证券投资学复习题doc
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证券投资学考试题1. 股票及其他有价证券的理论价格是根据（）确定的。
A. 流动性理论B. 预期理论C. 合理收益理论D. 现值理论（正确答案）2. 下列关于全国中小企业转让系统股票转让的说法中，错误的是（）。
A. 股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币B. 对股票转让不设涨跌幅限制C. 股票转让可以采用协议方式D. 买卖挂牌公司股票，申报数量应当为100股或其整数倍（正确答案）3. 证券交易所的设立和解散由（）决定。
A. 国务院（正确答案）B. 中国证监会C. 全国人大D. 中国证券业协会4. 下列不属于创业板市场功能的是（）oA. 承担风险资本的退出窗口作用B. 促进产业升级C. 优化资源配置D. 有“宏观经济睛雨表”之称（正确答案）5. 1998年之前，我国股票发行监管制度采取（）双重控制的办法。
A. 发行时间和发行范围B. 发行规模和发行方式C. 发行规模和发行企业数量（正确答案）D. 发行时间和发行方式6. 证券登记结算制度实行证券（）oA. 代持制B. 实名制（正确答案）C. 代理制D. 经纪制7. 下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）oA. 证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为B. 证券公司履行保荐职责，应按規定注册登记为保荐机构C. 证券发行人负责证券发行的主承销工作（正确答案）D. 保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务8. 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。
A. 20%B. 10%C. 40%D. 30% （正确答案）9. （）规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、托管与结算服务的非营利法人。
A. 《中华人民共和国证券投资基金法》B. 《中华人民共和国证券法》（正确答案）C. 《证券公司监督管理办法》D. 《中华人民共和国公司法》10. 1980-1984年，企业股票实行到期偿还本金保息分红的办法，带有浓厚的债券性质和福利色彩，发行范围则仅限于（）和一些自愿的法人。
证券投资学总复习题
一.名词解释: 股票价格指数;股票价格指数是描述股票市场总的价格水平变化的指标;股票:股票是发行的凭证,是为筹集而发行给各个股东作为凭证并借以取得和的一种; 期货:期货主要不是货,而是以某种大众产品如、、石油等及金融资产如股票、等为标的可交易合约;股指期货:是指以为的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割. 基金:基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金;债券: 债券是一种金融契约,是政府、、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还的债务凭证;二级市场:证券交易市场也称、二级市场. 证券市场: 证券是多种经济权益凭证的统称,因此,广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,狭义上,也是最活跃的证券市场指的是市场、货币证券市场和商品证券市场;基本面分析: 以判断金融市场未来走势为目标,对经济和政治数据的透彻分析;技术面分析: 所谓技术面分析,就是应用最简单的供求关系变化规律,寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法;净资产收益率:是净利润与的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率.每股收益:每股收益即每股盈利,又称每股税后利润、每股盈余,指税后利润与股本总数的比率;二.判断题1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础,预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法;答案：是2、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动,即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动;3、股价运动具有趋势性,一旦上涨则将保持较长时间的上升,中途不会出现下跌的修正行情;答案：非4、技术分析中的支撑,就是指股价下跌到某个价位附近时所出现的买卖双方同时增加的情况;答案：非5、技术分析中的整理形态与反转形态相似,都是股价的原有趋势将要发生变动时的信号形态;答案：非6、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩,但它的基本形态不变;答案：是7、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪走势;答案：是8、无论在上升行情还是在下跌行情中,平均成交量没有明显变化,表明行情即将会突破;答案：非9、证券投资过程基本上由以下五个步骤组成,即确定投资目标、选择投资策略、制定投资政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩; 答案：非10、投资政策将决定资产分配决策,即如何将投资资金在投资对象之间进行分配;答案：是11、积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测;答案：是12、资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率;答案：是13、评估投资业绩的依据不能只看投资组合的收益,还要考虑其风险;答案：是14、采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合,而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合;答案：是15、有效市场理论是描述资本市场资产定价的理论;答案：非16、如果认丠市场是无效的,就能够以历史数据和公开与非公开的资料为基础获取超额盈利;答案：是17、技术分析以道氏理论为依据,以价格变动和量价关系为重点;答案：是18、如果股票的市场价格低于它的理论价值,以基本分析为基础策略的建议是买入该股票;答案：是19、被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得超常收益;答案：是20、依据市净率可以将股票分为增长型和价值型两类;答案：是21、如果投资者认为市场是无效的,那么消极的股票管理策略可能是最优的策略;答案：非22、债券的一个基本特性是它的价格与它所要求的收益率呈反方向变动;答案：是23、债券价格的波动性与其持续期成正比; 答案：是24、债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时,债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时, 债券的价格以更小的曲率降低;答案：非25、债券投资的收益来自于；利息收入、资本利得和再投资收益;答案：是26、债券的收益率曲线体现的是债券价格和其收益率之间的关系;答案：非27.证券交易,主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易;答案：是28、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券;答案：非29、在股票市场上,停止损失委托指令很少使用,而在期货市场上则经常使用;答案：是30、保证金交易的风险大于现货交易.答案: 非31、交易者为避免利率上升风险,可卖出利率期货；为避免利率下降风险,可买入利率期货;答案：是32、股票价格指数期货的变动与股票价格指数是反方向的;答案：非33、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比;答案：非34、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益;答案：是35、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在,从融资者的角度看,是间接融资; 答案：是36、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为;答案：非37、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书;答案：非38、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础;答案：是39、债券的性质是所有权凭证,反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系;答案：非40、开放型投资基金的发行总额不固定,投资者可向基金管理人申购或赎回基金;答案：是41、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标,投资对象通常为高成长潜力的股票; 答案：非42、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成; 答案：是43、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时,投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量,自愿申购新股;答案：是44、溢价发行映成熟证券市场最基本、最常用的方式,通常在公募发行或第三者配售时采用;答案：是45、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销,而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销;答案：非46、部分偿还是在债券到期前,分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式;答案：非47.