{财务管理投资管理}持有至到期投资培训讲义

{财务管理投资管理}持有至到期投资培训讲义
财务会计学
5.3.1 持有至到期投资的含义特征
1、持有至到期投资的定义
持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券。

例如，国债和企业债券等。

股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至债券的分类：①按还本付息情况分
到期投资。

②按发行价格分
财务会计学
①按还本付息情况分
分期付息，到期还本到期一次付息还本要求：掌握各自账务处理的区别
财务会计学
财务会计学
② 按发行价格分
注意：溢价和折价都是对
未来利息的调整债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券
票面利率不一致造成的。

债券的发行面值发行
发行价=面值溢价发行
发行价>面值折价发行发行价<面值票面利率=市场利率票面利率>市场利率票面利率<市场利率
债券折溢价的实质
•当债券票面利率高于金融市场利率时，债券溢价。

溢价属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。

•当债券票面利率低于金融市场利率时，债券折价。

折价属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券
财务会计学
财务会计学
我国现行会计准则规定
持有至到期投资，应按购入时实际支付的价款作为初始投资成本，实际支付的价款包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用。

注意：（1）与交易性金融资产的区别。

（2）不包括实际支付价款中含有发行日或付息日至购买日之间的利息（已到付息期尚未领取的利息——分期付息的债券） 思考：到期一次付息债券的利息如何处理？ 入账价值=公允价值+相关交易费用
财务会计学“持有至到期投资”科目
为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处置等情况，可以设置“持有至到期投资”科目，并设置 “债券面值”、“利息调整”、“应计利息”等明细科目。

资产类科目
“持有至到期投资”
“成本”
“利息调整”
“应计利息”反映持有至到期投资的面值反映持有至到期投资的初始确认金额与其面值的差额，以及按照实际利率法分期摊销后该差额的摊余金额反映企业计提的到期一次还本付息持总账明
细
账说明：准则规定设置“成本”、 “成本”明细科目仅反映债券面值，名不副实。

可使用“面值”明细科目 。

借：持有至到期投资—— 成本 （面值）
—— 利息调整（差额，溢价）应收利息 （已到付息期但尚未领取的债券利息） 贷：银行存款 （实际支付的金额）
持有至到期投资——利息调整（差额，折价）
注：“持有至到期投资——成本”只反映面值；
“持有至到期投资——利息调整”中不仅反映折溢价，还包括
佣金、手续费等。

财务会计学
【例1】
2011年1月1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入乙公司当日发行的面值500 000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付的购买价款（包括交易费用）为528 000元。

•其账务处理如下：
初始确认金额=528000（元）
借：持有至到期投资——成本 500 000
——利息调整 28 000
贷：银行存款 528 000
财务会计学
财务会计学【单选题】企业取得持有至到期投资时支付的下列款项中，不得计入初始投资成本的是（ ）
A、购买价款
B、税金
C、手续费
D、实际价款中包含的已到付息期但未支付分期付息的利息
【答案】：D
课堂练习
【单选题】2012年A公司以500万元购入B公司同日发行的五年期每年付息到期还本的公司债券，准备持有至到期；债券面值总额480万元，票面利率5%，另支付交易费用5万元，该持有至到期投资的初始金额为（　）万元。

A.500
B.505
C.480
D.485
【答案】：B
财务会计学
财务会计学 2006年1月1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入丙公司于2005年1月1日发行的面值800 000元、期限5年、票面利率5%、每年12月31日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付的购买价款（包括交易费用）为818 500元，该价款中包含已到付息期但尚未支付的利息40 000元。

要求：（1）计算该债券的初始入账价值
（2
）编制取得时的会计分录
财务会计学
课堂练习05.1.1
05.12.3106.12.31
到期未收利息 4万购买初始确认金额=818 500-40 000=778 500（元）
借：持有至到期投资——成本 800 000
应收利息 40 000
贷：银行存款 818 500
持有至到期投资——利息调整 21 500
持有至到期投资的后续计量，所涉及的会计处理主要有三个方面：
一是在付息日或资产负债表日确认债券利息收入；二是在资产负债表日的期末计量；
三是持有至到期投资的处置
财务会计学
财务会计学 企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。

现行会计准则
P82：实际利率法是按照摊余成本和实际利率确认投资收益（即当期利息收入），将票面利息收入与投资收益的差额作为利息调整的摊销额。

特点：
（1）债券摊余成本在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；
（2）计算工作较为复杂
财务会计学
5.3.3 持有至到期投资的后续计量P81摊余成本：
是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：
①扣除已偿还的本金：
②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
③扣除已发生的减值损失。

