300656民德电子2023年三季度财务分析结论报告

民德电子2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为417.02万元，与2022年三季度的2,393.48万元相比有较大幅度下降，下降82.58%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为7,266.22万元，与2022年三季度的
12,318.51万元相比有较大幅度下降，下降41.01%。

2023年三季度销售费用为441.68万元，与2022年三季度的406.25万元相比有较大增长，增长8.72%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。

2023年三季度管理费用为568.77万元，与2022年三季度的509.01万元相比有较大增长，增长11.74%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为5.69%，与2022年三季度的3.22%相比有所提高，提高2.46个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2023年三季度财务费用为345万元，与2022年三季度的127.22万元相比成倍增长，增长1.71倍。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，民德电子2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为399.5万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现
在的盈利水平。

五、盈利能力分析
民德电子2023年三季度的营业利润率为4.23%，总资产报酬率为1.70%，净资产收益率为1.31%，成本费用利润率为4.49%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为125,557.03万元，经营资产的收益率为1.35%，而对外投资的收益率为-3.51%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
民德电子2023年三季度总资产周转次数为0.23次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从834.35天延长到1542.46天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

民德电子2023年三季度固定资产周转天数为49.01天，2022年三季度为32.45天，2023年三季度比2022年三季度延长16.55天。

民德电子2023年三季度存货周转天数为149.17天，2022年三季度为91.19天，2023年三季度比2022年三季度延长57.98天。

民德电子2023年三季度应收账款周转天数为167.76天，2022年三季度为107.60天，2023年三季度比2022年三季度延长60.15天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供22,098.71万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供21,699.21万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业的经营业务两期均需要资金，企业的长期
性资金来源能够为企业提供营运资本，营运资本数额由不能满足营运资金需求转化为能够提供22,098.71万元营运资金，企业资金的供求状况由不协调转变为协调，企业进入良性循环。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为386.53万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由473.28天缩短为444.09天，由此而节约资金
3,243.95万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
民德电子2023年三季度盈亏平衡点为5,060.63万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的61.67%。

而企业经营活动目前还能够实现现金收支平衡，表明企业正在进行大的结构性调整。

销售商品、提供劳务收到的现金为
11,434.24万元，约占企业当期现金流入总额的28.64%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

2023年三季度民德电子投资活动收回资金521.27万元；经营活动创造资金
2,224.27万元。

2023年三季度民德电子筹资活动需要净支付资金1,534.16万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。