债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额 ,当债券卖出价大于买入价时,为资本收益；当债券卖出价小于买入价时,为资本损失;答案：是48、债券发行时,如果市场利率低于票面利率,债券应该采取折价发行方式;答案：非49、债券的市场价格上升,则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降,则到期收益率将上升;答案：是50、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成,其中股息数量在投资者投资前是可以预测的;答案：非51、对于某一股票,股利收益率越高,持有期回收率也就越高;答案：非52、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上,即实际收益与投资者预期收益的背离;答案：是53、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标,是灵敏反映社会经济形势的指示器;答案：是54、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系,即公司经营好的,股票价格一定上升;答案：非55、股价平均数就是股价指数;答案：非56、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理;答案：是57、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告;答案：是58、一国国民经济的发展速度越快越好;答案：非59、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模,规模越大越好;答案：非60、从全社会来说,消费水平的合理与否,主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡;答案：是61、增长型行业的发展速度在经济高涨时,会表现出更快的增长,而在经济衰退的时期,又会表现出更快的衰退;答案：非62、行业的生命周期一般为早期增长率很高,到中期阶段增长率开始逐渐放慢,在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败的现象;答案：是三.单项选择题1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______;A 主体B 客体C 工具D 对象答案：A2、通常,机构投资者在证券市场上属于______型投资者;A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案：C3、股票管理策略的选择主要取决于两个因素,其中一个是______;A 投资者对股票市场有效性的看法B 投资者对股票市场流动性的看法C 投资者对股票市场风险的看法D 投资者对股票市场稳定性的看法答案：A4、按规定,股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______;A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息答案：B5、下列有关低市盈率效应的说法不正确的是______;A 低市盈率效应是指低市盈率股票组合比高市盈率股票组合表现差B 低市盈率效应对半强式有效市场提出了挑战C 如果市场存在低市盈率效应,那么利用这一规律可以获得超额收益D 低市盈率表明公司价格有被低估的可能答案：A6、具有杠杆作用的股票是_____;A 普通股票B 优先股票C B股股票D H股股票答案：B7、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系;A 债权B 所有权C 债务D A和C答案：D8、没有固定的票面利率,只设定一个参考利率,并随参考利率的变化而变化,也称“指数债券”的是______;A 附息债券B 贴玠债券C 浮动利率债券D 零息债券答案：C9、发行人在外国证券市场发行的,以市场所在国货币为面值的债券是______;A 扬基债券B 武士债券C 外国债券D 欧洲债券答案：C10、证券投资基金是一种______的证券投资方式;A 直接B 间接C 视具体的情况而定D 以上均不正确答案：B11、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是______;A 期陠一般为10－15年B 规模固定C 交易价格不受市场供求的影响D 交易费用相对较高答案：C12、以下不属于债券基金的是______;A 政府债券基金B 市政债券基金C 公司债券基金D 指数基金答案：D13、证券中介机构可分为______;A 证券经营机构和证券咨询机构B 证券咨询机构和证券服务机构C 证券服务机构和证券经营机构D 以上均不正确答案：C14、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是______;A 登记制度B 特许制度C 注册制度D 以上均不正确答案：B15、以下属于证券经营机构传统业务的是______;A 证券承销业务B 私募发行C 基金管理D 风险基金答案：A16、以下关于证券发行市场的表述正确的是______;A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C17、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______;A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立答案：A18、以下关于绿鞋green shoe表述不正确的是_____;A 又称为超额配售B 主承销商按不超过包销数额120％的股份发售C 平衡市场供求D 稳定市价答案：B19、在股票发行制度中,生效期后发行公司才可销售股票的制度是______;A 核准制B 注册制C 登记制D 审批制答案：B20、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券,债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______;A 单利计息B 复利计息C 贴现计息D 累进计息答案：C21、规定在债券到期后,投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______;A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还答案：C22、以下关于证券上市的表述不正确的是_______;A 发行上市的证券即是交易上市的证券B 证券上市有利于发行公司规范治理结构C 公司上市的资格不是永久的D 证券上市能减少投资者的风险答案：A23、我国现行的证券交易制度规定,在一个交易日内,除首日上市证券外,每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______;A 5％B 10％C 15％D 20％答案：B24、一般情况下,股价循环______商业循环而发生;A 先于B 后于C 无关于D 不确定于答案：A49、场外交易市场的交易对象以_______为主,证券交易所的交易对象以_______为主;A 基金股票B 债券股票C 股票股票D 债券债券答案：B25、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______;A 证券交易所B 第二板市场C 第三市场D 第四市场答案：B26、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______;A 美国B 日本C 英国D 荷兰答案：A27、我国的股票发行实行______;A核准制 B 注冠制 C 审批制 D 登记制答案：A28、以下关于自律组织的表述不正确的是______;A 一般实行会员制B 对会员公司每年进行一次例行检查C 对会员的日常业务活动进行监管D 一般实行注册制答案：D29、直接投融资的中介机构是______;A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D30、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式A 电话委托B 递单委托C 自助终端委托D 传真委托答案：B63、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵,对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______;A 证券交割B 交收C 结算D 证券清算答案：D31、市价委托指令的特点是______;A 委托价格固定化B 成交价格理想,投资者可事先确定投资成本C 委托人不限定价格,经纪人可挠市场价格变化灵活掌握,随机应变D 