第11讲 管理用资产负债表
(最全)资产负债表
(最全)资产负债表在财务领域，资产负债表是企业财务报表的核心组成部分之一，它全面展示了企业在特定时点的财务状况。
通过资产负债表，我们可以了解企业的资产、负债和所有者权益的情况，进而评估企业的财务健康状况和经营风险。
资产负债表的结构通常包括三个主要部分：资产、负债和所有者权益。
资产是企业拥有的资源，包括现金、存货、固定资产等；负债是企业欠债的部分，包括应付账款、长期借款等；所有者权益则是企业所有者对企业资产的权益，包括股本、留存收益等。
在资产负债表中，资产和负债通常按照流动性进行分类。
流动性较高的资产和负债被归类为流动资产和流动负债，而流动性较低的资产和负债则被归类为非流动资产和非流动负债。
资产负债表的重要作用在于提供企业的财务健康状况的直观反映。
通过对比不同时期的资产负债表，我们可以观察企业的资产、负债和所有者权益的变化趋势，从而了解企业的财务状况是否稳定，是否存在财务风险。
资产负债表还可以为企业的决策提供重要依据。
例如，企业可以通过资产负债表了解自身的负债水平，从而制定合理的融资策略；企业还可以通过资产负债表了解自身的资产状况，从而制定合理的投资策略。
资产负债表是企业财务报表的重要组成部分，它提供了企业财务状况的全面反映，对于企业的决策和风险管理具有重要意义。
因此，对于财务人员来说，掌握资产负债表的知识和技能是必不可少的。
(最全)资产负债表在财务领域，资产负债表是企业财务报表的核心组成部分之一，它全面展示了企业在特定时点的财务状况。
通过资产负债表，我们可以了解企业的资产、负债和所有者权益的情况，进而评估企业的财务健康状况和经营风险。
资产负债表的结构通常包括三个主要部分：资产、负债和所有者权益。
资产是企业拥有的资源，包括现金、存货、固定资产等；负债是企业欠债的部分，包括应付账款、长期借款等；所有者权益则是企业所有者对企业资产的权益，包括股本、留存收益等。
在资产负债表中，资产和负债通常按照流动性进行分类。
第11讲_第三章_负债(2)
第三节应付职工薪酬【例题·单选题】某纺织业企业为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为 13%。
该企业以其生产的服装作为福利发放给 100名生产车间管理人员，每人一套，每套服装不含税售价为 350元，成本为 280元。
不考虑其他因素，下列各项中，该企业关于非货币性福利的会计处理结果正确的是（）。
（ 2018年改编） A ．确认管理费用 39550元B ．确认应付职工薪酬 39550元C ．确认主营业务收入 39550元D ．确认增值税销项税额 3640元【例题·单选题】下列各项中，关于企业以自产产品作为福利发放给专设销售机构人员的会计处理表述正确的是（）。
（ 2018年）A ．按产品的生产成本确定主营业务收入B ．按产品的公允价值加上增值税销项税额确认应付职工薪酬C ．按产品的账面价值加上增值税销项税额确认销售费用D ．按产品的公允价值结转主营业务成本【例题·单选题】某企业为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为 13%。
2019年 12月，该企业以其生产的每台成本为 150元的加湿器作为福利发放给职工，每名职工发放 1台，该型号的加湿器每台市场售价为 200元（不含税）。
该企业共有职工 200名，其中生产工人 180名，总部管理人员 20名，不考虑其他因素，下列各项中，关于该企业确认非货币性职工薪酬会计处理结果正确的是（）。
（ 2018年改编）A ．确认管理费用 4000元B ．确认管理费用 3000元C ．计入生产成本 27000元D ．确认应付职工薪酬 45200元【例题·单选题】某企业为增值税一般纳税人。
2019年 12月 25日，向职工发放一批自产的空气净化器作为福利，该批产品售价为 10万元，生产成本为 7.5万元，按计税价格计算的增值税销项税额为 1.3万元。
不考虑其他因素，该笔业务应确认的应付职工薪酬为（）万元。
