使用需求，进而引发违约风险。
为控制租赁物风险，应选择质量可靠、适用性强且易于维护的租赁物，同时需对租赁物进行定期检查和维护，确保其处于良好的工作状态。
2、承租人风险承租人风险主要包括信用风险和经营风险。
信用风险指承租人无法按照合同约定支付租金或其他款项的风险，应通过建立完善的信用评估体系和审批流程来降低。
经营风险指承租人的经营状况可能影响其履行租金支付义务的风险，应关注承租人的经营状况，如行业前景、市场竞争力和财务状况等。
3、利率风险利率风险主要指因市场利率波动导致融资租赁项目收益下降的风险。
为控制利率风险，应进行合理的利率定价，综合考虑市场利率波动和项目自身风险等因素。
同时，可采用固定利率或浮动利率等方式来规避利率风险。
4、汇率风险对于涉及国际业务的融资租赁项目，汇率风险不容忽视。
汇率波动可能导致租金收入减少或成本增加，从而影响项目的收益。
为降低汇率风险，应采用多种货币结算方式，进行货币掉期或外汇交易等操作来规避汇率风险。
5、流动性风险流动性风险指融资租赁项目在面临资金短缺或现金流不足时可能引发的风险。
为降低流动性风险，应合理规划项目的资金来源和用途，保持足够的现金流，同时可考虑与其他金融机构合作，进行资产证券化等方式来增加资金来源。
6、政治风险政治风险主要指因政治因素导致融资租赁项目受损的风险。
为控制政治风险，应选择政治稳定、法制健全的国家和地区开展业务，同时购买相应的政治风险保险来规避潜在损失。
7、法律风险法律风险主要指因法律法规或政策变化导致融资租赁项目受损的风险。
为降低法律风险，律师和法务团队应参与项目的全过程，确保所有合同和协议的合法性和有效性。
承租人融资租赁信用风险评价
承租人融资租赁信用风险评价【摘要】本文主要介绍了承租人融资租赁信用风险评价的重要性和方法。
介绍了融资租赁的定义和背景。
接着，详细解释了承租人信用风险评价所使用的指标和模型。
然后，分析了风险管理措施的重要性。
通过案例分析展示了如何实际评价承租人的信用风险。
本文强调了对承租人信用风险的评价不仅对于融资租赁公司的风险控制至关重要，同时也有助于市场的健康发展。
未来，随着金融科技的发展，信用风险评价模型会更加智能化和精准化，为融资租赁行业的风险管理提供更强有力的支持。
【关键词】融资租赁、承租人、信用风险、评价、模型、风险管理、案例分析、重要性、未来展望1. 引言1.1 背景介绍融资租赁是一种具有广泛应用的融资方式，它为企业提供了一种获取资产的途径，同时也为投资者提供了一种稳定收益的投资选择。
在实际操作中，由于承租人信用风险存在的不确定性，融资租赁的风险评价显得尤为重要。
承租人信用风险评价是指对承租人偿还租金和履行合同义务的能力和意愿进行评估，以确定其信用状况和风险水平的过程。
通过对承租人信用风险评价指标的综合评估和建立科学的评价模型，可以有效地识别和评估承租人的信用风险，从而减少融资租赁交易中的风险。
在实际操作中，风险管理措施是至关重要的，例如建立风险管理体系、加强监控和评估等措施都能有效降低风险。
通过对案例的分析，可以更直观地了解承租人信用风险评价的重要性和实际应用情况。
承租人融资租赁信用风险评价对于保障交易双方的利益、提高融资租赁市场的透明度和稳定性具有重要意义。
未来，随着融资租赁市场的不断发展和完善，承租人信用风险评价也将不断完善和深化，以满足市场的需求和促进行业的健康发展。
2. 正文2.1 融资租赁的定义融资租赁是一种金融手段，指的是一方作为融资租赁公司向另一方提供固定资产的使用权，而承租人则在一段特定时间内按约定的租金支付费用。
融资租赁通常涉及到大型、昂贵的固定资产，比如机器设备、车辆等。
在融资租赁中，资产的所有权通常不会在租赁期间转移，而是在租约届满时根据约定转移。
融资租赁的风险控制(融资租赁的三种形式)