有一定的委托有效期限制答案：C32、证券买卖成交后,按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______;A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期权交易方式答案：A33、使用保证金交易方式买进股票,在股票价格上升的情况下,投资者可以用与现货交易一样数量的本金,获得______;A 更小的盈利B 更大的盈利C 盈利不变D 导致亏损答案：B34、国际市场上最早出现的期货品种是______;A 外汇期货B 黄金期货C 谷物期货D 石油期货答案：C35、从理论上说,期货价格应稳定地反映现货价格加上______;A 期货交易的手续费B 消费税C 特定交割期的持有成本D 运输费答案：C36、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保,起履约的保证作用;A 信用B 期货C 现货D 以上皆非答案：B37、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约; A 股票价格 B 股票价格指数 C 商品价格指数 D 通货膨胀指数答案：B38、对套期图利者来说,最重要的是______;A 期货合约的价格走势B 期货合约的价格水平C 现货价格的走势D 两种朠货合约价格关系的变动答案：D39、只能在有效期的最后一天执行的期权,称为______;A 美式期权B 欧式期权C 亚式期权D 中式期权答案:B40、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______;A 协议价减去期权费B 协议价加上期权费C 协议价D 基础金融工具的市场价格答案：B41、债券投资中,通常投资者在投资前就可确定的是_____;A债券年利息 B资本利得 C债券收益率 D债券风险答案：A42、有关计算债券收益率的现值法,下列说法不正确的是_____;A 砠值法可以精确计算债券到期收益率B 现值法利用了货币的时间价值原理C 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率D 现值法还是一种比较近似的办法答案：D43、以下不属于股票收益来源的是_____;A 现金股息B 股票股息C 资本利得D 利息收入答案：D44、以下关于经营风险的说法不正确的是_____;A 经营风险可以通过组合投资进行分散B 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能C 经营风险无处不在,是不可以回避的D 经营风险可能是由公司成本上升引起的答案：C45、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响,说法不正确的是_____;A 债券票面利率等于市场利率时,债券采取平价发行的方式发行B 债券票面利率高于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行C 债券票面利率低于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行D 债券票面利率高于市场利率时,债券采取溢价发行的方式发行答案：B46、当预期市场利率将上升时,对债券投资的正确决策是_____;A 若已经持有债券,应该继续买入债券B 若已经持有债券,应该卖出手中持有债券C 若尚未投资债券,应该买入债券D 若已经持有债券,应该继续持有债券答案：B47、以下各种增加政府财政收入的方法中,对于宏观经济影响最小的是_____;A 增加税收B 发行政府债券C 向中央银行借款D 增加短期外债答案：B48、以下属于增长型行业的是_____;A 建筑材料业B 金融业C 食品业D 电子通讯业答案：D四.多选题1、投资的特点有_______;A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面;A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、个人投资者的投资目的主要有：______;A 本金安全B 收入稳定C 资本增值D 维持流动性答案：ABCD4、参加证券投资的金融机构主要有：______;A 证券经营机构B 商业银行和信托投资公司C 保险公司D 证券投资基金答案：ABCD5、证券投机活动的积极作用表现在______;A 平衡价格B 增强证券的流动性C 分散价格变动风险D 对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC6、股票按股东的权益分为______;A 普通股票B 优先股票C 后配股D 混合股答案：ABCD7、股份公司股息分配应遵循的原则是______;A 股息优先原则B 纳税优先原则C 公积金优先原则D 无盈余无股利原则E 同股同利原则答案：BCDE 8、优先股票的特征有______;A 领取固定股息B 按面额清偿C 无权参与经营决策D 无权分享公司利润增长的收益答案：ABCD9、债券的特点是：______;A 期限性B 安全性C 收益性D 流动性答案：ABCD10、债券按偿还期限可分为______;A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券答案：ABC11、债券按市场所在地可分为______;A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券答案：ABC12、证券投资基金在证券市场上是______;A 投资客体B 投资主体C 投资中介D 投资工具答案：ABCD13、证券投资基金的特征有______;A 由专家运作管理B 具有组合投资分散风险的优势C 是一种间接的证券投资方式D 费用低、流动性强答案：ABCD14、证券投资基金按组织形式可分为______;A 公司型投资基金B 契约型投资基金C 封闭型投资基金D 开放型投资基金答案：AB15、开放型投资基金与封闭型投资基金相比,具有______优点;A 随时可按净值兑现B 流动性强C 投资风险小D 安全便利答案：ABCD16、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______;A 积极成长型B 成长型C 平衡型D 收入型答案：ABCD17、参与证券投资基金运作的有______;A 基金发起人B 基金管理人C 基金托管人D 基金承销人答案：ABCD18、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______;A 证券经纪商B 证券承销商C 证券自营商D 证券投资咨询机构答案：ABC19、证券发行市场的特征是_______;A 无固定场所B 无统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC20、证券发行按有无发行中介可分为______;A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行答案：CD21、股票增资发行可分为______;A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搠配发行答案：ABCD22、按发行价格与股票面值的关系分类,股票发行可分为______;A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 协商定价发行答案：ABC23、影响债券发行总额的因素主要有______等;A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况C 发行者还本付息能力D 市场的承受能力答案：ABCD24、债券的发行方式主要有______;A 定向发售B 承购包销C 直接发售D 招标发行答案：ABCD25、证券上市对发行公司的意义表现在_______;A 推动发行公司建立、规范治理结构B 提高发行公司的声誉和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道D 行情公布迅速、规范答案：ABCD26、证券交易所的功能有_______;A 提供证券交易的圠所B 形成较为合理的价格C 引导资金的合理流动D 预测、反映经济动态答案：ABCD27、场外交易市场的特征是______;A 分散、无固定场所B 投资者可直接参与C 以交易商报价为驱动的市场D 管理比较宽松答案：ABCD28、证券市场监管的目标在于________;A 保护投资者利益B 保障合法的证券交易活动C 监督证券中介机构依法经营D 维持证券市场的正常秩序答案：ABCD29、证券交易所对证券市场的监管包括______;A 对证券交易活动的监管 B 对会员的监管 C 对上市公司的监管 D 对在交易所内进行交易的投资者的监管答案：ABC30、证券交易方式可以分为______;A 现货交易B 信用交易C 期货交易D 期权交易答案：ABCD 31、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式,有______;A 递单委托B 电话委托C 传真委托和函电委托D 自助终端委托E 网上委托答案：ABCDE32、市价委托的优点是______;A 指令下达后成交速度快B 成交率高C 比限价委托优先D 成本低廉答案：ABC33、以保证金资产有多种形式,保证金可以是______;A 现金B 房屋C 股票D 债券答案：ABCD34、期货交易最主要的功能是______;A 风险转移B 长期投资C 价格发现D 销售商品答案：BD35、期货交易的保证金可以是______;A 现金B 房地产C 国债D 有价证券答案：ACD36、确定套期保值结构时需要作______考虑;A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份C确定期货合约的数量D期货合约的相对价格答案：ABCD37、以下形成债券投资收益来源的是_____;A 债券的年利息收入B 将债券以高于购买价格卖出C 将债券以低于购买价格卖出水平D 债券的本金收回答案：AB38、股票投资收益的来源有_____;A 现金股息B 资本利得C 送股D 配股答案：ABC39、股份公司发生以下几种情况,对发生前的持有期收益率一定会造成影响的是_____;A 拆股B 送股C 配股D 增加现金股息答案：BCD40、以下可能导致证券投资风险的有_____;A 公司经营决策的失误B 市场利率的提高C 投资者投资决策的失误D 通货膨胀的发生答案：ABCD41、以下关于不同证券行情下,股价的变动规律说法正确的是_____;A 在看涨市场中,股价是表现出直线上升的,不会有下跌的可能B 在看涨市场中,股价并非表现出直线上升,而是大涨小跌C 在看跌市场中,股价表现出一直下跌,不会有上升的可能D 在看跌市场中,股价并非表现出直线下跌,而是小涨。
