财务指标评价体系
财务评价指标体系
如何设计与使用财务评价指标体系财务风险是企业破产倒闭的主要原因，利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展的常规途径，因而财务风险是不可避免的。
因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。
企业的财务评价正是从分析企业的财务风险入手，评价企业面临的资金风险、经营风险、市场风险、投资风险等因素，从而对企业风险进行信号监测、评价，根据其形成原因及过程，制定相应切实可行的长短风险控制策略，降低甚至解除风险，使企业健康永恒发展。
一、财务评价指标体系的设计与解析在指标体系设计上一般有两个倾向：一个是过于简单，不能全面系统地反映被企业的整体财务状况；另一个是过于繁杂不利于运用。
为尽量在全面的基础上突出重点，将指标分为四类，每类又分为核心指标和指标两种，这种分类可根据本单位实际加以取舍。
第一类：盈利能力指标营业成本比率（核心指标）公式：营业成本比率=营业成本/主营业务收入×100%解析：营业成本主要包括材料、生产设备折旧及一线员工人工费用，此指标主要用来衡量被审单位的成本控制能力从而反向揭示其盈利能力。
业务性质相同或近似的公司营业成本比率越低则表明其盈利能力越强，在同业竞争中越处于优势。
主营业务利润率（核心指标）公式：主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100%解析：指标揭示公司核心业务的盈利水平，注意由于不同时期或不同行业间主营业务税率不同可能主营业务利润率的结果，对此要分析运用。
人力资本利润率（核心指标）公式：人力资本利润率=主营业务利润/当年人力资本成本×100%解析：当年人力资本成本包含管理者和一线员工人工成本以及当年培训费、研发费等人力资本投入。
指标主要揭示公司人力资源投入对主营业务利润的贡献，由于企业的主要利润由人力资本创造，在营销费用变化不大的情况下，人力资本利润率可以揭示人力资源的运用效率，同时本指标在不同年度的对比可以揭示人力资本投入和利润产出的关系。
财务指标评价体系
企业综合绩效评价指标体系析资本三年平均增长率 4.7技术投入比率 4.8附注：1.1短期偿债能力分析1.11流动比率评价：反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。
根据历史经验，流动比率在200%以上表明短期偿债有保障。
一般情况系啊流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。
流动比率过高，表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。
1.12速动比率速动资产=流动资产—存货评价：速动比率由于扣除了存货的影响，所以在评价企业的短期偿债能力时相对更加准确些。
流动比率在100%以上表明短期偿债有保障。
一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。
但速动比率过高表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。
1.13现金比率评价：现金比率可以准确反应企业的直接偿付能力，当企业面临支付工资日或大宗进货日等需要大量现金时，这一指标更能显示出其重要性。
该比率越高，说明偿债能力越强。
1.14现金流动负债比率评价：现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。
但是该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。
1.2长期偿债能力分析1.21资产负债率评价：它是反映长期偿债能力经常用到的指标，通用性很强。
根据经验数据资产负债率保持在60%~70%，一般认为60%是最合适的。
资产负债率越高说明负债越大，风险越高，反之亦然。
资产负债率高好还是低好，不能一概而论。
1.22产权比率评价：产权比率是资产负债率的另外两种表现形式，它和资产负债率的性质一样。
产权比率越高，资产负债率也越高，反之亦然。
1.23长期资产负债率评价：反映从较长一段时间来看，企业偿还长期负债的保障程度的高低。
指标越高，说明企业承担了较大的偿还长期债务的风险。
1.24或有负债比率或有负债余额＝己贴现商业承兑汇票金额＋对外担保金额＋未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起的诉讼或仲裁）＋其他或有负债金额评价：一般情况下，或有负债比率越低，说明不确定性的负债越少，股东权益偿还长期债务的保障就越高，偿债压力越小。
国企财务绩效评价方法
国企财务绩效评价方法
国企财务绩效评价方法主要包括以下几种：
1. 杜邦分析法：一种以净资产收益率（ROE）为核心的财务指标评价体系。
通过将ROE分解为销售净利率、资产周转率和权益乘数三个指标，从而对企业的获利能力、资产使用效率和财务结构进行综合分析。
2. 平衡计分卡：一种综合性的绩效评价方法，通过将财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个维度相结合，全面评估企业的绩效水平。
3. 经济增加值（EVA）：一种以企业价值为核心的财务指标评价体系。
通过计算企业创造的税后净营业利润与投入资本之间的差额，来衡量企业的经济价值。
4. 关键绩效指标（KPI）：一种以战略目标为核心的绩效指标评价体系。
通过对企业战略目标的层层分解，提炼出企业在各个层面上的关键绩效指标，从而实现对战略目标的全面监控。
5. 360度反馈：一种综合性的绩效评价方法，通过上级、下级、同事、客户等多个角度的评价，全面了解员工的工作表现和绩效水平。
6. 目标管理法：一种以目标为导向的绩效评价方法。
