某建设项目流动资金估算案例
流动资金估算案例
解： （1）应收帐款=年经营成本/年周转次数
=25200/（360/30）=2100（万元） （2）现金=（年工资及福利费+年其它费）/年周转次数 =（1000+800）/（360/40）=200（万元）
（3）存货 年外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/年周转次数 =21600/（360/40）=2400（万元） 在产品=（年工资及福利费+年其它费+年外购原材料、燃
料动力费+年修理费）/年周转次数
=（10000+800+21600+25200×10%）/（360/40） =2880（万元） 产成品=年经营成本/年周转次数 =25200/（360/40）=2800（万元）
存货=2400+2880+2800=8080（万元）
（5）应付帐款=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数 =21600/（360/30）=1800（万元） （6）流动负债=应付帐款=1800（万元）
流动资金估算案例
已知某拟建项目达每年10000元估算。每年的其他 费用为800万元。年外购原材料、燃料动力费估算为21600 万元。年经营成本25200万元，年修理费占年经营成本的 10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收帐款 30天， 现金40天，应付帐款30天，存货40天。用分项详细估算法对 该项目进行流动资金的估算。
（4）流动资产=现金+应收帐款+存货=2100+200+8080=10380（万元）
工程经济经典案例(2)
工程造价案例分析一、建设项目财务评价部分【案例一】背景：某企业拟建设一个生产性项目，以生产国内某种急需的产品。
该项目的建设期为2年，运营期为7年。
预计建设期投资800万元(含建设期贷款利息20万元)，并全部形成固定资产。
固定资产使用年限10年，运营期末残值50万元，按照直线法折旧。
该企业于建设期第1年投入项目资金为380万元，建设期第2年向当地建设银行贷款400万元(不含贷款利息)，贷款利率10％，项目第3年投产。
投产当年又投入资本金200万元，作为流动资金。
运营期，正常年份每年的销售收入为700万元，经营成本300万元，产品销售税金及附加税率为6％，所得税税率为33％，年总成本400万元，行业基准收益率10％。
投产的第1年生产能力仅为设计生产能力的70％，为简化计算这一年的销售收入、经营成本和总成本费用均按照正常年份的70％估算。
投产的第2年及其以后的各年生产均达到设计生产能力。
表1-1 某拟建项目的全部现金流量数据表单位：万元问题：1．资料计算销售税金及附加和所得税。
2．依照表1-1格式，编制全部投资现金流量表。
3．计算项目的动态投资回收期和财务净现值。
4．计算项目的财务内部收益率。
5．从财务评价的角度，分析说明拟建项目的可行性。
分析要点：本案例全面考核了有关现金流量表的编制，并重点考核了建设项目财务评价中项目的内部收益率、投资回收期、财务净现值等动态盈利能力评价指标的计算和评价。
本案例主要解决以下四个概念性问题：1．财务盈利能力分析的全部现金流量表中，固定资产投资不包括建设期贷款利息；2．流量表中，回收固定资产余值的计算，可能出现两种情况：营运期等于固定资产使用年限，则回收固定资产余值=回收固定资产残值营运期小于固定资产使用年限，则回收固定资产余值=(使用年限一营运期)×年折旧费+残值3．财务评价中，动态盈利能力评价指标的计算方法；4．项目财务内部收益率反映了项目所占用资金的盈利率，是考核项目盈利能力的主要动态指标。
工程经济学案例
【案例一】背景：某公司拟投资建设一个生物化工厂。
这一建设项目的基础数据如下：1.项目实施计划该项目建设期为3年，实施计划进度为：第1年完成项目全部投资的20％，第2年完成项目全部投资的55％，第3年完成项目全部投资的25％，第4年项目投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70％，第5年项目的生产负荷达到设计生产能力的90％，第6年项目的生产负荷达到设计生产能力。
项目的运营期总计为15年。
2.建设投资估算本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为5000万元。
本项目的投资方向调节税率为5％。
3.建设资金来源本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。
外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。
贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为12.48％（按季计息）。
贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8％（按年计息）。
4.生产经营费用估计建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。
每年的其他费用为860万元。
年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。
年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10％。