融资租赁的风险控制（融资租赁的三种形式）1996年，我国开启了利率市场化的进程，先后完成了货币市场、债券市场的利率市场化，并全面放开了金融机构的贷款利率管制，2023年，存款利率浮动上限的取消标志着利率市场化基本完成。
利率市场化有利于提升资本利用效率、进一步推动经济发展，但利率的变动也更加复杂和难以预测，给金融机构和实体企业带来的风险也在不断上升。
融资租赁作为金融服务实体经济的重要手段，一端连接金融机构，一端连接实体企业，无论是资产业务还是负债业务都与利率密切相关，因此，租赁公司需要对利率风险格外重视并不断提升管理水平。
利率风险的定义及分类利率风险是指由于市场利率的变动给企业带来损失的可能性，或由于预期利率水平与到期时的实际利率水平不一致而给企业带来损失的可能性。
当市场利率发生变化时，可能会使企业的贷款成本高于预期成本，或投资收益低于预期收益，从而遭受损失。
巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。
1.重新定价风险重新定价风险也称成熟期错配风险，是最主要也是对企业影响最大的利率风险，它产生于企业的资产、负债和表外项目头寸重新定价时间(对浮动利率而言)和到期日(对固定利率而言)的不匹配。
当资产负债的到期时间不同，或者到期时间相同而对应的金额不同时，利率的变动就会使企业的资产收入和负债支出发生不均衡的变动，从而对企业的经营收益产生冲击。
2.基差风险基差风险又称基准风险，是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，对企业的利差收入或者资产收益带来的不利影响。
即使企业的资产和负债重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，企业就会面临风险。
3.收益曲线风险收益曲线是指将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线，各种债券的收益率一般以国债的收益率为基准，正常情况下，收益曲线斜率为正值，即长期利率高于短期利率。
收益曲线风险是指当收益曲线的斜率或形态突然变化，从而对企业的净利差收入或持有资产的价值造成不利影响的可能性。
承租人融资租赁信用风险评价
承租人融资租赁信用风险评价【摘要】本文主要围绕承租人融资租赁信用风险评价展开讨论。
在将介绍承租人融资租赁信用风险的背景和研究意义。
在将详细介绍承租人信用评级模型、融资租赁风险因素分析、融资租赁信用评分方法、风险控制策略以及通过案例分析展示实际应用。
在将总结承租人融资租赁信用风险评价的重要性，并展望未来可能的发展方向。
通过本文的研究，为承租人融资租赁领域的信用风险评价提供了理论支持和实践指导，有助于提升融资租赁市场的稳定性和效益。
【关键词】承租人、融资租赁、信用风险、评价、信用评级模型、风险因素、信用评分方法、风险控制、案例分析、重要性总结、未来展望1. 引言1.1 背景介绍在融资租赁领域，承租人的信用风险评价是非常重要的一个环节。
随着市场竞争的日益激烈和经济环境的不断变化，融资租赁公司需要对承租人的信用风险进行科学评估，以降低损失风险，提高盈利水平。
承租人信用评级模型是评价承租人信用风险的一种重要工具，通过对承租人的财务状况、经营状况、行业背景等方面进行评估，建立起科学、客观的评级体系，帮助融资租赁公司更好地了解和控制信用风险。
了解和分析融资租赁风险因素，能够帮助融资租赁公司及时识别潜在风险点，采取相应措施进行风险管理和控制。
建立起科学的融资租赁信用评分方法和有效的风险控制策略至关重要。
只有这样，融资租赁公司才能有效地降低信用风险，保障自身利益。
本文将重点探讨承租人融资租赁信用风险评价的相关内容，希望通过研究和分析，为融资租赁公司提供可行的风险管理方案和决策依据。
