宏观经济学课件第五章 存款货币银行

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分支行制 银行持股公 司制 跨国联合制 代理行制
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五、分业经营和混业经营
现代银行的两大类型：p202 职能分工型银行 综合型银行
分门别类，各有专司 经营各种期限的银行 业务及其他金融业务
分业经营还是混业经营？P207-209 从理论到现实的争论
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中信 集团
4,447.51 115.90 748.88 36,352.81 202.70 398.20 12,424.76 250.33
存款
同业存款 同业拆放 借入款项 汇出汇款 应付款项 其他负债 负债合计 实收资本
50,000.19
2,247.54 313.84 385.28 446.13 707.93 170.98 54,271.89 1,606.64
固定资产净值
在建工程 其他资产 资产总计
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720.44
53.40 792.65 55,899.04
资本公积
盈余公积 未分配利润
15.24
147.81 -142.54
所有者权益合计
负债及所有者权益总计
1,627.15
55,899.04
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一、银行资本
1、银行资本的重要性
银行以及整个银行系统都是依靠公众的信任生存和发展的，而 银行资本是银行所有者的净财富，也是银行能够承担的最大资产 损失，所以银行资本是公众建立对银行信心的支柱。
20148931金融创新是20世纪60年代以来金融业的最大变化之一20148932一金融创新的含义1金融领域内出现的有别于既往的新业务新技术新工具新机构新市场与新制度安排的总称2引进新的金融要素或已有要素的重新组合3金融创新的类型金融创新产品和服务创新机构创新制度创新20148933部分有代表性的创新金融产品时间创新金融产品1961年大额可转让定期存单1970年欧洲货币市场浮动利率票据1972年货币期货1973年股票期货股票期权swift正式推出1974年美国出现浮动利率票据1975年利率期货推出1976年智能卡1977年国债券期货1981年贴现发行债券利率互换交易1982年国债期货期权股票指数期权货币期权可变股息优先股20148934商业银行业务创新种类资产业务创新按揭贷款平行贷款银团贷款票据发行便利负债业务创新cdsnowssupernowsats中间业务创新信托融资租赁20148935二金融创新的理论解释交易成本论技术进步是金融创新的基本保障货币环境的变化导致金融创新出现金融创新的动机源于避险愿望的增加金融创新只出现在受管制的市场经济中回避政府管制是金融创新的起因降低交易成本是金融创新的首要动机20148936三金融创新金融管制金融自由化和金融风险金融创新与金融管制之间存在着辩证关系1金融管制是金融创新的障碍但也是金融创新的诱因2金融创新对完善金融监管也有促进作用金融创新与金融自由化之间互相促进互相影响1金融自由化是金融创新的结果2金融自由化又促进了金融创新金融创新与金融风险1金融创新具有转移和分散金融风险的功能2金融创新也制造了新的金融风险2014893720148938一存款货币银行的经营管理目标存款货币银行的性质决定了追求利润最大化是其开展一切业务的根本目标
资产业务是存款货币银行的盈利业务
1、现金资产
流动性最强、盈利性很小，地位极 其重要，是银行的一级储备
主要构成： 库存现金 在中央银行的存款 其他存放资金 存放同业 托收未达款项
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法定存款准备金
超额准备金
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2、银行贷款
银行贷款是存款货币银行最重要的传统资产业务，流动性比 较低，但其收益率在各种资产中也是最高的，构成银行最主要 的收入来源。
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1、中间业务 银行凭借自己在资金、技术、信息等方面的优势， 积极开展内容丰富的中间业务，促使银行利润增加， 而且仅仅承担较小的风险。 目前，国际银行业界开展的中间业务多达上百种， 比较常见的几种中间业务有：
结算业务
代理业务 信用卡业务
信托业务
金融租赁业务
电子服务与 咨询业务
广义的表外业务包括中间业务；狭义的表外业务虽 然不直接形成资产和负债，但却是一种潜在的资产或负 债，在一定条件下，可以转化为表内业务，因此要承担 一定的风险，如贷款承诺、票据发行便利、备用信用证、 互换业务、期货交易和期权交易等。
20世纪80年代后期，表外业务的收入就已经成为西 方商业银行最主要的盈利来源了。
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二、存款货币银行的性质
存款货币银行是以追求利润最大化为目标的经营金融
资产和负债业务的综合性、多功能的特殊金融企业， 是金融体系的主体机构。
存款货币银行是 企业 存款货币银行是 特殊的企业 不同于一般的工 商企业；也不同于 其他盈利性金融机 构
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三、存款货币银行的职能（p200-201）
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5 6
瑞士联合银行
第一银行 三井银行
瑞士银行