（ 2016年改编A ． 7.5B ． 11.3C ． 10D ． 8.8【例题·单选题】某饮料生产企业为增值税一般纳税人，年末将本企业生产的一批饮料发放给职工作为福利。
管理用财务报表分析：资产负债表的基本公式
一、管理用财务报表
(一)管理用资产负债表
1.区分经营资产和金融资产
区分经营资产和金融资产的主要标志是看该资产是生产经营活动所需要的，还是经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式。
金融资产是从资本市场购入的各种金融工具，包括其他倾向资金、应收票据、交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资等。
2.区分经营负债和金融负债
金融负债是公司在债务市场上筹资形成的负债，包括短期借款、一年内到期的长期负债、短期应付票据、应付融资租赁款、长期借款、应付债券和优先股等。除金融负债以外的其他所有负债，均属于经营负债。
管理用资产负债表的基本公式如下：
资产=经营资产+金融资产
=(经营性流动资产+经营性长ห้องสมุดไป่ตู้资产)+(短期金融资产+长期金融资产)
(3)短期权益性投资。它不是生产经营活动所需要的，而是暂时自用多余现金的一种手段，因此是金融资产。
除了金融资产以外的资产，都属于经营性资产。有人认为长期股权投资属于金融资产，理由其表现形式为股票，每年还有股利进账，应当属于金融资产。看问题一定要看本质，不要只重形式，长期权益性投资的目的是改善本公司的经营。购买控股权控股就是间接购买另一个企业的资产，取另一个企业的目的是控制其经营。当报表合并之后，股权投资被抵消掉，其经营资产的性质就显露出来。
负债=经营负债+金融负债
=(经营性流动负债+经营性长期负债)+(短期金融负债+长期金融负债)
净经营资产=经营资产- 经营负债
=(经营性流动资产+经营性长期资产)-(经营性流动负债+经营性长期负债)
=(经营性流动资产- 经营性流动负债)+(经营性长期资产- 经营性长期负债)
管理用资产负债表
管理用资产负债表1.区分经营资产和金融资产区分经营资产和金融资产的主要标志是看该资产是生产经营活动所需要的，还是经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式。
净筹资人（多数企业）。
净经营资产=净负债+所有者权益（2）企业持有净金融资产：表明有一部分权益资金被用于购买债务工具，企业是债务市场的净投资人（少数企业）。
净经营资产+净金融资产=所有者权益以ABC公司财务报表为例，调整后的管理用资产负债表如表2-12所示。
管理用资产负债表编制单位：ABC公司 2009年12月31日单位：万元（三）管理用利润表1.区分经营损益和金融损益金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、公允价值变动收益等以后的利息费用。
由于存在所得税，应计算该利息费用的税后结果，即净金融损益。
经营损益是指除金融损益以外的当期损益。
金融损益涉及以下项目的调整：（1）财务报表中“财务费用”包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或受到的现金折扣。
通常把“财务费用”全部作为金融损益处理。
（2）财务报表的“公允价值变动损益”中，属于金融资产价值变动的损益，应计入金融损益。
（3）财务报表的“投资收益”中，既有经营资产的投资收益，也有金融资产的投资收益，只有后者属于金融损益。
其数据可以从财务报表附注“产生投资收益的来源”中获得。
（4）财务报表的“资产减值损失”中，既有经营资产的减值损失，也有金融资产的减值损失，只有后者属于金融损益。
其数据可从财务报表附注“资产减值损失”中获得。
2.管理用利润表管理用利润表编制单位：ABC公司 2009年度单位：万元3.分摊所得税分摊的简便方法是根据企业实际负担的平均所得税税率计算各自应分摊的所得税。
