浅析物流金融业务的基本运作模式

为中小企业解除贷款难的燃眉之急，而且为其开辟了新的融资
渠道。 （－－）第三方物流企业竞争加剧 随着我国对外开放步伐的加快，经济发展速度也突飞猛进。 相应地，我国物流市场的需求也在不断增长，国外比较成熟的物 流企业也纷纷抢占我国物流市场，物流企业竞争加剧，而竞争的 结果导致我国传统物流的利润大幅下降，对于我国传统物流业 务而言，提升的空间已经相当有限，在这种情况下，我国第三方
定发货方有无条件回购货物的义务，藉以回避需求方毁约的风
险。一般实资金力比较雄厚、规模比较大的第三方物流企业多采
用垫付货款模式。其二，对于规模小、资金实力不够强的第三方
物流企业，就需要引进第四方——银行，该模式解决融资企业的 资金流问题是通过银行提供资金代付货款的方式来实现的。在 货物流通中，发货方将货权转移给银行，然后银行根据货物市场 状况作出价值评估，并根据评估的结果按照货物价值的一定比 例给发货方融资。一旦提货方向银行付清货款，银行便指示第三 方物流企业放货，同时将货权转移给提货方。采用该模式从事物 流活动，买方企业可能因为货物质量和数量与合同不符、货物价 格下降，或者金融汇率波动等原因拒付货款，这就给发货方增加 了风险。 （二）仓单质押模式 仓单质押模式可分为典型仓单质流企业在提供物流服务的过程中，应用和 开发如资金融通、贴现、保险、信托、租赁和抵押等金融产品或金 融服务，对物流、资金流、信息流进行整合，有效的组织和调节供 应链运作过程中货币资金的运动，藉以提高整个供应链资金运 行效率的一系列经营活动。物流金融涉及到三个主体：金融机 构、物流企业和客户。在物流业比较发达的西方国家，推动物流 金融发展的主体主要是银行，而我国物流金融业务一般是由第 三方物流企业开始拓展的。诸如中国外运集团、中储集团、中国 远洋物流有限公司、速传物流公司等物流企业，在物流金融业务 方面运作的都比较成功，成绩斐然，但是在服务范围上还存在着
局限性，融资服务活动大都基于供应链上的某一环节提供相关
的融资服务，服务水平也有待提高。与我周的经济发展速度和水 平相比，金融物流的发展表现出了滞后性，掣肘了企业供应链的 衔接，阻碍了企业的发展。因此，我国物流金融业务市场还有很 大的提升空间。 二、物流金融产生的背景 （一）中小企业融资困难 我国中小企业融资困难的原因主要有：①我国大部分中小 企业信用等级较低，资信度相对较差；②金融机构对中小企业贷
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圆圆
２．垫付货款模式 垫付货款模式有两种：其一，第三方物流供应商接受发货方 的委托送货，并首先垫付全部或部分货款，物流供应商向货物需 求方交货时，按照发货方的委托向需求方收取应收款项，最后物 流企业和发货方结清余款。采用该模式，可以暂时缓解发货方的 资金压力。需要注意的是，采用该种模式从事物流活动时，第三 方物流企业务必与发货方签订《物流服务合同》，并在合同中约 ２．综合仓单质押模式 综合仓单质押模式是指金融机构根据第三方物流企业的规 模、运营现状、经营业绩、资产负债比例以及信用程度，授予第三 方物流企业一定的信贷额度，第三方物流企业在此信贷额度内 可以直接向相关企业提供灵活便捷的质押贷款业务，对该质押 贷款项目的具体运作金融机构基本上不涉足，而是由第三方物 流企业直接监控质押贷款业务的全过程。 （三）保兑仓模式 保兑仓模式是仓单质押模式的一种延伸。在保税仓业务中， 第三方物流供应商（保兑仓）、银行、制造商、经销商四方签署《保 兑仓协议书》；经销商依据先前与制造商签订的《购销合同》向银 行缴纳一定比率的保证金，并向银行提出开立银行承兑汇票的 申请，银行承兑汇票的担保由物流供应商提供，经销商用货物对 第三方物流供应商进行反担保；第三方物流供应商依据自己掌 控的货物的库存情况以及销售状况按比例确定承保金额，同时 收取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓 交货，此时转为仓单质押。这一过程中，制造商承担回购义务。保 税仓业务帮助经销商缓解了全额购货的资金压力，经销商可以 通过扩大订货量来获取制造厂给予的优惠价格，从而提高其销 售能力；经销商销售能力的增强也解决了制造商的产品积压问 题，有效提高产品的市场占有率，同时，也使产品的销售渠道更 加稳固。另外，制造商也没有必要向银行融资，降低了资金成本； １．典型仓单质押模式 所谓典型的仓单质押是将第三方物流企业作为质押担保 人，质押企业将货物存储在第三方物流企业的仓库中，并由第三 方物流企业代理监管货物，然后以第三方物流企业开具的仓储 单为质押物向金融机构（银行）申请融资，金融机构（银行）根据 货物的市场情况向质押企业提供融资服务的业务模式。 参考文献： 【ｌ】陈荣，李苇，陶亮．物流金融业务合作框架构建啊．商业时代，２００８， 对于银行来说，不但可以掌握提货权，而且还能获取丰厚的服务 费；第三方物流企业在为银行提供价值评估与质押监管的过程 中也能收获不菲的中介服务费。
【４１冷德熙．关注中国数字鸿沟【Ｍ埘Ｂ京：科学出版社，２００２． 【５】（美）亨廷顿．变化社会中的政治秩序［Ｍ１．王冠华等译．北京：三联书