通过设定明确的目标，并定期对目标的完成情况进行评估，从而实现对企业绩效的监控和管理。
这些方法各有优缺点，可以根据具体情况选择合适的方法进行评价。
财务评价指标体系的构成
动态投资回收期:把项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期
偿债能力分析
利息备付率：已获利息倍数，指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值，ICR=EBIT/PI；EBIT指：净利润+所得税+利息；为息税前利润PI指：计入总成本费用的应付利息----只是利息而已
速动比率：指企业的速动资产与流动负债之间的比率关系，是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力；
不确定性分析
盈亏平衡分析：量本利分析，盈亏平衡点，生产能力率盈亏平衡分析B(利润)=P×Q-Cu×Q-CF-Tu×Q
敏感性分析:通过进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标(如财务内部收益率、财务净现值等)的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力。有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析
偿债备付率：指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金(EBITDA-Tax)与当期应还本付息金额；EBITDA：指的是息税前利润+折旧+摊销；PD：指的是当期应还本及利息金额----本金+利息
借款偿还期：是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件，以可作为偿还贷款的项目收益(利润、折旧、摊销费及其他收益)来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。是反映项目借款偿债能力重要指标。
静态投资回收期：在累计净现金流量，分母为净现金流量
动态分析
财务内部收益率：就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值等于零时的折现率
财务净现值：用一个预定的基准收益率ic，分别把整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和，FNPV=∑(CI-CO)(1+ic)-t
财务评价指标体系
财务评价指标体系财务评价指标体系是用来综合评价企业财务状况和经营绩效的一套指标体系。
它包括了从财务稳定性到盈利能力、现金流、资产负债、经营效率等方面的评价指标。
通过对这些指标的分析和对比，可以全面了解企业的运作状况，帮助管理层制定决策和采取相应的措施。
1.财务稳定性指标：包括企业的资产负债率、偿债能力、流动比率等指标。
这些指标反映了企业面临风险时的能力，对于投资者和债权人来说是重要的参考指标。
2.盈利能力指标：包括企业的利润率、毛利率、净利润增长率等指标。
这些指标反映了企业利润的盈利能力和增长潜力，对于投资者和管理层来说是重要的评价指标。
3.现金流指标：包括企业的经营现金流、自由现金流等指标。
这些指标反映了企业现金流的稳定性和可持续性，对于企业的经营和投资决策来说是重要的参考指标。
4.经营效率指标：包括企业的资产周转率、存货周转率等指标。
这些指标反映了企业核心业务的经营效率和资金利用效率，对于管理层优化经营和资金运作具有重要意义。
5.市场评价指标：包括企业的市盈率、市净率等指标。
这些指标反映了投资者对企业价值的认可和市场预期，对于企业融资和投资者的投资决策具有重要影响。
在使用财务评价指标体系时，需要注意以下几点：1.选择合适的指标：根据企业的实际情况和需求，选择与企业目标与战略相符的评价指标，避免使用过多或过少的指标。
2.考虑综合性和动态性：财务指标应该从多个角度综合考虑企业的财务状况和经营情况，并且要注意指标的动态变化，不能仅仅局限于单一的财务报表。
3.指标的权重分配：根据企业的战略目标和市场特点，合理分配各个指标的权重，以准确地反映企业的整体状况。
4.与行业和竞争对手比较：将企业的财务指标与行业平均水平和竞争对手进行比较，可以更直观地发现企业的优势和不足。
综上所述，财务评价指标体系是对企业财务状况和经营绩效进行评价的重要工具。
通过对财务指标的全面分析和比较，可以帮助企业了解自身的优势和不足，并采取相应的措施来提升企业的经营和财务状况。
财务评价指标体系说明
主要内容
财务评价指标体系 财务评价基本报表 经济评价内容 辅助项目财务评价 方案比较
财务评价指标体系
财务评价指标分类 财务评价指标体系内容
财务评价指标分类
从不同的角度进行财务分析，全面评价 通信建设项目的经济效益
静态指标
动态指标
静态投资回收期 财务内部收益率
投资利润率
财务净现值
成本费用测算 管理费用
递延资产（其他资产）：5年摊销 无形资产：10年摊销
成本费用测算
财务费用包括利息支出和其他财务费用 。 利息支出根据项目的借款数量、利率和 借款条件计算。 其他财务费用一般不需要单独估算。
成本费用测算
经营成本
经营成本＝总成本－折旧费－摊销 费
－利息支出
折旧、摊销及利息与企业的经营过程无关： 折旧、摊销：投资回收的方式 利息支出：与资金筹措方式有关
成本费用测算 固定资产折旧：
分类折旧常用折旧年限及折旧率表
净残值率：3% 折旧率=(1-3%) / 折旧年限
成本费用测算
管理费用 是指企业行政管理部门为管理和组织邮
电通信生产经营活动的各项费用。根据 经济评价的需要，可分为无形及递延资 产摊销费和经营管理费两部分。
经营管理费＝生产人员定额数 × 预测 年人均管理费。
总
成
本
费 用