芝加哥第一公司 太阳神户银行
330
300 230
7
8 9 10
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第一联合银行
国民银行公司 韦尔斯法戈银行 化学银行
科斯泰茨金融公司
巴尼特银行 第一洲际银行 大通曼哈顿银行
166
155 123 100
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全能化 商业银行有全能型和分离型两种模式，80年代以 后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。 电子化 自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银 行等等。银行内部的电子资金转账系统。 国际化 经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务 越来越多地超越了国界。 社会化 股权开放，很多已经成为上市公司。
贷款承诺是银行的或有资产
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2000年5月30日，武汉中院对“大陆首富”牟其中 信用证诈骗一案进行公开宣判，以信用证诈骗罪判 处天津开发区南德经济集团原总裁牟其中无期徒刑， 剥夺政治权利终身。经法院审理查明：南德集团以 非法占有资金为目的，1995年8月15日至1996年8月 21日期间，采取虚构进口货物的手段，通过湖北省 轻工业品进出口公司，在中国银行湖北分行骗开信 用证33份，开证总金额80137530美元。其后，牟其 中指使姚红等人参与信用证诈骗，造成湖北中行实 际损失35499478．12美元，折合损失人民币 294752166．83元。
连续性(Continuity of business)：指借款人经营前景的好坏。
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3、证券投资 银行开展证券投资业务的目的仍然在于追求安全性、 盈利性和流动性的提高
– –
便于商业银行优化资产组合，实现高收益、低风险 便于商业银行进行流动性管理
主要的投资对象是信用可靠、风险较小、流动性较强的国 库券、政府公债以及大公司票据与债券等；这些标准化的 有价证券，尤其是国库券买卖业务的出现，使得银行的投 资业务兼备了二级储备的作用。
重点与难点
1、存款货币银行的性质和发展趋势。 2、存款货币银行的表内业务与表外业务。 3 、存款货币银行的资产负债管理以及新旧《巴塞尔 协议》。
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教学内容
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第一节 存款货币银行的 基本性质
存款货币银行是现代金 融业的核心机构
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一、存款货币银行的产生与发展
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存款结构的变化
为什么20世纪80年代以后，银行的 定期储蓄存款在存量和增量方面的 增长幅度均超过了活期存款？

存款货币银行拓展中长期金融业务的需要； 不同存款类型的特点决定了这一结构变化趋势； 金融创新引起的资产证券化大大提高了存款的流动性； 电子信息技术在金融领域内的广泛运用； 国民收入的增长是储蓄存款上升的最根本原因； 通货膨胀现象的影响
1、吸收存款
传统的分类： 活期、定期和储蓄 这是银行最重要的负债业 务 对于银行来说组织存款始 终是获取资金的最根本途 径
金融创新后，美国的银行存款则分为： 交易性存款：不付息的活期存款 可转让支付命令帐户(NOW) 自动转帐服务帐户(ATS) 货币市场存款账户（MMDA） 非交易性存款：定期存款 储蓄存款
1619年在汉堡等地都相继建立了银行。
1694年，英国出现了政府支持下的第一家股份制商业 银行——英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。
英国的金匠
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现代银行的形成途径：
从高利贷银行转变而来 以股份制形式组建而成
中国通商银行——由
中国人自己出资开办
的第一家商业银行， 成立于1897年，总行
资本（Capital）：自有资本越多，银行在放款时面临的风险就
越低。
借款能力（Capacity）：银行放款时，不仅关心借款者的偿还
能力，而且还要关心其法定的借款能力，如对合伙企业放款时，一 般就会要求所有合伙人同意借款。
放款时的担保（Collateral）：保证人或担保品的保管难易及 变现能力。
经营情况（Condition ）：借款者的经营管理和盈利能力。
中信 控股
中信实 业银行
中信 证券
信诚 保险
中信 信托
中信国际 中信资 金融控股 产管理
中信 期货
（42.31%） （50%）
（100%） （55.08%） （100%） （100%）
万通 证券
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长盛 基金
中信 基金
（70%）
中信嘉 华银行
（100%）
中信资本 中信国际 市场控股 资产管理
1、现代银行的产生 起源于古代的银钱业和货币兑换业
文艺复 兴时期 意大利
铸币兑换商人最初只是单纯兑换铸币而收取手续费。由于保管 业务和汇兑业务的发展，在铸币兑换商人手中积聚起大量的货币， 这些货币进而成为他们放款的基础。于是，铸币兑换业发展成为银 行业，既办理货币兑换，又经营货币的存、放行——梅迪西银行;而一 般公认的近代最早的银行(banco) 是1580年建于意大利 的威尼斯银行。后来，1593年在米兰、1609年在阿姆斯特丹、