各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。
问题：1.估算建设期贷款利息。
2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。
3.估算拟建项目的总投资。
分析要点：[replyview]本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。
对于这类案例分析题的解答，首先是注意充分阅读背景所给的各项基本条件和数据，分析这些条件和数据之间的内在联系。
问题1：在固定资产投资估算中，应弄清名义利率和实际利率的概念与换算方法。
计算建设期贷款利息前，要首先将名义利率换算为实际利率后，才能计算。
问题2：流动资金估算时，是掌握分项详细估算流动资金的方法。
建设项目财务评价案例
序号 项目
年份
建设期 0
投产期
1
2
3
4
5
达到设计能力生产期 6 7 8 9
10
生产负荷/%
1 现金流入 1.1 产品销售（营业）收入
70
100 100 100 100 100 100 100
3920 5600 5600 5600 5600 5600 5600 8974.5 3920 5600 5600 5600 5600 5600 5600 5600 1.2 回收固定资产余值 974.5 1.3 回收流动资金 2400 2 现金流出 1500 2500 2400 2834.5 4129.6 4133 4136.4 4139.8 4143.24146.6 4146.6 2.1 固定资产投资 1500 2500 2.2 流动资金 2400
累计净现金流量 -1500 -4000 -6400 -5315 -3844 -2377 5 所得税前净现金流量-1500 -2500-2400 1352.4 1932 1932 6所得税前累计净现金流量-1500-4000-6400 -5048 -3116 -1184
168 168 168 168 168 468.4 471.8 475.2 478.6 478.6
投资估算案例讲解
建设期利息估算
借款利息计算中采用的利率应为有效年利率有效年利率=（1+ r/m）m—1式中：r——名义年利率m——每年计息次数注意：可研报告中要说明每年计息次数，按照有效年利率计算利息
到岸价和离岸价
离岸价（FOB）用外币表示，是以设备装上运输工具为条件的价格到岸价（CIF）指的是设备到我国口岸的到岸价格，包括了海上运输和保险费用。以设备装上运输工具，并支付启运港到目的港的港运费、保险费为条件的价格。当设备用离岸价计算时，应计算海上运输费。
解 答
流动资金估算方法2—分项详细估算法
分项详细估算法是指根据项目流动资产与流动负债主要构成要素分项估算流动资金的一种方法。流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金流动资产全年占用额流动资产估算额=年现金估算额+年应收账款估算额+年存货估算额式中：
第一章节
（2）流动负债估算额
流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的各种债务
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其一般计算公式为：项目建设期每年应计利息=（年初借款累计+当年借款额/2）×年利率此公式的假设前提是借款自年初至年末陆续支用，平均起来就按借款发生在当年年中使用，故按半年计息，以后年份按全年计息。qj=(pj-1+Aj/2) ×I式中， qj为建设期第j年应计利息，pj-1为建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和，Aj为建设期第J年贷款金额，i为年利率。
3
第一年完成项目全部投资的20%
4
第二年完成项目全部投资的55%
5
第三年完成项目全部投资的25%
6
第四年全部投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70%
7
第五年项目的生产负荷达到设计生产能力的90%
建设项目投资估算方法及案例分析
建设项目投资估算方法及案例分析摘要：投资估算是进行投资决策和制定项目融资方案的依据，是进行项目经济评价的基础。
本文从建设项目总投资的构成、建设项目投资估算的要求与依据以及估算方法等诸多方面入手进行探讨，并通过实际案例进行了估算分析。
关键词：建设项目投资估算方法案例分析Abstract: the investment estimate is investment decisions and to make project financing options basis, is the foundation of the assessment project on the economy. This article from the structure of the construction of the total investment in the project construction project, the requirements of the investment estimate and basis and the estimation method, and many other aspects are discussed, and through the actual case is estimated analysis.Keywords: construction project investment estimation method case analysis 中图分类号：F830.59文献标识码：A 文章编号：投资估算是在对项目的建设规模、产品技术方案、选址方案、工程建设方案及项目进度计划等深入研究并基本确定的基础上，对建设项目总投资数额及分年资金需要量进行的估算。