管理费用
财务费用
工资 职工福利费 修理及运行维护费 折旧费 低值易耗品摊销 业务费 无形及递延资产摊销 经营管理费用 利息支出 其它财务费用
成本费用测算
一般说来，通信业务成本分科目的预测方法如下 ： 工资＝ 生产人员定额数 × 预测人均年工资 职工福利费 ＝年工资总额 × 福利费提取率 折旧费＝ 分项固定资产原值 × 分项固定资产 折旧率 修理费＝固定资产原值万元数× 预测万元固定 资产平均修理费 低值易耗品＝生产人员定员数 × 预测同类工 程年人均低值易耗品 业务费＝总交换量 × 预测单位交换量年业务
企业财务综合评价指标体系
企业财务综合评价指标体系1.偿债能力评价指标：(1)有形净值比率：有形净值/总资产，反映企业自有资金占总资产的比例，衡量资本金对企业债务的保护程度。
(2)经营性资本周转率：销售收入/经营性资本，衡量企业运营效益以及资本利用效率。
(3)流动比率：流动资产/流动负债，反映企业在短期债务偿还能力。
(4)速动比率：(流动资产-库存)/流动负债，排除库存因素对流动性的影响，更加准确地评价企业偿债能力。
2.盈利能力评价指标：(1)总资产收益率：净利润/总资产，衡量企业利润创造能力和资产利用效率。
(2)销售净利率：净利润/销售收入，衡量企业销售活动带来的盈利水平。
(3)资本保值增值率：资本利润/资本投入，反映企业资本保值和增值能力。
(4)财务费用利润率：财务费用/净利润，分析企业财务管理风险和效率。
3.运营能力评价指标：(1)存货周转天数：存货/日均销售成本，衡量企业存货资金周转速度。
(2)应收账款周转天数：应收账款/日均销售收入，衡量企业应收款项回收速度。
(3)应付账款周转天数：应付账款/日均采购成本，衡量企业应付款项支付速度。
(4)固定资产周转率：销售收入/固定资产净值，衡量企业固定资产的利用效率。
4.成长能力评价指标：(1)资本积累率：净利润/资本构成，反映企业盈利能力支持资本扩张的能力。
(2)销售增长率：(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入，衡量企业销售规模的增长速度。
(3)营业利润增长率：(本期营业利润-上期营业利润)/上期营业利润，评价企业经营能力的提升程度。
(4)资产增长率：(本期总资产-上期总资产)/上期总资产，反映企业资产规模的扩张程度。
通过使用以上综合评价指标体系，可以全面客观地评估企业的财务状况和经营绩效。
此外，企业还可以根据自身特点和行业环境，进一步细化和补充评价指标，以更准确地了解企业的财务情况和运营状况，并为企业未来的发展提供参考依据。
国内外企业财务分析指标体系分析与评价
国内外企业财务分析指标体系分析与评价随着经济全球化的不断推进，企业的财务状况和业绩分析已成为投资者、分析师以及管理层的关注焦点。
企业的财务分析指标体系是评估其财务状况和经营绩效的重要工具。
在国内外，各种财务分析指标体系被广泛应用于企业的财务分析和评价。
本文将对国内外企业财务分析指标体系进行分析与评价。
一、国内企业财务分析指标体系在国内，财务分析指标体系的建立和发展经历了多年的探索和演变。
目前，国内企业财务分析指标体系主要包括偿债能力、盈利能力、发展潜力和运营能力四个方面的指标。
1.偿债能力指标偿债能力是企业在特定时点以及一段时间内偿还债务的能力。
在评价企业的偿债能力时，常用的指标包括流动比率、速动比率、产权比率等。
流动比率是用流动资产除以流动负债，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。
速动比率是用速动资产除以流动负债，删除了存货对企业的偿债能力的影响。
产权比率是用所有者权益除以总资产，反映了企业的自有资本占总资产的比例。
2.盈利能力指标盈利能力是企业在一定时期内获取利润的能力。
在评价企业的盈利能力时，常用的指标包括毛利率、净利率、盈利增长率等。
毛利率是用毛利润除以销售收入，反映了企业在销售过程中获得的利润。
净利率是用净利润除以销售收入，反映了企业在销售过程中实际获得的利润。
盈利增长率是用当年净利润减去去年净利润除以去年净利润乘以100%，反映了企业的盈利能力的增长情况。
3.发展潜力指标发展潜力是企业在未来一段时间内增长和发展的能力。
在评价企业的发展潜力时，常用的指标包括资产增长率、销售增长率、市场占有率等。
资产增长率是用当年总资产减去去年总资产除以去年总资产乘以100%，反映了企业资产的增长情况。
销售增长率是用当年销售收入减去去年销售收入除以去年销售收入乘以100%，反映了企业销售收入的增长情况。
市场占有率是用企业销售收入除以行业销售收入乘以100%，反映了企业所在行业中的市场占有率。
4.运营能力指标运营能力是企业在经营过程中有效利用资源、提高效益的能力。
企业财务评价的指标、标准和方法
企业财务评价的指标、标准和方法企业评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次的指标构成。
（一）基本指标是评价企业绩效的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。
基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。
1、净资产收益率：是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。
净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。
计算公式如下：净资产收益=净利润/平均净资产×100%式中：（1）净利润是指企业未作任何分配前的税后利润，受各种政策等其他人为因素影响较少，能够比较客观、综合地反映企业的经济效益，准确体现投资者投入资本的获得能力。