提示：就持有至到期投资来说，摊余成本即为其账面价值！
期末持有至到期投资的摊余成本=期初摊余成本±利息调整累计摊销额不存在已偿还的本金，也未发生减值损失的情况下：
提示：就持有至到期投资来说，摊余成本即为其总账的账面价值！
例5-7 12年期初摊余成本=422 400+0=422 400
例5-8 12年期初摊余成本=622 800+0=622 800
财务会计学
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•在实际利率法下，利息收入、应收利息、利息调整摊销额、摊余成本之间的关系，可用公式表示如下：•如果持有至到期投资的初始确认金额大于（小于）面值，上式
计算结果为负数（正数），表明应从期初摊余成本中减去（加
上）该利息调整摊销额作为期末摊余成本•利息收入（投资收益）=当期期初摊余成本×实际利率
•应收利息=面值×票面利率（名义利率）
•当期利息调整摊销额=利息收入－应收利息•当期期末摊余成本=当期期初摊余成本＋当期利息调整摊销额（折价）• =当期期初摊余成本－当期利息调整摊销额（溢价）
牢记
A:分期付息债券
借：应收利息（债券面值×票面利率）。

） 持有至到期投资―利息调整（折价前提下，一般倒挤在借方。

）
贷：投资收益（债券摊余成本×实际利率）
持有至到期投资―利息调整（溢价前提下，一般倒挤在贷方。

）例5-9
例5-10
财务会计学
B:到期一次付息还本付息的债券（P85)
借：持有至到期投资－应计利息（债券面值×票面利率）
持有至到期投资―利息调整（折价前提下，一般倒挤在借方。

）贷：投资收益（债券摊余成本×实际利率）
持有至到期投资―利息调整（溢价前提下，一般倒挤在贷方。

）
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2009年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,买价90万元,另付交易费用5万元，该债券面值为100万元，票面利率为4%，每年末付息，到期还本。

实际利率为5.16%
其账务处理如下：
（1）初始入账金额=90+5=95万元借：持有至到期投资——面值 100 贷：银行存款 95 持有至到期投资——利息调整 5
例4—4
折价5万在后续会计处理中需在每年末按实际利率法摊销折价额
【例2】
（2）后续计量
②每年资产负债表日确认投资收益
09年年末应确认的投资收益=95*5.16%≈4.9万元
借：应收利息 40000
持有至到期投资——利息调整 9000
贷：投资收益 49000
09年年末持有至到期投资摊余成本=95+0.9=95.9万元10年年末应确认的投资收益=95.6*5.16% ≈4.95万元 借：应收利息 40000
财务会计学
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11年年末应确认的投资收益=96.85*5.16%≈5万元 借：应收利息 40000 持有至到期投资——利息调整 10000 贷：投资收益 5000011年年末持有至到期投资摊余成本=96.85+1=97.85万元12年年末应确认的投资收益=97.85*5.16% ≈5.05万元 借：应收利息 40000 持有至到期投资——利息调整 10500 贷：投资收益 5050012年年末持有至到期投资摊余成本=97.85+1.05=98.9万元
•13年年末应确认的投资收益=98.9*5.16%
•最后一年投资收益应采用倒挤的方法确定，否则会出现计算偏差4+（100-98.9）=5.1
•借：应收利息 40000
持有至到期投资——利息调整 11000
贷：投资收益 51000
13年年末持有至到期投资摊余成本=98.9+1.1=100万元
财务会计学
财务会计学
年份
年初摊余成本
投资收益=年初摊余成本*5.16.%
应收利息=面值*4%
利息调整摊销
额=投资收益-应收利息
利息调整摊销后贷方余额
年末摊余成本=
年初摊余成本－利息调整
借差摊销
购买时 595　200995 4.9 40.9 4.1 95.9 201095.9 4.95 40.95 3.15 96.85201196.85 5 4 1 2.15 97.85201297.85 5.05 4 1.05 1.1 98.9 2013
98.9
5.1
4
1.1
100
倒挤：尾数调整利息调整摊销表（分期付息，到期还本）
财务会计学
2009年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,买价100万元,另付交易费用5万元，该债券面值为100万元，票面利率为4%，到期一次性还本付息。