4.基本公式税后经营净利润=税前经营利润×（1-所得税税率）=净利润+税后利息费用=净利润+利息费用×（1-所得税税率）【提示】式中利息费用=财务费用-公允价值变动收益-投资收益中的金融收益+减值损失中的金融资产的减值损失。
资产负债表分析法在企业资产管理中的应用
资产负债表分析法在企业资产管理中的应用资产负债表是企业财务报告中最基本也是最重要的财务报表之一。
资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债以及所有者权益的状况。
资产负债表分析法是企业财务报告中最常用的一种财务分析方法之一，它通过对企业资产和负债的分析，提供了企业财务状况的全面了解，从而为企业的决策提供了重要参考。
一、资产负债表的基本结构资产负债表主要由三大部分组成：资产、负债和所有者权益。
资产是企业拥有的，具有经济价值的资源，包括流动资产、固定资产和其他资产三个部分。
负债是企业必须偿付的债务，包括流动负债、长期负债和其他负债三个部分。
所有者权益包括股东权益和留存收益两部分。
股东权益是企业所有者投资的资产部分，而留存收益是企业通过运营所获得的收益，这两部分经常合并表现为净资产。
二、资产负债表分析法的基本原理资产负债表分析法是通过对企业资产和负债的分析来评估企业财务状况的方法。
在资产负债表分析中，有两个重要的指标，即资产负债率和偿债能力比率。
资产负债率是企业总负债占总资产的比例，它反映了企业债务占用资产的程度，资产负债率越高，代表企业承担的债务风险越大。
偿债能力比率是企业用流动资产偿付流动负债能力的指标，它反映了企业短期偿债能力的强弱。
三、资产负债表分析法的具体应用在进行资产负债表分析时，需要从多个角度入手进行分析。
（一）对资产进行分析首先是对企业的资产进行分析，由于资产是企业的核心资源，因此对资产进行分析是资产负债表分析法中最重要的部分。
分析资产可以从多个角度进行，比如对流动资产、固定资产和其他资产进行分析等。
分析流动资产可以通过资产负债率和流动比率来衡量企业流动资产占用负债的总比例以及企业流动资产的强弱程度。
针对固定资产的分析可以计算固定资产周转率，了解企业固定资产的利用效率，从而判断企业的生产效益和经营风险。
（二）对负债进行分析对负债进行分析是判断企业偿债能力的重要部分。
主要可以分析流动负债、长期负债和其他负债等方面。
第11讲_管理用资产负债表和利润表的编制
七、管理用财务报表体系（一）基本框架总体思路区分经营活动和金融活动资产负债表区分经营资产和金融资产、经营负债和金融负债利润表区分经营损益和金融损益现金流量表区分经营现金流量和金融现金流量（二）管理用资产负债表区分经营资产和金融资产、经营负债和金融负债，所有者权益不变。
【提示】经营性资产和负债，是指在销售商品或提供劳务的过程及生产性资产投资活动中涉及的资产和负债。
金融性资产和负债，是指在筹资过程中或利用经营活动多余资金进行投资的过程中涉及的资产和负债。
基本等式：净经营资产=净金融负债＋股东权益净经营资产=经营资产－经营负债=经营营运资本＋净经营性长期资产净金融负债=金融负债－金融资产（1）区分经营资产和金融资产注意容易混淆的项目第一：货币资金货币资金本身是金融性资产，但是有一部分货币资金是经营活动所必需的。
以往考试在编制管理用资产负债表时，有三种做法：①将全部货币资金列为经营性资产。
（教材处理）②根据行业或公司历史平均的“货币资金/销售收入”百分比以及本期销售额，推算经营活动需要的货币资金额，多余部分列为金融资产。
③将其全部列为金融资产。
【提示】考试时会明确采用哪一种处理方法。
第二：名称上不能直接给予提示的金融资产：（1）短期权益性投资【注意】长期股权投资为经营资产（2）其他权益工具投资（3）投资性房地产（4）其他应收款（应收利息）（5）其他应收款（应收短期权益性投资的应收股利）【注意】其他应收款（应收长期股权投资的应收股利）为经营资产【例题·多选题】甲公司是一家非金融企业，在编制管理用资产负债表时，下列资产中属于金融资产的有（）。
（2012年）A．短期债券投资B．长期债券投资C．短期股票投资D．长期股权投资【答案】ABC【解析】短期股票投资属于交易性金融资产；长期股权投资属于经营资产。