（2）平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数，平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2，净资产包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益。
通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平。
一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的利润保证程度越高。
2、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。
总资产报酬率表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获得能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。
公式：总资产报酬率=税息前利润/平均资产总额×100%式中：（1）税息前利润总额是指企业当年实现的利润总额与利息支出的合计数，税息税前利润=利润总额+实际利息支出。
利润总额是指企业实现的全部利润，包括企业当年营业利润、投资收益、补贴收入、营业外收支净额等项内容，如为亏损，以“-”号表示。
谈完善企业财务评价指标体系的措施
谈完善企业财务评价指标体系的措施引言从企业经营发展的根本上看，财务评价指标体系作为一个综合性比较强的经济效益体系框架结构，对其进行合理有效的利用才能够帮助领导和决策人员，对企业财务状况以及发展趋势进行及时、有效、客观的评价和判断。
我国现阶段财务评价指标体系经过不断的改进和完善，已经形成了更加科学、有效、合理的结构，使其能够反映出企业的偿债能力、运营能力、盈利能力以及发展能力比较强的财务评价指标体系。
一、企业财务评价指标体系的作用要想在企业中科学合理地运用财务分析评价指标体系，不仅要了解财务评价指标体系在企业财务分析过程中的作用和价值，还应该根据企业整体的规划发展，为企业未来发展提高切实可行的指导方针，使财务评价指标体系最大程度发挥自身作用。
具体来说，该财务评价指标体系主要有以下几点作用：（一）帮助企业领导和管理层掌握最新消息企业对财务评价指标体系的完善，能够使其建立全方位、多层次、结构化的要素及分析方式，并通过财务评价指标体系全面分析和了解企业各部门的工作状况，使企业领导和管理层掌握更加真实可靠的财务数据和信息。
（二）促进企业财务人员对数据的分析企业要想真正实现财务分析工作的标准化，就要不断完善财务评价指标体系，使企业财务人员及非财务人员能够及时进行沟通交流，更加准确及时地了解各项财务信息和数据。
（三）帮助企业更好地分析各项数据内容企业财务评价指标体系不仅能够及时记录企业各年度的分析指标，还能够使企业相关工作人员充分对比过去的计划和未来的战略发展计划，使其全面了解企业的发展趋势。
（四）促使企业建立健全基本考核制度企业财务评价指标体系能够帮助企业建立科学完善的考核指标，使企业能够更好地管理和控制各部门，及时发现企业各部门中存在的问题，并采取有效的方式解决问题。
二、企业传统财务评价指标体系中存在的问题（一）过于依赖企业财务评价指标，忽视了非财务评价指标我国现阶段很多企业的财务评价指标体系大多将财务指标作为中心内容，且多以财务资料作为主体内容，对企业综合的财务业绩进行有效评价，但通过这些信息数据得出来的信息数据比较片面，有可能会导致财务评价结果失真等一系列问题，无法使企业财务评价指标体系达到预期的评价效果。
财务评价指标体系
案例分析
【案例2】填制利润表并进行有关财务指标分 案例2 析计算。 析计算。 假定财务费用全部为利息费用； 注：假定财务费用全部为利息费用； 实收资本期初与期末均为7000万元； 7000万元 实收资本期初与期末均为7000万元； 净资产期初为8000万元，期末为12000万元( 8000万元 12000万元 净资产期初为8000万元，期末为12000万元(其 中投资者追加投资1000万元) 1000万元 中投资者追加投资1000万元)： 总资产期初为13000万元，期末为15000万元。 13000万元 15000万元 总资产期初为13000万元，期末为15000万元。 公司2008年度利润表如下： 2008年度利润表如下 B公司2008年度利润表如下：
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财务评价指标体系
3、获利能力指标 营业利润率=营业利润÷营业收入×100％ 营业利润率=营业利润÷营业收入×100％ 成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100％ 成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100％ 成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加＋ 成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加＋期间费用 盈余现金保障倍数=经营活动现金净流÷ 盈余现金保障倍数=经营活动现金净流÷净利润 总资产报酬率=息税前利润÷平均资产总额×100％ 总资产报酬率=息税前利润÷平均资产总额×100％ 净资产收益率=净利润÷平均净资产×100％ 净资产收益率=净利润÷平均净资产×100％ 总资产报酬率应当大于负债利率。 总资产报酬率应当大于负债利率。 净资产收益率应当大于投资者的必要报酬率。 净资产收益率应当大于投资者的必要报酬率。
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财务评价指标体系