实际利率为2.72%
其账务处理如下：
（1）初始入账金额=100+5=105万元借：持有至到期投资——面值 100
持有至到期投资——利息调整 5
贷：银行存款 105
例4—4
溢价5万
在后续会计处理中需在每年末按实际利率法摊销溢价额
【例3】
财务会计学
（2）后续计量②每年年末确认投资收益
09年年末应确认的投资收益=105*2.72%≈2.86万元 借：持有至到期投资——应计利息 40000 贷：投资收益 28600 持有至到期投资——利息调整 1140009年年末持有至到期投资摊余成本=105+4-1.14=107.86万元10年年末应确认的投资收益=107.86*2.72% ≈2.93万元借：持有至到期投资——应计利息 40000 贷：投资收益 29300
持有至到期投资——利息调整 10700
例4—4
财务会计学
11年年末应确认的投资收益=110.79*2.72%≈3.01万元借：持有至到期投资——应计利息 40000 贷：投资收益 30100 持有至到期投资——利息调整 9900
11年年末持有至到期投资摊余成本=110.79+4-0.99=113.8万元12年年末应确认的投资收益=113.8*2.72% ≈3.10万元借：持有至到期投资——应计利息 40000 贷：投资收益 31000 持有至到期投资——利息调整 900012年年末持有至到期投资摊余成本=113.8+4-0.9=116.9万元
•最后一年投资收益应采用倒挤的方法确定，否则会出现计算偏差•120-116.9=3.1
•借：持有至到期投资——应计利息 40000
贷：投资收益 31000
持有至到期投资——利息调整 9000
13年年末持有至到期投资摊余成本=116.9+4-0.9=120万元
财务会计学
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年份
年初摊余成本
投资收益=年初摊余成本*2.72%
应计利息=面值*4%
利息调整摊销
额=应计利息-投资收益
利息调整摊销后借方余额
年末摊余成本=
年初摊余成本＋应计利息－利息调整借差摊销
购买时 5.00 105　2009105.00 2.86 4 1.14 3.86 107.86 2010107.86 2.93 4 1.07 2.79 110.792011110.79 3.01 40.99 1.80 113.80 2012113.80 3.10 40.90 0.90 116.90 2013
116.90
3.10
4
0.90
0.00
120.00
倒挤：尾数调整
利息调整摊销表（到期一次付息）
财务会计学
【计算题】2011年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2 000万元的债券。

购入时实际支付价款2 078.98万元，另外支付交易费用
10万元。

该债券发行日为2011年1月1日，系分期付息、到期还本债
券，期限为5年，票面年利率为5％，实际年利率为4％，每年12月31
日支付当年利息。

甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。

假定
不考虑其他因素，分析以下情况。

1、该持有至到期投资初始入账价值为（ ）万元。

2、2011年末该持有至到期投资应确认的投资收益为（ ）万元。

3、2011年末该持有至到期投资应收利息为（ ）万元。

4、2011年利息调整摊销额为（ ）万元。

财务会计学【解析】
1、该持有至到期投资初始入账价值
=2078.98+10=2088.98万元（溢价）
2、2011年末该持有至到期投资应确认的投资收益
=2088.98*4%≈83.56万元。

3、2011年末该持有至到期投资应收利息=2000*5%=100万
4、2011年利息调整摊销额=83.56-100=-16.44万元
5、该持有至到期投资2011年12月31日的账面价值
财务会计学【总结归纳：摊余成本的确定】
每期期末摊余成本=当期期初摊余成本-利息调整摊销额（折价为+）
=当期期初摊余成本-（实收利息-投资收益）
=当期期初摊余成本-（面值×票面利率-当期期初摊余成本× 实际利率） =当期期初摊余成本×（1+实际利率）-面值×票面利率
该持有至到期投资
2011年12月31日的账面价值
=（2 078.98+10）×（1+4%）-2 000×5%=2072.54（万元）
2012年12月31日的账面价值
＝2 072.54×（1+4%）-2 000×5%＝2055.44
（万元）。

【
总结归纳：摊余成本的确定】
简易办法：期末摊余成本即为持有至到期投资的账面价值。

持有至到期投资
2011年初：2088.98 2011年末：
2072.54
2011年发生额：16.44
2012年初：2072.54
2012年末：
2011年发生额：
财务会计学
财务会计学（1）出售时：实际收到的价款与账面价值之间的差额计入当期损益，即“投资收益”。

