2022-2023年期货从业资格之期货基础知识综合提升训练试卷和答案

2022-2023年期货从业资格之期货基础知识综合提升训练试卷和答案
单选题（共20题）
1. 根据下面资料，回答下题。

A.盈利10000
B.盈利12500
C.盈利15500
D.盈利22500
【答案】 C
2. 假设市场利率为6％，大豆价格为2000元／吨，每日仓储费为0．8元／吨，保险费为每月10元／吨，则每月持仓费是（）元／吨。

(每月按30日计)
A.10
B.24
C.34
D.44
【答案】 D
3. 目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易
B.柜台（OTC）交易
C.公开喊价交易
D.计算机撮合成交
【答案】 D
4. 基差的计算公式为（）。

A.基差=远期价格-期货价格
B.基差=现货价格-期货价格
C.基差=期货价格-远期价格
D.基差=期货价格-现货价格
【答案】 B
5. 某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金
占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。

该投资者当日可用资金余额
为（）万元。

（不计手续费等费用）
A.58
B.52
C.49
D.74.5
【答案】 C
6. 下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

A.投机者大多是价格风险偏好者
B.投机者承担了价格风险
C.投机者主要获取价差收益
D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作
【答案】 D
7. 关于“基差”，下列说法不正确的是（）。

A.基差是现货价格和期货价格的差
B.基差风险源于套期保值者
C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失
D.基差可能为正、负或零
【答案】 C
8. 根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000 [1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

A.6.2388
B.6.2380
C.6.2398
D.6.2403
【答案】 A
9. 期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。

A.保证金交易
B.杠杆交易
C.风险交易
D.现货交易
【答案】 B
10. 下列关于金融期货市场的说法中，表述错误的是()。

A.芝加哥商业交易所(CME)率先推出了外汇期货合约
B.芝加哥期货交易所(CBOT)率先推出了股指期货合约
C.金融期货的三大类别分别为外汇期货、利率期货和股指期货
D.在金融期货的三大类别中，如果按产生时间进行排序，股指期货应在最后【答案】 B
11. 某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）做套期保值。

A.卖出英镑期货合约
B.买入英镑期货合约
C.卖出英镑期货看涨期权合约
D.买入英镑期货看跌期权合约
【答案】 D
12. 3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时
买入5手7月锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。

3月9日，
该交易者对上述合约全部对冲平仓。

5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。

该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大100
B.扩大90
C.缩小90
D.缩小100
【答案】 A
13. 我国上海期货交易所采用（）方式
A.滚动交割
B.协议交割
C.现金交割
D.集中交割
【答案】 D
14. 假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.8775元人民币，人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.066%，美元1个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0.1727%，则1个月远期美元兑人民币汇率应为（）。

（设实际天数设为31天）
A.4.9445
B.5.9445
C.6.9445
D.7.9445
【答案】 C
15. 期权的买方（）。

A.获得权利金
B.付出权利金
C.有保证金要求
D.以上都不对
【答案】 B
16. 某股票当前价格为88．75港元，其看跌期权A的执行价格为110．00港元，权利金为21．50港元。

另一股票当前价格为63．95港元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67．50港元和4．85港元。

（）。

A.条件不足，不能确定
B.A等于B
C.A小于B
D.A大于B
【答案】 C
17. 1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（）家期货交易所。

A.3
B.4
C.15
D.16
【答案】 A
18. 某新客户存入保证金200000元，在5月7日开仓买入大豆期货合约100手，成交价为3500元/吨，同一天该客户平仓卖出40手大豆合约，成交价为3600元/吨，当日结算价为3550元/吨，交易保证金比例为5%，则客户当日
的结算准备金为（）元。

大豆期货的交易单位是10吨/手。

A.16350
B.9350
C.93500
D.163500
【答案】 D
19. 假设某大豆期货合约价格上升至4320元／吨处遇到阻力回落，至4170元／吨重新获得支撑，反弹至4320元／吨，此后一路下行，跌破4100元／吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合约可能在( )元／吨价位获得
较强支撑。

A.4120
B.4020
C.3920
D.3820
【答案】 B
20. 在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。

A.3
B.5
C.10
D.15
【答案】 B
多选题（共10题）
1. 下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（）。

A.当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场
B.当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场
C.当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸
D.当价差或价比重新回到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结
【答案】 ABCD
2. 做市交易是算法交易的一种策略，若一个合约当前市场价格为3600元/吨，以下指令中，（）符合做市交易策略。

A.以3580元/吨挂限价买单
B.以3570元/吨挂限价卖单
C.以3620元/吨挂限价买单
D.以3610元/吨挂限价卖单
【答案】 AD
3. ()为商品市场本期供给量的重要组成部分，并对期货价格产生影响。

A.期初库存量
B.当期国内生产量
C.当期进口量
D.当期出口量
【答案】 ABC
4. 关于股指期货套期保值的正确描述有（）
A.对规避股市上涨和下跌风险均适用
B.只适用于规避股市下跌风险
C.既能增加收益，又能降低风险
D.能够对冲股票市场的系统性风险
【答案】 AD
5. 以下关于期权时间价值的说法，正确的有（）。

A.通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值
B.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值
C.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高
D.深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高
【答案】 BC
6. 下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。

A.买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利
B.买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利
C.卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利
D.卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平仓获利
【答案】 AC
7. 下列各项中，属于期货交易所重要职能的有（）。

A.提供交易场所. 设施和服务
B.设计合约. 安排舍约上市
C.组织和监督期货交易
D.监控市场风险
【答案】 ABCD
8. 关于美式期权，以下说法正确的有（）。

A.是按期权持有者可行使交割权利的时间来划分的
B.是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日选择执行或不执行期权合约
C.是指期权的持有者只能在期权到期日当天决定执行或不执行期权合约
D.美式期权比欧式期权的灵活性更大，期权费也更高一些
【答案】 ABD
9. 下列关于标的资产支付收益对期权价格影响的说法中，不正确的有（）。

A.期权有效期内标的资产支付收益会降低看涨期权的价格
B.期权有效期内标的资产支付收益会增加看涨期权的价格
C.期权有效期内标的资产支付收益会降低看跌期权的价格
D.期权有效期内标的资产支付收益会增加看跌期权的价格【答案】 BC
10. 下列关于利率期货套期保值的说法，正确的有（）。

A.利率期货卖出套期保值目的是1冲市场利率上升带来的风险
B.利率期货卖出套期保值目的是1冲市场利率下降带来的风险
C.利率期货买入套期保值目的是1冲市场利率上升带来的风险
D.利率期货买入套期保值目的是1冲市场利率下降带来的风险【答案】 AD。