1、偿债能力指标 ①短期偿债能力指标 流动比率=流动资产÷流动负债×100％ 流动比率=流动资产÷流动负债×100％ 速动比率=速动资产÷流动负债×100％ 速动比率=速动资产÷流动负债×100％ 现金流动负债比率=经营活动现金净流÷流动负债×100％ 现金流动负债比率=经营活动现金净流÷流动负债×100％ 营运资金=流动资产－ 营运资金=流动资产－流动负债 ②长期偿债能力指标 资产负债率=负债÷资产×100％ 资产负债率=负债÷资产×100％ 产权比率=负债÷所有者权益×100％ 产权比率=负债÷所有者权益×100％ 已获利息倍数=息税前利润÷ 已获利息倍数=息税前利润÷利息支出 带息负债比率=带息负债÷负债×100％ 带息负债比率=带息负债÷负债×100％
财务评价指标体系与方法
【基本知识点二】财务评价指标体系与方法一、建设项目财务评价方法1.财务盈利能力评价（1）财务净现值（FNPV）（动态评价指标）ntt ct0FNPV(CI CO)(1i)-==-+∑式中FNPV——净现值；CI——现金流入；CO——现金流出；n——项目计算期；i c——设定的折现率（同基准收益率）。
项目财务净现值等于或大于零，项目财务上可行。
（2）财务内部收益率（FIRR）（动态指标）nttt0(CI CO)(1FIRR)0-=-⨯+=∑财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。
采用试算插值法计算财务内部收益率公式为：112112FNPVFIRR i i iFNPV FNPV=+--（）第二种方法：FNPV1/（-FNPV2）=（i-i1）/（i2-i）FIRR=（FNPV2×i1-FNPV1×i2）/（FNPV2-FNPV1）（3）投资回收期1）静态投资回收期P t=累计净现金流量开始出现正值的年份-1+上一年累计现金流量的绝对值当年净现金流量当静态投资回收期小于等于基准投资回收期时，项目可行2）动态投资回收期P't=累计净现金流量现值开始出现正值的年份-1+上一年累计现金流量现值的绝对值当年净现金流量现值只要动态投资回收期不大于项目寿命期，项目就可行。
（4）总投资收益率(ROI) 总投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资（TI）的比率。
其表达式为：%100⨯=TIEBITROI总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。
（5）项目资本金净利润率（ROE）项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率。
其表达式为：%100⨯=ECNPROE项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。
企业财务状况的评价指标体系
企业财务状况的评价指标体系摘要：企业财务状况就是要对企业的财政做出综合分析。
财务综合分析，是基于企业的财务会计报告等核算资料，将各项财务分析指标整合为一个整体，系统、全面、综合地剖析、解释、评价企业的财务状况、经营成果等，以此，表明企业的整体财务状况、市场竞争力与企业综合效益等。
关键词：企业财务状况；评价指标体系财务综合分析是由包括盈利能力，运营能力、偿债能力、成长能力和股本扩张能力五个财务指标共同构建的一个财务评价体系。
一，反映企业盈利能力的财务评价指标企业作为社会组织，就是以盈利或获取利润为目的的，这是企业存在与发展的最基本意义。
盈利作为企业的最基本目标，关系着企业的生存与发展。
盈利能力的财务评价就是通过一些手段方法来分析企业获得利润的水平，具体包括企业在一定时间内从事相关经营活动获取盈利的评价与企业在较长时期内获得高额盈利能力的评价。
企业盈利能力的财务评价指标具体有以下几点内容：营业利润率，是企业净利润与净销售收入的比率，它可以衡量每一个主营业务收入所带来的销售利润，可以清晰展示销售收入的收益状况；总资产净利润率，可以反映企业资产综合利用效果的重要指标，是所有总资产所获得净利润，指标与效益之间正相关；投入资本回报率，这是基于企业投资人来考察投资回报率，探究投资与利润之间的关系，进而研究企业的盈利水平，指标越高，表示资金投资回报率，企业的盈利水平越好；资产报酬率，是一定时期内企业是息税前利润总额与资产总额的比率，它可以度量企业的整体盈利水平，是企业利用资本总额获得报酬水平的重要指标。
二，反映企业营运能力的财务评价指标企业营运能力本质上就是企业通过尽可能少的资源与短的时间，创造出最多的合格产品与销售收入，是企业通过现有资源进行社会财富创造的水平。
可以展现企业管理人员经营管理、运用资金的能力，企业资金利用的效率可以通过企业生产经营资金周转速度的有关指标来反映，企业生产经营资金周转的速度越快，表示企业资金利用的效果越好、效率越高。
财务评价报表体系及评价指标
内部收益率
• 内部收益率是一个很重要的指标，希望大家认真学习 • 概念：财务内部收益率是指项目投资实际可望达到的报酬率， 即能使投资项目的净现值等于零时的折现率。 • 内部收益率满足下式：∑（CI-CO）t（1+IRR）-t=0 • 净现值是一个钱的数额，内部收益率是一个折现率，相对而言 后者的计算是颇为复杂的，一般由计算机完成。如手工计算内 部收益率，则大概步骤如下： 1.先估算某一折现率，求出净现值 1. 2.逐步提高折现率，直到出现接近零的正、负两个净现值 3.运用插值法计算内部收益率
借款偿还期和三率也没什么好说的，本来想结合练习题说一下，但发现没 有练习题，童鞋们自个儿理解下吧。
4.外汇平衡分析（略） 4.外汇平衡分析（略）
• 外汇平衡分析其实就是分析外汇平衡表 • 主要步骤是根据外汇收支情况编制外汇平 衡表，然后进行分析，目的是考察各年的 外汇余缺程度
4.资产负债表