（2）区分经营负债和金融负债【提示】不容易识别的项目：【例题·多选题】甲公司是一家非金融企业，在编制管理用财务报表时，下列项目中属于金融负债的有（）。
管理资产负债表含义与应用
管理资产负债表一、管理资产负债表产生的原因(1)企业的财务业绩与经营业绩的区分企业的业绩分为财务业绩和经营业绩，在英美等大型企业中财务业绩与经营业绩分别由财务主管和业务主管负责。
财务业绩，是指采用合适的财务政策，即财主管通过对长期借款和短期借款不同组合的科学安排和实施，对企业的安全性、流动性和收益性产生影响，最终影响到企业的价值，财务业绩属于财务主管的职责：而经营业绩则是进行生产、销售或服务等经营活动取得的成果，属于业务主管的职责。
(2)标准资产负债表固有的局限性标准的资产负债表(Balance Sheet)也就是我们通常所说的资产负债表，它是为了满足各种会计信息使用者的共同需要而按现行的会计制度编制的资产负债表，它将应付账款与长期借款和短期借款列在一起作为负债，从会计角度反映公司一定时期的财务状况。
虽然标准的资产负债表能为企业管理者的决策提供很多信息，但是，如果站在业务主管的角度，标准的资产负债表不能准确地评价业务主管对公司经营业绩的贡献。
主要表现为对非利息性负债的处理上：在企业的总资产中往往会有一部分是由非利息性负债(包括应付账款和预收账款)形成的，它不是企业经营者为经营该企业所取得的有代价资本，而是对企业供应商、企业销售商等资金的无偿占用。
在标准资产负债表中，非利息性负债被列在负债项下。
但是，在企业的日常经营中，非利息性负债与列在资产栏中的应收账款和存货一样，都由业务主管负责。
在债权融资和权益融资规模相同的情况下，由于这部分资金的“无偿性’’，善于经营的业务主管总是尽可能加大非利息性负债的总额，以利用这些无偿资金。
因此将非利息性负债与应收款、存货结合起来研究，即在管理资产负债表模式下进行研究，比将其归入负债且与长期借款、短期借款共同考虑的标准资产负债表模式下研究更具有管理意义。
因此，为了满足企业经营者准确评价企业经营业绩、分析经营风险及企业流动性等个性化需要，需要对标准的资产负债表进行重新构建，管理资产负债表便应运而生。
管理用资产负债表
管理用资产负债表 2012年度 负债和股东权益 金融负债 98.4 短期借款 22.36 长期借款 0 金融负债合计 120.78 金融资产 金融资产合计 8.23 净负债 0 12.9 21.3 99.65 17 26.4 43.4 所有者权益 实收资本 0 盈余公积 0 未分配利润 43.4 所有者权益合计 143.05 负债和所有者权益合计
编制单位： 艾尔科技有限责任公司 资产 年初数 年末数 经营性流动资产 67 货币资金 0 应收账款 0 存货 67 经营性流动资产合计 经营性流动负债 0 应付账款 0 应付工资 0 应缴税费 0 经营性流动负债合计 67 净经营性营运资本 经营性长期资产 20 固定资产 33 无形资产 53 经营性长期资产合计 经营性长期负债 0 其他长期负债 0 经营性长期负债合计 53 净经营长期资产 120 净经营资产
年初数 0 0 0 0 0
单位：万元 年末数 12 0 12 0 12
120 0 0 120 120
120 1.105 9.945 131.05
管理用资产负债表
管理用资产负债表管理用资产负债表是企业管理者必须掌握的一项重要工具。
它是一种记录企业财务状况的报表，反映了企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益的状况。
通过分析资产负债表，企业管理者可以更好地评估企业的健康状况，制定合理的经营策略。
首先，我们需要了解资产负债表的基本构成。
资产负债表由资产、负债和所有者权益三大部分组成。
资产是企业拥有的资源或未来预期会给企业带来经济利益的事项，包括流动资产和非流动资产。
负债是企业对外的债务或义务，包括流动负债和非流动负债。
所有者权益是指企业所有者对企业资产的所有权，包括股东权益和利润留存。
其次，管理用资产负债表可以帮助企业管理者识别和监控企业的风险和机会。