1.2 研究意义本文旨在探讨承租人融资租赁信用风险评价的相关问题，其中研究意义主要体现在以下几个方面：对承租人融资租赁信用风险进行评价可以有效帮助租赁公司或金融机构建立科学的信用风险管理体系，提升风险控制能力，降低风险承担。
这对于稳定市场秩序、保障金融机构安全运营具有重要意义。
融资租赁行业作为金融行业中的重要组成部分，其稳健发展和良好运行对于经济发展和社会稳定具有重要作用。
浅谈融资租赁公司项目信用风险识别与评估
浅谈融资租赁公司项目信用风险识别与评估1. 引言1.1 研究背景引言：融资租赁公司作为重要的金融机构之一，在我国经济发展中扮演着不可或缺的角色。
随着市场竞争的日益激烈，融资租赁公司项目信用风险也愈发凸显出来，给公司的稳健经营和健康发展带来了一定的挑战。
随着经济全球化的深入发展，融资租赁行业的规模和复杂性不断增加，融资租赁公司项目的信用风险不断涌现，成为业内关注的焦点。
融资租赁公司面临的信用风险来源于多方面，包括客户信用状况、经济环境变化、行业发展趋势等多个方面。
对融资租赁公司项目信用风险的准确识别和评估，对于公司的风险控制和有效管理至关重要。
通过对融资租赁公司项目信用风险的深入研究，可以帮助公司更好地应对市场变化、降低信用风险，提升公司的可持续发展能力。
本文旨在探讨融资租赁公司项目信用风险的定义、特点、识别方法、评估模型和管理措施，为行业提供参考和借鉴。
1.2 研究目的研究目的：本文旨在探讨融资租赁公司项目信用风险的识别与评估方法，以帮助融资租赁公司更有效地管理项目的信用风险。
具体目的包括：了解融资租赁公司项目信用风险的定义及相关特点，为后续研究打下基础；探讨不同的信用风险识别方法，比较其优缺点，为融资租赁公司提供具体的识别指导；接着，研究融资租赁公司项目信用风险评估模型，分析其适用性和可行性，为公司制定风险管理策略提供依据；探讨融资租赁公司项目信用风险管理措施，总结经验教训，指导公司未来风险管理工作。
通过对以上目的的研究和探讨，可以为融资租赁公司提供更全面、科学的信用风险管理方法，提升公司项目的风险防范能力，保障公司的稳健发展。
1.3 研究意义融资租赁公司项目信用风险是当前金融领域一个备受关注的问题。
对于融资租赁公司来说，有效识别和评估项目信用风险对于降低经营风险、保障资金安全和提升公司竞争力具有重要意义。
本文旨在深入探讨融资租赁公司项目信用风险的特点、识别方法、评估模型和管理措施，以期为融资租赁行业提供更有效的风险管理建议。
浅谈融资租赁公司项目信用风险识别与评估
浅谈融资租赁公司项目信用风险识别与评估随着经济的发展和市场的扩大，融资租赁业务在金融领域中扮演着越来越重要的角色。
融资租赁公司作为提供融资租赁服务的主体，其项目信用风险识别与评估显得尤为重要。
本文将就融资租赁公司项目信用风险的识别与评估进行探讨。
一、融资租赁公司项目信用风险的特点融资租赁公司在开展业务时通常会涉及到多种信用风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
项目信用风险是融资租赁公司所面临的主要风险之一。
项目信用风险是指在融资租赁过程中，承租人或租赁物本身因不可抗力或其他原因而不能按期履行租赁合同义务，从而导致租赁公司可能发生的经济损失。
融资租赁公司项目信用风险的特点主要包括以下几点：1. 长期性：融资租赁项目一般涉及到较长的租赁期限，承租人在此期间可能会面临各种各样的风险，例如市场变化、经营不善等，这就使得项目信用风险具有一定的长期性。
2. 多元化：融资租赁项目涉及的行业和领域较为广泛，承租人的信用状况、经营状况、市场环境等都会对项目信用风险产生影响，因此项目信用风险具有一定的多元化特点。
3. 复杂性：融资租赁项目的结构和内容较为复杂，涉及多种合同和商业条款，对租赁公司的风险管控能力提出了较高的要求，使得项目信用风险的识别和评估变得更加复杂化。
项目信用风险的识别是对融资租赁公司风险管理的基础和前提。
