论中小企业的融资风险防范

论中小企业的融资风险防范.txt爱空空情空空，自己流浪在街中；人空空钱空空，单身苦命在打工；事空空业空空，想来想去就发疯；碗空空盆空空，生活所迫不轻松。总之，四大皆空！----------------------- Page 1-----------------------

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论中小企业的融资风险防范

□白国盛

内容摘要随着我国经济的不断发展，中小企业在国民经济中的作用和地

位日渐突出。提高中小企业管理水平，促进民营经济发展，防范和化解中小企业

融资风险防范具有重要的现实意义。本文从当前中小企业的融资风险的现状出

发，探寻中小企业融资风险的防范之路。

融资风险与风险防范概述制度相对规范、信息披露公开化存在一定管理体系，具有搜索信息、实时评价、发出

中小企业的融资风险是指企业因融资的问题。因此，银行要向中小企业提供贷款警报、矫正误弊等功能，其运行应遵循融资

结构的变化以及借款偿还方式及期限的不或投资人要向中小企业进行投资就不得不原理、风险原理和预警原理。

同，而导致的企业降低或丧失偿债能力。企提高信息的收集和分析质量，这加大了银成立融资风险预警管理组织与确定目

业融资方式不同，其偿债压力不同，所承受行或投资人的贷款和投资成本，进而给中标。第一，尽管每个中小企业都很关心融资

的融资风险也不一样，企业必须根据自身小企业的融资带来困难，能否融通到资金，问题，但不同企业对融资风险预警管理的

特点，确定一个合理的融资(资金)结构，并能融通到多少资金，企业的融资存在很大重视程度不同，应视具体情况将融资风险

加强企业风险管理，尽可能地规避融资风的不确定性。预警管理组织纳入中小企业管理组织的一

险。中小企业的财务风险。(1)筹资风险。是个部分。但从长远和全局来看，我认为对融

风险防范是指要事先做好市场需求分指资金供需市场、宏观经济环境的变化或资风险的有效管理应该成立专门的预警管

析，并根据市场需求的变动相应调整产品筹资来源结构、期限结构等等因素而给中理中心，以便协调和组织企业的融资风险

方向，以适应市场需求来防范市场风险中小企业财务成果带来的不确定性。这方面管理工作。第二，风险管理目标是风险管理

的需求变动带来的风险。如可以通过提高的风险主要表现在筹资成本费用过大、利要达到的效果和目标，风险预警管理目标

产品质量，降低产品成本，来提高产品竞争率过高、债务期限结构不合理而造成财务是如何有效地规避防范制风险，保证企业

力，从而降低市场风险中的竞争风险等。危机。(2)现金流量风险。是指中小企业在收实现融资目标，同时又避免各种融资风险。

中小企业融资风险现状益不错的情况下，由于我国实行的责权发确定风险预警目标是整个预警管理体系的

企业经营管理水平不高带来的风险。生制原则，不错的收益并不能表明和保证首要工作，只有明确的目标，才能有明确的

主要表现在，中小企业的管理观念落后，内现金流入的实现。(3)连带财务风险。指因多种行动方向，最后达到管理的预期效果。

部管理基础工作缺乏和管理环节薄弱，人原因，一个企业为其他单位到金融机构贷建立有效的风险评估和分析模式。

员素质普遍不高，对市场的潜在需求研究款而用本企业的资产进行担保，这本是一确定风险管理目标后，风险预警系统要求

不够，产品研制的技术力量有限，对市场的种正常的商业信用，但是若借款单位因种中小企业对融资项目执行前或过程中可能

变化趋势没有预见性等。那些经营不佳，或种原因到期不能还付本息时，该担保企业产生的风险进行分类和评估。中小企业必

销售渠道不畅，或竞争实力不够或难以实则必须履行对金融机构的还本付息责任，须针对融资环境和面临的融资风险再次判

行多元化经营来分散风险的中小往往首先出现连带风险。断融资决策的正确性，以及环境和市场是

受到市场的冲击。在我国，中小企业 5 年淘中小企业的经营风险。(1)市场销售：市否能够保证融资的顺利进行。企业应结合

汰率近 70％，约 30％左右的小企业处于亏场需求、市场价格的变化，尤其是竞争使供风险预警目标和风险管理队伍水平，选用

损状态，仅有三成左右具有成长潜能，七成产销不稳定，加大了风险。(2)生产成本：原适当的风险评估和分析模式，以保证对融

左右发展能力很弱，能够生存十年以上的材料的供应和价格、工人和机器的生产效资风险的合理分类，对风险程度、结果分析

中小企业仅占 1％。因此，公司无论是进行率等都是不肯定的因素，因而产生风险。

(3) 和转化作用的概率进行准确判断，及时作

直接融资，还是间接融资，都会面临诸多融生产技术：设备事故、产品发生质量问题、出风险预警指令。

资障碍，难以满足市场融资的条件，融资困新技术的出现等，不易预见，产生风险。

(4) 设立预警信号，增强风险识别。设立预

难加大，融资风险增加。外部的环境变化，如自然灾害、经济不景警信号，增强风险识别风险预警体系必须

诚信不足所导致的融资风险。中小企气、有协作关系的企业没有履行合同等，企具有较强的早期风险感知能力，以对各种

业信用不足是一个普遍现象。有的中小企业自己不能左右，产生风险。融资风险发生的可能性作出判断，同时对

业存在会计信息不真实、财务做假帐、资本中小企业风险防范的对策风险发生的时间和临近程度发出风险识别

空壳、核算混乱等现象，这在一定程度上影建立融资风险预警管理体系。和预警信号。风险预警信号是系列定量的

响了中小企业的形象。相比于大企业会计中小企业应该建立一个融资风险预警安全警戒值，可根据历史或同行的经验设

企业家天地 2010 年7 月 43

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