投资估算是进行投资决策和制定项目融资方案的依据，是进行项目经济评价的基础。
一个项目需要投资多少钱？是业主最关心的事。
案例库
限为１０年，残值率５％。计算期１１年。设该项目的基准收益率为８％，基准投资回
收期为６年。
要求编制项目财务现金流量表，试计算财务净现值、财务内部收益率和动态投
资回收期，并判断该项目的可行性。
分析：回收固定资产余值＝７００×５％ ＝３５万元。
表1-7 项目财务现金流量表（万元）
序号
年份
项目
计算期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
1
现金流入
250
250
250
250
250
250
250
250
250
435
1.1
销售（经营）收入
250
250
250
250
250
250
250
250
250
250
1.2
回收固定资产余值
35
1.3
回收流动资金
150
2
现金流出
700
188
分析：
＝１５００×1.91×1.06＝3036.9万元
答：年产１８００万吨的水泥厂生产工艺设备购置费估算额为3036.9万元。
（案例三）
某套进口设备，估计设备购置费为621.5万美元，结算汇率１美元＝6.85元人民币。根据以往资料，与设备配套的建筑工程，安装工程和其他工程费占设备费用的百分比分别为45%、16%、9%。假定各工程费用上涨与设备费用上涨是同步的。
38
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资金的时间价值案例分析
资金的时间价值案例分析1、“陷入一场正在破裂的房地产泡沫之中的售房者是另外一群受害者，因为难以承担的利息费用在事实上已经阻止了私人售房行为。
惊人的事实是利率只要提高 3%，就会导致购房者每月的购房费用增加 23%。
比如说一所 75000 美元的房子，首期付款为 15000，在利率为 12%的情况下，购房者每月抵押的成本为617.17 美元；在 15%的情况下，每月成本为 758.67 美元⋯⋯”上述陈述是正确的吗？写出你的计算过程。
假设抵押期限为30 年。
同时假设给定的利率为名义利率。
2、你正考虑购买一辆二手车，提供的卖价为6800美元。
银行将借给你5700美元，名义利率为15%，每月复利计息一次，一共36 个月。
银行经理告诉你每月应 276.03 美元，但看上去他对这个数字并不是十分肯定。
银行经理对你每月付款的估计正确吗？如果不正确，那么正确的数字是多少？3、American Security Bank 提供 2.55%的名义利率，每日计息。
Chevy Chase Bank 提供 3.55%的名义利率，每季复利计息。
两种利率都是针对支票帐户的。
其他情况均同，你将为你的支票选择哪家银行？4、融资购买一辆24536 美元的 Mercedes-Benz，需要首期支付10%的现金。
购买价格的剩余部分将由 4 年期年实际利率 15%的银行贷款支付。
所有的费用，包括运输和交易商筹备费用，都包括在价格之中。
每年还款额是多少？如果 15%是名义利率，按月计息，则月还款额为多少？如果按季度计息，则季还款额是多少？5、一位房主在 1986 年 6 月，以 12.3 万美元购买了他的房子。
为了买房他支付了 2.3 万美元的现金，又协商10 万美元的抵押金，抵押期30 年，每年 9%的实际利率。
他从1987 年 6 月开始每年偿还个人欠的抵押金。
他想知道，大约在 2003 年 6 月，在他刚交完抵押金后，即他将退休时，还欠多少钱？6、某企业向银行借入1000 万元，期限3 年，到期需还本付息合计1300 万元，已知（ F/P，9%，3）=1.295 ，（ F/P ，10%， 3） =1.331 ，（ F/P ， 11%， 3）=1.368 ，则银行的贷款利率为（）。
工程经济学案例
【案例一】背景：某公司拟投资建设一个生物化工厂。
这一建设项目的基础数据如下：1.项目实施计划该项目建设期为3年，实施计划进度为：第1年完成项目全部投资的20％，第2年完成项目全部投资的55％，第3年完成项目全部投资的25％，第4年项目投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70％，第5年项目的生产负荷达到设计生产能力的90％，第6年项目的生产负荷达到设计生产能力。
项目的运营期总计为15年。
2.建设投资估算本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为5000万元。
本项目的投资方向调节税率为5％。
3.建设资金来源本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。
外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。
贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为12.48％（按季计息）。
贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8％（按年计息）。
4.生产经营费用估计建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。
每年的其他费用为860万元。
年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。
年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10％。
各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。
问题：1.估算建设期贷款利息。
2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。
3.估算拟建项目的总投资。
分析要点：[replyview]本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。
对于这类案例分析题的解答，首先是注意充分阅读背景所给的各项基本条件和数据，分析这些条件和数据之间的内在联系。
问题1：在固定资产投资估算中，应弄清名义利率和实际利率的概念与换算方法。
计算建设期贷款利息前，要首先将名义利率换算为实际利率后，才能计算。
问题2：流动资金估算时，是掌握分项详细估算流动资金的方法。
流动资金贷款测算案例
流动资金贷款测算案例篇一：流动资金贷款需求量的测算办法流动资金贷款需求量的测算办法流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。
一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。
同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。
客户经理应根据借款人当期财务报告和业务发展预测，对流动资金贷款需求量进行合理的测算。
如果借款人为生产型企业或贸易企业，可按以下方法测算其流动资金贷款需求量：一、估算借款人营运资金量借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。
在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。
在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：上年度销售利润率=主营业务利润（收入-成本）/销售收入净额×100％营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额特别说明：1、如果借款人的财务报表经审计，则上述财务数据取借款人上年度经审计的财务报表确认；如果借款人的财务报表未经审计，则取最近的一个完整会计年度的财务报表为基础计算。
2、设定“预计销售收入年增长率”需有充分的依据，例如过去三年的平均增长率、新增的生产经营能力、新增的大额订单等。
3、对于某些企业由于行业特性或特殊原因，导致应收帐款、预付帐款、存货、应付帐款及预收帐款的期初与期末余额波动较大的，可以将按上述公式计算得出的应收帐款及存货周转次数下浮或上浮一定幅度，但需详细解释上下浮的原因。
估算案例
建设项目固定资产投资估算表
估算价值 序 号
1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 2
单位： 单位：万元 占固定资 产投资比 例％ 80.24％ 80.24％
工程或费用名称
工程费用 主要生产项目 辅助生产项目 公用项目 环保项目 总图服务费 服务性工程 生活福利工程 厂外工程 工如下数据及资料： 某拟建项目在进行投资估算时，有如下数据及资料：
1.33％ 1.33％ 16.40％ 16.40％
10970
11170
2020
3 3.1 3.2 4
预备费 基本预备费 涨价预备费 建设期贷款利息 总计
400 4936
2456 2480 612
24560 4936
2456 2480 612
10970
11170
2020
5948
30108
案例三
某公司拟投资新建一个工业项目，预计从项目建设开始计算期10年 某公司拟投资新建一个工业项目，预计从项目建设开始计算期10年，项目建设期 10 投产当年达到设计生产能力。其他基础数据如下： 3年，投产当年达到设计生产能力。其他基础数据如下： 1.主要生产项目5200万元 其中：建筑工程费2850万元，设备购置费1670万元， 主要生产项目5200万元（ 2850万元 1670万元 1.主要生产项目5200万元（其中：建筑工程费2850万元，设备购置费1670万元， 安装工程费680万元）。 680万元 安装工程费680万元）。 2.辅助生产项目2900万元 其中：建筑工程费1250万元，设备购置费900万元， 辅助生产项目2900万元（ 1250万元 900万元 2.辅助生产项目2900万元（其中：建筑工程费1250万元，设备购置费900万元， 安装工程费750万元）。 安装工程费750万元）。 750万元 3.公用工程1700万元 其中：建筑工程费1040万元，设备购置费550万元， 公用工程1700万元（ 1040万元 550万元 3.