在识别项目信用风险时，融资租赁公司可以从以下几个方面进行分析：1. 承租人信用调查：融资租赁公司在开展融资租赁业务前，应对承租人的信用状况进行全面的调查和评估，包括承租人的财务状况、经营状况、市场前景等，从而全面了解承租人的信用状况。
2. 租赁物评估：融资租赁公司应对租赁物的品质、价值、使用状况等进行审查和评估，以确保租赁物能够为公司创造稳定的租金收益。
3. 市场环境分析：融资租赁公司应对项目所处的行业和市场环境进行深入分析，了解行业发展趋势、市场供求状况等，从而判断项目的市场风险和经营风险。
融资租赁行业风险分析
融资租赁行业风险分析
融资租赁（Leasing）是一种金融手段，通过协议将资产的使用权转让给承租人，同时租赁公司将资产的拥有权保留。
融资租赁行业相比传统融资方式具有一定的风险，以下是对融资租赁行业风险的分析。
首先，信用风险是融资租赁行业的主要风险之一。
融资租赁公司在进行租赁业务时承担了债权人的角色，如果租赁对象发生违约或不能按时支付租金，将会导致融资租赁公司面临资金收回的困难，增加了信用风险的程度。
其次，市场风险也是融资租赁行业需要面对的风险之一。
市场风险包括市场需求的变化以及市场价格的波动等因素。
如果市场需求下降或者价格波动剧烈，融资租赁公司将面临租金收入下降以及剩余价值减少的风险。
另外，操作风险也是融资租赁行业所面临的重要风险。
融资租赁公司需要与租赁对象签订合同并管理租赁过程，但操作风险包括合同管理不当、租金回收困难、资产管理不善等因素，会导致融资租赁公司面临损失。
此外，融资租赁行业还面临政策风险。
政府的政策调整对于融资租赁行业的发展和运营有着重要影响，政策的变动可能会导致行业的不稳定性，并进一步增加运营风险。
最后，流动性风险也是融资租赁行业需要关注的风险。
融资租赁公司的资金来源主要是通过租赁业务提供的现金流，但如果
租金回收困难或者信用风险导致资金无法及时回笼，将增加流动性风险。
综上所述，融资租赁行业面临着信用风险、市场风险、操作风险、政策风险和流动性风险等多个方面的风险。
融资租赁公司应通过加强风险管理和控制措施，建立健全的风险管理体系，降低风险对企业运营的影响，并制定合适的应对策略以保证行业稳定发展。
承租人融资租赁信用风险评价
承租人融资租赁信用风险评价融资租赁是一种企业获取资产的方式，承租人通过支付租金的方式，获得资产的使用权。
融资租赁在企业融资过程中扮演着重要的角色，为企业提供了良好的资金周转途径。
在融资租赁过程中，承租人的信用风险成为了关键的问题，对于融资租赁公司来说，如何评估和管理承租人的信用风险，是至关重要的。
一、承租人信用风险的定义承租人信用风险是指融资租赁过程中，承租人由于各种原因无法按时履行租赁合同义务，导致融资租赁公司无法收回租金或资产，从而造成经济损失的情况。
承租人信用风险包括违约风险、流动性风险、市场风险等多种因素。
1. 财务指标：主要包括承租人的资产负债表和利润表信息，如资产总额、负债总额、营业收入、净利润等，这些指标可以反映承租人的经营状况和偿债能力。
2. 行业风险：承租人所处行业的发展状况、市场规模、行业前景以及市场竞争情况，对承租人的信用风险评价有着重要的影响。
3. 经营风险：承租人的经营管理水平、经营策略、市场地位及品牌形象等，是评价承租人信用风险的重要因素之一。
4. 法律风险：承租人的合同履行能力、合同法律条款以及司法环境等，对融资租赁合同的履行有着重要的影响。
5. 宏观经济环境：包括国家经济政策、货币政策、通货膨胀率、利率水平等，这些因素也会对承租人信用风险产生影响。
2. 定量分析法：通过对承租人的财务指标、行业风险等进行定量分析，以具体的数据来评价承租人的信用风险。
3. 综合评价法：将定性和定量分析方法结合起来，通过综合评价的方式对承租人的信用风险进行评估。