通过分析资产负债表的资产部分，管理者可以了解企业的经营活动是否能够为企业带来可持续的现金流量。
如果资产部分主要由流动资产组成，说明企业对现金流的依赖程度较高。
这可能是企业运营良好的信号，但也意味着企业可能面临流动性风险。
如果资产部分主要由非流动资产组成，说明企业将资金投入于长期项目，可能迎来更高的回报率，但也可能面临项目失败带来的亏损。
此外，负债部分的分析可以帮助管理者了解企业的债务水平和还款能力。
如果负债部分主要由流动负债组成，说明企业的债务相对较少，经营稳健。
但如果负债部分主要由非流动负债组成，说明企业在投资或借款方面有较大的压力，管理者需要关注企业的还款能力，避免出现偿付风险。
最后，所有者权益的分析可以帮助管理者评估企业的盈利能力和稳定性。
通过分析股东权益的比例和利润留存的金额，管理者可以判断企业盈利的水平以及企业是否有足够的利润用于再投资或分配给股东。
如果所有者权益占总资产的比例较高，说明企业利润稳定，有足够的能力为企业的发展提供资金支持。
综上所述，管理用资产负债表对企业管理者而言是一项至关重要的工具。
通过分析资产负债表，管理者可以全面了解企业的财务状况，识别和监控风险和机会，制定合理的经营策略。
因此，学习和掌握管理用资产负债表的方法和技巧是每个企业管理者都必须进行的一项基本功课。
管理用资产负债表
管理用资产负债表资产负债表是企业财务报表的一部分，用于记录企业特定时期内的资产、负债和所有者权益的数量和价值。
资产负债表通常包含两部分，第一部分是资产部分，用于列出企业在特定时期内所有拥有的资源和财产，第二部分是负债与所有者权益部分，用于列出企业的负债和拥有权益的数量和价值。
对于企业管理人员来说，资产负债表是管理资产和负债的重要工具，通过对该表进行分析，管理人员可以了解企业当前的经济状况，并采取合适的措施来提升企业的业务表现和利润。
资产部分对于企业的资产部分，它记录了该企业拥有的所有资源及其价值。
这些资源可以是现金、存货、投资、房屋、土地等等，这些都是企业的重要财产。
资产负债表中的资产通常按照流动性来进行分类，这意味着对于能够快速变现的资产，如现金，应该出现在靠近上方的位置，而对于不易变现的资产，如固定资产，则靠近下方。
对于企业的管理人员来说，那些不易变现的资产可能会导致企业在长期的经营中面临资金短缺的问题。
因此，对于这些资产，管理人员必须采取积极的措施，来将它们转换为现金或获得其他收益。
负债与所有者权益部分负债和所有者权益部分记录了企业在特定时期内所拥有的债务和拥有权益的数量和价值。
负债通常指企业为了获得资金而应付的借款，这些债务必须在一定的时间内偿还。
对于一些长期负债来说，例如贷款、债券等，管理人员必须采取适当的措施来确保企业能够在未来偿还。
而所有者权益通常由企业的股份和利润组成。
这些权益代表了企业所有者对于企业财务和业务决策的影响力。
管理人员必须掌握企业现有的所有者权益，以便做出适当的经济和业务决策。
财务指标分析通过对资产负债表进行分析，企业管理人员可以获得丰富的数据和信息，以帮助他们评估企业当前的财务状况。
下面是一些关键的财务指标：流动比率、资本结构、财务杠杆、总资产周转率、净利润率、收益率等等。
流动比率是用于衡量企业是否有足够的流动资产来支付所有的流动负债。
资本结构指标用于评估企业的负债情况和所有者权益情况，这可以帮助管理人员确定企业的融资需求。
资产负债表重点知识点总结
资产负债表重点知识点总结资产负债表的编制是遵循会计基本原则和会计政策的，它包括了资产、负债和所有者权益三大部分，它们之间的关系是资产=负债+所有者权益。
资产主要包括了企业所有的资源和权益，主要分为流动资产和非流动资产；而负债则是指企业欠他人的款项和责任，同样也分为流动负债和非流动负债；所有者权益是指企业所有者对企业净资产的所有权，既是企业的净资产。
资产负债表的编制是根据会计等式：资产=负债+所有者权益，按照会计基本原则和会计政策进行的。
资产负债表的重点知识点有以下几个方面：一、资产负债表的基本结构资产负债表的基本结构包括资产、负债和所有者权益三个部分。