公用工程1700万元（其中：建筑工程费1040万元，设备购置费550万元，安装 工程费110万元）。 110万元 工程费110万元）。 4.环境保护工程930万元 其中：建筑工程费450万元，设备购置费390万元， 环境保护工程930万元（ 450万元 390万元 4.环境保护工程930万元（其中：建筑工程费450万元，设备购置费390万元，安 装工程费90万元）。 90万元 装工程费90万元）。 5.工程建设其他费用210万元 工程建设其他费用210万元。 5.工程建设其他费用210万元。 6.基本预备费费率为15%。建设期各年涨价预备费费率为6% 基本预备费费率为15% 6%。 6.基本预备费费率为15%。建设期各年涨价预备费费率为6%。 7.项目建设资金来源为自有资金和贷款 建设期内贷款总额为5000万元， 项目建设资金来源为自有资金和贷款。 5000万元 7.项目建设资金来源为自有资金和贷款。建设期内贷款总额为5000万元，贷款年 利率为6%(按月计息) 还款方式为运营期第6年末一次还清本金和利息。 6%(按月计息 利率为6%(按月计息)，还款方式为运营期第6年末一次还清本金和利息。贷款在建设 期内按项目的建设进度投入，即第一年投入30% 第二年投入50% 第三年投入20% 30%， 50%， 20%。 期内按项目的建设进度投入，即第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。 预计项目建设投资将全部形成固定资产，使用年限10 10年 残值率为3% 按直线法折旧。 3%， 预计项目建设投资将全部形成固定资产，使用年限10年，残值率为3%，按直线法折旧。
工程经济学案例分析
【例】假设建设期固定资产投资借款本利之和为2000万元，借款偿还期为4年，年利率为10%，用等额本利和的方法，列表计算各年偿还的本金和利息。
【解】A＝2000×（A/P, I, n）＝630.94（万元）列表如下：【等额还本，利息照付】每年还本额＝2000/4＝500（万元）列表如下：余额利息本金利息余额1 2000.00 200.00 500.00 200.00 1500.002 1500.00 150.00 500.00 150.00 1000.003 1000.00 100.00 500.00 100.00 500.004 500.00 50.00 500.00 50.00 0合计2000.00 500.00某建设项目建设期1年，运营期10年。
建设投资估算额为8000万元(预计形成固定资产7000万元，无形资产1000万元)，流动资金估算额1900万元。
该项目注册资本金4900万元，其中安排用于流动资金的数额为900万元，不足部分用贷款解决。
短期流动资金贷款利率为4%，长期投资贷款利率为5%。
固定资产按直线法折旧，折旧年限为15年，残值350万元；无形资产按10年均匀摊入成本。
该项目投产当年达到设计生产能力。
项目生产产品的销售价格为2000元/件，可变成本为1100元/件，年管理人员工资及生产经营管理费等固定费用为725万元。
销售税金及附加的税率为6%，所得税税率为25%，提取盈余公积金10%。
1．请给出投资、资产和成本的一般关系(可以作图回答)。
2．计算运营期第1年税后投资利润率为12%时的产量，并给出在如此的利润水平下长期投资贷款的最大还款能力。
（1）投资估算及投融资计划流动资金贷款需要量＝1900－自有900＝1000(万元)固定资产投资贷款需要量＝8000－自有(4900－900)＝4000(万元)建设期利息＝1/2×4000×5%＝100(万元)项目总投资＝建设投资8000＋1900＋100＝10000(万元)［按：建设期利息纳入项目总投资。
工程造价管理2、3、4、5章案例分析4.1 综合案例分析
第二章【案例一】1.背景某工业建设项目，需要引进国外先进设备及技术，其中硬件费200万美元，软件费40万美元，其中计算关税的有25万美，美元兑人民币汇率为：1美元＝6.5元人民币，国际海运费率为6％，运输保险费率0.35%，银行财务费手续费率0.5%，，外贸手续费费率1.5％，关税税率为22%，增值税税率为17％；国内运杂费费率是2.5%。
2.问题：①该引进设备及技术的费用构成有哪些？②计算该引进设备及技术的抵岸价和购置投资。
③有关引进设备及技术的其他费用包括哪些内容？分析要点：本案例主要考核引进设备和技术抵岸价及购置费用的内容和计算方法，有关引进设备及技术的其他费用内容。
本案例应解决以下几个主要概念性问题：（1）引进设备和技术的投资与国内设备的费用构成不同，增加了一些由于引进而引起的相关费用，掌握其特定的计算规则。
（2）引进项目减免关税的技术资料、技术服务等软件部分，不计国外运输费、国外运输保险费、外贸手续费和增值税。
（3）外贸手续费、关税计算依据是硬件到岸价和应计关税软件的货价之和；银行财务费计算依据是全部硬件、软件的货价。
本例设备引进不考虑消费税和车辆购置税。
硬件到岸价=硬件货价+国外运输费+国外运输保险费关税完税价=硬件到岸价+应计关税软件的货价（4）引进设备的购置投资=引进部分的原价（抵岸价）+国内运杂费引进设备原价（抵岸价）=货价+国外运输费+运输保险费+银行财务费+外贸手续费+关税+增值税国内运杂费包括：运输装卸费、包装费、供销手续费以及采购保管费等。
参考答案：解：问题①：引进设备及技术除货价（FOB）外，还包括国外运费、运输保险费、银行财务费、外贸手续费、关税和增值税。
问题②：引进设备及技术的抵岸价计算。