借：银行存款 （实际收到的金额）
持有至到期投资减值准备（已计提减值准备）
贷：持有至到期投资——成本
——应计利息
——利息调整（或借）
投资收益（差额，或借）账面价值
财务会计学 （2）重分类时，应将重分类日公允价值与账面余额之间的差额计入所有者权益，即“资本公积——其他资本公积”
借：可供出售金融资产 （重分类日公允价值） 持有至到期投资减值准备 （已计提减值准备） 贷：持有至到期投资——成本
——应计利息
——利息调整（或借）账面价值提示：这里的资本公积属于暂时损益，在将来出售变现时都要转入投资
3 持有至到期投资的期末计量
--账户设置： “持有至到期投资减值准备”
--资产负债表日，对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。

---计提减值准备
借：资产减值损失（账面价值与预计未来现金流量的现值之差）贷：持有至到期投资减值准备
---减值损失的转回
借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失转回后的账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该持有至到期投资在转回日的摊余成本。

财务会计学
财务会计学
华联实业股份有限公司因持有意图发生改变，于20×8年9月1日，将20×5年1月1日购入的面值600 000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息的D公司债券售出20%，实际收到价款125 000元；同时，将剩余的D公司债券重分类为可供出售金融资产，重分类日，剩余D公司债券的公允价值为500 000元。

出售前，D公司债券的账面摊余成本为614 500元，其中，成本600 000元，利息调整14 500元。

•（1）售出20%的D公司债券。

售出债券的摊余成本=614 500×20%=122 900（元）
其中：成本=600 000×20%=120 000（元）
利息调整=14 500×20%=2 900（元）
借：银行存款125 000课堂练习
财务会计学
•（2）将剩余的D公司债券重分类为可供出售金融资产。

剩余债券的摊余成本=614 500-122 900=491 600（元）
其中：成本=600 000-120 000=480 000（元）
利息调整=14 500-2 900=11 600（元）
借：可供出售金融资产 500 000
贷：持有至到期投资——D公司债券（成本） 480 000 ——D公司债券（利息调整） 11 600 资本公积——其他资本公积 8 400例4—19
B 课堂练习
•9、田夫荷锄立，相见语依依。

九月-20九月-20Thursday, September 17, 2020
•10、即此羡闲逸，怅然吟式微。

04:23:5904:23:5904:239/17/2020 4:23:59 AM
•11、艳色天下重，西施宁久微。

九月-2004:23:5904:23Sep-2017-Sep-20
•12、朝为越溪女，暮作吴宫妃。

04:23:5904:23:5904:23Thursday, September 17, 2020
•13、贱日岂殊众，贵来方悟稀。

九月-20九月-2004:23:5904:23:59September 17, 2020
•14、邀人傅脂粉，不自著罗衣。

17 九月 20204:23:59 上午04:23:59九月-20
•15、君宠益娇态，君怜无是非。

九月 204:23 上午九月-2004:23September 17, 2020
•16、持谢邻家子，效颦安可希。

2020/9/17 4:23:5904:23:5917 September 2020
•17、当时浣纱伴，莫得同车归。

4:23:59 上午4:23 上午04:23:59九月-20
•9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。

九月-20九月-20Thursday, September 17, 2020
•10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。

04:23:5904:23:5904:239/17/2020 4:23:59 AM
•11、越是没有本领的就越加自命不凡。

九月-2004:23:5904:23Sep-2017-Sep-20
•12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。

04:23:5904:23:5904:23Thursday, September 17, 2020
•13、知人者智，自知者明。

胜人者有力，自胜者强。

九月-20九月-2004:23:5904:23:59September 17, 2020
•14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。

17 九月 20204:23:59 上午04:23:59九月-20
•15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。

九月 204:23 上午九月-2004:23September 17, 2020
•16、业余生活要有意义，不要越轨。

2020/9/17 4:23:5904:23:5917 September 2020
•17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。

4:23:59 上午4:23 上午04:23:59九月-20
•9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。

九月-20九月-20Thursday, September 17, 2020
•10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。

04:23:5904:23:5904:239/17/2020 4:23:59 AM
•11、越是没有本领的就越加自命不凡。

九月-2004:23:5904:23Sep-2017-Sep-20
•12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。

04:23:5904:23:5904:23Thursday, September 17, 2020
•13、知人者智，自知者明。

胜人者有力，自胜者强。

九月-20九月-2004:23:5904:23:59September 17, 2020
财务会计学
•14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。

17 九月 20204:23:59 上午04:23:59九月-20。