资产负债表的概念：项目评估中的资产负债表，是指综合反 映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变 化及对应关系的一种报表。 通过分析资产负债表可以考察项目资产、负债、所有者权益 的结构是否合理，并能够据以计算资产负债率、流动比率及 速动比率等指标，从而进行清偿能力分析。 资产负债表的编制： 资产负债表主体结构包括三大部分，即资产、负债、所有者 权益，三者间关系为经典的会计等式： 资产=负债+所有者权益 编制资产负债表过程中，有些项目可依据财务基础数据估算 表中的数据直接填列（如“应收账款”、“存货”、“现金” 等）；有些则要经过分析整理综合后才能填列（如“在建工 程”、“资本金”、“资本公积”等）。
• • • •
1.财务效益分析指标体系的分类 2.反映项目盈利能力的指标（重点） 3.反映项目清偿能力的指标（略） 4.外汇平衡计算（略）
财务评价指标体系
经济增加值（EVA） 通过计算企业经济增加值，评估 企业创造的价值和经济利润，为 激励提供考核标准。
关键绩效指标（KPI） 通过选取关键绩效指标，评估员 工或部门业绩表现和贡献度，为 激励提供绩效评价基础。
除了财务评价指标体系外，未来研究还可以关注 非财务评价指标体系的构建和应用，例如客户满 意度、内部流程效率等，以更全面地评估企业的 综合实力和竞争优势。
未来研究可以进一步探讨财务评价指标体系的优 化问题，例如增加或删除某些指标，调整权重等 ，以提高指标体系的科学性和实用性。
随着大数据、人工智能等技术的发展，未来研究 可以探索运用数据挖掘、机器学习等技术手段对 财务评价指标体系进行智能化处理和预测分析， 以提高决策的准确性和时效性。
03
常见的财务评价指标
盈利能力指标
营业利润率
营业利润与主营业务收入的比率，反映公司 的盈利能力。
总资产收益率
净利润与总资产的比率，反映公司资产的使 用效率。
净利润率
净利润与主营业务收入的比率，反映公司的 盈利能力。
净资产收益率
净利润与股东权益的比率，反映股东权益的 收益水平。
偿债能力指标
流动比率
面。
在构建财务评价指标体系时，应突出重点，选择对企业的经营 决策和业绩影响较大的关键指标。
财务评价指标应具有可操作性，数据易于获取，计算方法明确 ，符合企业实际情况。
财务评价指标应客观公正，不受主观因素的影响，能够真实反 映企业的财务状况和经营成果。
构建步骤
选择评价指标
根据评价目标，选择合适的财务评价指标， 如盈利能力指标、营运能力指标、偿债能
财务指标体系
财务指标体系（一）偿债能力指标1、短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。
企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。
流动比率(CR)流动比率=流动资产/流动负债意义：该指标表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还到期流动负债的能力。
该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。
但是，意义：该指标过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的获利能力。
该指标值，一般以2为宜。
速动比率（QR）速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）/流动负债意义：流动资产中的存货可能由于积压过久等原因无法变现或者变现价值远远低于账面价值；待摊费用一般也不会产生现金流入。
因此，仅以流动资产中变现能力最强的部分与流动负债的比值计算速动比率。
速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。
但是速动比率过高，说明企业拥有过多的货币性资产从而可能资金的获利能力。
该指标值，一般以1为宜。
衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：CR<1 and QR<0.5 资金流动性差1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 资金流动性一般CR>2 and QR>1 资金流动性好现金比率现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债意义：现金比率是在速动比率的基础上进一步修正而得。
在速动资产的基础上扣除了应收账款和应收票据。
这是最保守的短期偿债能力指标。
营运资本营运资本=流动资产-流动负债意义：资产负债管理能力指标意义：该指标反映公司流动资产与流动负债的差额。
指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。
该指标为适度指标。
现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。
企业财务评价指标体系
企业财务评价指标体系企业财务评价指标体系是企业财务管理中非常重要的一项工作，通过对企业财务数据的分析和比较，来评估企业的经营状况和财务健康程度。
一个完善的企业财务评价指标体系，可以帮助企业及时发现风险和问题，制定相应的经营策略，并为投资者、债权人等外部利益相关方提供有价值的信息。
下面将介绍一些常见的企业财务评价指标。
首先是企业盈利能力指标。
盈利能力是企业经营的核心指标之一，常用的指标有净利润率、销售净利润率、资本回报率等。
净利润率是衡量企业销售收入转化为净利润的能力，销售净利润率是反映企业销售利润与销售收入的比例，资本回报率是评估企业利润对投入资本的回报情况。
这些指标能够帮助评估企业盈利能力的高低，及时发现盈利能力不足的问题。
其次是企业偿债能力指标。
偿债能力是企业经营的另一个重要方面，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