（1）货价=200×6.5+40×6.5=1300+260=1560万元（2）国际运费=1300×6%=78万元（3）运输保险费=（1300+78）×0.35%/（1-0.35%）=4.84万元（4）银行财务费=1560×0.5%=7.8万元（5）外贸手续费=（1300+78+4.84+25×6.5）×1.5%=23.18万元（6）关税: 339.97万元硬件关税=（1300+78+4.84）×22%=1382.84×22%=304.22万元软件关税=25×6.5×22%=162.5×22%=35.75万元（7）增值税=（1382.84+162.5+339.97）×17%=1885.31×17%=320.50万元引进设备及技术的抵岸价：1560+78+4.84+7.8+23.18+339.97+320.50=2334.30万元（8）国内运杂费=2334.3×2.5%=58.36万元引进设备及技术的购置投资2334.3+58.36=2392.66万元问题③：有关引进设备及技术的其他费用。
工程经济学案例分析
11
8000 5000 547 139 249 480 1585 523 1062 106
53 903
12
8000 5000 547
93 249 480 1631 538 1093 109 55 929
13
8000 5000 547
46 249 480 1678 554 1124 112 56 956
2.1.1短期借款
2490 2490 2490 2490 2490
2.2长期负债
2315 1852 1389 926 463
负债小计
4805 4342 3879 3416 2953
2.3所有者权益
4607 4757 4912 5017 5235
2.3.1资本金
4000 4000 4000 4000 4000
1764
477 824 463
229 1027
9 2039 1492 547
1805
492 850 463
234 1261
10 2086 1539 547
1847
508 876 463
239 1500
生产经营期 11 12 2132 2178 1585 1631 547 547
1889 1930
523 538 903 929 463 463
4
5600 3500 547 463 249 320 521 172 349
35 18 296
5
8000 5000 547 417 249 480 1307 431 876
88 44 744
6
8000 5000 547 370 249 480 1354 447 907
建设项目财务评价案例分析
问题： 1、计算销售税金和附加和所得税。 2、编制全部投资现金流量表。 3、计算项目的动态投资回收期和财务
净现值。 4、计算项目的财务内部收益率。 5、从财务评价的角度，分析说明拟建
项目的可行性。
序
项目
号
建设期
1
2
3
生产负荷
70%
1 现金流入
490.00
1.1 销售收入
490.00
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2 现金流出
380.00 400.00 499.00
2.1 固定资产投资
380.00 400.00
2.2 流动资金投资
200.00
2.3 经营成本
210.00
练习一
1、某项目静态投资为3000万元，建设期为2年，第 一年投资计划额为1200万元，第二年为1800万 元，建设期内平均价格变动率预测为6%，试估算 该项目建设期的涨价预备费。
2、某项目固定资产投资估算总额4800万元。其中预 计形成固定资产4180万元（含建设期贷款利息80 万元），无形资产620万元。固定资产使用年限为 10年，残值率为4%。项目运营期10年，无形资产 在运营期6年中平均摊入成本，固定资产余值在运 营期末回收。试计算各年折旧额与摊销，并求固 定资产余值。
2.4 销售税金及附加
29.40
2.5 所得税
59.60
3 净现金流量
-380
-400
-9.00
4 折现系数
0.9091 0.8264 0.7513
流动资金估算案例
流动资金的构成按其变现速度快慢顺序，可划分为货币资金(即现金)、应收及预付账款和存货(包括外购原材料和燃料、在产品与产成品)。
流动资金与流动负债(指应付和预收账款)之和为流动资产。
流动资金的估算方法一般有两种，即扩大指标估算(粗估)法和分项(详细)估算法。
1、扩大指标估算法公式：年流动资金=年费用基数х各类流动资金率（%）=年产量х单位产品量占用流动资金额式中，“年费用基数”包括销售收入、产值、经营成本、总成本费用和固定资产投资等。
所采用的比率可根据行业或部门规定的参考值或按企业历史统计的经验数据确定。
此法适用于项目初选。
2、分项详细估算法。
可按下列公式详细计算，主要依据生产成本估算表中的数据进行计算：流动资金＝流动资产—流动负债流动资产＝现金+应收和预付款+存货流动负债＝应付账款+预收账款存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品各类资金的基本公式是：年流动资金=年消耗费用/周转次数，周转次数=360/最低周转天数案例：某拟建项目年经营成本估算为14000万元；存货资金占用估算为4700万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3500万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000万元。