资产负债表主要分为流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债和所有者权益五大部分。
资产负债表中的资产主要包括了流动资产和非流动资产两部分，流动资产主要包括了现金、应收账款、存货等能够在较短时间内变现的资产，非流动资产主要包括了长期投资、固定资产等长期占有和使用的资产。
而负债则是分为流动负债和非流动负债，流动负债主要包括了短期借款、应付账款等短期偿还的债务，非流动负债主要包括了长期债务、长期应付款等较长时间内需要偿还的债务。
而所有者权益则是企业所有者对企业净资产的所有权，它包括了资本、资本公积、留存盈余等。
二、资产负债表的重要指标资产负债表的重要指标主要包括了流动比率、速动比率、负债权益比率等。
流动比率是指流动资产与流动负债的比率，它能够反映企业在短期内偿还债务的能力。
速动比率是指速动资产与流动负债的比率，它主要是衡量企业短期偿债能力的指标，速动资产通常是指现金、现金等价物、应收账款等能够迅速变现的资产。
负债权益比率是指负债总额与所有者权益的比率，它能够反映企业对外债务的承担能力和风险。
三、资产负债表的编制原则资产负债表的编制原则主要包括了实体连贯性原则、货物交易原则、会计单位原则、持续经营原则、会计权责发生制原则等。
实体连贯性原则是指企业在连续经营的基础上持续编制资产负债表，反映企业的状况、变化和经营业绩。
资产负债表管理讲义
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.11.920.11.9Monday, November 09, 2020 人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。10:39:1310:39: 1310:3911/9/ 2020 10:39:13 AM 安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.11.910: 39:1310:39Nov-209- Nov-20 加强交通建设管理，确保工程建设质 量。10: 39:1310:39:1310:39Monday, November 09, 2020 安全在于心细，事故出在麻痹。20.11.920.11.910:39:1310: 39:13November 9, 2020 踏实肯干，努力奋斗。2020年11月9日 上午10时39分 20.11.920.11.9 追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年11月9日 星期一 上午10时39分 13秒10:39:1320.11.9 严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年11月 上午10时39分20.11.910:39November 9, 2020 作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年11月9日 星期一 10时39分13秒 10:39: 139 November 2020 好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午10时39分13秒上午10时39分10:39:1320.11.9 一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.11.920.11.910:3910:39: 1310:39:13Nov -20 牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。2020年11月9日星 期一10时39分 13秒M onday, November 09, 2020 相信相信得力量。20.11.92020年11月9日星期 一10时 39分13秒20.11.9
资产负债表的管理分析
资产负债表的管理分析什么是资产负债表？资产负债表是反映企业在一定日期的财务状况的会计报表，是企业经营活动的静态体现。