常用的指标有流动比率、速动比率、现金流量比率、资产负债率等。
流动比率和速动比率反映了企业短期偿债能力的强弱，现金流量比率评估了企业经营活动所产生的现金流量与偿债能力的关系，资产负债率则评估了企业对外债务的承担能力。
这些指标能够帮助评估企业偿债风险的高低，提前预警偿债能力不足的情况。
再次是企业经营效率指标。
经营效率是评估企业资源利用效果的指标，包括资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
资产周转率是企业资产周转的速度，存货周转率和应收账款周转率反映了企业存货和应收账款的周转速度。
这些指标能够帮助评估企业资源利用效率，发现资源利用不充分的问题，提高企业经营效益。
此外，还有企业现金流量指标、成本管理指标、质量管理指标等方面的评价指标体系，每个指标都有其特定的意义和作用。
企业可以根据自身的经营特点和管理需求，选择适合的指标进行评价和分析。
同时，要注意指标之间的相互关系和综合分析，不能只看一些单一指标，要综合考察企业的财务状况和经营业绩。
综上所述，企业财务评价指标体系是企业财务管理中的重要工作，可以帮助企业全面了解自身的财务状况，发现问题和风险，并采取相应的措施进行调整和改进。
论集团企业财务评价指标体系的构建
文献标志码：Ａ
ｄｏｉ：１０．１１７９２／ｈｊ２０１８０８０１
财务评价指标是企业管理财务活动，协调财务关 系的基本工具。财务评价指标体系的构建，一方面可 使企业对照评价标准提升财务管理水平；另一方面可 以通过丰富的财务评价指标内容，将财务管理相关内 容进行定量化、定型化，形成不同标准，植入财务管理 评价指标 体 系 中，发 挥 财 务 评 价 源 头 导 向 和 抓 手 作 用。笔者在对诸多集团企业构建案例深入研究的基 础上，探讨了集团企业财务评价指标体系的构建。
３）财务组织机构与职能。评价公司财务组织机 构设置情况、财务职能、岗位配置及执行情况等内容。
４）财务人员。评价财务人员数量、素质状况，财 务人员引进、开发、培养、激励及退出机制等内容。
５）财务制度。评价财务制度制定情况及财务制 度实施效果等内容。
６）财务 信 息 系 统。 评 价 财 务 信 息 系 统 规 划、实 施和变更替换等内容。
３）可操作性。财务评价指标体系的每一个指标 应当做到概念清晰、涵义明确、表达方式简单易懂，要 充分考虑 数 据 取 得 和 指 标 定 性 化、定 量 化 的 难 易 程 度，以便实际操作。
４）客观性。财务评价指标体系内容应客观反映 企业财务管理的各个方面，对企业实施财务评价应根 据评标指标体系标准，结合企业实际财务管理情况， 进行体系标准对照，客观得出企业评价结果。
构建案例的深入研究，总结了集团企业财务评价指标体系构建的原则，提炼了财务评价指标的主要
内容，归纳了构建步骤，为实现集团企业战略保驾护航。
关 键 词 ： 集 团 企 业 ； 财 务 评 价 ；指 标 体 系 ； 战 略 管理；集团管控；体系构建
中图分类号：ＴＤ９
文章编号：１００１－１２７７（２０１８）０８－０００１－０３
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析资本三年平均增长率 4.7
技术投入比率 4.8
附注：
1.1 短期偿债能力分析
1.11 流动比率
评价：反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。
根据历史经验，流动比率在200%以上表明短期偿债有保障。
一般情况系啊流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。
流动比率过高，表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。
1.12 速动比率
速动资产=流动资产—存货
评价：速动比率由于扣除了存货的影响，所以在评价企业的短期偿债能力时相对更加准确些。
流动比率在100%以上表明短期偿债有保障。
一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。
但速动比率过高表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。
1.13 现金比率
评价：现金比率可以准确反应企业的直接偿付能力，当企业面临支付工资日或大宗进货日等需要大量现金时，这一指标更能显示出其重要性。
该比率越高，说明偿债能力越强。
1.14现金流动负债比率
评价：现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。
但是该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。
1.2 长期偿债能力分析
1.21资产负债率
评价：它是反映长期偿债能力经常用到的指标，通用性很强。
根据经验数据资产负债率保持在60%~70%，一般认为60%是最合适的。
资产负债率越高说明负债越大，风险越高，反之亦然。
资产负债率高好还是低好，不能一概而论。
1.22产权比率
评价：产权比率是资产负债率的另外两种表现形式，它和资产负债率的性质一样。
产权比率越高，资产负债率也越高，反之亦然。
1.23长期资产负债率
评价：反映从较长一段时间来看，企业偿还长期负债的保障程度的高低。
指标越高，说明企业承担了较大的偿还长期债务的风险。
1.24或有负债比率
或有负债余额＝己贴现商业承兑汇票金额＋对外担保金额＋未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起的诉讼或仲裁）＋其他或有负债金额
评价：一般情况下，或有负债比率越低，说明不确定性的负债越少，股东权益偿还长期债务的保障就越高，偿债压力越小。
1.25带息负债比率