2、银行资本的构成
普通股 股本 永久非累积优先股 核心资本 公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等 附属资本：未公开储备、重估储备、普通贷款与证券损失准备金、 混合资本工具、长期附属债务等
3、银行有持有低资本的动机
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二、存款货币银行的负债业务
负债业务是银行形成资金来源的业务
第五章 存款货币银行
Deposit Money Bank
教学目的与要求
1、掌握存款货币银行的性质和作用，了解现代银行的 类型、组织形式以及发展趋势。 2、掌握存款货币银行的主要业务，熟悉基本的资产负 债业务和中间业务，理解表外业务的基本特点。 3、了解存款货币银行的金融创新动机，掌握关于存款 货币银行经营管理的主要理论。
银行贷款的划分标准很多：p204-205 银行发放贷款的原则
Character Capital
6C Capacity Condition Continuity
Collateral
贷款的价格=利率？
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借款人的品质（Character）：指借款人要诚实、可靠和讲信
用，有强烈归还借款的愿望。
（50%） （100%）
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（57.87%） （25%）
第二节 存款货币银行的 主要业务
一个永恒的、事后的等式： 资产=负债+所有者权益
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资产（2004）
负债（2004）
现金
存放央行款项 存放同业 拆放同业 贷款 减：呆帐准备 应收款项 投资 减：不良资产处置 损失专项准备
297.52
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2、狭义的表外业务 承诺 担保 衍生金融工具 投资银行业务
商业银行以证人或保人的身份接受客户的 委托，对国内外的企业提供信用担保服务 的业务，即商业银行为交易活动的双方中 的其中一方（委托人）向另一方出具书面 担保，以保证委托人届时履行债务或合同 义务，一旦委托人不履行合同义务，则银 行负有连带赔偿责任，因此，担保形成了 银行的或有负债。担保业务包括银行承兑 汇票、信用证等。
证券的承销、代理和证券做市等
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贷款承诺 银行在未来特定期时期内向客户按事先约定的条件 发放一定数额贷款的承诺，分为可撤销承诺和不可 撤销承诺； 保证了借款人在需要时一定有资金来源，同时又有 较大的灵活性，减少资金冗余； 为承诺银行提供了较高的盈利机会； 在一定程度上减少逆向选择和道德风险问题
–
便于中央银行通过公开市场操作来执行货币政策
4、票据贴现
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四、存款货币银行的中间业务和表外业务
中间业务是指信用业务以外的、银行不运用或少运 用自己的资金，通过替客户办理支付和其他委托事项而 收取手续费的业务。
表外业务是指银行所从事的不列入资产负债表、但 会影响银行的营业收入和利润的业务。
设在上海。
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2、现代存款货币银行的发展 （1）贷款种类的多样化 （2）贷款对象的多样化 （3）获取利润途径的多样化 （4）从单一业务的银行向综合性金融机构发展。 五个主要发展趋势
集中化 银行业的并购浪潮风起云涌，许多国家的银行 业已为少数几家大银行所控制
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20世纪90年代发生的全球100亿美元以上的银行业并购 排名 1 2 3 买方 旅行者集团 国民银行 三菱银行 卖方 花旗集团 美洲银行 东京银行 购并交易规 模 800 600 338
1.信用中介——最基本的职能： 实现资本规模的扩大 和资本的跨时空转移 吸收存款、发放贷款
2.支付中介——充当客户之间货 币收付和结算的中介 3.变社会各阶层的积蓄和收入为 资本
节约流通费用 加速资本周转
4.信用创造——对流通工具和信 用数额的创造
5.金融服务——分两个层次：
“批发”服务 “零售”服务
联系第一章中的货币结构
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2、非存款性借款 非存款性借款不包括期限较长的资本期票和债券 （1）同业拆借 （2）结算过程中的资金占用 （3）证券回购协议借款 （4）国际金融市场借款 （5）发行金融债券 （6）向中央银行借款
再贴现
再贷款
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三、存款货币银行的资产业务
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四、存款货币银行的组织形式
建立原则：竞争原则、稳健原则、适度原则 组织形式：
单一行制 “独此一家，别无分号”，即不设立分支行，业 务由总行直接办理，仅有美国实行这种制度， 但从1960年代后已明显放松 在中心城市建立总行，在国内以至国外设立分 支机构，多数国家的银行采取这一形式 一家股权公司控制两家或两家以上的银行 由国籍不同的大商业银行合资成立一个国际性 银行财团的组织形式 银行彼此间代办有关业务的组织形式