店。１９８９．
异，在宏观上又表现出信息化人力资源和信息产业的空间分布
【６】昌灏．论信息分化与网络政治参与的非均衡性叨．辽宁学院学报，
２０１０，（３）．
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万方数据
可作比较的国家的最后。公众具备什么样的信息素养关系到国
内不同地区、行业之间数字鸿沟弥合的速度和程度。所以，应加 快教育信息化的步伐，使大多数人不仅有利用信息技术的条件。 而且具备利用信息技术的知识和能力。数字鸿沟将是人类社会 长期存在的问题。在国家内部的地区、行业之间，数字鸿沟的差 距在一定时期内可能还会进一步拉大，但是从最终的趋势看，数 字鸿沟将逐步缩小。但也不可能出现绝对弥合的理想状态。所 以，对于数字鸿沟问题既不能悲观失望，怨天尤人，视之不见，也 不能不顾客观实际，把目标定得过高。只有把主观能动性和现实 结合起来。同信息产业发展的规律结合起来，才能使弥合数字鸿
款的管理成本较高；③银行受到行政干预的影响以及囿于传统
观念，对大部分都属于非国有企业的中小企业贷款热情不高；④ 大部分中小企业用于贷款抵押的不动产缺乏；⑤为中小企业提 供担保的担保机构凤毛麟角。上述因素直接导致我国中小企业 融资或贷款困难重重，严重制约了中小企业的发展。这时候，物 流金融应运而生，物流金融把整个供应链看成一个经济实体，把 中小企业看成是大企业的生产部门，以银行和核心企业信用提 ＹＩ－供，应链中的中小企业信用等级，这种创新的金融服务，不仅能
参考文献： 【１】．列宁．列宁选集（第四卷）【Ｍ】．北京：人民出版社，１９９５． 【２】．李斌．网络政治学导论【Ｍ】．北京：中国社会科学出版社，２００６．
【３】刘文富．网络政治网络社会与国家治理【Ｍ】．北京：商务印书馆，
２００２．
沟的措施逐步见到实效。
四、结束语 我国信息化差异表现出明显的地区差异和教育程度的差
浅析物流金融业务的基本运作模式
郭峰
（十堰广播电视大学教育学院湖北・十堰４４２０００）
摘要随着我国经济发展速度的加快，物流企业的竞争也愈加激烈，第三方物流的传统业务发展空间受到了限制，发展现代物流
势在必行。物流金融的出现给我国现代物流的发展带来了契机。本文首先介绍了物流金融的概念，接着论述了物流金融产生的背景， 最后对物流金融业务的基本运作模式进行了深入的分析。 关键词物流金融；物流金融业务；运作模式
不均。数字鸿沟的这种空间表现主要原因在于地区间经济、文 化、教育差距，以及由此引起的信息基础设施和技术差距。所以， 要消除我国的地区间的数字鸿沟，改变这种不平衡状况，应该加 强中西部地区的信息基础设施建设。同时，我们要在观念上认识 到数字鸿沟的本质不是简单的信息基础的构建问题。要重视提 高社会成员的参与意识，提高全民的信息素养。最后，还是邓小 平的那句话“计算机要从娃娃抓起”，为了使信息化工程持续发 展，使得后代不再受到数字鸿沟问题的困扰，所以就要尽早重视 信息技术课程的建设工作。
段，在企业的物流活动中纷纷开展了物流金融服务。
（三）金融机构贷款质量不高，业务范围狭窄 当前我国金融机构贷款质量普遍低下，贷款的沉淀也日趋 增多，并且沉淀的趋势有增无减。因此，如何提高贷款质量，降低 贷款风险，拓宽经营业务成了摆在我国金融机构面前的一个亟 待解决的问题。物流金融的出现，给金融机构的发展带来了契 机。物流金融可以为金融机构稳同和扩大客户群，拓展了金融机 构的经营规模或业务范围，开辟了新的利润增长点，同时，还可 以降低银行的贷款风险和呆坏账比例，提高了金融机构的竞争 力。特别是开展物流金融业务呵以解决银行的“物流瓶颈”，当银 行在进行质押贷款业务的过程中，可以委托与其合作的第三方 物流企业实施质押物的评估、仓储、监管以及协助其处置部分不 良资产，这样就大幅降低了银行贷款管理成本和基于信息不对 称带来的风险，提高了金融机构对中小企业的贷款频率和贷款 数额，从而提升银行的盈利能力。 三、我国物流金融业务的基本运作模式 （一）代客结算业务 １．代收货款模式 在代收账款模式中，首先第＝三方物流供应商与发货方签订 《委托配送和委托收款合同》；其次物流供应商按合同规定按时 将货物送到需求方手中，并代收货款；再次，物流供应商依据合 同规定的时间与发货方结清货款。基于第三方物流供应商视角， 其收取货款和结清货款的１３期有一个资金运动的时间差，也就 是说资金在交付给发货人之前产生了一个沉淀期，物流供应商 在资金的沉淀期内就得到了一笔免息的资金，这对于规模不大， 资金实力弱的第三方物流供应商来说，无疑能改善其现金流。因 此，在我国发达地区的邮政系统和小规模的第三方物流供应商 的物流活动中普遍采用代收账款模式。
物流企业开始借鉴国外物流企业的经验，开辟新的服务领域，藉
以提高竞争能力。在我国，许多第三方物流企业还没有涉足供应 链末端的金融服务，即物流金融服务，这就为物流金融服务的发 展打开了空间。物流金融业务将第三方物流企业融入到企业的 整个供应链，使物流企业的一体化服务水平得到提升，扩大了物 流企业的业务规模，增加了企业的利润增长点。目前，许多比较 知名的第三方物流企业（比如中储集团、速传物流公司等）都把 物流金融业务作为提高企业竞争力和培养新的利润增长点的手