期货行情分析的基本逻辑与方法

期货行情分析的基本逻辑与方法

1、行情分析主要解决3个问题，即品种市场价格运动的——方向、幅度与速度。期货行情分析的方法主要有两种：基本分析法与技术分析法。

2、基本分析法又叫基本面分析，它是根据商品的预期产量、库存量、预期需求量(即供求关系以及影响供求关系的各种因素)来分析商品价格趋势的方法。

其特点是：

1、分析价格变动的长期趋势--所谓大势；

2、研究价格变动的本质性、宏观性因素。

3、技术分析法又称做图表分析法，是通过对市场行为本身(即交易状态、成交量、持仓量的变化等)的分析，来预测价格走势的方法。用于技术分析的资料，一般都按时间顺序绘制成图形和图表。

其特点是：

1、量化指标特性(能够准确显示行情波动与转折)；

2、趋势追逐(非创造、引导趋势)；

3、直观现实(历史轨迹的真实记录)。

4、行情分析有着科学的理论依据与思维逻辑。可以说，期市的价格波动是有规律的，可以在理论上、技术上做出许多归纳和总结。

哲学是最重要的基础理论思维，应该运用辩证唯物主义的观点(即全面的、发展的、运动的观点)分析问题，“不可知论”及“形而上学”的观点都是错误的。价格运动形式是长期上的周期性(就象一年四季的更替，就像太阳每天从东方升起一样)与短期上的随机漫步性(因市场信息注入的偶然性所决定)的辨证统一。

5、有市场分析师归纳了行情分析的操作原则：

即充分假设原则、逐步演绎原则和条件限制原则。这些原则对指导我们进行市场分析很有帮助。

6、在具体进行行情分析时应注意以下几点：

1)、基本分析、技术分析综合运用，将定性分析与定量分析进行有机的结合。应先基本分析、后技术分析。

基本分析主要解决市场的方向问题、中长期趋势问题。它的主要理论依据是价值规律和供求关系规律。

技术分析主要侧重解决市场价格运动的幅度、速度(周期)问题，这符合物理学、统计学的许多原理(如力的合成与分解；力距、加速度；能量守恒；杠杆原理)，以及黄金分割率等。技术分析的理论依据是：市场行为反映一切，价格呈趋势变动；历史会重演(但不会简单重演)。

2)、长短结合、层次分明。先分析中长期趋势，后分析短期走势。中长期趋势分析应抓住主要矛盾，短期走势分析应关注主要因素出现与转化。市场价格运动呈波浪式运行，价格运动大多不是直线的，而是涨中有跌，跌中有涨。

3)、应对基本面各因素进行综合、比较、归纳分析。基本分析应考虑的因素有：供给与需求关系；经济波动周期；金融因素；政治政策因素；自然因素(如气候、自然灾害等)；投机、大户操纵与市场心理因素等。

4)、技术分析也要关注各种图形、图表分析的共振与背离关系。技术分析法的种类包括图形分析、量价分析(成交量、持仓量与价格的关系)、移动平均线以及各种摆动指标(KD、MACD、RSA )分析等。

5)、应更多地了解市场资讯，接受专业分析师的建议与指导。总之，应在全面综合技术分析的基础上强调“共振”的必要性，科学构建价格运动的“时空统一系统”，综合技术指标、盘面结构、市场状态，制定投资交易计划(选择入市和出场时机)。解决好行情在什么时候涨、跌到哪里的问题。

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