证券投资学考试复习题
证券投资学1.考察股票的投资收益率的计算方法。
用买卖价差收入与股息收入的和除以股票买入价格，（-0.2）/10=-2%2. 不属于宏观经济分析的是某上市公司的收入水平。
3. 经济周期波动表现的经济现象的变动时间上会有先后顺序，其中，先行指标是指先于经济活动达到高峰或低谷的指标。
4. 证券投资基金反映的是一种投资者与基金公司的信托关系5. 不属于证券特征的是固定性。
6. 财政政策属于紧缩性的财政政策的是提高税率。
7. 在招股说明书、认股书、公司企业债券筹集办法中隐瞒重要事实或变造重大虚假内容的，发行股票或者债券的行为属于欺诈发行股票、债券罪。
8. 股票的市场价格主要有股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素影响，其中最直接的影响因素是供求关系。
9. 考察期权买方的权利与义务。
期权买方付出期权费，获得买卖标的资产的权利。
10. 在证券市场中市场行为最基本的表现是成交量和成交价。
11.投资者买卖上海或者深圳证券交易所上市的股票时，应分别开上海和深圳账户。
12. 投资主体将自己的资金委托或让渡给他人使用，以获得收益的经济行为是间接投资。
13. 证券交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件。
14.记名股票和不记名股票的差别在于记载方式不同。
15. 考察封闭式基金的特征，发行设立时基金单位总数不变16. 道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。
17. 在标准化的期货合约中，唯一可变的变量是交易价格。
18. 考察基金收益的分配，要求基金收益弥补完上一年度亏损后必须分配。
19.MACD指标出现顶背离时应卖出。
20. 属于衍生金融工具的是期货。
21. 股票的持有期收益率是投资者在一定持有期内资本利得;全部股息收入占投资资本金的比率。
22. 证券投资者参与证券投资的目的有获取高于银行利息的收益;参与公司管理。
23. 权利属于股东权利的是公司重大决策的参与权;公司盈余分配权;优先认股权。
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《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
2、投资基金按运作和变现方式分为和。
3、期货商品一般具有、和三大功能。
4、期权一般有两大类：即和。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。
6、证券投资风险有两大类：和。
7、《公司法》中规定，购并指和。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。
9、证券发行审核制度包括两种，即：和。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。
现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。
四、综合运用题：（共26分）1、国际资本与国际游资的区别？（6分）2、试述我国信息披露存在的问题。
（6分）3、如何理解财务状况分析的局限性。
（7分）4、我国上市公司购并存在的问题。
证券投资学复习题
证券投资学（A）复习题一、单选题（每题1分，共10分）1.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。
A原趋势不变 B原趋势反转 C趋势盘整 D无法判断2、开立帐券账户的基本原则是（ B ）A、合法性和公正性B、合法性和真实性C、真实性和公开性D、公正性和公平性3、与头肩形态相比，三重形态更容易演变为（ C ）A、反转突破形态B、圆弧顶形态C、持续整理形态D、其他形态4、( A )技术分析理论认为收盘价是最重要的价格A、道氏理论B、波浪理论C、切线理论D、形态理论5、从内容上看，认股权证具有的性质是（B）A债权 B、股权 C、期货 D、期权二、多项选择题（每题4分，共20分）1、KD指标的计算公式中涉及到（ACD）价格A、收盘价B、开盘价C、N日内的最高价D、N日内的最低价E、N日内的中间价2、在普通清算中，当有（ ABC ）情形发生时，法院应令企业实行特别清算。
A、企业无力自行组织清算工作B、企业资产不足偿还到期债务C、企业股东申请特别清算D、企业清算是由于股东大会宣布企业解散而引起的E、企业清算时由于外部经营环境变化企业无法继续经营下去而宣布解散引起的3、下列只能用与大盘分析的指标是（ BCE）A、OBVB、ADRC、ADLD、SARE、OBOS三、判断题（每题2分共10分）1、境内外资股成为B股，是以人民币标明面值，以外币认购。
（T）2、证券公司的上市资格是永久的，终止上市的制度是被淘汰的制度。
（F）3、价格形态走势突破颈线就是突破了支撑线。
（T）4、在连续竟价重，对新进入的一个买进有效委托，若能成交，其成交价格取买方叫价（T）四、简答题（第一小题8分，第二小题8分，共16分）1、简述道氏理论的6原则。
答： 1）、指数预先反映一切2）、市场中包括3种趋势（主要趋势、次要趋势、短期趋势）3）、窄幅盘整4）、以价量关系为背景5）、价格行为决定一切6）、指数必须相互确认答：格兰维尔法是三种买入和三种卖出信号。
证券投资学复习题
证券投资学复习题一、概念解释1.证券2.所有权证券3.有价证券4.商品证券5.货币证券6.期票7.汇票8.支票9.信用证10.直接投资11.间接投资12.内幕交易13.操纵市场行为14.可转换公司债券15.证券投资16.证券投机17.系统性风险18.利率风险19.资本证券20.有偿增资21.证券发行市场22.股票市场23.债券市场24.自营发行25.委托发行26.包销27.代销28.无偿增资29.面额发行30.自营经纪人31.经纪商32.市场风险33.非系统性风险二、判断题1.证据证券也具有价值。
( )2.有价证券具有价格，其价格是其价值的表现。
（）3.资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。
( )4.对于直接投资而言，长期投资的风险可能小于短期投资的风险；对于间接投资而言，长期投资风险可能会高于短期投资的风险。
( )5．只对将来价格作预测，以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。
（）6．证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。
( )7．二板市场是为一些达不到上市标准的高新技术公司发行股票，并为其上市交易提供机会的交易场所。
( )8．在由证券公司提供的交易柜台上进行证券买卖的称柜台交易。
( )9．委托代理买入证券的买入价格低的优先于价格高的买入者成交。
( )10．期货交易是指证券买卖后将来办理结清手续的一种证券交易的方式。
( ) 11．空头交易是指证券投资者预计证券价格在未来将下跌，故先行卖出并待价格下跌时再买回的一种信用交易方式。
( )12．证券投资者不能直接到证券交易所的交易市场上进行交易。
( )13．债券表示一种债权、债务关系，是一种债权凭证。
( )14．债券本金的偿还和利息的支付有法律保障。
( )15．投资人可以到银行等金融机构将债券作为抵押取得贷款。
证券投资学考试试题含参考答案.docx
证券投资学考试试题一．名词解释（ 4×4` ）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（ 5×2` ）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8 浪理论中 8 浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差（ DIF）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（ 15×2` ）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A ．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A ．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A ．DIF＜0B．短期 RSI＞长期 RSI C．DEA＜0D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A ．正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A ．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A ．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A ．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A ．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（ 10×1` ）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资学复习题_26474