1. 严格审查承租人的财务状况和信用记录，对承租人进行全面的背景调查，确保承租人具有良好的还款能力和信用记录。
2. 采取分散风险的方式，避免过多集中在某一承租人身上，降低单一承租人对融资租赁公司的信用风险。
3. 谨慎选择合作的融资租赁项目，避免选择风险较高的行业和项目，减少信用风险的发生概率。
4. 建立完善的风险管理制度，包括建立信用审查机制、信用评级制度、风险预警机制等，及时发现和处理潜在的信用风险。
融资租赁企业的风险分析及其应对措施
融资租赁企业的风险分析及其应对措施1. 引言融资租赁企业是一种为中小企业提供资金支持的重要金融机构，其风险分析与应对措施对于保障企业的稳定运营至关重要。
本文将对融资租赁企业的风险进行分析，并探讨应对措施。
2. 风险分析2.1 市场风险融资租赁企业面临的首要风险是市场风险。
市场风险包括行业景气度、市场需求变化等因素。
当行业景气度下滑或市场需求减少时，融资租赁企业可能面临订单下滑、租赁物闲置等风险。
2.2 信用风险信用风险是融资租赁企业的核心风险之一。
融资租赁企业在提供融资服务时，往往需要对承租人进行信用评估。
如果承租人的信用状况不佳，违约风险将增加，融资租赁企业可能面临资金回收困难的问题。
2.3 操作风险融资租赁企业的操作风险主要包括内部控制风险和操作失误风险。
内部控制风险指企业在运营过程中，由于内部控制机制不健全或内部人员的失职行为，导致资金流失或其他损失。
操作失误风险指企业在经营过程中由于操作失误，导致业务无法正常运作或出现其他不可预见的风险。
2.4 法律风险融资租赁企业要遵守相关的法律法规，在提供融资租赁服务过程中可能涉及合同法、金融监管法规等多个法律领域。
如果企业在经营过程中违反法律法规，可能面临罚款、诉讼等风险。
3. 应对措施3.1 多元化发展面对市场风险，融资租赁企业应积极开拓多种市场渠道，减少单一市场的依赖。
通过开展业务多元化，降低行业景气度下滑对企业的冲击，提高企业的抗风险能力。
3.2 完善风险管理体系在面对信用风险和操作风险时，融资租赁企业需要建立完善的风险管理体系。
这包括建立信用评估模型，对承租人的信用进行科学评估；加强内部控制，完善业务流程，以减少操作风险。
3.3 加强法律风险管理融资租赁企业在面对法律风险时应加强风险管理。
企业需要建立法律事务部门，及时了解和适应法律法规的变化。
此外，建立和维护与律师事务所的合作关系，及时咨询专业法律意见，降低法律风险。
4. 结论融资租赁企业面临的风险包括市场风险、信用风险、操作风险和法律风险。
融资租赁公司信用评价办法
融资租赁公司信用评价办法一、引言随着经济发展和全球化趋势的推动，融资租赁公司在现代经济中发挥着越来越重要的作用。
为了评估融资租赁公司的信用状况，制定一套科学有效的评价办法是必要的。
本文将提出一种融资租赁公司信用评价办法，旨在为市场参与者提供参考。
二、评价指标信用评价的目标是全面准确地评估融资租赁公司的信用状况，因此评价指标的选取至关重要。
本文提出以下四个评价指标：1.资金实力：包括公司的资产规模和财务状况等方面的指标。
如公司的净资产额、营业收入、利润水平等。
资金实力是融资租赁公司的核心竞争力之一，对公司的信用评估具有重要影响。
2.还款能力：评估公司是否具备按时还款的能力，包括评估公司的现金流、偿债能力和偿还意愿。
可以通过分析公司的还款记录、偿债率、资产负债率等指标，评估公司的还款能力。
3.经营风险：评估公司的市场竞争力和产业风险。
可以通过分析行业发展状况、市场份额、客户结构等指标，评估公司的经营风险。
此外，还应考虑公司管理层的能力和稳定性等因素。
4.法律合规性：评估公司是否合规经营，包括是否存在违规经营行为和法律诉讼等风险。
可以通过研究公司的经营许可证、相关行业规定和法律诉讼记录，评估公司的法律合规性。
三、评价方法在确定评价指标后，需要建立相应的评价方法。
