873018永昌股份2022年财务分析结论报告

永昌股份2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为2,030.49万元，与2021年的2,368.83万元相比有较大幅度下降，下降14.28%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2022年营业成本为37,991.35万元，与2021年的38,999.83万元相比有所下降，下降2.59%。

2022年销售费用为288.54万元，与2021年的214.58万元相比有较大增长，增长34.47%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。

2022年管理费用为717.16万元，与2021年的683.53万元相比有所增长，增长4.92%。

2022年管理费用占营业收入的比例为1.67%，与2021年的1.56%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

2022年财务费用为55.2万元，与2021年的198.41万元相比有较大幅度下降，下降72.18%。

三、资产结构分析
2022年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，永昌股份2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为3,541.46万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
永昌股份2022年的营业利润率为4.51%，总资产报酬率为4.93%，净
资产收益率为16.90%，成本费用利润率为4.98%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为43,452.94万元，经营资产的收益率为4.46%，而对外投资的收益率为-53.91%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
永昌股份2022年总资产周转次数为0.99次，比2021年周转速度放慢，周转天数从333.32天延长到362.19天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

永昌股份2022年固定资产周转天数为43.94天，2021年为41.44天，2022年比2021年延长2.49天。

永昌股份2022年存货周转天数为48.20天，2021年为40.73天，2022年比2021年延长7.47天。

永昌股份2022年应收账款周转天数为106.53天，2021年为87.00天，2022年比2021年延长19.53天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
2,880.5万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来660.96万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业经营业务从2021年的需要资金1,981.82万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供2,880.5万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从2021年的2,274.78万元提高到3,541.46万元。

说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为1,851.75万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则
不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由296.35天缩短为284.63天，由此而节约资金
1,397.22万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
永昌股份2022年盈亏平衡点为9,312.86万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为29,780.8万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的57.61%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了1,571.95万元的资金缺口，在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的23.03%。

表明企业正在进行投资结构调整。

但企业的投资活动和经营活动均存在资金缺口，均需要筹资活动提供资金。

2022年永昌股份投资活动需要资金322.75万元；经营活动需要资金1,571.95万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-490.64万元。

2022年永昌股份筹资活动产生的现金流量净额为1,591.06万元。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。