评价：带息负债比率越高，表明企业的偿债压力越高，尤其是偿还债务利息的压力越高。
1.26已获利息倍数
息税前利润总额＝利润总额＋利息支出＝净利润＋所得税＋利息支出
意义：一般情况下，己获利息倍数越高，表明企业长期偿债能力越强。
1.27现金利息保障倍数
评价：该指标越高，说明经营现金流量净额对利息费用的保障程度越高。
国际上通常认为该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。
1.28现金流量债务比
评价：公式中的“债务总额”，一般情况下使用年末和年初的加权平均数。
该比率表明企业用经营现金流量偿付全部债务的能力，比率越高，承担债务总额的能力越强。
二、营运能力分析
2.1劳动效率
意义：该指标越高，说明劳动效率越高。
2.2应收账款周转率
评价：该指标越高，说明收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少
坏账损失。
2.3存货周转率
评价：一般来说，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资产占用水平越低。
2.4流动资产周转率
评价：流动资产周转率越高，说明对于流动资产的利用越好。
2.5固定资产周转情况
固定资产净额=固定资产原价-累计折旧-已计提减值准备
评价：一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。
2.6非流动资产周转率
评价：该指标越高，说明非流动资产利用充分。
2.7总资产周转率
评价：该指标越高，表明企业全部资产的使用效率越高；反之，如果该指标降低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的盈利能力、
2.8不良资产比率
意义：该指标越低，企业的营运能力越好。
3、盈利能力分析
3.11 营业毛利率
●毛利＝营业收入-营业成本
3.12营业利润率
评价：该比率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。
3.13营业净利润
评价：营业净利润越大，企业的盈利能力越强。
3.14成本费用率
●成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用
评价：成本费用利润率，指标越高越好。
它反映了每付出1元的代价所取得的利润，成本费用利润率低，说明每付出1元的代价所取得的利润低，反过来说，就是每取得1元利润付出的代价大。
3.15总资产利润率
评价：总资产利润率，是综合反映企业总资产盈利能力的指标。
一般情况下，该指标越高，反映企业资产的利用效果越好。
3.16总资产报酬率
息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出
评价：总资产报酬率是所有者和债权人共同关注的指标，总资产报酬率的分子是息税前利润总额，包括股东的利润和债权人的利息，因此该指标越高，说明对债权人的付息越有保障。
3.17总资产净利率
平均资产总额=（实收资本年初数+资本公积年初数+实收资本年末数+资本公积年末数）÷2 评价：该指标有较强的综合性。
由于净利润是利润表的最后一个指标，可以综合反映企业总资产的经营能力，反映总资产的盈利能力。
该指标越高，盈利能力越强。
3.18净资产收益率
评价：净资产收益率是资本获利能力中最具综合性与代表性的指标，是杜邦财务分析体系的核心比率。
该指标越高，企业的盈利能力越强。
3.19资本收益率
意义：资本收益率是企业一定时期净利润与平均资本（所有者投入）的比率，反映企业实际获得投资额的回报水平。
该指标越高，盈利能力越好。
3.20基本每股收益
当期发行在外普通股的加权平均数=（期初发行在外普通股股数×报告期时间+当期新发行普通股股数×己发行时间一当期回购普通股股数×已回购时间）÷报告期时间
3.21每股收益
3.22市盈率
意义：如果一个公司的市盈率较高，说明市场对这个公司的股票比较认可。
但是如果一个公司的市盈率太高，说明市价已经严重地脱离了每股收益。
3.23盈余现金保障倍数
意义：盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，在收付实现制的基础上，充分反映出企业当期净利润中有多少是有现金保障的。
一般来说，盈利企业的盈余现金保障倍数等于或大于1，说明企业的利润具有相应的现金流量为保障。
该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
盈余现金保障倍数越小，说明净利润的质量越差。
4、发展能力分析
4.1营业收入增长率
评价：营业收入增率大于零，表明企业本年营业收入有所增长。
该指标越高，表明企业营业收入的增长速度越快，企业市场前景越好。
4.2营业利润增长率
评价：该指标越高越好
4.3净利润增长率
评价：净利润增长率越大，表明企业收益增长越多，企业经营业绩越突出，市场竞争力越强。
4.4总资产增长率
评价：该指标越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。
4.5资本积累率
评价：该指标大于0，则指标越高表明企业的资本积累越多，应付风险、持续发展的能力越大；该指标若为负值，表明企业资本收到侵蚀，股东利益受到损害，应予充分重视。
4.6资本保值增值率
评价：一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。
该指标通常应当大于100%。
4.7资本三年平均增长率
评价：一般认为，资本三年平均增长率越高，表明企业所有者权益得到保障的程度越大，应付风险和持续发展的能力越强。
4.8技术投入比率
评价：该指标越高，表明企业对新技术的投入越多，企业对市场的适应能力越强，未来竞争优势越明显，生产发展的空间越大，发展前景越好。