财务报表使用者可以通过财务报表在最短的时间内了解企业的财务经营状况。
资产负债表“年初数”应该根据上年末资产负债表的“期末数”栏内数字填列。
如果本年度资产负债表内规定的名称与内容与上年度不同，应该依照本年度的规定对上年度的资产负债表进行调整，填入“年初数”栏内。
资产负债表的分析（一）反应企业财务结构合理性的指标有净资产比率、固定资产净值率、资本化比率。
1、净资产比率主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性。
2、固定资产净值率反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力。
3、资本化比率主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重。
（二）反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有流动比率、速动比率。
1、流动比率该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。
2、速动比率在通常情况下，该比率1：1时比较好，但在实际工作中，该比率的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。
（三）反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标为每股净资产该指标说明每一份股票所代表的净资产价值。
一般情况下，该指标越高，所代表的的价值越大。
如何从资产负债表中看出企业的经营状况？利用资产负债表分析海期偿债能力的主要指标是：1、资产负债率资产负债率= 负债总额/ 资产总额资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。
一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。
但不同的分析者对资产负债率的要求是不同的。
而且还存在着明显的行业差异。
（1）资产负债率计算中对分子应否包含流动负债存在争议：反对者认为：因为短期负债不是长期资金的来源，因此，若包含，就不能很好地反映企业的“长期”债务状况。
赞成者认为：从长期动态过程看，短期债务具有长期性，如“应付帐款”作为整体，事实上是企业资金来源的一个“永久”的部分。
（2）对资产负债率指标不同的报表分析者有不同的看法债权人的立场：资产负债率越低越好。
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经营和金融分清楚之后，开始编表吧，基本思路如下图所示：
（1）传统的资产负债表长这样：
流动资产 长期资产
流动负债 长期负债 股东权益
最大的毛病是没有 区分经营和金融
（2）资产和负债都分为经营和金融
经营性流动资产
经营性流动负债 金融负债
金融资产
经营性长期负债
经营性长期资产
金融负债
金融资产
股东权益
经营营运资本
应收利息、应收股利、递延所得税资产、递延所得税负债 这些都是“副产品”：买债券才有利息收，买股票才有股利收，资产负债的账面 价值和计税基础不一致才会产生递延所得税。副产品的属性应该和产生它们的项 目一致，因此，应收利息肯定是金融资产（刚刚讲过，债券性投资都是金融资产）， 短期权益性投资的应收股利是金融资产，长期的是经营资产。
上一讲说到权益净利率有问题，现在就来解决问题，武器是管理用财务报表。我 们的基本思路是把经营（operating）和金融（financing）分开考虑，经营是企 业的“正事”，金融是支持企业干正事的资金来源（来自债权人和股东）。因此， 三大报表（资产负债表、利润表、现金流量表）都要按经营和金融重新排版，我 们一张张来说，这一讲先搞定管理用资产负债表。
应付利息、应付股利 问债权人借钱，要付利息，问股东要钱，要付股利，因此，这两项都和融资相关， 所以是金融负债。