本文提出如下的评价方法：1.采集数据：获取融资租赁公司的财务报表、经营数据、法律文件等信息。
可以通过公司官方发布的报告和公开信息、第三方评级机构的评级报告等途径获取数据。
2.数据处理：对采集到的数据进行加工处理。
包括对财务报表进行财务分析，计算相应的财务指标；对经营数据进行统计分析，评估公司的经营风险；对法律文件进行综合分析，评估公司的法律合规性。
4.评分模型建立：根据各评价指标和权重，建立融资租赁公司信用评分模型。
可以采用加权求和方法，对各指标按权重加权求和，得到融资租赁公司的信用评分。
四、评级结果及应用根据评分结果，将融资租赁公司划分为不同的信用等级。
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承租人融资租赁信用风险评价作者：彭佑元兰美娜来源：《会计之友》2020年第10期【摘要】以100家涉足融资租赁的装备制造業上市公司承租人为样本，对2017年主要财务指标进行分析，并运用因子分析法识别了融资租赁交易过程中信用风险的主要影响因素，在此基础上通过二分类Logistic回归模型对装备制造业上市公司承租人的信用风险进行了有效预测。
结果表明，装备制造业上市公司承租人公司规模、盈利能力和营运能力与其信用风险水平负相关，且装备制造业上市公司的违约率高于履约率。
最后，从装备制造业上市公司承租人盈利能力和营运能力的识别及信用风险管理体制等方面提出了相关建议。
【关键词】装备制造业; 融资租赁; 信用风险; 因子分析法; Logistic回归【中图分类号】 F275 ;【文献标识码】 A ;【文章编号】 1004-5937（2020）10-0023-08一、引言1998年中央经济工作会议首次明确提出“要大力发展装备制造业”，2001年、2006年、2011年以及2016年的五年规划纲要中均提出“要大力振兴装备制造业”和“发展先进装备制造业”，2019年4月中央政治局会议强调“要推动制造业的高质量发展”。
在国家大力支持的背景下，我国的装备制造业取得很大进步，成为全球装备制造大国。
但我国装备制造技术与国际先进水平相比，核心技术和核心产品少、基础制造水平差、低水平重复建设等问题仍然十分突出[ 1 ]。
要解决这些问题，需大力提高各类产业创新，引入专业人才进行技术升级改造等，这些举措均离不开金融方面的支持。
虽然国家层面上对装备制造业公司给予高度关注和相应的政策扶持，但在国际金融危机和欧洲次贷危机等国际因素影响的背景下，我国装备制造业公司仍面临融资难和融资贵等问题。
此时，融资租赁（融资租赁指由承租人选择设备及供应商，然后与出租人达成租赁合同，出租人从供应商处购买承租人选定的设备，再将该设备作为租赁物出租给承租人，并收取承租人一定租金的一种交易模式[ 2 ]）以其“融资”和“融物”相结合的独特优势，在装备制造业中兴起。
我国融资租赁行业规模增长快，并坚持服务实体经济，在服务国家重大发展战略中扬长避短，极大地丰富和完善了我国金融市场。
根据《2017中国融资租赁业最全发展报告》，涉足融资租赁业行业排名第一的交通运输设备和第二的通用机械设备就属于装备制造业，由此可见装备制造业利用融资租赁模式比较密集。
从目前市场情况看，装备制造业利用融资租赁模式进行融资或者融物，出现了极大的信用问题。
许多作为承租人的装备制造业上市公司出现严重的违约现象，如逾期或拒支付出租人租金、损毁租赁物等。
信用风险水平的攀升，一方面使得出租人对装备制造业产生消极看法，严重阻碍了该行业的有效融资;另一方面影响了装备制造业和融资租赁在我国的健康发展。
因此，开展对装备制造业上市公司承租人违约状况的评估研究，不仅可以促进装备制造业的快速健康发展，而且对打造良好的融资环境，实现国家实体经济增长和社会发展有着不可估量的作用。
所以，本文的创新主要体现在从融资租赁模式较密集的装备制造业着手，对装备制造业的信用风险进行预测评估，填补了目前对装备制造行业承租人信用风险评估研究的空白。