证券投资学复习题一、概念题1、证券2、有价证券3、资本证券4、证券投资5、证券投机6、系统性风险7、非系统性风险8、证券交易所9、二板市场10、柜台交易市场11、信用交易12、债券13、投资基金14、股价指数15、可转换公司债券16、期货17、期权18、证券基本分析19、证券技术分析二、选择题1．下列凭证中属于资本证券的是________A．汇票 B．信用证 C．可转换债券 D．银行存折2．国务院下属的对证券业进行专门监督管理的结构称为________A．证监会 B．证券业协会 C．证券交易所 D．证券公司3．目前我国的证券交易所的组织形式为________A．会员制，是营利性事业法人 B．费用有各单位共同负担的公司制C．会员制，是非营利性事业法人 D．公司制，是非营利性事业法人4．在下列各类债券中，受市场利率变动影响最大的的债券________A．离到期日还有1年，利率为8％ B．离到期日还有3年，利率为8．5％C．离到期日还有8年，利率为7．5％ D．离到期日还有6年，利率为7％5．开放型基金购回时，其赎回价格是参照基金的________而定。
A．净资产值 B．面值 C．公众期望值 D．发行价格6．按股东权利和义务的差别，股票分为________A．旧股和新股B．记名胜票和不记名股票C．国家股、法人股、个人股和外资股D．普通股和优先股7．下面关于可转换债券的叙述中，不正确的是________A．可转换债券是公司的债权人B．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率低C．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率高D．可转换债券在一定条件下可转换成公司股票8．道·琼斯理论主要分析研究股价主要趋势，道·琼斯理论认为：对于注重短期投机操作的投资应侧重关注________A．主要趋势 B．次级波动 C．股价日常波动 D．长期趋势9．反映公司营运能力的财务指标是________A．产权比率 B．速动比率 C．市盈率 D．存货周转率10．下列股价技术走势形态中，属于调整形态的是________A．头肩形 C．双顶形 B．直线形 D．旗形11．下列凭证中属于所有权证券的是________A．布票 B．存款单 C．股票 D．海运提单12．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法入的组织形式称________A．公司制 B．会员制 C．法人制 D．股份制13．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为________A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易14．当市场利率下降时，会使固定利率债券________A．收益率提高 B．市价上涨 C．收益率不变 D．市价下降15．按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金是________A．契约型基金 B．公司型基金 C．开放型基金 D．封闭型基金16．我国法律不允许发行无面额的股票，目前股票每股的面额为________A．1元 B．100元 C．企业自定 D．10元17．转债最主要的金融特征是________A．一种复合型的金融工具 B．一种类似债券的投资品种C．可以转换成股票 D．具有双重选择权18．道·琼斯理论的缺点是________A．道氏理论不信任它所应用的两种平均数B．道氏理论不注重股价长期趋势C．道氏理论不能帮助投资者分析股价波动趋势D．道氏理论不能把握预测股价的最高点和最低点19．反映公司偿债能力的财务指标是________A．资产负债率 B．总资产周转率 C．销售净利率 D．现金流量比率20．下列股价技术走势形态中，属于反转形态的是________A．三角形 B．楔形 C．碟形 D．钻石形三、简答题1、简述证券投资风险的概念、种类和防范方法；2、简述证券投资与投机的关系；3、证券市场的主要功能有哪些；4、证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些；5、简述资本证券的概念及特征；6、证券市场可以促进资金的有效、合理配置体现在哪面；7、柜台交易市场的作用有哪些；8、证券现货交易的特点有哪些；9、证券场外交易方式的特点有哪些；10、简述债券信用评级的目的、原则及信用级别的划分；11、投资基金的性质是什么；12、投资者如何选择投资基金证券；13、股票市场价格的评价方法有哪些；14、经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面；15、股价指数有何作用；16、简述可转换公司债券的风险；17、简述期货的经济功能；18、期权交易与期货交易的区别有哪些；19、简述空头市场的概念和演变发展的阶段；20、简述波浪理论的理论基础；。
证券投资学复习题集文档
复习题集一、填空题1. 股票是股份公司为筹集而公开发行的一种有价证券。
2. 除了，公司不向其持有者发放红利。
3．以面额为基础，将债券到期利息先行扣除，采用低于面额发行，到期按面额偿还的债券称为。
4. 通常在股市出现多头时，反应滞后的基金是。
5. 股东按持有股票比例数分享公司收益的权利被称为。
6. 场外市场也可以分为、三级市场和四级市场。
7．投资基金的性质体现在投资基金是一种金融市场的媒介物，是一种信托形式，其本身属于有价证券的范畴。
8. 投资基金是一种证券，是通过发行单位基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按单位基金份额分配给公众投资者的一种投资工具。
9. 期货合约的特点有强制性、和标的物具有限制性。
10. 证券有证据证券、所有权证券及三种。
11. 金融衍生产品是指由利率、货币及证券等基本金融投资和交换对象发展、变化而形成的新金融交易品种，也称工具。
12. 股票是由股份公司发给作为入股的凭证，持有者有权分享公司的利益，同时也要承担公司的责任和风险。
13. 是指在规定的期限内，按事先商定的价格和数量买入某种交易对象的交易权利的行为。
14. 一般说来，竞争程度的行业，公司倒闭的可能性较大，其产品价格和公司利润受供求关系的影响也较大，因此该行业的证券投资的风险也较大。
15公司债券是公司发行的有价证券，是公司为筹措长期资金而发行的一种，承诺在未来的特定日期偿还本金并按照事先规定的利率支付利息。
16.是指在证券交易所内以投资者身份直接为自己买进或卖出证券的证券商。
证券自营商收入不是佣金而是证券价格差价。
17. 股价的移动主要是保持平衡的持续整理和打破平衡的突破这两种过程，我们把股价曲线的形态分成两个大的类型：持续整理形态和。
18. 当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做，预示股价将下跌。
19.股份制具有两大功能：，改善和加强企业经营管理。
20.债券发行影响因素是债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素，包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率、、发行价格、收益率、发行费用、税收效应以及有无担保等多项内容。
(完整word版)证券投资学题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比.答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益.答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______.A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案:C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______.A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______.A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案:ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案:是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案:是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案:是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书.答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
证券投资学复习题
证券投资学复习题考试题型单选题：2*10=20多选：3*8=24判断题：2*5=10名词解释：3*4=12简单题8*3=24计算题：10分第一章证券投资工具单选题：2*15=30证券按发行主体不同，可分为公司证券（）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值契约型基金反映的是（）。
Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ａ. 性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体按照基金的组织形态，可以分为。
Ａ. 公司型基金Ｂ.和契约型基金Ｃ.目的Ｄ.主体安全性最高的有价证券是（）。
Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券债券根据是否能转换为（）划分可转换债券不可转换债券A 公司股票B其他证券C 期货，D 基金对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（ D ）。
股票>债券>基金 B．债券>基金>股票C．基金>债券>股票 D．股票>基金>债券下列关于封闭式基金的叙述，错误的是（）。
A.封闭式基金的价格和股票价格一样，可以分为发行价格和交易价格B.确定基金价格最根本的依据是每基金单位资产净值及其变动情况C.封闭式基金的交易价格主要受到基金资产净值等因素的影响D.封闭式基金经常不断地按客户要求购回或者卖出基金单位公司型基金的法律依据为（A ）A公司法B．契约法C．基金法 D．证券法多选题3*8=24债券票面的基本要素有（ABCD ）。
Ａ.债券票面价值Ｂ.债券偿还期限Ｃ.债券利率Ｄ.证券付息期风险偏好种类（）A 风险规避者，B风险中立者,C风险爱好者,D 风险旁观者优先股的特征（）A约定股息率B优先分派股息和清偿剩余资产C表决权受到一定限制D股票可以由公司赎回。
证券投资复习题及答案
证券投资复习题及答案第一章证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（）。
A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制2.（），《中华人民共和国证券法》正式实施。
A.1998年7月1日B.1999年7月1日C.1999年10月1日D.2000年1月1日3.金融期货证券是一种（）。
A.商品证券B.凭证证券C.资本证券D.货币证券4.有价证券是（）的一种形式。
A.商品证券B.虚拟资本C.权益资本D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（）的凭证。
A.所有权或使用权B.租赁权或转让权C.收益权或处分权D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（）。
A.股票、债券和基金证券B.股票、债券和金融期货C.股票、债券和金融衍生证券D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（）的经济和法律特征。
A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（）。
A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（）成立。
A.纽约B.阿姆斯特丹C.伦敦D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。
A.政策性B.投融资C.保值D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（）市场。
A.资本B.货币C.间接融资D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。
A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。
A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）。
(完整word版)证券投资学复习题带答案
一、单选题期货交易的交易保证金由（ C ）缴纳。
A ：买方 B ：卖方C ：交易双方D ：交易所ETF 的申购和赎回用（B ）来交换ETF 份额。
A ：现金 B ：一篮子股票C :国债D :定期存单证券市场分为发行市场和交易市场的依据是（ A ）不同。
A :层次结构 B :品种结构C :交易制度D :交易场所结构某投资者买了 1 张年利率为10%的国债，其名义收益率为10% 。
若 1 年中通货膨胀率为5% ，则该国债的实际收益率为（ B ）。
A. OB.5%C.10%D.15%在各类证券投资基金中，相对风险最大的基金是（ B ）。
A :货币市场基金B :股票基金C :国债基金D:指数基金证券市场上最基本和最主要的两个品种是（ C ）。
A :股票和基金B :债券和基金C :股票和债券D :期货和基金由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（ B ）。
A. 利率风险B. 购买力风险C.经济周期波动风险D.违约风险可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成发行人一定数量的另一种证券的证券，通常是转换成（ A ）。
A :普通股票B :债券C :权证D :优先股一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定（ B ）。
A :红利率B:股息率C :现金额D :票面金额金融衍生工具产生的最基本原因是（ C ）。
A.逃避金融管制B.金融机构的利益驱动C. 避险D. 存在套利机会买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（ D ）。
A :看涨期权B :看跌期权C :美式期权D :股票期权下列说法正确的是（ A ）。
A .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降B .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降C .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升D .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降若期货交易保证金为合约金额的6% ，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ C ）倍。
证券投资学期末复习题
证券投资学复习题一、判断题1．有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。
A2. 如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。
B3. 在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。
B4. 资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。
A5. 由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。
B6. 一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。
B7. 1773年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立。
A8. 股票的现值就是股票当前收益的未来价值。
B9. 《中华人民共和国公司法》的正式实施，是我国证券发展史上的一个重要里程碑，可以说我国证券市场从此步入法制化轨道。
B10. 证券市场上投机者的活动对市场的健康发展只是起到破坏性的作用。
B二、单项选择题1.以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是 ___B_____.A.实际资本B.虚拟资本C.生产资本D.货币资本2.按___A__ ___，我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。
A.交易的对象B.交易的性质C.交易对象的期D.交割的时间3.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。
15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是____C____的买卖。
A.债券B.股票C.商业票据D.国家债券4.美国的证券市场是从买卖____A____开始的。
A.商业票据B.企业债券C.政府债券D.股票5.1952年中国最后被关闭的证券交易所是____B____.A.天津证券交易所B.北平证券交易所C.上海股份公所D.青岛市物品证券交易所6.在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是__A______.A.定向募集B.认购证 B.与储蓄存单挂钩 D.上网定价7.1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过______B__元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。
证券投资学期末复习题及参考答案
一单选题 (共10题，总分值30分 )1. 我国首次发行境内外币金融债券的发行主体是（）。
（3 分）A. 中国国际信托投资公司B. 中国投资银行C. 中国工商银行D. 国家开发银行2. 债券分为实物债券.凭证式债券和记账式债券的依据是（）。
（3 分）A. 券面形态B. 发行方式C. 流通方式D. 偿还方式3. 指导证券市场健康发展的八字方针是（）。
（3 分）A. 监管.自律.规范.公平B. 法制.自律.规范.公平C. 法制.监管.自律.规范D. 法制.监管.自律.公平4. 投资者买卖封闭式基金单位应通过证券经纪商在二级市场上进行（）。
（3 分）A. 拍卖交易B. 竞价交易C. 议价交易D. 平价交易5. 我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行.证券交易和监管，其核心旨在（）。
