财务管理常用公式总结.doc

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利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率2
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企业财务管理的目标：企业价值最大化
3、单利终值S=P*(l+n*i)
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债基金的计算实际上年金终止的逆运算
7、期望投资报1率二无风险报酬率+风险报酬
率
15、已获利息倍数二息税前利润/利息费用（是衡量企业偿债能力大小的重要指标）息税前利润是利润总额
1、财务管理的核心：财务决策。

财务管理内容：筹资活动、投注活动、资金营运活动、分配活动。

复利终值S=P*（l+i「复利现值=S*（l+ir
年金终值系数（S/A,i,n） =（（l+i）n-l}/i.=k/X=AK年金现值系数（P/Mn） ={1・（1+忙}/1_偿债基金悉数（A/SAn）=i/{（l+i）n・l}）・资本回收系数（A/P」.n）=i/{l・（l+i）”}，预付年金终值系数
7、永续年金为/|} n无穷大时？“/1
6、i=（l+r/m）m-lo i实际利率,r名义利率,m每年复利次数。

6、标准离差率V=6/k*100%.
标准离差二
8、财务分析的方法：比较分析法，比率分析法，趋势分析法，因素，，土邦体系，决尔，，综合。

1财务比率（变现能力比率，负债比率，资产管理比率，盈利能力比率）9、流动比率=流动资产/流动负债
10、非流动资产（长期股权投资，固定资产，无形资产，其他长期资产）
11、速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债
12、影响速动比率的重要因素：应收账款的变现能力
13、产权比率二负债总额/股东权益总额
14、产权比率分析a分营企业基本财务结构是否稳定b提示自有资金对偿债能力的承受风险
加利息支出
16、存货周转率二销碍成本/平均存货存货周转天数二360/存货周转率
17、应收账款周转率二销售收入/平均应收账款应收账款天数二360/应收帐款周转率
18、流动流产周转率=销售收入/平均流动资产?（年初流动资产+年末流动资产）Z2
18、总资产周转率=销偌收入/平均资产总额? ?（年初总额+年末总额）fl
19、反映企业年盈利能力的指标（销售净利率，销售毛利率，总资产净利率，净资产收益率）
20、销售净利润二净利润/销售收入*100%
21、销售毛利率二（销佐收入-销传成本）/销售收入】*100%
I kll p
21、总资产净利率二净利润/平均资产总额*100%
22、净资产收益率=净利润/平均净资产］*100% ? ?（年初净资产+年末净）n
22、权益乘数二资产总额/所有者权益二1/（L资产负债率）
23、杜邦分析系统的核心：净资产收益率
24、每股收益二（净利润-优先股股利）/发行在外的加权平均股股数
25、市盈率二每股市价/每股收益衡量上市公司盈利能力的里要指标
26、现金流动负债比二经营现金净流量/流动负债
27、财务预测的方法（销售百分比法，回归分析技术，交互式财务规划模型，综合数据财务计划系统）
27、销售百分比法的步骤：（预计销售额增长率，确定随销售额变动而变动的资产和负债项目，确定需要增加的资金数额，根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额）
28、外部融资需求二预计总资产-预计总负债■预计股东权益二（资产=△资产）-（负责+△自发性负债）-（所有者权益+△内部权益）
29、融资需求二资产增加-负债自然增加-留存收益增加二△资产-△自发性负债-△内部权益二资产销售百分比*新增销售额-自发性负债销传百分比*新增销售额-计划销借额*计划销佐净利率*（1-股利支付率I
30、外部融童销售增长比二外部融资额/新增销售额二资产销售百分比-负债销售百分比-计划销售净利率* 【（1+增长率）/增长率】*（1-股利支付率）股利支付率越高，外部融资需求越大，销传利润率越大，玩不融资需求越少。

30、外部融资销售增长比二外部融资额/新增销佐额=资产销倩百分比-负债销售百分比二计划销传净利率*［（1+ 增长率）/增长率］*（1-股利支付率）＜0,企业有剩余资金，可用于增加股利或进行投资
31、可持续增长率：不增发新股并保持目前经营效率（销售净利率，总资产周转率）和财务政策（权益乘数，留存收益率）条件下公司所能增长的最大比率。

32、杜邦分析法：权益净利率纣肖碍净利润*总资产周转率*权益乘数
得到：股东权益增长率（可持续增长率）二（销售净利率*总资产周转率*权益乘数*本期收益留存率）/（1- 销售净利率*总资产周转率*权益乘数*本期收益留存率）
32、现金预算的编制（销售预算，生产预算，宜.接材料预算，直接人工预算，制造费用预算，产品成本预算，销售及管理费用预算，现金预算）
33、财务预算(现金预算，预计损益表，预计资产负债表，预计现金流量表)
34、销传预算是起点，是基础。

35、生产预算(销售量，期初和期末存货，生产量)
36、利润表计算的编制中“'所得税'项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算，通常不是根据利润和所得税税率计算得到的
37、筹资的分类(长期资金筹集和短期资金筹集，权益资金筹集和负债资金筹集，直接筹资和间接筹资)
37、资金的取得和使用优先考虑资金成本
38、发行价格二每股收益*发行市盈率
39、优先股：股利的优先分配权，剩余财产的优先分配权
40、V=(P-E)*N，认股权整的理论价格,P普通股的市场价格,E认购价格或执行价格,N认购证转换比率
41、短期借款利息的支付方式(收款法，贴现法，加息法)
41、一次还本，分期付息的债券P=F*i*(P/A,k,n)+F*(P/F,k,n).P债券发行价格,F债券面值,1债券的票面利率,k 债券发行时的市场利率,n债券期限
42、一次还本付息、不计复利P=F*(l+i*n)*(P/F,k,n)
44、债券可转换比率二债券面值/转换价格
43、后付等额资金=先付等额资金*(1+租赁折现率)
44、股利支付的程序：股利宣告日，股权登记日，除息日，股利支付日
45、固定增长股利模型：Kc=D]/Pc*(l・Fj+G, D]为预期第一年股利，匚普通股市价，F。

普通股筹资费率，G普通股股利增长率，
46、资本资产定价模型：住5拥5,虬普通股资金成本，禺股票的预期投资收益率，Rf无风险报酬率，G某种股票风险程度的指标，Rm股票市场的平均必要报酬率。