二、文献评述目前，关于装备制造业上市公司承租人的信用风险研究较少。
管七海等[ 3 ]构建了违约判别模型评估制造业短期贷款公司的违约状况。
曾诗鸿等[ 4 ]对中国制造业上市公司的信用风险进行研究，并指出该行业的金融环境存在不成熟和不规范现象。
段一群等[ 5 ]、彭中文等[ 6 ]指出装备制造业上市公司中存在融资约束，金融支持力度弱制约了行业的发展。
任曙明等[ 7 ]指出装备制造业公司因为产品技术含量高、研制难度大、资本密集度高，正面临严重的融资约束。
从融资租赁承租人的信用风险研究层面看，主要分为两类。
第一类是关于融资租赁信用风险的来源及防范措施等方面的研究。
江小华[ 8 ]指出融资租赁市场环境差、信用风险高等情况阻碍了该行业的健康发展。
庞跃华[ 9 ]研究了出租人在交易过程中面临的信用风险、法律风险、市场风险等，着重指出信用风险应是出租人最先考量的。
苗绘等[ 10 ]指出建立风险监测预警、补救系统和信息支持系统有助于化解承租人信用风险。
王筝[ 11 ]研究表明出租人面临的信用风险源有供应商延期交付设备、承租人未如期支付租金、租赁物的损毁等，由此构建了“资产+信用”风险管理体系。
第二类是对承租人信用风险采取何种评价方法的研究。
Mathias[ 12 ]运用样本统计分析法对金融机构发布的上万份租赁合同进行分析，得出实物抵押品能有效降低融资租赁的信用风险。
Grenadier[ 13 ]提出一个理论框架可以用于确定租赁主体的均衡信用分布。
任维哲等[ 14 ]依靠KMV模型，构建了信用溢价指标来衡量承租人的信用风险。
综上所述，学者们对装备制造业上市公司承租人融资租赁信用风险方面的研究较少，但是进行信用风险评价方面的研究较多，评价方法包括AHP、模糊评价法、DEA、SVM、Logistic回归等。
AHP具有较强的主观性，SVM方法目前尚未形成较为成熟的评价模型，DEA 用于分析投入产出数据。
鉴于这些方法的局限性，本文采用因子分析法和Logistic回归法，对承租人融资租赁信用风险进行评价。
因子分析法可以有效解决信用风险评价体系中指标过多的问题，Logistic回归法所需数据要求较低、计算简便，且因变量是典型的二分类变量，计算结果表示0—1的履约概率，适用于对承租人融资租赁信用风险水平进行预测研究。
三、装备制造业上市公司承租人发展状况（一）装备制造业上市公司承租人基本状况装备制造业是为国民经济各个部门生产和服务活动提供各种技术装备的产业[ 15 ]，是制造业的灵魂，而制造业作为实体经济，是我国国民经济的支柱产业[ 16 ]。
装备制造业主要包括通用设备、专用设备、金属制品、交通运输设备、电气机械及器材、电子及通讯设备、仪器仪表7个子行业。
本文根据装备制造业上市公司2017年报中的財务报表，将报表中长期应付款列表中存在应付融资租赁期末余额的公司定义为承租人，筛选出184家符合条件的上市公司，剔除了被ST、*ST和数据不完全的公司，最后留下100家样本公司。
样本公司基本情况描述如表1所示。
从装备制造业上市公司承租人的地区分布上看，全部样本中华东和华南的上市公司占60%，华中、西北、东北和西南的上市公司比例均低于10%，说明我国装备制造业上市公司承租人的数量与经济发展水平密切相关，地区分布并不均衡。
从所属子行业的分布来看，交通运输设备制造业和电气机械及器材制造业公司最多（占48%），仪器仪表制造业公司最少（占10%），总体上看，上市公司在各个子行业分布较均匀。
从融资租赁情况看，有72%的上市公司采用直接融资租赁的模式，即以“融物”方式，包括租赁机械设备、厂房等来解决资金短缺问题，有19%的上市公司采用售后回租模式（售后回租是一种类信贷业务[ 17 ]，用来解决资金周转问题，售后回租在大型公司中的使用率占到95%），还有9%的公司未明确说明具体采用的融资租赁模式。
