2021年证券从业资格考试模拟试题：证券投资分析(第二套)

2021年证券从业资格考试模拟试题：证券投资分析
（第二套）
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)
1、某可转换债券面值1 000元，转换价格l0元，该债券市场价
格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为（）。

A．1 990元
B．l 010元
C．990元
D．800元
2、套利是针对（）实行交易的。

A．基差
B．价差
C．方差
D．标准差
3、从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场
问定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。

A．低额收益
B．高额收益
C．有风险收益
D．无风险收益
4、根据行业的生命周期分析，处于（）内的企业数量在增加、产品价格在下降、利润增加、风险高。

A．幼稚期
B．成长期
C．成熟期
D．衰退期
5、证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同点在于（）。

A．对既往事实实行研判，并得出结论
B．没有自律组织
C．利用既有信息，对未来趋势实行分析预测
D．结论具有确定性、性．
6、下列不属于资产重组过程中的关联交易行为的是（）。

A．关联购销
B．资产租赁
C．套利
D．担保
7、（）原则是指证券分析师理应依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，实行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。

A．遵纪守法
B．谨慎客观
C．勤勉尽职
D．公正公平
8、（）是内控制度的重点。

A．执业回避
B．信息披露
C．岗位分离
D．隔离墙
9、下列说法是准确的是（）。

A．投资者投资证券以盈利为目的，所以，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能
B．基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题
C．投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，能够忽略不做
D．组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题
10、（）标志着股权分置改革正式启动。

A． 2001年6月12日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》
B． 2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推动资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》
C． 2005年4月29日，中国证券监督管理委员会发布《关于上市公司股权分置改革试点相关问题的通知》
D． 2005年9月4日，中国证券监督管理委员会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》
11、（）是指证券分析师理应诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中理应坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。

A．独立诚信原则
B．谨慎客观原则
C．勤勉尽职原则
D．公正公平原则
12、PMI通常以（）作为经济强弱的分界点。

A． 20%
B． 30%
C． 40%
D． 50%
13、 D公司2021年经营现金净流量为l 355万元。

并有补充资料如下：2021年净利润4 000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1 000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。

存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2 400万元，应付账款比上年减少l 000万元。

根据以上资料，D公司的营运指数应为（）。

A．0．8
B．0．2
C．0．28
D．0．38
14、假设投资基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为10000股、20000股与30000股，β系数分别为0．8、1．5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是100000元。

则期货合约份数为（）份。

A． 11
B． 12
C． 13
D． 14
15、（），中国证监会颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》。

两个规定是适合证券投资咨询业
务的探索实践，针对两类基本业务形式确立的制度规范。

A．2021年10月12日
B．2021年12月10日
C．2021年10月12日
D．2021年12月10日
16、在光脚阴线的形态中，空方优势的大小与（）的长度相关。

A．上影线
B．下影线
C．价格
D．成交量
17、某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。

假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。

A． 22727．27元
B． 19277．16元
C． 16098．66元
D． 20833．30元
18、居民储蓄存款是居民（）扣除消费支出以后形成的。

A．总收入
B．工资收入
C．可支配收入
D．税前收入
19、增值税试点改革后将增加两档低税率（）。

A． 11%和5%
B． 11%和6%
C． 12%和5%
D． 12%和6%
20、按经济结构划分，行业基本上可分为（）。

A．完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断
B．公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争
C．完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断
D．完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断
21、下列关于投资收益和分析方法，准确的说法是（）。

A．投资者投资证券以盈利为目的，所以，在制定投资目标时，不
多考虑亏损的可能
B．基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题
C．预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小
D．每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化
而变化
22、在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的是（）。

A．外汇储备
B．黄金储备
C．特别提款权．
D．IMF储备头寸
23、 20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家（）提出了
的有效市场假说理论。

A．尤金·法默
B．沃仑·巴菲特
C．本杰明·格雷厄母
D．马柯维茨
24、如果不存有无风险套利机会，则衍生品定价的与投资者风险
偏好无关，能够用无风险利率作为贴现率，这被称为（）。

A．套利定价
B．无套利定价
C．无风险定价
D．风险中性定价
25、下列应计入股东权益增减变动表的内容包括（）。

A．直接计人所有者权益的利得和损失项目及总额
B．会计政策变更和差错更正的累计影响金额
C．净利润
D．以上说法均准确
26、市场增加值是企业（）与原投入资金之间的差额。