融资租赁的长期应付款 融资租赁就是融资行为，跟借钱是一回事，所以融资租赁的长期应付款就是长期 借款，是金融负债。
优先股 在普通股东看来，优先股是债务性融资，所以是金融负债。
其他资产、负债 没有特殊说明的话，通常划归为经营资产、经营负债。
右边 金融负债 金融负债
金融资产 金融资产
净负债
经营性长期负债
经营性长期资产
净经营性 长期资产
股东权益
（4）管理用资产负债表新鲜出炉！
净经营资产
经营营运资本
净负债
净经营性长期资产
股东权益
净投资资本
这里面有些名字挺绕口的（比如经营营运资本、净经营性长期资产、净投资资本 等），但必须要记住，而且要越来越熟，下功夫的时候到了啊。
2、（多选，2016 年第 11 题）甲公司是制造业企业，采用管理用财务报表进行
分析，下列项目中，属于甲公司金融负债的有（
）
A、优先股
B、融资租赁形成的长期应付款
C、应付股利
D、无息应付票据
销售净利率低于乙公司，使得权益净利率低于乙公司 10.8%（10.8%-21.6%） 资产周转率高于乙公司，使得权益净利率高于乙公司 11.7%（22.5%-10.8%） 权益乘数高于乙公司，使得权益净利率高于乙公司 7.5%（30%-22.5%）
第二问三个指标的定义就不重复了，和乙公司相比，甲公司的盈利性较差，但是 经营效率远远高于乙公司，同时甲公司偏向使用较高的财务杠杆。
第 11 讲：管理用资产负债表
先发放上一讲的答案。
甲公司：销售净利率=1200÷10000=12% 资产周转率=10000÷8000=1.25， 权益乘数=8000÷4000=2
乙公司权益净利率 = 24% × 0.6 × 1.5 = 21.6% 替代销售净利率： 12% × 0.6 × 1.5 = 10.8% 替代资产周转率： 12% × 1.25 × 1.5 = 22.5% 替代权益乘数： 12% × 1.25 × 2 = 30%，即甲公司的权益净利率
货币资金 有三种处理方式： 1、全部作为经营资产，理由是现金用于日常的经营活动 2、全部作为金融资产，理由是和会计准则一致 3、根据销售收入的一定百分比确定经营性质的货币资金，剩余部分作为金融资 产，比如销售收入 1000 万，货币资金 25 万，如果历史或行业平均状况是需要 持有 1%左右的现金，那经营性质的货币资金是 10 万（1000×1%），金融性质 的货币资金是 15 万（25-10）；这种方式是比较合理的，唯一的问题是不容易 确定一个合理的百分比，尤其是外部人员，就更难了。
根据基本思路，资产和负债都要分为经营性质的和金融性质的。大致上不难分， 比如应收账款、存货、固定资产、无形资产、应付账款、应付职工薪酬等，打开 门做生意肯定会有的，当然是经营性质的；交易性金融资产、可供出售金融资产、 持有至到期投资、短期借款、长期借款、应付债券等，典型的投融资活动，显然 是金融性质的。但是，有些项目不太好分，需要说明一下：
经营性流动资产 金融资产
经营性长期资产
净经营性 长期资产
金融资产
经营性流动负债 金融负债
经营性长期负债 金融负债
股东权益
（3）经营的东东放左边，金融的东东放右边；经营负债是经营资产的抵减，金融资产是金融负债的抵减 左边是生蛋的母鸡，右边是买鸡的钱，和传统报表的基本逻辑负债 经营营运资本
另外，管理用资产负债表的基本公式也必须熟练掌握：
净经营资产 = 经营资产 – 经营负债 = 经营营运资本 + 净经营性长期资产 = 净负债 + 股东权益 = 净投资资本
最后是作业，答案下一讲领取。
1、（多选，2014 年 A 卷第 1 题）甲公司是一家非金融企业，在编制管理用财 务报表时，下列项目中属于金融负债的有（ ） A、应付利息 B、应付普通股股利 C、应付优先股股利 D、融资租赁形成的长期应付款
那到底用哪种方法呢？看题目！题目一定会明确告诉你的！！
应收票据 1、不计息的，通常是赊销产生的，和应收账款的性质一样（应收账款周转率那 儿提过哦），是经营资产。 2、计息的，通常作为短期投融资的工具（金融市场那儿提过，货币市场工具）， 所以是金融资产。
应付票据的判断类似：不计息的，经营负债，计息的，金融负债。