总体分析可以发现利用融资租赁进行“融物”的公司比例大于“融资”的公司，但仍有很多大型公司是为了解决公司流动资金的困难或者盘活固定资产等才使用融资租赁模式。
参考《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》中企业分类，本文根据在职员工人数和营业收入，将100家样本公司的规模进行了划分，大型公司有89家，说明融资租赁模式盛行于大型公司。
（二）装备制造业上市公司承租人财务状况1.装备制造业上市公司承租人融资状况装备制造业是资金密集型和技术密集型产业，其发展过程中需要大量的资金引入来投资设备和技术改造等。
通常意义上，相比其他行业公司，装备制造业公司的固定资产数额大、抵押品价值高、公司规模也较大，融资的难度会相对较低。
然而，在实际中，由于装备制造业的产品在技术、生产和使用上的特殊性以及公司内部机制不健全、外部融资渠道不畅通或者融资市场不完善等，装备制造业公司常常得不到充分的资金供给，这就要求其不断创新融资路径。
银行抵押贷款以往是很多公司选择的融资模式，但是其有融资成本高、贷款难度大等缺点，虽然国家出台了若干政策来引导各方促进装备制造业转型升级，但实际运作中，商业银行优惠政策并未向装备制造业倾斜，信贷投放力度仍然很低。
在公司资金短缺、难以获得信贷资源的情况下，融资租赁成为很多公司的首选。
融资租赁对扩大公司投资和促进国家实体经济的发展有显著作用[ 18 ]。
欧美发达国家80%以上的机械设备都采取融资租赁，通过融资租赁模式完成了全球近1/3的投融资。
2.装备制造业上市公司承租人偿债能力承租人的信用风险主要体现在租金是否按时支付方面，本文将100家装备制造业上市公司按照地区进行划分，采用资产负债比率、流动比率、速动比率三个指标的均值来描述各地区样本公司的偿债能力（见图1）。
根据图中走势可以发现，偿债能力较强的是东北和华中地区的上市公司，偿债能力最弱的是西北地区的上市公司，说明上市公司的偿债能力可能与所属地区发展水平等因素有关。
四、装备制造业上市公司承租人信用风险评价模型（一）评价指标体系的构建根据上述分析，装备制造业上市公司承租人的信用风险主要来源于公司财务状况，因此，对公司信用风险的评价通常转化为对其财务状况的衡量。
（1）公司规模。
公司规模可以用公司员工人数、占地规模、利润总额等来表示，公司的规模和经营能力有一定的关系，公司的规模越大，公司竞争力也在不断提高。
因此，鉴于数据的公开性等因素，本文选取了员工人数、资产总计、营业收入和利润总额来评价公司规模的情况。
（2）盈利能力。
公司盈利能力与进项收益有关，反映该公司赚取收益的能力以及资本增值的能力。
本文用营业利润率、净资产收益率、总资产报酬率和每股收益四个比率来反映公司的盈利水平。
（3）营运能力。
公司对资源的利用水平以及市场部、销售部等部门的协调度反映了公司的营运能力。
鉴于资金周转水平可以反映公司运作的效率，本文采用应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率和流动资产周转率来代表公司营运能力的高低。
（4）偿债能力。
公司偿还长期或者短期债务的能力，就是公司的偿债能力，其代表公司的财务状况和对债务偿还的保证程度。
本文用资产负债比率、流动比率、速动比率和现金比率来代表公司的短期和长期偿债能力。
（5）发展能力。
发展能力又称成长潜力，代表了企业的成长性，体现了企业不断积累壮大的潜能。
本文用营业收入增长率、净利润增长率、净资产增长率和总资产增长率来评价公司的价值增长。
（6）管理能力。
管理能力指企业提高组织效率、减少资源浪费的能力。
年化期间费用毛利比和成本费用利润率可以有效地反映公司付出成本的回报，比率越高，表示管理效率越好，故本文用这两个指标表示公司管理能力。