重庆钢铁2020年现金流量报告

重庆钢铁2020年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年现金流入为2,900,987.2万元，与2019年的2,493,845.6万元相比有较大增长，增长16.33%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2394223.80万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.53%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加133776.50万元。

二、现金流出结构分析
2020年现金流出为2,590,710.5万元，与2019年的2,531,267.6万元相比有所增长，增长2.35%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的80.76%。

三、现金流动的稳定性分析
2020年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2020年，工资性支出基本不变，刚性现金支出基本稳定。

2020年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费。

四、现金流动的协调性评价
2020年重庆钢铁投资活动需要资金71111.30万元；经营活动创造资金133776.50万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2020年重庆钢铁筹资活动产生的现金流量净额为247611.50万元。

满足了投资活动的资金缺口，但是投资活动所需要的资金大部分由筹资活动提供，企业今后的还本付息压力将大大增加。

五、现金流量的变化
2019年现金净亏空37,422万元，2020年扭亏为盈，现金净增加310,276.7万元。

2019年经营活动现金净亏空40,532.6万元，2020年扭亏为盈，现金净
增加133,776.5万元。

2020年投资活动产生的现金流量净额为负71,111.3万元，与2019年负71,882.8万元相比投资有所减少，减少1.07%。

2020年筹资活动产生的现金流量净额为247,611.5万元，与2019年的74,993.4万元相比成倍增长，增长2.3倍。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要5.37年，当前企业债务偿还率为17.42%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为5.74年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的5.46%。

表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。

2020年销售现金收益率为5.46%，2019年为-1.73%。

2020年资产现金报
酬率为7.77%，2019年为-1.39%。

从变化情况来看，企业2020年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，重庆钢铁2020年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2020年销售收现率为97.76%，与2019年的95.31%相比有所提高，提高2.45个百分点。

从变化情况来看，企业2020年的销售收现能力有所提高。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2020年创造的自由现金流量为63847.90万元。

2020年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为63847.90万元。

当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。

）。