各项资金的周转天数为：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。
请估算流动资金额。
流动资金=流动资产-流动负债（1）流动资产=应收帐款+存货+现金应收帐款=年经营成本/周转次数=14000/（360/30）=1166.67万元存货=4700万元现金=(年工资及福利+年其他费用)/周转次数=(9600х1000/104+3500)/(360/15)=185.83万元故流动资产=1166.67+4700+185.83=6052.5万元（2）流动负债=应付账款=（年外购原材料、燃料及动力费）/周转次数=15000/（360/30）=1250万元（3）流动资金=6052.5-1250=4802.5万元。
投资估算案例分析
【案例一】背景：某拟建年产 30万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产25万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约2400万元。
已建类似项目资料：与设备投资有关的各专业工程投资系数，如表１-１所示。
与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表１-２。
表１－１ 与设备投资有关的各专业工程投资系数表１－２ 与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率８％〔按年计息〕。
建设期３年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。
预计建设期物价年平均上涨率３％，基本预备费率５％。
问题：⒈ 已知拟建项目建设期与类似项目建设期的综合价格差异系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。
⒉ 估算该项目的建设投资，并编制建设投资估算表。
⒊ 假设单位产量占用流动资金额为：33.67元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。
确定该项目的建设总投资。
分析要点：本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。
投资估算的方法有：单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、比例估算法、系数估算法、指标估算法等。
本案例是在可行性研究深度不够，尚未提出工艺设备清单的情况下，先运用生产能力指数估算法估算出拟建项目主厂房的工艺设备投资，再运用系数估算法，估算拟建项目建设投资的一种方法。
即：首先，用设备系数估算法估算该项目与工艺设备有关的主厂房投资额；用主体专业系数估算法估算与主厂房有关的辅助工程、附属工程以及工程建设的其他投资。
其次，估算拟建项目的基本预备费、涨价预备费，得到拟建项目的建设投资。
最后，估算建设期贷款利息、并用流动资金的扩大指标估算法，估算出项目的流动资金投资额，得到拟建项目的建设总投资。
具体计算步骤如下：问题1⒈ 拟建项目主厂房工艺设备投资C 2＝x×f 式中：C 2——拟建项目主厂房工艺设备投资C 1——类似项目主厂房工艺设备投资 Q 2——拟建项目主厂房生产能力Q 1——类似项目主厂房生产能力x ——生产能力指数，由于21Q Q ＜2，可取x=1f ——综合调整系数⒉ 拟建项目主厂房投资＝工艺设备投资×(1+∑Ｋi ) 式中：Ｋi 与设备有关的各专业工程的投资系数拟建项目工程费与工程建设其他费＝拟建项目主厂房投资×(1+∑K j )式中：Ｋj 与主厂房投资有关的各专业工程及工程建设其他费用的投资系数问题2：1. 预备费＝基本预备费＋涨价预备费式中：基本预备费＝ (工程费+工程建设其他费)×基本预备费率涨价预备费Ｐ＝∑I t 〔〔1+f 〕m〔1+f 〕0.5〔1+f 〕t-1-1〕I t 建设期第t 年的〔工程费＋工程建设其他费＋基本预备费〕 m 建设前期年限f 建设期物价年均上涨率2. 建设期贷款利息＝∑〔年初累计借款＋本年新增借款÷２〕×贷款利率3. 建设投资＝工程费＋工程建设其他费＋基本预备费＋涨价预备费问题3:流动资金用扩大指标估算法估算:项目的流动资金＝拟建项目年产量×单位产量占用流动资金的数额拟建项目总投资＝建设投资＋建设期贷款利息＋流动资金答案：问题１： 解：⒈ 估算主厂房工艺设备投资：用生产能力指数估算法 主厂房工艺设备投资＝2400×12530⎪⎭⎫ ⎝⎛×1.25＝3600万元 ⒉ 估算主厂房投资：用设备系数估算法 主厂房投资＝3600×(1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%) ＝3600×(1＋0.86) ＝6696万元 其中，建安工程投资＝3600×0.4＝1440万元 设备购置投资＝3600×1.46＝5256万元⒊ 工程费与工程建设其他费＝6696×(1＋30%＋12%＋20%＋30%＋20%) ＝6696×(1＋1.12)＝14195.52万元问题２： 解：1. 基本预备费计算：基本预备费＝14195.52×5%＝709.78万元由此得：静态投资＝14195.52＋709.78＝14905.30万元建设期各年的静态投资额如下：第１年14905.3×30％＝4471.59万元第２年14905.3×50％＝7452.65万元第３年14905.3×20％＝2981.06万元2. 