（3 分）A. 保护投资者的合法利益，维护社会经济秩序和社会公共利益B. 扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务C. 打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害D. 为证券市场融资功能和资源配置功能发挥提供法律保障，提高上市公司质量6. 证券公司经营经纪业务，同时经营证券承销与保荐.证券自营.证券资产管理.其他证券业务之一的，净资本不得低于（）。
（3 分）A. 2000万元B. 5000万元C. 1亿元D. 2亿元7. 政府债券不是（）。
（3 分）A. 有价证券B. 虚拟资本C. 筹资手段D. 所有权凭证8. 基金的投资收益分配原则是（）。
（3 分）A. 按基金投资者的投资资金比例进行分配B. 基金管理人承担投资损失，收益归投资者C. 按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配D. 按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配9. 优先股票的“优先”主要体现在（）。
（3 分）A. 对企业经营参与权的优先B. 认购新发行股票的优先C. 公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D. 股息分配和剩余资产清偿的优先10. 债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。
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证券投资学复习题集文档一、填空题1. 股票是股份公司为筹集而公布发行的一种有价证券。
2. 除了，公司不向其持有者发放红利。
3．以面额为基础，将债券到期利息先行扣除，采纳低于面额发行，到期按面额偿还的债券称为。
4. 通常在股市显现多头时，反应滞后的基金是。
5. 股东按持有股票比例数分享公司收益的权益被称为。
6. 场外市场也能够分为、三级市场和四级市场。
7．投资基金的性质表达在投资基金是一种金融市场的媒介物，是一种信托形式，其本身属于有价证券的范畴。
8. 投资基金是一种证券，是通过发行单位基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按单位基金份额分配给公众投资者的一种投资工具。
9. 期货合约的特点有强制性、和标的物具有限制性。
10. 证券有证据证券、所有权证券及三种。
11. 金融衍生产品是指由利率、货币及证券等差不多金融投资和交换对象进展、变化而形成的新金融交易品种，也称工具。
12. 股票是由股份公司发给作为入股的凭证，持有者有权分享公司的利益，同时也要承担公司的责任和风险。
13. 是指在规定的期限内，按事先商定的价格和数量买入某种交易对象的交易权益的行为。
14. 一样说来，竞争程度的行业，公司倒闭的可能性较大，其产品价格和公司利润受供求关系的阻碍也较大，因此该行业的证券投资的风险也较大。
15公司债券是公司发行的有价证券，是公司为筹措长期资金而发行的一种，承诺在以后的特定日期偿还本金并按照事先规定的利率支付利息。
16.是指在证券交易所内以投资者身份直截了当为自己买进或卖出证券的证券商。
证券自营商收入不是佣金而是证券价格差价。
17. 股价的移动要紧是保持平稳的连续整理和打破平稳的突破这两种过程，我们把股价曲线的形状分成两个大的类型：连续整理形状和。
18. 当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做，预示股价将下跌。
19.股份制具有两大功能：，改善和加强企业经营治理。
证券投资学试题复习题
第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同,可以分为( )。
Ａ、凭证证券与有价证券Ｂ、资本证券与货券Ｃ、商品证券与无价证券Ｄ、虚拟证券与有券６、投资者持有证券就是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失得风险。
所以, 收益就是对风险得补偿,风险与收益成( )关系。
Ａ、正比Ｂ、反比Ｃ、不相关Ｄ、线性二、多选题３、货币证券就是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权得有价证券。
属于货币证券得有( )。
Ａ、商业汇票Ｂ、商业本票Ｃ、银行汇票Ｄ、银行本票５、资本证券就是指由金融投资或与金融投资有直接联系得活动而产生得证券,持券人对发行人有一定收入得请求。
这类证券有( )。
Ａ、银行证券Ｂ、股票Ｃ、债券Ｄ、基金证券三、判断题１、证券得最基本特征就是法律特征与书面特征。
( )５、有价证券本身没有价值,所以没有价格。
( )答案:一、１、Ａ２、Ａ３、Ｃ４、Ｄ５、Ｃ６、Ａ二、１、ＢＣ２、ＡＣＤ３、ＡＢＣＤ４、ＡＢ５、ＢＣＤ６、ＡＢＣ三、１、对２、错３、错４、错５、错６、对７、错８、对９、对１０、错第二章债券一、单选题１、债券就是由( )出具得。
Ａ、投资者Ｂ、债权人Ｃ、债务人Ｄ、代理发行者５、贴现债券得发行属于( )。
Ａ、平价方式Ｂ、溢价方式Ｃ、折价方式Ｄ、都不就是二、多选题３、影响债券偿还期限得因素主要有( )。
Ａ、债券票面金额Ｂ、债务人资金需求时限Ｃ、市场利率变化Ｄ、债券变现能力６、债券得特征可以表现为( )。
Ａ、偿还性Ｂ、安全性Ｃ、收益性Ｄ、流动性三、判断题３、债券利息对于债务人来说就是筹资成本,对于债权人来说就是投资收益。
( )７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金,并参与公司得经营决策。
( )答案:一、１、Ｃ２、Ａ３、Ｄ４、Ｂ５、Ｃ６、Ａ７、Ｄ８、Ｂ９、Ａ１０、Ｃ二、１、ＡＢＣＤ２、ＡＢＤ３、ＢＣＤ４、ＡＢＣ５、ＡＣ６、ＡＢＣＤ７、ＡＢＣＤ８、ＡＢＣＤ三、１、错２、错３、对４、对５、错６、对７、错８、对第三章股票一、单选题１、设立股份有限公司申请公开发行股票,发起人认购得股本数额不少于公司拟发行股本总额得( )。
证券投资学复习题
《证券投资学》复习题一、单项选择题1．长期金融市场是中长期资金借贷和中长期金融工具交易的市场，它包括______。
A．贴现市场 B．黄金市场C．外汇市场 D．证券市场2．在市场利率变动的情况下，公司债券价格与收益之间的关系是_______。
A．同比关系 B．反比关系C．不成比例 D．没有关系3．债券市价随市场利率上升而下跌，属于______。
A．信用风险 B．违约风险C．流动性风险 D．市场风险4．投资者买入债券日到该债券还本付息之日的时期______。
A．持有期 B．待偿期C．保存期 D．发行期5．在公司分红上比普通股具有优先权，但在公司剩余财产的分配上处于普通股之后的股票称为______。
A．优先股票 B．偿还股票C．混合股票 D．后配股票6．股票市场价格，就是通常所说的______。
A．票面价值 B．清算价值C股票价值 D．账面价值7．在波浪理论中，主波是由______。
A．5个浪组成B．3个浪组成C．一个主波和一个调整波组成D．2个浪组成8．国务院下属的对证券业进行专门监督管理的结构称为______。
A．证监会 B．证券业协会C．证券交易所 D．证券公司9．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为______。
A．空头交易 B．多头交易C．信用交易 D．现货交易10．在下列各类债券中，受市场利率变动影响最大的债券______。
A．离到期日还有1年，利率为8％B．离到期日还有3年，利率为8．5％C．离到期日还有8年，利率为7．5％D．离到期日还有6年，利率为7％11．下列经济活动中属于证券投机行为的是_______。
A．买卖外汇 B．赌博C．买空、卖空 D．买进债券到期兑付12．证券市场可以通过对资金价格的_______，引导货币资金的流向，灵活地调节社会资金，促进资金的有效合理配置。
A．调高 B．调低—C．利率导向 D．走势导向13．证券发行人通过增发新股票以增加资本额的新股发行方式称为_______。
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《证券投资学》复习题1一、名词解释1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。
它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。
2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合。
3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。
4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。
5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。
这种设计的理论基础是；投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且可以用交易的结果表示出来。
二、单选题1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C ）。
A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．22.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（B ）。
A．到期收益率低于票面利率B．到期收益率高于票面利率C．到期收益率等于票面利率D．不一定3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。
则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。
A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。
