供应链风险管理中独立式期权的应用研究

作者： 施国洪[1] 王乐乐[1] 陈敬贤[2]
作者机构： [1]江苏大学工商管理学院,江苏镇江212013 [2]南通大学商学院,江苏南通
226019
出版物刊名： 商业时代
页码： 75-77页
年卷期： 2012年 第20期
主题词： 供应链 风险管理 看涨期权 看跌期权
摘要：本文探讨了在生产提前期长、销售季节短、需求不确定性大的情况下,建立一个基于期权的多制造商、多销售商的两级、单周期供应链模型。

首先引入布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型,并对其进行修正。

接着分析了销售商买入看涨期权时的最优采购策略,制造商买入看跌期权时的最优生产策略。

研究结果表明,将期权应用于供应链风险管理中不但能够提高销售商的采购柔性、降低市场风险,而且降低了制造商的库存风险,获得更多利益。

最后,通过数值算列验证研究结论的有效性。