A．账面价值
B．重置价值
C．变现价值
D．公允价值
27、在资本定价模型下，投资者甲的风险承受水平比投资者乙的风险承受水平强，那么（）。

①默认横坐标为方差.纵坐标为期望收益率。

A．甲的无差异曲线比乙的无差异曲线向上弯曲的水准大
B．甲的收益要求比乙大
C．乙的收益比甲高
D．相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿
28、根据（）不同，常见的投资策略分为主动型策略与被动型策略。

A．投资决策的灵活性
B．策略适用期限
C．投资品种
D．投资者群体特征
29、（）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间，在同一年度不同财务报表的相关项目之间，各会计要素的相互关系。

A．财务指标
B．财务目标
C．财务比率
D．财务分析
30、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关
系的模型是（）。

A．多因素模型
B．特征线模型
C．资本市场线模型
D．套利定价模型
31、（）不是税收具有的特征。

A．强制性
B．无偿性
C．灵活性
D．固定性
32、下列不属于垄断竞争型市场特点的是（）。

A．生产者众多，各种生产资料能够流动
B．生产的产品同种但不同质
C．这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入
D．生产者对其产品的价格有一定的控制水平
33、（）表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。

A．资产负债表
B．所有者权益分配表
C．利润表
D．现金流量表
34、债券的贴现率是投资者对该债券要求的（）回报率。

A．最低
B．
C．无风险
D．以上均不准确
35、（），中国证监会颁布《转融通业务监督管理试行办法》。

该办法中的转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集
的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

A．2021年6月26日
B．2021年10月26日
C．2021年1月26日
D．2021年4月26日
36、从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。

A．温和的通货膨胀
B．严重的通货膨胀
C．恶性通货膨胀
D．通货紧缩
37、（），中国证监会和中国人民银行联合发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，打开了合格境外投资者直接投资A股的大门。

A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年8月24日
38、有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是（）。

A．T是有效组合中一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
B．有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合G
C．切点证券组合T与市场相关，同时也与投资者的偏好相关
D．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关
39、 PSY的取值在（）范围内，说明多空双方基本处于平衡状态，如果取值超出此范围，则是超买或超卖。

A．15～85
B．20～80
C．25～75
D．30～70
40、因为新技术的广泛使用，使得企业原有资产与社会上普遍推
广和使用的资产比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值相对应
减少，这种损耗称为资产的（）。

A．功能性贬值
B．经济性贬值
C．实体性贬值
D．以上都不对
41、一张债券的票面价值为100元，票面利率l0%，不记复利，
期限5年，到期一次还本付息，当前市场上的必要收益率是8%，按复
利计算，这张债券的价格是（）。

A．100元
B．93．18元
C．107．14元
D．102．09元
42、绝大部分套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，所以，在股指期货套期保值中通常都采用（）方法。

A．互换套期保值交易
B．连续套期保值交易
C．系列套期保值交易
D．交叉套期保值交易
43、（）规定，证券公司经核准能够从事证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动相关的财务顾问等证券业务。

A．《证券法》
B．《证券公司业务范围审批暂行规定》
C．《证券投资顾问业务暂行规定》
D．《证券经纪人管理暂行规定》
44、（）是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。

A．固定比例策略
B．投资组合保险策略
C．买入持有策略
D．战术性投资策略
45、投资于（）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。

A．避税型
B．收入型
C．增长型
D．货币市场型
46、亚洲证券与投资联合会(ASAF)注册地在（）。

A．日本
B．韩国
C．中国香港
D．澳大利亚
47、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于
第三产业的是（）。

A．渔业
B．建筑业
C．房地产业
D．制造业
48、适合人选收入型组合的证券有（）。

A．高收益的普通股
B．高收益的债券
C．高派息风险的普通股
D．低派息、股价涨幅较大的普通股
49、短期债券一般不付息，而是到期一次性还本，所以要（）交易。

A．折价
B．溢价
C．平价
D．停止
50、 CFA协会的前身是（），它是北美的分析师组织，也是
原先世界上影响最广的分析师团体。

A．投资管理与研究协会
B．金融分析师联盟
C．特许金融分析师学院D．证券分析师委员会。