涨价预备费计算：涨价预备费＝4471.59×〔(1＋3%)0.5－1〕＋7452.65×〔(1＋3%)1.5－1〕＋2981.06×〔(1＋3%)2.5－1〕＝66.58＋337.87＋228.64＝633.09万元由此得：预备费＝709.78＋633.09＝1342.87万元由此得：项目的建设投资＝14195.52＋1342.87＝15538.39万元3. 建设期贷款利息计算：第１年贷款利息＝(0+8000×30%÷2)×8％＝96万元第2年贷款利息＝〔〔8000×30%+96〕＋(8000×50%÷2)〕×8％＝(2400＋96＋4000÷2)×8％＝359.68万元第３年贷款利息＝〔(2400＋96＋4000＋359.68)＋(8000×20%÷2)〕×8%＝(6855.68＋1600÷2)×8%＝612.45万元建设期贷款利息＝96＋359.68＋612.45＝1068.13万元4. 拟建项目建设投资估算表，见表1-3。
某建设项目流动资金估算案例
某建设项目流动资金估算案例某建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为l100 人，工资和福利费按照每人每年7200 元估算。
年外购原材料、燃料、动力费估算为19200 万元。
其他制造费、其他管理费、销售费用分别为800 万元、300 万元、600 万元，年经营收入为28000 万元，产成品、在产品与原材料及动力费用是2:1:1 。
各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30 天，现金40 天，应付账款为30 天，存货为40 天。
估算流动资金：用分项详细估算法估算流动资金：流动资金＝流动资产－流动负债式中：流动资产＝应收(或预付)账款+现金+存货流动负债＝应付(或预收)账款1、应收账款＝年经营收入÷年周转次数＝28000 ÷(360 ÷30) ＝2333.33 万元2、现金＝（年工资福利费+其他制造费、其他管理费、销售费用）÷年周转次数＝(1100 ×0.72+800+300+600) ÷(360 ÷40)＝276.89 万元3、存货=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数＝19200 ÷(360 ÷40) ＝2133.33 万元（1））在产品＝外购原材料、燃料×0.5 ＝1066.67万元（2））产成品＝外购原材料、燃料×0.5 ＝1066.67万元（3）存货＝2133.33+1066.67+1066.67 ＝4266.67 万元流动资产＝应收账款+现金+存货＝2333.33+276.89+4266.67 ＝6876.89 万元（4）流动负债＝应付账款＝年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数＝19200 ÷(360 ÷30)＝1600 万元流动资金＝流动资产－流动负债＝6876.89 －1600 ＝5276.89 万元Welcome To Download !!!欢迎您的下载，资料仅供参考！。
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某建设项目流动资金估算案例
某建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为l100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。
年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。
其他制造费、其他管理费、销售费用分别为800万元、300万元、600万元，年经营收入为28000万元，产成品、在产品与原材料及动力费用是2:1:1。
各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为30天，存货为40天。
估算流动资金：
用分项详细估算法估算流动资金：
流动资金＝流动资产－流动负债
式中：流动资产＝应收(或预付)账款+现金+存货
流动负债＝应付(或预收)账款
1、应收账款＝年经营收入÷年周转次数
＝28000÷(360÷30)＝2333.33万元
2、现金＝（年工资福利费+其他制造费、其他管理费、销售费用）÷年周转次数
＝(1100×0.72+800+300+600)÷(360÷40)＝276.89万元
3、存货=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数
＝19200÷(360÷40)＝2133.33万元
（1）在产品＝外购原材料、燃料×0.5＝1066.67万元
（2）产成品＝外购原材料、燃料×0.5＝1066.67万元
（3）存货＝2133.33+1066.67+1066.67＝4266.67万元
流动资产＝应收账款+现金+存货
＝2333.33+276.89+4266.67＝6876.89万元
（4）流动负债＝应付账款＝年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数＝19200÷(360÷30)＝1600万元
流动资金＝流动资产－流动负债
＝6876.89－1600＝5276.89万元。