单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为末来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（ C ）。
A．923．4 B．1000．0 C．1035．7 D．1010．35.一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化（ B ）A、上涨、下跌B、上涨、上涨C、下跌、下跌D、下跌、上涨股票的β系数为，Y股票的β系数为，现在股市处于牛市，请问你想短期获得较大的收益，则应该选哪种股票(A )A、XB、YC、X和Y的某种组合D、无法确定7.某支股票年初每股市场价值是15元，年底的市场价值是17元，年终分红2元，则得到该股票的年收益率按对数公式计算是( A )。
A、％B、％C、％D、％8.某人投资四种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预期收益率为( B )。
股票的β系数为，B股票的β系数为，则（ C ）。
A、A股票的风险大于B股票B、A股票的风险小于B股票C、A股票的系统风险大于B股票D、A股票的非系统风险大于B股票10.通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（A ）。
A、看涨B、走低C、不受影响D、无法确定三、多选题1.下列影响股票市场的因素中属于技术因素的有( AB )。
A、股票交易总量B、股票价格水平C、法律因素D、文化因素E、公司因素2.下面论点正确的是（BCE ）。
A、通货膨胀对股票市场不利B、对国际化程度较高的证券市场，币值大幅度波动会导致股价下跌C、税率降低会使股市上涨D、紧缩性货币政策会导致股市上涨E、存款利率和贷款利率下调会使股价上涨3.下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ABCD）。
A．宏观因素B．产业因素C．区域因素D．公司因素E．股票交易总量4.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握（ABC ）。
A．产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响B．产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响C．国家产业改革对产业发展趋势的导向作用D．相关产业发展的影响E．其他国家的产业发展趋势的影响5.技术分析有它赖以生存的理论基础——三大假设，它们分别是（ADE）A．市场行为包括一切信息B．市场是完全竞争的C．所有投资者都追逐自身利益的最大化D．价格沿着趋势波动，并保持趋势E．历史会重复6.下面会导致债券价格上涨的有（AE ）。
A．存款利率降低B．债券收益率下降C．债券收益率上涨D．股票二级市场股指上扬E．债券的税收优惠措施7.某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。
若某时点，该基金有现金10亿元，其持有的股票A（2000万股）、B（1500万股），C（1000万股）的市价分别为10元、20元、30元。
同时，该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为6亿元。
另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有100万元应付未付款。
则（ABCD）A．基金的总资产为240000万元B．基金的总负债为300万元C．基金总净值位237000万元D．基金单位净值为元E．基金单位净值为元8. 关于证券投资基金，下列正确的有（BCE ）A.证券投资基金与股票类似B. 证券投资基金投向是股票、债券等金融工具C.其风险大于债券D.其风险小于债券E.其收益小于股票9.马柯威茨模型的假设是：（ABC ）A.只有预期收益和风险两个因素影响投资者B.投资者是规避风险的C.投资者谋求的是在既定风险的水平下获得最高的预期收益率D. 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期10.资本资产定价模型的假设条件是：（ACD）A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合B. 投资者愿意接受风险C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.资本市场没有摩擦四、简答题1.比较证券投资基金与股票和债券的差异。
答：比较证券投资基金与股票和债券的差异主要有以下几个方面：（1）投资者的地位不同。
股票反映的是产权关系，债券反映的是债权和债务关系，而契约型证券投资基金反映的是信托关系。
（2）所筹资金的投资标的不同，股票和债券发行的目的是融资，所筹资金的投向主要是实业，而证券投资基金的投向是股票、债券等金融工具。
（3）它们的风险水平也不同。
股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票的风险较大。
债券具有事先规定的利率，到期可以还本付息，投资风险较小。
基金主要投资于有价证券，而且其投资的灵活性很大，从而使基金的收益有可能高于债券，同时风险又小于股票。
2. 解释公司分析的含义并简述其主要内容。
答：公司分析就是针对上市公司的各方面情况进行分析，以解释它在股市上的表现，预测其变化发展的趋势。
主要包括公司基本素质分析和公司财务分析。
基本素质分析主要是一个定性分析过程，分析的重点放在公司潜在竞争力的分析上，包括分析一家公司在所处行业的竞争优势和劣势。
上市公司财务分析主要是财务业绩的比较分析，按照所选参照物的差别，可以分为纵向、横向和标准比较分析，目的是发现本公司的问题和查找差距；按照包括的财务数据范围可以分为个别分析法和综合分析法。
3. .简述宏观经济因素分析包括的几个主要方向。
答：宏观经济因素分析就是分析宏观经济因素与股票市场的关系及其对股票市场影响的时效、方向和程度，具体来说有以下几个主要方向：经济增长与经济周期分析；通货膨胀分析；利率水平分析；汇率水平分析；货币政策分析；财政政策分析。
五、计算题下表是某公司X的2005年（基期）、2006年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。
X公司的财务分析表解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是：净资本利润率＝销售净利润率X总资本周转率X权益乘数(4分)下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：销售净利润率的影响，＝(报告期销售净利润率一基期销售净利润率)X基期总资本周转率X基期权益乘数＝％—％)×0．85×2．34＝1.7l％(4分)总资本周转率的影响＝报告期销售净利润率X(报告期总资本周转率一基期总资本周转率)X基期权益乘数＝％×—×＝％(4分)权益乘数的影响＝报告期销售净利润率X报告期总资本周转率X(报告期权益乘数一基期权益乘数)＝19．23％×1．13×—＝一％(4分)净资本收益率的变化＝报告期净资本收益一基期净资本收益率＝销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响＝％—％＝1.7l％+％+(－％)＝％(4分)综合以上分析：可以看到X公司的净资产收益率2000年相对1999年升高了个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。
(4分)《证券投资学》复习题2一、名词解释1.资本资产定价模型（CAPM）：是提供资产定价的描述性模型。
它的主要含义是一个资产的预期收益与衡量该资产风险的一个尺度（贝塔值）相联系，说明资产的价格是如何依风险而确定的。
2.资本市场线：在证券组合理论中引入无风险资产，并假定投资者可以按照无风险利率进行借贷，无风险资产就可以和马柯维茨有效证券组合构成一个新的组合，这些新组合在坐标轴上表现为从纵轴上的无风险利率引出并与马柯维茨有效边界上半部分相切的直线，这就是资本市场线。
3.股票风险：一般是指由于未来价格或者收益的不确定性造成的未来价值偏离预期或预计价值的程度，通常用收益分布的标准差或者变异系数来描述。
4.二级市场：即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。
它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。
5.威廉指标（WMS%）：该指标表示的是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。
它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。
二、单选题1.某支股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（D ）。
A、10%B、%C、%D、%2.某人投资了三种股票，这三种股票的方差—协方差矩阵如下表，矩阵第（i，j）位置上的元素为股票I与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为，，，则该股票投资组合的风险是（C ）。
A、B、8.7 C、D、3.对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（D）。
A、股票>债券>基金B、债券>基金>股票C、基金>债券>股票D、股票>基金>债券4.今年我国连续几次降息，还减征利息所得税，请问政府的这种行为一般会使股市行情( B )。
A．上涨 B. 下跌C. 没有影响D. 难以确定5.当某产业生命周期处于初创期，则该产业内行业利润、风险大小应该有如下特征( A )A. 亏损、较高B．增加、较高C．较高、较小D．减少甚至亏损、较低6.狭义证券指（C ）。